内部评级系统

1、内部评级系统内部评级系统理论和基本原理理论和基本原理风险管理部风险管理部2008年年9月月信用风险的基本定义n信用风险定义借款人到期不能还本付息的可能性 如何度量这种可能性 为度量这种损失引入违约概率的概念n信用损失因客户到期不能还不付息而可能引起的损失 如何在现在对未来的可能损失做出估计？ 信用风险度量的主要任务估计未来的信用损失信用风险度量的关键要素n敞口风险和违约风险暴露敞口风险和违约风险暴露 敞口风险通过违约风险暴露度量。敞口风险通过违约风险暴露度量。 违约风险暴露（违约风险暴露（EADEAD，Exposure At Exposure At DefaultDefault）被定义为，在违

2、约而不考虑）被定义为，在违约而不考虑追偿措施的情况下，敞口的大小或处在追偿措施的情况下，敞口的大小或处在风险中的贷款价值风险中的贷款价值 。信用风险度量的关键要素n违约风险和违约概率违约风险和违约概率 违约风险由违约概率度量。违约风险由违约概率度量。 违约概率（违约概率（PD, Probability of PD, Probability of DefaultDefault）是借款人到还款时间却未能）是借款人到还款时间却未能还款的可能性，它取决于借款人的信用还款的可能性，它取决于借款人的信用状况。信用风险成因中的系统性因素和状况。信用风险成因中的系统性因素和非系统性因素共同决定借款人的信用状非

3、系统性因素共同决定借款人的信用状况。况。 信用风险度量的关键要素n清偿风险和违约损失率清偿风险和违约损失率 由于存在追偿的可能性，违约时的敞口并不一定由于存在追偿的可能性，违约时的敞口并不一定全部成为损失，两者的差别主要取决于贷款的特全部成为损失，两者的差别主要取决于贷款的特征，如有无担保、担保的种类（主要指抵征，如有无担保、担保的种类（主要指抵/ /质押品质押品及保证人），以及贷款及保证人），以及贷款合同中其它的协议条款合同中其它的协议条款。 所谓违约损失率所谓违约损失率（LGDs, Loss Given Default LGDs, Loss Given Default RatesRates

4、），），是指在一笔贷款有可能发生违约的情况是指在一笔贷款有可能发生违约的情况下，银行采取了必要的补救措施后，这笔贷款将下，银行采取了必要的补救措施后，这笔贷款将会损失的数额（这笔贷款不能被收回的部分）占会损失的数额（这笔贷款不能被收回的部分）占违约风险暴露的比例。从概念上容易理解，违约违约风险暴露的比例。从概念上容易理解，违约损失率也就等于损失率也就等于“1 1清偿率（清偿率（Recovery Recovery RateRate）” 。信用风险度量的关键要素n风险敞口的有效期限风险敞口的有效期限 在在PDPD、EADEAD和和LGDsLGDs一定的情况下，风险一定的情况下，风险敞口的有效期限（

5、敞口的有效期限（M, Effective M, Effective MaturityMaturity）越长，波动的可能性、收益）越长，波动的可能性、收益的不确定性，从而风险就会越大。的不确定性，从而风险就会越大。 信用风险度量的关键要素n组合风险和相关系数组合风险和相关系数 从组合的角度看，任何一笔贷款的风险不仅从组合的角度看，任何一笔贷款的风险不仅取决于其自身，而且也取决于它与其他贷款取决于其自身，而且也取决于它与其他贷款风险之间的相关性。举例来说，如果孤立的风险之间的相关性。举例来说，如果孤立的评价一笔贷款，可能认为它具有较大的风险；评价一笔贷款，可能认为它具有较大的风险；但如果从降低或限

6、制组合风险的角度看，可但如果从降低或限制组合风险的角度看，可能由于该笔贷款的收益与其他贷款之间具有能由于该笔贷款的收益与其他贷款之间具有负的相关性，而认为它具有相当的价值。在负的相关性，而认为它具有相当的价值。在现代资产组合理论中，常用相关系数现代资产组合理论中，常用相关系数（CCCC，Correlation CoefficientCorrelation Coefficient）来描述资产收益来描述资产收益间的相关性。间的相关性。 内部评级法的两个阶段内部评级法的两个阶段数据数据IRB初级法初级法IRB高级法高级法违约概率（违约概率（PD）银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值银行提

7、供的估计值违约损失率（违约损失率（LGDs）委员会规定的监管指标委员会规定的监管指标银行提供的估计值银行提供的估计值违约风险暴露（违约风险暴露（EAD）委员会规定的监管指标委员会规定的监管指标银行提供的估计值银行提供的估计值有效期限（有效期限（M）委员会规定的监管指标或者委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自己决定允由各国监管当局自己决定允许采用银行提供的估计值许采用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）（但不包括某些风险暴露）银行提供的估计值银行提供的估计值（但不包括某些风险（但不包括某些风险暴露）暴露）内部评级系统与内部评级法内部评级系统与内部评级法内部评级法（IRB）配套制度内部评级

8、系统监管当局确认内部评级体系（IRS）数据支持内部评级模型信息披露系统验证巴塞尔标准资本充足率信用风险与信用风险损失n在以随机变量分别对敞口风险、违约在以随机变量分别对敞口风险、违约风险、清偿风险以及组合风险进行量风险、清偿风险以及组合风险进行量化分析的基础上，就可以对由它们共化分析的基础上，就可以对由它们共同构成的信用风险进行统计分析。度同构成的信用风险进行统计分析。度量信用风险的随机变量通常为预期信量信用风险的随机变量通常为预期信用风险损失（用风险损失（ECL）和非预期信用风）和非预期信用风险损失（险损失（UCL）或信用风险值）或信用风险值（Credit VaR）。）。 0.00%0.20

