保险与私募基金

1、2016“” ”保险与私募基金白婷婷白婷婷“” ”保险的概念与特征保险的概念保险的要素保险的基本特征保险与赌博、储蓄、担保等行为的比较 保险的分类“” ”一、保险的含义什么是保险？日常生活中的日常生活中的“保险保险”-“稳妥可靠稳妥可靠”、“保证安全保证安全” “” ” （一）广义保险 无论何种形式的保险，就其自然属性而言，可以将其无论何种形式的保险，就其自然属性而言，可以将其概括为：保险是集合具有同类风险的众多单位和个人，以概括为：保险是集合具有同类风险的众多单位和个人，以合理计算分担金的形式，向少数因该风险事故（事件）发合理计算分担金的形式，向少数因该风险事故（事件）发生而遭致经济损失的成

2、员提供保险经济保障（或赔偿或给生而遭致经济损失的成员提供保险经济保障（或赔偿或给付）的一种行为。付）的一种行为。“” ” （二）狭义保险狭义的保险即商业保险狭义的保险即商业保险从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排从法律的角度看，保险是一种民事法律主体之间的合同行为从法律的角度看，保险是一种民事法律主体之间的合同行为从社会的角度看，保险是社会生产和生活的从社会的角度看，保险是社会生产和生活的“精巧稳定器精巧稳定器”从风险管理的角度看，保险是经济单位转移风险的一种方法从风险管理的角度看，保险是经济单位转移风险的一种方法 “” ”（

3、三）中华人民共和国保险法所界定的保险 中华人民共和国保险法中华人民共和国保险法第第2 2条：条：“ “ 本法所称保险是本法所称保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任或者当被保险人死亡、伤残、疾病或承担赔偿保险金责任或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄，期限时承担给付保险金责任的商者达到合同约定的年龄，期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。业保险行为。 “” ”保险的基本特征（一）基本特征（一）

4、基本特征1 1、经济性；、经济性；2 2、互助性：一人为众，众人为一；（最基本特征）、互助性：一人为众，众人为一；（最基本特征）3 3、契约性：法律合同行为；、契约性：法律合同行为；4 4、科学性：以数理计算为依据来收取保险费。、科学性：以数理计算为依据来收取保险费。“” ”（二）比较特征 保险与赌博保险与储蓄保险与担保保险与基金“” ”1、保险与赌博相似点： 都是以随机事件为基础； 都可能以较小的支出获得较大的回报“” ”区别1 1、目的不同。、目的不同。保险的目的在于遭受经济损失时，给予经济补保险的目的在于遭受经济损失时，给予经济补偿或给付偿或给付保险金；赌博则以损人利己为目的，是一种投机

5、取巧的行为。保险金；赌博则以损人利己为目的，是一种投机取巧的行为。2 2、风险性质不同。、风险性质不同。保险承保的是纯粹风险；赌博是投机风险。保险承保的是纯粹风险；赌博是投机风险。3 3、法律地位不同。、法律地位不同。保险是国家法律保护的经济行为；而赌博保险是国家法律保护的经济行为；而赌博不符合社会道德规范，一般都会受到法律的制裁。不符合社会道德规范，一般都会受到法律的制裁。4 4、对标的要求不同。、对标的要求不同。保险必须以对保险标的具有经济利害关保险必须以对保险标的具有经济利害关系为条件；赌博则无此项特征，单凭个人的意愿行事。系为条件；赌博则无此项特征，单凭个人的意愿行事。5 5、结果不同

6、。、结果不同。保险利己利人；赌博制造风险。保险利己利人；赌博制造风险。“” ”（二）保险与储蓄相似点：相似点：保险与储蓄都是为将来的经济需要进行的资金积保险与储蓄都是为将来的经济需要进行的资金积累的一种形式累的一种形式区别：区别： 第一，保险是一种互助行为。而储蓄是一种个人行为。第一，保险是一种互助行为。而储蓄是一种个人行为。 第二，储蓄在原则上可以由存款人自由地、无条件地提取，第二，储蓄在原则上可以由存款人自由地、无条件地提取，而保险缴付的保险费在原则上不能由个人自由提取。而保险缴付的保险费在原则上不能由个人自由提取。 第三，储蓄对于存款人只能是在存入金额的本金加利息的第三，储蓄对于存款人只

