可转让信用证与背对背信用证的异同与使用

1、目 录论文摘要中文.1一、可转让信用证与背对背信用证的简述.2一)、可转让信用证与背对背信用证的定义.2二)、可转让信用证与背对背信用证的产生原因.2二、可转让信用证与背对背信用证的比较3 一)、相同点.3. 二)、不同点.3三、可转让信用证与背对背信用证的使用.6参考文献.7志谢.8摘 要本文详细表达了国际贸易中的中间商最为常用的两种信用证方式：可转让信用证与背对背信用证的相关知识。详细介绍了两种信用证的之间的异同点，以及应用实践中的选用原则。本文可以使国际贸易中参与者对两种信用证方式应用更为自如。关键词：可转让信用证、背对背信用证、比照可转让信用证与背对背信用证的异同与使用引言：信用证交易

2、中买方申请开证，卖方交单得到货款。中间商介入让交易环节更复杂:买方开立以中间商为受益人的信用证，中间商再开立以卖方为受益人的信用证。一般买方开证时需缴纳开证保证金，造成贸易商资金占用。如何利用现有资源降低交易成本赚取更大利润，成为中间商的首要问题。国际上现有两种信用证贸易融资方式：背对背信用证、可转让信用证。本文希望通过比较分析理顺两者利弊和适用情况，希望对中间商的贸易融资有所裨益。一、 可转证信用证和背对背信用证的简述一、可转证信用证和背对背信用证的定义可转证信用证Transferable L/C，是指在信用为可转证信用语证时，信用证的受益人第一受益人可以要求授权付款、承担延期付款责任、承兑

3、或议付的银行统称：转证银行，或当信用证是自由议付时，可以要求信用证中特别授权的转让的银行，将该信用证全部或部分转让给一个或数个受益人第二受益人使用的信用证。背对背信用证Back to Back L/C,是指中间商收到进口人开来的、以其为受益人的信用证后，要求原通知行或其他银行以原证为基础，另外开立一张内容相似的，以其为开证申请人的新的信用证给另一受益人。背对背信用证又称对背信用证，转开信用证、桥式信用证Bridge L/C、从属信用证Subsidiary L/C, Secondary Credit,二、可转证信用证和背对背信用证的产生原因可转证信用证的产生是随着中间商的产生而产生的。在国际贸易

4、中，信用证出口方受益人与开证申请人的关系，不一定是货物的制造商与进口商的关系，即受益人不一定是制造商。在许多贸易流程中，出口受益人是“中间商”，他要从制造商或供货人那里先买进货物，然后才能向买主交货。作为出口方“中间商”，一方面，买进货物需要一定的资金，但他手头并不始终掌握资金。如果实际供货人要求在交货时立即付款，而他又无法通过信贷途径取得贷款时，他的资金周转就会出现困难。另一方面，中间商试图通过这笔交易谋取利润，但又不愿让实际供货人与进口商进行直接贸易，了解货物价格等重要的信息。为了到达这个目的，出口方中间商往往要求买方开立可转让的信用证，使其能把转售货物得来的货款中大部分转让给实际供货人，

5、货款中的另一部分顺利地转化为他的利润。而对于信用证的收益人，即真正的制造商或供货商，尽管不能与进口方进行直接往来，并由于第一受益人的介入而不能取得丰厚的利润，但借助于第一受益人，可以扩大自己的货物销售量，特别在货物供过于求、找不到买方时，可依靠第一受益人的帮助，拓展市场，广开贸易渠道。另外，通过转证信用证，第二受益人可以了解有关贸易信息，为将来自己与进口方的直接贸易打下基础。对于进口方，开立转让信用证也是利大于弊的。尽管与供货商双方互不认识，但通过开立转让信用证，不仅能顺利取得自己需要的货物，还能通过可转让信用证获得供货商的有关信息，为与供货商的直接贸易奠定基础。 因此，开立转让信用证对主要当

6、事人如第一受益人、第二受益人、进口商等均有益处，也正因为其优点，转证信用证至今长盛不衰。但在信用证不允许转让的情况下，或者实际供货人不接受买方国家银行信用证作为保障时，中间商要达成交易，就得用到背对背信用证。出口中间商凭他为受益人的、国外开立的信用证作为抵押品，要求他的往来银行开立以实际供货人为受益人的信用证。例如，香港地区中间商收到了出口孟加拉国的纺织面料的信用证，但真正的供货商在内地，香港中间商以该孟加拉国的信用证为抵押，向香港银行申请要求开立以自己为开证申请人、内地的供货商为受益人的信用证，新证的内容与孟加拉国的来证内容相似，该新证就是背对背信用证。二、可转让信用证与背对背信用证的比较

7、一)、可转证信用证和背对背信用证的相同点 1、两者均有中间商和第二个受益人，中间商能使真正的供货商与进口商互不见面，保守相关的商业秘密，顺利取得差价；2、两者费用均由中间商支付。3、中间商均可以改变信用证金额、单价、装期和效期； 二)、可转证信用证和背对背信用证的不同点：1、独立性不同；背对背信用证是两个独立的信用证，二者同时存在；而可转证信用证是根据原证转开，新老证有直接关系。在实务中，假设新开的背对背信用证没有在信用证中条款中明确注明“本证是根据原证号XX开立”或是“本证是XX证的背对背信用证”等类似文句，一般从信用证的外表不能判断出该信用证是否为背对背信用证。而转证信用证则不然，它有显著