9、%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%1.80%2.00%YearActual Portfolio Loss 异常情况下异常情况下,组合组合会发生重大意外会发生重大意外损失损失大多数情况下大多数情况下,贷款组贷款组合损失小于预期损失合损失小于预期损失有些情况下有些情况下,贷款组合会发生贷款组合会发生预期损失之外的损失预期损失之外的损失:非预期非预期损失损失预期损失预期损失损失金额损失金额损失概率损失概率非预期损失非预期损失灾难性损失灾难性损失信用风险损失之间的关系信用风险损失之间的关系贷款拨备抵补贷款拨备抵补经济资本抵补经济资本抵补转移或者接受转移或者接受风险

10、偏好决定机制风险偏好决定机制损失金额损失金额损失概率损失概率预期预期损失损失非预期损失非预期损失灾难性损失灾难性损失AAA级银行级银行99.997%置信度置信度AA级银行级银行99.95%的置信度的置信度A级银行级银行99.65%的置信度的置信度经济资本经济资本一一经济资本经济资本三三经济资本经济资本二二风险偏好是银行为了追求风险偏好是银行为了追求市场价值而愿意接受的风险程度。市场价值而愿意接受的风险程度。最高决策层确定银行总体最高决策层确定银行总体的风险偏好，重要的总体性量化的风险偏好，重要的总体性量化指标是银行的目标债信评级。指标是银行的目标债信评级。国际评级公司可以按年提国际评级公司可以

11、按年提供银行债信评级与一定置信度下供银行债信评级与一定置信度下破产概率的数据。如债信评级为破产概率的数据。如债信评级为AAAAAA的银行的银行99.997%99.997%的置信水平下的置信水平下的破产概率为的破产概率为1/300001/30000，AAAA级银行级银行99.95%99.95%下的破产概率为下的破产概率为1/20001/2000，A A级银行级银行99.65%99.65%下的破产概率为下的破产概率为1/3001/300。（高评级银行必须有更为。（高评级银行必须有更为充足的经济资本作为保障，低评充足的经济资本作为保障，低评级银行所需经济资本较少，但付级银行所需经济资本较少，但付出的

12、代价是在资本市场上的融资出的代价是在资本市场上的融资成本提高。）成本提高。） 同等情况下，目标评级越高，同等情况下，目标评级越高，要求经济资本也越多要求经济资本也越多客户评级债项评级违约概率PD预期损失率EL=PD*LGD10级20级五级分类12级分类组合评级预期损失率五级评级完整的内部评级体系完整的内部评级体系10级20级AAAAAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-DDCCCAAABBBCCCCBBBCCCCC客户风险评级细分客户风险评级细分非投资级投资级投机级 客户评级 贷款状态 AAA级 AA级 A级 BBB级 BB级 B级 CCC级 CC级 C

13、级 D级 1 正常+ 正常+ 正常+ 正常- 关注+ 关注+ 关注- 次级+ 次级- 可疑+ 2 正常+ 正常+ 正常- 关注+ 关注+ 关注- 次级+ 次级+ 可疑+ 可疑+ 3 正常- 正常- 关注+ 关注+ 关注- 次级+ 次级+ 次级- 可疑+ 可疑- 4 正常- 关注+ 关注+ 关注- 次级+ 次级+ 次级- 可疑+ 可疑- 可疑- 5 关注+ 关注+ 关注- 次级+ 次级+ 次级- 可疑+ 可疑+ 可疑- 损失+ 6 关注+ 关注- 次级+ 次级+ 次级- 可疑+ 可疑+ 可疑- 损失+ 损失+ 7 关注- 次级+ 次级+ 次级- 可疑+ 可疑+ 可疑- 损失+ 损失+ 损失+ 8

14、 次级+ 次级+ 次级- 可疑+ 可疑+ 可疑- 损失+ 损失+ 损失+ 损失- 9 次级+ 次级- 可疑+ 可疑+ 可疑- 损失+ 损失+ 损失+ 损失- 损失- 10 次级- 可疑+ 可疑+ 可疑- 损失+ 损失+ 损失+ 损失- 损失- 损失- 两维评级体系两维评级体系内部评级的基础地位内部评级的基础地位n支持营销支持营销n信贷审批信贷审批n风险定价风险定价n组合管理组合管理n贷后风险管理贷后风险管理n准备金计提准备金计提ELn经济资本分配经济资本分配ULn监管资本充足率监管资本充足率美国银行风险评级应用Risk-Based Pricing & ProfitabilityRisk

15、-Based Pricing & Profitability 基基于风险的定价和于风险的定价和收益收益 Provisioning损失提列损失提列 Economic Capital Allocation经济经济资本分类资本分类 Risk-Based Limits & Authorities基基于风险管理的限于风险管理的限额和权威部门额和权威部门 Credit Process信贷过程信贷过程 Portfolio Optimization资本投资最优化资本投资最优化 Forecasting预预测测 Reporting报告报告 Risk Rating System Output风险风险

16、评级系统输评级系统输出出 Risk Ratings are foundational to many of the core LOB Credit Processes throughout the organization.风险等级是整个组织许多主要LOB信用过程的基础 As illustrated in the picture to the left, the Risk Rating System output is also utilized by many other constituencies throughout the company.正如左图所示，风险评级系统输出也为整个公司许

