财务报表分析5

1、第三节管理用财务报表分析测试内容能力等级（1）管理用财务报表3（2）管理用财务分析体系3一、管理用财务报表（一）财务管理对企业活动的分类企业在产品和要素市场上进行销售商品或提供劳务等营业活动金融活动经营活动与营业活动有关的生产性资产投资活动筹资活动以及多余资金的利用在资本市场上进行企业活动 图2-2【提示1】这里的“经营活动”包括生产性资本投资活动，与会计的“现金流量表”的“经营活动”一词含义不同。在对外发布的“现金流量表”中，将企业活动分为经营活动、投资活动和筹资活动三部分，“经营活动”不包含投资活动。【提示2】财务管理要求将可以增加股东财富的经营资产和利用闲置资金的金融资产分开考察，需要在

2、资产负债表中区分经营资产和金融资产。与此相关联，在利润表中要区分经营损益和金融损益，在现金流量表中要区分经营现金流量和金融现金流量。（二）管理用资产负债表1.应明确的两个问题：问题说明（1）要明确企业从事的是什么业务企业经营的业务内容，决定了经营性资产和负债的范围。例如，对于非金融企业来说，存款和贷款是金融性资产和负债，因为它们经营的主要业务是销售商品或提供劳务，而不是金融业务；对于银行等金融企业来说，贷给别人或吸收别人的款项是经营性资产和负债，因为这是它们经营的主要业务。（2）经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。划分经营资产(负债)和金融资产(

3、负债)的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。2.区分经营资产和金融资产（1）含义经营性资产和负债，是指在销售商品或提供劳务的过程中涉及的资产和负债。 金融性资产和负债，是指在筹资过程中或利用经营活动多余资金进行投资的过程中涉及的资产和负债。（2）区分标志区分经营资产和金融资产的主要标志是看该资产是生产经营活动所需要的，还是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。容易混淆的项目：（1）货币资金。货币资金本身是金融性资产，但是有一部分货币资金是经营活动所必需的。有三种做法：第一种做法是：将全部货币资金列为经营性

4、资产；第二种做法是：根据行业或公司历史平均的货币资金/销售百分比以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余部分列为金融资产；第三种做法是：将其全部列为金融资产。【提示】在编制管理用资产负债表时，考试会明确说出采用哪一种处理方法。（2）短期应收票据如果是以市场利率计息的投资，属于金融资产；如果是无息应收票据，应归入经营资产。（3）短期权益性投资属于金融资产；长期权益性投资属于经营资产。 (4)“应收利息”是金融项目。（5）应收股利：长期权益性投资的应收股利属于经营资产；短期权益性投资（已经划分为金融项目）形成的应收股利，属于金融资产。3.区分经营负债和金融负债金融负债是公司在债务市场上筹

5、资形成的负债，包括短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等。除金融负债以外的其他所有负债，均属于经营负债。不容易识别的项目：（1）短期应付票据：如果是以市场利率计息的，属于金融负债；如果是无息应付票据，应归入经营负债。（2）优先股。从普通股股东角度看，优先股应属于金融负债。（3）“应付利息”是筹资活动形成的，应属于金融负债。应付股利中属于优先股的属于金融负债，属于普通股的属于经营负债。（4）长期应付款。融资租赁引起的长期应付款属于金融负债，经营活动引起的长期应付款应属于经营负债。4.根据上述概念，重新编制的管理用资产负债表净经营资产净负债+所有者权益经营性流动资产减：经营性流动负债

6、经营营运资本金融负债减：金融资产净金融负债（净负债）经营性长期资产减：经营性长期负债净经营性长期资产所有者权益【提示】（1）企业持有净金融负债：企业是债务市场的净筹资人（多数企业）。净经营资产=净负债+所有者权益（2）企业持有净金融资产：企业是债务市场的净投资人（少数企业）净经营资产+净金融资产=所有者权益教材例题：【编制依据表2-2】表2-2 资产负债表编制单位：ABC公司 20×1年12月31日 单位：万元资产年末余额年初余额负债和股东权益年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金4425短期借款6045交易性金融资产612交易性金融负债2810应收票据1411应付票据54应收

7、账款398199应付账款100109预付账款224预收账款104应收利息00应付职工薪酬21应收股利00应交税费54其他应收款1222应付利息1216存货119326应付股利00一年内到期的非流动资产7711其他应付款2522其他流动资产80一年内到期的非流动负债00流动资产合计700610其他流动负债535流动负债合计300220非流动资产： 非流动负债：可供出售金融资产045长期借款450245持有至到期投资00应付债券240260长期应收款00长期应付款5060长期股权投资300专项应付款00固定资产1 238955预计负债00在建工程1835递延所得税负债00固定资产清理012其他非流