7、能是在存入金额的本金加利息的范围内运用。保险则不同，被保险人在没有遭受保险事故损失范围内运用。保险则不同，被保险人在没有遭受保险事故损失时，没有得到时，没有得到“回报回报”。而一旦遭受灾害或意外事故，获得的保。而一旦遭受灾害或意外事故，获得的保险赔偿往往会远远超出所缴付的保险费。险赔偿往往会远远超出所缴付的保险费。“” ”（三）保险与担保相似点：保证与保险都是为对将来偶然事件所致损失的补相似点：保证与保险都是为对将来偶然事件所致损失的补偿偿区别：区别：1 1保险的运作在于双方相互的行为，投保人缴纳保险费，保险的运作在于双方相互的行为，投保人缴纳保险费，保险人在危险事故发生后要对被保险人给付保险

8、金，保险双保险人在危险事故发生后要对被保险人给付保险金，保险双方都有义务；而在担保行为中，仅仅担保人有单方面义务，方都有义务；而在担保行为中，仅仅担保人有单方面义务，在出现违约的情况下，负赔偿责任。在出现违约的情况下，负赔偿责任。2 2保险的基础在于对危险事故发生概率的精确计算，有保保险的基础在于对危险事故发生概率的精确计算，有保险基金积累；担保则没有这种基础，它仅仅出于当事人在主险基金积累；担保则没有这种基础，它仅仅出于当事人在主观上（心理上）的确信及担保方的财产准备；观上（心理上）的确信及担保方的财产准备；3.3.从合同角度看，保险合同是独立契约，而担保合同则为从合同角度看，保险合同是独立

9、契约，而担保合同则为从属契约。从属契约。“” ”保险的分类 （一）按保险性质可以分为 商业保险(Commercial Insurance) 社会保险(Social Insurance) 政策保险“” ”二、按保险标的分为 财产保险(Property Insurance ) 人身保险(Personal Insurance ) 责任保险(Liability Insurance) 信用保证保险“” ” 企业财产保险企业财产保险 家庭财产保险家庭财产保险 运输工具保险运输工具保险 财产损失保险财产损失保险 货物运输保险货物运输保险 工程保险工程保险 特殊风险保险特殊风险保险 农业保险农业保险 产品责任

10、保险产品责任保险 责任保险责任保险 公众责任保险公众责任保险财产保险财产保险 职业责任保险职业责任保险 雇主责任保险雇主责任保险 一般商业信用保险一般商业信用保险 信用保险信用保险 投资保险投资保险 出口信用保险出口信用保险 合同保证保险合同保证保险 保证保险保证保险 产品质量保证保险产品质量保证保险 忠诚保证保险忠诚保证保险“” ” 财产损失保险财产损失保险(Property Loss Insurance)(Property Loss Insurance)是以物质财产及有关是以物质财产及有关利益为保险标的的保险。利益为保险标的的保险。信用保证保险信用保证保险是以被保证人履行合同为保险标的的一

11、种保险。分是以被保证人履行合同为保险标的的一种保险。分为信用保险和保证保险。为信用保险和保证保险。信用保险信用保险(Credit Insurance) (Credit Insurance) 是保险人根据权利人的要求担保义是保险人根据权利人的要求担保义务人（被保证人）信用的保险。务人（被保证人）信用的保险。保证保险保证保险(Guarantee Insurance )(Guarantee Insurance )是义务人（被保证人）根据权是义务人（被保证人）根据权利人的要求，要求保险人向权利人担保义务人自己信用的保险。利人的要求，要求保险人向权利人担保义务人自己信用的保险。责任保险责任保险(Liab