17、多其他人员所使用。(资料来源:美国银行)内部评级系统的总体目标内部评级系统的总体目标 在信用风险评级预警系统基础上，坚持在信用风险评级预警系统基础上，坚持以自行研发为主，外部咨询为辅的原则，以自行研发为主，外部咨询为辅的原则，尽快建成覆盖公司敞口、零售敞口、国尽快建成覆盖公司敞口、零售敞口、国家敞口、机构敞口和股权敞口的内部评家敞口、机构敞口和股权敞口的内部评级系统；同时，实施相配套的组织和管级系统；同时，实施相配套的组织和管理制度，争取成为我国银行业第一个实理制度，争取成为我国银行业第一个实施内部评级法的先进银行施内部评级法的先进银行。内部评级工程的功能目标内部评级工程的功能目标200820

18、08年，内部评级系统建成后将实现以下业务目标：年，内部评级系统建成后将实现以下业务目标：客户评级：精确计算每一客户的违约概率和信用等级客户评级：精确计算每一客户的违约概率和信用等级债项评级：准确计算每笔贷款的预期损失率和风险贴债项评级：准确计算每笔贷款的预期损失率和风险贴水水限额管理：实现信用风险限额的系统化设置与管理限额管理：实现信用风险限额的系统化设置与管理经济资本分配：为全行经济资本的配置提供技术支持经济资本分配：为全行经济资本的配置提供技术支持贷款定价：提供系统化的贷款定价计算工具贷款定价：提供系统化的贷款定价计算工具资产组合管理：形成定量化、动态化的信贷政策体系资产组合管理：形成定量

19、化、动态化的信贷政策体系内部评级法：支持建行实施巴塞尔新资本协议。内部评级法：支持建行实施巴塞尔新资本协议。内部评级系统总体规划内部评级系统总体规划工程一期，工程一期，20042004年年8 8月月-2006-2006年年6 6月，主要任月，主要任务是完成预警系统优化和公司敞口内部评务是完成预警系统优化和公司敞口内部评级，同时完成零售业务评分体系的整体设级，同时完成零售业务评分体系的整体设计方案；计方案；工程二期，工程二期，20062006年年7 7月月-2007-2007年年6 6月，主要任月，主要任务是完成零售敞口的内部评级系统。务是完成零售敞口的内部评级系统。工程三期，工程三期，2007

20、2007年年7 7月月-2008-2008年年6 6月，主要任月，主要任务是按照新资本协议要求，完成务是按照新资本协议要求，完成IRBIRB系统模系统模块整合。块整合。内部评级系统（一期）开发进程内部评级系统（一期）开发进程v2004年年7月立项月立项v2005年年3月需求论证月需求论证v2006年年1月试运行月试运行v2006年年6月竣工验收月竣工验收v2006年年7月投入使用月投入使用基本原理基本原理分析模式：逐步逼近法分析模式：逐步逼近法 逐步逼近法遵从系统性风险和非系统性逐步逼近法遵从系统性风险和非系统性风险相结合的基本模式，以定量因素为主辅以风险相结合的基本模式，以定量因素为主辅以定

21、性因素且定性因素量化处理的计算方法，逐定性因素且定性因素量化处理的计算方法，逐步完成从主权（目前暂时用外部结果）、行业、步完成从主权（目前暂时用外部结果）、行业、区域、产品风险（可以看作系统性风险）到客区域、产品风险（可以看作系统性风险）到客户、债项风险（微观风险）的计量和分析。户、债项风险（微观风险）的计量和分析。 逐步逼近法n一般性系统风险一般性系统风险n精确性系统风险精确性系统风险n一般性非系统风险一般性非系统风险n精确性非系统风险精确性非系统风险n债项风险债项风险区域客户所在行业（1）一般系统性风险（3）一般非系统性风险（4）精确非系统性风险行业（2）精确系统性风险客户所在区域图1-1

22、 逐步逼近式客户风险评级主要子系统主要子系统n国家风险国家风险n行业风险行业风险n区域风险区域风险n产品风险产品风险n交叉风险交叉风险n客户风险客户风险n债项风险债项风险主要子系统结构主要子系统结构n行业风险行业风险 行业风险是指因宏观经济、行业运行行业风险是指因宏观经济、行业运行环境、经营状况等因素的作用导致的行环境、经营状况等因素的作用导致的行业整体信用恶化的可能性。系统建立行业整体信用恶化的可能性。系统建立行业信贷风险预警子系统，包括行业环境、业信贷风险预警子系统，包括行业环境、经营、财务和信贷质量等四个模块，测经营、财务和信贷质量等四个模块，测定行业预期损失程度。定行业预期损失程度。主

23、要子系统结构主要子系统结构n区域风险区域风险 系统从各区域经济景气度、经济开放系统从各区域经济景气度、经济开放度、国家支持政策、企业经济效益、区度、国家支持政策、企业经济效益、区域银行信贷资产质量等方面形成区域外域银行信贷资产质量等方面形成区域外部风险综合评价；同时，根据当地建行部风险综合评价；同时，根据当地建行的信贷质量、赢利性和流动性等因素确的信贷质量、赢利性和流动性等因素确定区域内部风险；最后根据内外部风险定区域内部风险；最后根据内外部风险综合计算区域风险程度。综合计算区域风险程度。主要子系统结构主要子系统结构n产品风险产品风险 主要通过信贷平均损失率、不良率变主要通过信贷平均损失率、不