8、动负债015无形资产68非流动负债合计740580开发支出00负债合计1 040800商誉00股东权益：长期待摊费用515股本100100递延所得税资产00资本公积1010其他非流动资产30减：库存股00非流动资产合计1 3001 070盈余公积6040未分配利润790730股东权益合计960880资产总计2 0001 680负债和股东权益总计2 0001 680【编制结果】表2-11 管理用资产负债表编制单位：ABC公司 20×1年12月31日 单位：万元净经营资产年末余额年初余额净负债及股东权益年末余额年初余额经营性流动资产：金融负债：货币资金(经营)4425短期借款6045应收

9、票据(经营)1411交易性金融负债2810应收账款398199应付利息1216预付账款224一年内到期的非流动负债00应收股利(经营)00长期借款450245其他应收款1222应付债券240260存货119326金融负债合计790576一年内到期的非流动资产7711金融资产： 其他流动资产80交易性金融资产612经营性流动资产合计694598应收利息00经营性流动负债：可供出售金融资产045应付票据(经营)54 持有至到期投资00应付账款100109金融资产合计657预收账款104 净负债784519应付职工薪酬21应交税费54应付股利00其他应付款2522其他流动负债535经营性流动负债合计

10、200149经营营运资本494449经营性长期资产：长期应收款00长期股权投资300固定资产1 238955在建工程1835固定资产清理012无形资产68开发支出00商誉00长期待摊费用515递延所得税资产00其他非流动资产30经营性长期资产合计1 3001 025经营性长期负债：长期应付款(经营)5060股东权益：专项应付款00股本100100预计负债00资本公积1010递延所得税负债00减：库存股00其他非流动负债015盈余公积6040经营性长期负债合计5075未分配利润790730净经营性长期资产1 250950股东权益合计960880净经营资产总计1 7441 399净负债及股东权益总

11、计1 7441 399（三）管理用利润表1.区分经营损益和金融损益经营损益和金融损益的划分，应与资产负债表上经营资产和金融资产的划分相对应。金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、公允价值变动收益等以后的利息费用。由于存在所得税，应计算该利息费用的税后结果，即净金融损益。经营损益是指除金融损益以外的当期损益。【提示】（1） 财务费用。包括利息支出(减利息收入)、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。从管理角度分析，现金折扣属于经营损益，但实际被计入财务费用的数额很少，所以可以把“财务费用”全部作为金融损益处理。（2）财务报表的“公允价值变动收益”

12、，包括交易性金融资产、交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及采用公允价值计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。该项目属于金融资产价值变动形成的损益，应计入金融损益，其数据来自报表附注。（3）财务报表的“投资收益”中，既有经营资产的投资收益，也有金融资产的投资收益，只有后者属于金融损益。其数据可以从财务报表附注“产生投资收益的来源”中获得。（4）财务报表的“资产减值损失”中，既有经营资产的减值损失，也有金融资产的减值损失，只有后者属于金融损益。其数据可从财务报表附注“资产减值损失”中获得。2.管理用利

13、润表 管理用利润表项目本年金额上年金额经营损益：营业收入减：各种经营成本费用税前经营利润减：经营利润所得税费用税后经营净利润(A)金融损益：税前利息费用减:利息费用减少所得税税后利息费用(B)税后净利润合计(A-B)3.基本公式净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润×(1-所得税税率) -利息费用×(1-所得税税率)【提示】式中利息费用=财务费用-公允价值变动收益-投资收益中的金融收益+减值损失中的金融资产的减值损失。4.分摊所得税分摊的简便方法是根据企业实际负担的平均所得税税率计算各自应分摊的所得税。平均税率=所得税费用/利润总额教材例题本

14、年平均所得税率=64/200=32% 上年平均所得税率=75/235=1.91%编制依据表2-3表2-3 利润表编制单位：ABC公司 20×1年 单位：万元项目本年金额上年金额一、营业收入3 0002 850减：营业成本2 6442 503营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640财务费用11096资产减值损失00加：公允价值变动收益00投资收益60二、营业利润156163加：营业外收入4572减：营业外支出10三、利润总额200235减：所得税费用6475四、净利润136160编制结果：表2-12表2-12 管理用利润表编制单位：ABC公司 20×1年 单位：万元项目本年金额上年金额经营损益：一、营业收入3 0002 850减：营业成本2 6442 503二、毛利356347减：营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640 资产减值损失00三、税前营业利润260259