8、的特征并能从外表判断是否为转让信用证，如是否有“可转证”字样，是否出现明确的第一受益人及第二受益人名称等。2、是否需要开证行许可；开立可转证信用证，中间商要得到开证行、开证申请人允许方可转让，即进口商开出的信用证首先须明确“可转证”，中间商才能办理转让，假设信用证不允许转让，中间商就无法转让信用证；而背对背信用证，中间商可以在开证行、开证申请人完全不知悉情况下开立，不存在开证行、开证申请人是否同意或允许的问题。3、办理新证的方式不同；转让信用证中，许多转让银行采用修改原证条款的方法办理新证；而背对背信用证一般均采用开立新证的方式。4、中间商的地位不同；中间商的地位变化不同。转让信用证中，中间商

9、的受益人“身份”几乎没有改变，仅仅从“受益人”变成了“第一受益人”，相应的权利义务基本没有改变，或者严格地说，中间商只是作为第一受益人与其作为受益人比较，其权利被稍稍扩大了如可以替换单据等；而在背对背信用证中，中间商在新旧证的地位中有根本性的改变，即在原证中，中间商是受益人，而在新证中，其在新证中，其已变为开证申请人，有关的权利义务也随之改变。5、对于第二收益人的收款保证不同；在转让信用证中，转让银行在信用证中一般均明确注明：“待开证行支付该款项后，我行即付款”，即处于第二受益人地位的供货商即使做到了“单证相符，单单相符”，也不能掌握收汇的主动权，不一定能顺利收妥货款，收汇明显具有不确定性，没

10、有保障，能否收汇取决于原开证行能否付款，而开证能否付款很大程度上又取决于第一受益人在替换单据后，能否做到“单证相符，单单相符”等，因此，只要有某一环节做得不好，第二受益人的收汇就有可能成为问题；而背对背信用证，是按国际惯例开立的新的信用证，从其外表看，与原信用证没有过多的关联，并且供货商在贸易的实质上虽然处于第二受益人地位，但在信用证中依然是与普通信用证没有区别的“受益人”，因此在收汇中，完全可以掌握主动，只要做到“单证相符，单单相符”，开证行事实上的中间商的开证行必须付款，收汇有保障。6、申请开证中难易程度不同申请背对背信用证时，中间商认为从原证中获得的款项足以支付第二份信用证下的费用，但银

11、行不会据此开立背对背信用证。因为银行在业务过程中要在实际供货人交单相符时保证付款，但同时要面对原证交单后不符可能不能收款的风险。所以对于开证的要求较高。至少，许多美国银行常以种种理由拒绝开证。多数银行会要求中间商提供公司资信资料，如资产负债表、现金流量表、商业计划书、资信评级、过去三年以上公司盈利情况等。并要交纳一定比例的保证金。香港银行还可能让提供在本地的不动产作为抵押。可转让信用证优势明显:中间商要求转让行开立转让信用证时，无需授信额度。开证更为容易。如原证已被保兑，第二受益人会认为更安全，因为转让行提供额外付款保证。7、对商业信息的保护程度不同：可转让信用证中，原证开证人通常会在信用证中

12、对第二受益人做出规定，有点甚至要求指定第二受益人的名称等信息；同时第二受益人所交单据，除发票和汇票由第一受益人替换外，其它票据要直接交给开证申请人，基于上述两点，实际供货人和进口商之间相互建立关系很容易。但在背对背信用证中，因为是两个形式完全独立的信用证，实际的供货人和进口商，能得到有效隔离，从而更好保证中间商的利益。 9、业务流程不同；(转下页)背对背信用证最终买方 供货商原开证申请人 新证申请人开证行 通知行通知行 开证行原证的受益人即新证的申请人可转让信用证最终买方开证申请人开证行通知行/转让行 第二受益人 供货商第一受益人三、可转让信用证与背对背信用证的使用：经过上文对可转让信用证与背

13、对背信用证的异同点详细论述后，在实际运用中，我们应该按照以下原则进行选用：可转让信用证下，实际供货商(第二受益人)收款风险较大，很容易出现单证不符，面临“钱货两空”的风险，难以获得出口地银行的资金融通。所以应控制使用。如果必须接受中间商的可转让信用证时，要让我方银行对转让银行，中间商进行资金、经营作风等的调查，如经营作风良好，信誉优良，可大胆接受；否则必要时应拒绝。背对背信用证下，对于中间商和实际供货人来说是两全其美的方法。对于实际供货人第二受益人而言，与做普通信用证一样，只要“单证一致”就可以直接向新的开证行要求付款。而对于中间商，它即可以得到原开证行的保证付款只要单证一致，又可以隔离供销“两头”，保守商业秘密，同时因为开新证背对背信用证即可以以原证做抵押，又可以少付或不付开立普通信用证所需的保