24、良率变幅、信贷扩张系数、信贷加权平均期限、幅、信贷扩张系数、信贷加权平均期限、信用支持、新发放信贷质量等相关指标信用支持、新发放信贷质量等相关指标进行量化计算，得到不同产品的风险程进行量化计算，得到不同产品的风险程度。度。 主要子系统结构主要子系统结构n交叉风险交叉风险 交叉风险是指特定区域内特定行业或交叉风险是指特定区域内特定行业或特定产品的风险，除直接考虑行业、区特定产品的风险，除直接考虑行业、区域、产品风险外，还需要引入交叉调整域、产品风险外，还需要引入交叉调整变量对其他相关因素进行处理。变量对其他相关因素进行处理。 主要子系统结构主要子系统结构l国家风险评级：应用内部模型，采用国家风险

25、评级：应用内部模型，采用定量定性结合的方法，对定量定性结合的方法，对7171个国家的个国家的风险等级、风险预警状态进行量化分风险等级、风险预警状态进行量化分析，形成信贷政策导向。析，形成信贷政策导向。主要子系统结构主要子系统结构n客户风险客户风险 对客户基本面、财务表现和信贷表现对客户基本面、财务表现和信贷表现等方面计算客户非系统风险，再结合行等方面计算客户非系统风险，再结合行业、区域、交叉风险等系统性风险因素，业、区域、交叉风险等系统性风险因素，汇总确定客户风险程度。汇总确定客户风险程度。主要子系统结构主要子系统结构n债项风险债项风险 考虑如合同是否逾期、有无欠息、合考虑如合同是否逾期、有无

26、欠息、合同担保情况等关键风险因素，再综合具同担保情况等关键风险因素，再综合具体合同信息和客户风险情况，汇总得出体合同信息和客户风险情况，汇总得出债项风险。债项风险。l国家评级国家评级l行业风险评级行业风险评级l区域风险评级区域风险评级l产品风险评级产品风险评级l交叉风险评级交叉风险评级内部内部评级系统主要功能评级系统主要功能l客户评级客户评级l债项评级债项评级l组合分析组合分析l风险预警风险预警风险评级风险评级根据风险量化核心指标划分：根据风险量化核心指标划分：1 1、以违约概率分布划分的客户风险等级、以违约概率分布划分的客户风险等级（1010级）级）2 2、以预期损失率分布划分的系统性风险、

27、以预期损失率分布划分的系统性风险等级（等级（5 5级）级）3 3、以预期损失分布划分的债项风险等级、以预期损失分布划分的债项风险等级（1212级）级）风险预警风险预警风险预警指示评价对象的风险变动情况风险预警指示评价对象的风险变动情况n风险预警状态：正常、蓝色预警、橙色风险预警状态：正常、蓝色预警、橙色预警、红色预警预警、红色预警n预警频率：月度预警预警频率：月度预警n预警方法：记分制预警方法：记分制资产优化配置资产优化配置n最佳余额（占比）最佳余额（占比） 以风险最小化为前提，计算出评价对象未来以风险最小化为前提，计算出评价对象未来时期内的最佳额度时期内的最佳额度 n风险限额风险限额 我行对

28、于特定对象在特定时期内根据风险程我行对于特定对象在特定时期内根据风险程度所能够度所能够“容忍容忍”的极限的极限n经济资本经济资本 根据资产的非预期损失和相关性初步测算所根据资产的非预期损失和相关性初步测算所需占用的经济资本需占用的经济资本计算流程计算流程 指标1,2,i 指标 1,2,i 2，i 分 类 模 块1 分 类 模 块n 行业信贷风险评级、预警 指标1,2,i 指标1,2,i 分类模 块 1 分 类 模 块n 区域信贷风险评级、预警 指标1,2,i 产品信贷风险评级、预警 指标1,2,i 指标 1,2,i 2，i 分 类 模 块1 分 类 模 块n 客户非系统性风险 客户系统性风险

29、客户信贷风险评级、预警 指标1,2,i 指标 1,2,i 2，i 分 类 模 块n 债项信贷风险评级、预警 风险评级、预警信息 分 类 模 块1 系统设计原理n内部评级系统是一个以客户和债项为核心的二内部评级系统是一个以客户和债项为核心的二维评级系统。其中，客户评级的核心变量是违维评级系统。其中，客户评级的核心变量是违约概率（约概率（PD），债项评级的核心变量），债项评级的核心变量（LGD）。）。n行业、区域、产品以及交叉风险既是客户评级行业、区域、产品以及交叉风险既是客户评级和债项评级的中间变量，同时也是系统的分析和债项评级的中间变量，同时也是系统的分析对象，可单独生成预警分析报告，作为制定

30、信对象，可单独生成预警分析报告，作为制定信贷政策和资产组合战略的重要决策依据。贷政策和资产组合战略的重要决策依据。国家风险理论及应用国家风险理论及应用 国家风险是指贷款者或投资者在与国家风险是指贷款者或投资者在与另一国的某个实体发生业务往来时面临的另一国的某个实体发生业务往来时面临的资产损失的风险。对于商业银行而言，国资产损失的风险。对于商业银行而言，国家风险就是一个主权国家或其银行、公司家风险就是一个主权国家或其银行、公司等出于经济、政治和社会方面的原因，不等出于经济、政治和社会方面的原因，不愿或无力偿还外国商业银行的贷款本息，愿或无力偿还外国商业银行的贷款本息，或因国际结算款项、投资收益等

31、汇回受阻，或因国际结算款项、投资收益等汇回受阻，给银行造成经济损失的可能。这种风险完给银行造成经济损失的可能。这种风险完全是由银行无法控制的因素决定的。全是由银行无法控制的因素决定的。 国家风险划分国家风险划分n经济风险经济风险 经济衰退；偿债能力下降经济衰退；偿债能力下降n政治风险政治风险 政权风险；政局风险；政策风险；战争风险政权风险；政局风险；政策风险；战争风险n社会风险社会风险 社会环境不稳定社会环境不稳定国家风险计算流程国家风险计算流程n初始评级的确定初始评级的确定 n系统评级的确定系统评级的确定 定量指定量指标值标值定量指标定量指标标准化标准化计 算 违计 算 违约概率约概率定 量

32、 等定 量 等级确定级确定计算定性计算定性指标值指标值计 算 定计 算 定性得分性得分确 定 系确 定 系统评级统评级主权最终分值、等级主权最终分值、等级定量模块初始分值计算、等级确定定量模块初始分值计算、等级确定经过定性调整后得出主权分值、等级经过定性调整后得出主权分值、等级审批确认审批确认定性模块计算定性模块计算原始数据的汇总整理原始数据的汇总整理单项指标分值计算单项指标分值计算MoodyMoody数据数据审批后的等级审批后的等级原始数据原始数据行业风险理论及应用行业风险理论及应用n行业分类方法行业分类方法 系统展示的行业与系统展示的行业与CMISCMIS一致，是参照一致，是参照国民经济行

33、国民经济行业分类与代码业分类与代码（GB/T4754-2002GB/T4754-2002） 并根据我行实际并根据我行实际业务情况制订的分类标准。业务情况制订的分类标准。n行业分析模型行业分析模型 根据根据PorterPorter分析模型建立包括行业环境、经营、财分析模型建立包括行业环境、经营、财务和信贷质量等行业风险子系统模块，并引入宏观经务和信贷质量等行业风险子系统模块，并引入宏观经济总体水平的调整。济总体水平的调整。行业指标体系行业指标体系行业环境风险行业经营风险定性指标模块行业财务风险行业信贷风险定量指标模块行业指标体系行业环境风险行业环境风险 环境风险原始数据来自宏观经济专家和行业环境

34、风险原始数据来自宏观经济专家和行业专家的打分。专家的打分。n宏观经济：经济周期、财政政策、货币政策宏观经济：经济周期、财政政策、货币政策n产业政策产业政策n法律法规法律法规n体制转轨体制转轨nWTOWTO因素因素n重大事件重大事件行业经营风险行业经营风险n市场供求市场供求n产业成熟度产业成熟度n技术风险技术风险n行业垄断程度行业垄断程度n产品替代性产品替代性n产品依赖度产品依赖度行业财务风险行业财务风险n净资产收益率净资产收益率 净资产收益率净资产收益率= =净利润净利润/ /平均净利润平均净利润100%100%n销售利润率销售利润率 销售利润率销售利润率= =销售利润销售利润/ /销售收入净

35、额销售收入净额 100% 100%n利润总额增长率利润总额增长率 利润总额增长率利润总额增长率= =（本期利润总额（本期利润总额- -基期利润总额）基期利润总额） / / | |基期利润总额基期利润总额| |100%100%n资本积累率资本积累率 资本积累率资本积累率= = （本期所有者权益（本期所有者权益- -基期所有者权益）基期所有者权益） / /基期所有者权益基期所有者权益 100% 100%行业财务风险行业财务风险n行业亏损面行业亏损面 行业亏损面行业亏损面= =亏损企业个数亏损企业个数/ /企业个数企业个数 100% 100% n行业亏损度行业亏损度 行业亏损度行业亏损度=|=|亏损

36、企业亏损总额亏损企业亏损总额| / | / （| |亏损企亏损企业亏损总额业亏损总额|+|+赢利企业赢利总额）赢利企业赢利总额） n利息保障倍数利息保障倍数 利息保障倍数利息保障倍数= =（行业利润总额（行业利润总额+ +行业利息费用）行业利息费用）/ /行业利息费用行业利息费用n应收账款增长率应收账款增长率 应收账款增长率应收账款增长率= =（本期应收账款净额（本期应收账款净额- -基期应收基期应收账款净额）账款净额）/ /基期应收账款净额基期应收账款净额100%100%行业信贷风险行业信贷风险n信贷平均损失率信贷平均损失率 信贷平均损失率信贷平均损失率= = 信贷五级分类等级占比信贷五级分

37、类等级占比各等级各等级损失率损失率n不良变幅不良变幅 不良率变幅不良率变幅= =本期不良率本期不良率- -基期不良率基期不良率n信贷扩张系数信贷扩张系数 信贷扩张系数信贷扩张系数= =行业信贷余额增长率行业信贷余额增长率- -全行信贷余额增全行信贷余额增长率长率n信贷加权平均期限信贷加权平均期限 信贷加权平均期限信贷加权平均期限= = 期限期限( (月数月数) ) 该期限信贷余额该期限信贷余额/ /行业信贷余额行业信贷余额行业信贷风险行业信贷风险n信用支持信用支持 信用支持信用支持= = 发放方式风险系数发放方式风险系数该方式信贷该方式信贷余额占比余额占比n利息实收率利息实收率 利息实收率利息

38、实收率= =本期实收利息本期实收利息/(/(本期实收利息本期实收利息+ +本本期应收利息新增期应收利息新增+ +本期催收利息新增本期催收利息新增) )n最近一年新发放信贷不良率最近一年新发放信贷不良率 新发放信贷不良率新发放信贷不良率= =新发放信贷不良余额新发放信贷不良余额/ /新发新发放信贷余额放信贷余额行业风险计算流程行业风险计算流程专家评价专家评价外部统计数外部统计数据据我行信贷数据我行信贷数据原始数据预处理原始数据预处理参数参数单项指标、分类模块的分值及预警计算单项指标、分类模块的分值及预警计算子系统的初始分值计算子系统的初始分值计算初始分值系统内调整初始分值系统内调整审定后的综合指

39、标计算审定后的综合指标计算结果发布结果发布调 整 因调 整 因子子行业风险计算流程行业风险计算流程n计算单项指标值计算单项指标值n计算单项指标分值计算单项指标分值 定性指标分值定性指标分值=专家给该指标的打分专家给该指标的打分专家权重专家权重 定量指标分值定量指标分值= =n分类模块分值分类模块分值 分类模块分值分类模块分值= = 指标风险分值指标风险分值该指标权重该指标权重)1)0(，该指标下限该指标下限该指标上限该指标上限该指标下限该指标下限指标的实际数值指标的实际数值 MAXMIN行业风险计算流程行业风险计算流程n行业风险初始分值行业风险初始分值 行业风险分值初值行业风险分值初值=模块风

40、险分值模块风险分值模块权重模块权重 n内部调整内部调整 引入宏观风险分值和个贷类产品风险分值，进行引入宏观风险分值和个贷类产品风险分值，进行行业初始风险分值的调整。行业初始风险分值的调整。 n综合指标计算综合指标计算 利用行业风险分值，计算未来年度行业信贷最优利用行业风险分值，计算未来年度行业信贷最优占比，确定风险限额、最大扩张空间、目标增长率占比，确定风险限额、最大扩张空间、目标增长率等。等。 行业预警行业预警n对行业预警指标进行不同时点的对比对行业预警指标进行不同时点的对比（一般时点选择本期与上年同期）（一般时点选择本期与上年同期）n将对比结果转化为预警指标分值将对比结果转化为预警指标分值

41、n对所有预警指标分值加总，得到行业预对所有预警指标分值加总，得到行业预警分值警分值n对应风险预警矩阵，得到行业预警状态对应风险预警矩阵，得到行业预警状态n月度测算，以报表形式发布月度测算，以报表形式发布行业预警指标行业预警指标n不良额变动不良额变动 不良额变动指标不良额变动指标= =n不良率变动不良率变动 不良率变动指标不良率变动指标= =本期不良率本期不良率/ /基期不良率基期不良率 此指标主要与全行的不良率变动幅度相比较，其中此指标主要与全行的不良率变动幅度相比较，其中 全行不良率变动全行不良率变动= =本期全行不良率本期全行不良率/ /基期全行不良率基期全行不良率n新发放贷款质量新发放贷

42、款质量 新发放贷款质量新发放贷款质量= =新发放不良率新发放不良率/ /全行新发放不良率全行新发放不良率 此处新发放贷款指的是上年同期到本期间所发放的此处新发放贷款指的是上年同期到本期间所发放的贷款贷款 全行基期不良余额全行基期不良余额全行本期不良余额全行本期不良余额基期不良余额基期不良余额本期不良余额本期不良余额/行业预警指标行业预警指标n逼近限额逼近限额 逼近限额指标逼近限额指标= =本期余额本期余额/ /本年风险限额本年风险限额 100% 100%n行业财务行业财务 行业财务指标行业财务指标= =本期行业财务模块风险分值本期行业财务模块风险分值- -基期行业财基期行业财务模块风险分值务模

43、块风险分值 n政策导向政策导向 根据行业专家对行业环境、风险状况、发展前景等方面根据行业专家对行业环境、风险状况、发展前景等方面的综合判断，以人工评分的方式来确定。的综合判断，以人工评分的方式来确定。 n行业重大事项行业重大事项 由管理员直接录入相关信息，指定月度预警状态和预警由管理员直接录入相关信息，指定月度预警状态和预警时间时间 行业预警应用行业预警应用20052005年年1212月，月，A A行业不良额变动指标为行业不良额变动指标为1.031.03指标指标名称名称预警区间与预警分值对应预警区间与预警分值对应0 0分分1 1分分2 2分分3 3分分不良额变动不良额变动0,1.03)0,1.

44、03)1.03,1.08)1.03,1.08) 1.08,1.15)1.08,1.15) 1.15, +)1.15, +)A A行业不良额变动指标分值为行业不良额变动指标分值为1 1分分行业预警应用行业预警应用A行业预警指标分值行业预警指标分值不良额变动不良额变动1分分不良率变动不良率变动3分分新发放贷款质量新发放贷款质量0分分逼近限额逼近限额0分分行业财务行业财务1分分政策导向政策导向1分分行业重大事项行业重大事项0分分总计总计6分分行业预警行业预警状态状态预警分数预警分数区间区间正常正常0,6)蓝色预警蓝色预警6,8)橙色预警橙色预警8,10)红色预警红色预警10, +)+)A A行行业为

45、业为蓝色蓝色预警预警区域风险理论及应用区域风险理论及应用n区域风险评价对象区域风险评价对象 一级分行一级分行 二级分行二级分行中心城市行中心城市行六大行政区、经济带等六大行政区、经济带等n年度评级年度评级n月度预警月度预警区域风险指标体系区域风险指标体系区域风险计算流程区域风险计算流程n内部和外部风险分值计算内部和外部风险分值计算n区域初始分值计算区域初始分值计算n宏观和内部调整宏观和内部调整n确定风险等级确定风险等级n确定预警状态确定预警状态区域风险预警区域风险预警n指标体系指标体系 1 1、不良额变动、不良额变动 2 2、不良率变动、不良率变动 3 3、新发放贷款质量、新发放贷款质量 4

46、4、逼近限额、逼近限额 5 5、区域经济变化指标、区域经济变化指标 1-41-4指标与行业一致，区域经济变化指标算法为：指标与行业一致，区域经济变化指标算法为： 区域经济变化区域经济变化= =本期外部风险分值本期外部风险分值- -上期外部风险分值上期外部风险分值n预警方法与行业类似预警方法与行业类似产品风险理论及应用产品风险理论及应用n风险评价对象：风险评价对象：产品大类产品大类产品核算项目产品核算项目n年度评级年度评级n月度预警月度预警产品风险评级指标体系产品风险评级指标体系n信贷平均损失率信贷平均损失率n信贷不良率变幅信贷不良率变幅n加权平均期限加权平均期限n信用支持信用支持n利息实收率利

47、息实收率n最近一年新发放信贷不良率最近一年新发放信贷不良率产品风险预警产品风险预警n指标体系指标体系 1 1、不良额变动、不良额变动 2 2、不良率变动、不良率变动 3 3、新发放贷款质量、新发放贷款质量 4 4、逼近限额、逼近限额 5 5、规模波动、规模波动 1-41-4指标与行业一致，规模波动指标算法为：指标与行业一致，规模波动指标算法为： n预警方法与行业类似预警方法与行业类似全全行行基基期期信信贷贷余余额额全全行行本本期期信信贷贷余余额额基基期期信信贷贷余余额额本本期期信信贷贷余余额额规规模模波波动动指指标标 交叉风险理论及应用交叉风险理论及应用n交叉风险是指由两个系统性风险分析维交叉

48、风险是指由两个系统性风险分析维度共同确定的某类对象的信用风险度共同确定的某类对象的信用风险. .n系统主要分析区域行业交叉风险和区域系统主要分析区域行业交叉风险和区域产品交叉风险。产品交叉风险。n交叉风险不是两个维度风险的简单叠加，交叉风险不是两个维度风险的简单叠加，需要引进交叉风险调整系数。需要引进交叉风险调整系数。 交叉风险计算流程交叉风险计算流程产品子系统分值产品子系统分值区域子系统分值区域子系统分值CMIS总账总账区域产品基本单位交叉调整系数计算区域产品基本单位交叉调整系数计算区域产品基本单位交叉分值的系统调整区域产品基本单位交叉分值的系统调整区域产品基本单位交叉分值的审定区域产品基本

49、单位交叉分值的审定区域产品基本单位交叉子系统综合指标计算区域产品基本单位交叉子系统综合指标计算区域产品大类区域产品大类交叉分值计算交叉分值计算区域产品交叉风险计算流程区域产品交叉风险计算流程交叉风险计算流程交叉风险计算流程1 1、交叉调整系数、交叉调整系数 其中，其中，SSSS（N N，ijij）为）为i i产品基本单位产品基本单位j j区域信区域信贷平均损失率，贷平均损失率，SSSS（P P，i i）为）为i i产品基本单位产品基本单位信贷平均损失率，信贷平均损失率，SSSS（Y Y，j j）为区域平均损失）为区域平均损失率，率，n np p、n ny y为产品基本单位、区域交叉调整权为产品

50、基本单位、区域交叉调整权重重 。),(1),(1*),(1),(1*jYSSijNSSniPSSijNSSnHypij 交叉风险计算流程交叉风险计算流程2 2、交叉风险初始分值、交叉风险初始分值 S1(NS1(N，ij) ij) 为产品基本单位为产品基本单位i i区域区域j j交叉初始风交叉初始风险分值，险分值，S(PS(P，i)i)为产品基本单位为产品基本单位i i风险分值，风险分值，S(YS(Y，j)j)为区域为区域j j风险分值风险分值 ijnnHjYSiPSijNSyp*),(*),(),( 1 交叉风险计算流程交叉风险计算流程3 3、计算调整量、计算调整量 其中，其中，S S（Y Y

51、，j j）为第）为第j j个一级分行的最终风险分值。个一级分行的最终风险分值。S1(NS1(N，ij)ij)为交叉点的初始风险分值，为交叉点的初始风险分值，(N(N，ij)ij)为交为交叉点的信贷占比。叉点的信贷占比。j=1j=1，2 2，3939，表示，表示3939个一级个一级分行，分行，i=1i=1，2 2，n n，表示所有产品，表示所有产品 niNjijNijNSjYS1),(*),(),( 交叉风险计算流程交叉风险计算流程4 4、交叉风险初始分值确定、交叉风险初始分值确定 其中，其中，S1S1（N N，ijij）为区域产品初始风险分值，）为区域产品初始风险分值，NjNj调整量调整量 5

52、 5、最终风险分值确定、最终风险分值确定 N-jN-j和调整量和调整量N N，j j由系统给定由系统给定 NjijNSijNS ),( 1),(2jNjNijNSijNS,),(2),( 调整量调整量 交叉风险预警交叉风险预警n行业区域交叉和产品区域交叉预警行业区域交叉和产品区域交叉预警状态的确定规则一致，都是根据交状态的确定规则一致，都是根据交叉点上的信贷平均损失率与行业叉点上的信贷平均损失率与行业（产品）的信贷平均损失率相比，（产品）的信贷平均损失率相比，再结合行业（产品）的预警状态得再结合行业（产品）的预警状态得到交叉点上的预警状态到交叉点上的预警状态 交叉风险预警交叉风险预警信贷平均损

53、失率预警状态A行业6.7%正常A行业-B区域15.8%交叉点预警状态正常蓝色橙色红色行业预警状态正常0,2)2,3)3,5)5, +)蓝色橙色红色交叉预警指标交叉预警指标= =交叉信贷平均损失率交叉信贷平均损失率/ /行业信贷平均损失率行业信贷平均损失率=2.36 =2.36 信贷平均损失率预警状态A行业6.7%正常A行业-B区域15.8%蓝色蓝色客户风险理论及应用客户风险理论及应用n采用逐步逼近法计量客户风险采用逐步逼近法计量客户风险n不同类型客户采用不同的计量模型不同类型客户采用不同的计量模型 企业类、房地产类、事业类、金融机构类、企业类、房地产类、事业类、金融机构类、新成立客户、违约客户

54、新成立客户、违约客户n系统性风险与非系统性风险结合系统性风险与非系统性风险结合n定量分析与定性分析结合定量分析与定性分析结合客户违约概率（客户违约概率（PD）n违约定义违约定义银行有充分证据认定债务人不准备或不能全额履行到期偿债义务；银行有充分证据认定债务人不准备或不能全额履行到期偿债义务； 贷款本金逾期贷款本金逾期9090天以上；天以上；贷款欠息贷款欠息9090天以上；天以上；银行停止对贷款计息；银行停止对贷款计息；与债务人任何义务有关的信用损失，如形成债务冲销，计提特别准备，与债务人任何义务有关的信用损失，如形成债务冲销，计提特别准备，或被迫进行本金、利息、手续费减免，非正常借新还旧、展期

55、等消极或被迫进行本金、利息、手续费减免，非正常借新还旧、展期等消极债务重组；债务重组；债务人申请破产、由其他债权人申请其破产、已经破产或者处于类似债务人申请破产、由其他债权人申请其破产、已经破产或者处于类似的非正常经营状态，因此将不履行或延期履行银行债务；的非正常经营状态，因此将不履行或延期履行银行债务；其他违约事项，如提供虚假财务报表；擅自改变贷款用途；在合同或其他违约事项，如提供虚假财务报表；擅自改变贷款用途；在合同或保证书中所作的声明和保证不真实或被证明不真实；未经银行同意以保证书中所作的声明和保证不真实或被证明不真实；未经银行同意以任何方式抽走或减少其资本等。任何方式抽走或减少其资本等

56、。 客户违约概率（客户违约概率（PD）n违约客户观察期违约客户观察期 违约客户观察期从一年缩短为半年，即违约客户观察期从一年缩短为半年，即已违约客户在纠正所有违约行为后半年已违约客户在纠正所有违约行为后半年内未发生违约行为的，可以视为脱离违内未发生违约行为的，可以视为脱离违约状态。约状态。客户违约概率（客户违约概率（PD）n违约概率计量违约概率计量 内部评级系统计算一年期违约概率。首先内部评级系统计算一年期违约概率。首先采用加权多元回归模型、采用加权多元回归模型、logit(logit(标准化标准化) )模模型、型、logit (logit (非标准化非标准化) )模型、模型、ProbitPr

57、obit模型、模型、判别分析模型、非线性拟合模型、判别分析模型、非线性拟合模型、分布分布模型和主成分分析模型等计算出不同群组模型和主成分分析模型等计算出不同群组的客户违约概率，其后再根据模型的的客户违约概率，其后再根据模型的powerpower指数，在多位客户组群上进行对比分析和指数，在多位客户组群上进行对比分析和集中整合，最终确定客户的违约概率。集中整合，最终确定客户的违约概率。 客户风险计算流程客户风险计算流程n首先从行业、区域等系统性风险出发，首先从行业、区域等系统性风险出发，再引入客户的基本面、财务和信贷表现再引入客户的基本面、财务和信贷表现等信息，实现风险的逐步精确化等信息，实现风险

58、的逐步精确化 n从不同的假设出发，根据模型建立时确从不同的假设出发，根据模型建立时确定的分析对象，选择与客户信用风险最定的分析对象，选择与客户信用风险最具相关性的指标体系具相关性的指标体系 客户风险指标体系客户风险指标体系n系统性风险系统性风险1 1、行业风险分值、行业风险分值 跨行业客户行业风险分值计算方法为：跨行业客户行业风险分值计算方法为： 注：客户所属行业不仅影响到行业风险分值，而注：客户所属行业不仅影响到行业风险分值，而且还可能影响到非系统风险中客户财务风险的部分且还可能影响到非系统风险中客户财务风险的部分参数，对违约概率的计算将产生很大影响。因此在参数，对违约概率的计算将产生很大影

59、响。因此在计量客户风险时必须要正确划分客户行业。计量客户风险时必须要正确划分客户行业。 行业销售额占比行业销售额占比行业风险分值行业风险分值iiXS)(客户风险指标体系客户风险指标体系2 2、区域风险分值、区域风险分值 区域风险分值取自客户经营所在地。区域风险分值取自客户经营所在地。3 3、区与行业交叉风险调整系数、区与行业交叉风险调整系数n非系统性风险非系统性风险1 1、客户财务风险分值、客户财务风险分值 以公司类客户财务模型为例，财务风险分以公司类客户财务模型为例，财务风险分为盈利能力、成长能力、营运能力、短期偿为盈利能力、成长能力、营运能力、短期偿债能力和长期偿债能力等债能力和长期偿债能

60、力等5 5个模块。个模块。客户风险指标体系客户风险指标体系(1) (1) 盈利能力盈利能力 总资产报酬率总资产报酬率 净资产收益率净资产收益率 销售（营业）利润率销售（营业）利润率%1002/ 基期资产）基期资产）（本期资产（本期资产利息费用利息费用利润总额利润总额总资产报酬率总资产报酬率%1002/ 本期所有者权益本期所有者权益基期所有者权益基期所有者权益净利润净利润净资产收益率净资产收益率%100 销售（营业）收入净额销售（营业）收入净额销售（营业）利润销售（营业）利润销售利润率销售利润率客户风险指标体系客户风险指标体系(2)(2)成长能力成长能力 利润增长率利润增长率 销售（营业）增长率销售（营业）增长率 资