12、ility Insurance)(Liability Insurance)是以被保险人对第三者依法应负是以被保险人对第三者依法应负的赔偿责任为保险标的的保险。的赔偿责任为保险标的的保险。人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当人们遭受不是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当人们遭受不幸事故或因疾病、年老以致丧失工作能力、伤残、死亡或年老退幸事故或因疾病、年老以致丧失工作能力、伤残、死亡或年老退休时，根据保险合同的约定，保险人对被保险人或受益人给付保休时，根据保险合同的约定，保险人对被保险人或受益人给付保险金或年金，以解决其因病、残、老、死所造成的经济困难。险金或年金，以解决其因病

13、、残、老、死所造成的经济困难。 “” ” 生存保险生存保险 普通寿险普通寿险 死亡保险死亡保险 生死合险生死合险 万能寿险万能寿险 人寿保险人寿保险 新型寿险新型寿险 变额寿险变额寿险 变额万能寿险变额万能寿险 年金保险年金保险 特殊寿险特殊寿险 弱体保险弱体保险 团体保险团体保险人身保险人身保险 简易寿险简易寿险 疾病保险疾病保险 健康保险健康保险 残疾收入补偿保险残疾收入补偿保险 普通意外伤害保险普通意外伤害保险 人身意外伤害保险人身意外伤害保险 特种意外伤害保险特种意外伤害保险 “” ”（四）按实施方式分为（四）按实施方式分为 强制保险强制保险(法定保险法定保险Compulsory In

14、surance， 又称强制保险又称强制保险) 自愿保险自愿保险(Voluntary Insurance)。“” ”自愿保险：自愿保险：投保人和保险人在平等互利和自愿协商的基础投保人和保险人在平等互利和自愿协商的基础上，通过签订保险合同而建立的保险关系。上，通过签订保险合同而建立的保险关系。被保险人在投保后一般可以中途退保（货物运输保险合同被保险人在投保后一般可以中途退保（货物运输保险合同除外）；而保险人在承保后，除非被保险人有违背保险合除外）；而保险人在承保后，除非被保险人有违背保险合同的行为，否则不得中途取消保险合同。同的行为，否则不得中途取消保险合同。强制保险：强制保险：在法律规定的范围内

15、的单位或个人都必须依法在法律规定的范围内的单位或个人都必须依法参加的保险。如公路旅客人身意外伤害险、铁路人身意外参加的保险。如公路旅客人身意外伤害险、铁路人身意外伤害险、各种社会保险等。伤害险、各种社会保险等。“” ”（五）按投保单位分类（五）按投保单位分类团体保险团体保险是以集体名义签订保险合同，由保险人向团体内团体保险团体保险是以集体名义签订保险合同，由保险人向团体内 的成员提供保险保障的成员提供保险保障 。 特点：一单多保，无须体检，手续简便，费率较低，特点：一单多保，无须体检，手续简便，费率较低， 且可以有效减少逆向选择。且可以有效减少逆向选择。个人保险个人保险是以个人的名义向保险人投

16、保的保险个人保险个人保险是以个人的名义向保险人投保的保险 “” ”（六）按经营的性质分类（六）按经营的性质分类 营利保险保险业者以盈利为目的经营的保险营利保险保险业者以盈利为目的经营的保险 非营利保险不以盈利为目的的保险。一般是出于某种特定非营利保险不以盈利为目的的保险。一般是出于某种特定的目的，的目的， 由政府资助营运，以保证经济的协调发展和安定社由政府资助营运，以保证经济的协调发展和安定社会秩序为目标而实施的保险保障计划会秩序为目标而实施的保险保障计划 。“” ”理财保险的特点一、安全性一、安全性 保险是合同行为，客户的权益受法律及合同的双重保护。而且，保险是合同行为，客户的权益受法律及合

17、同的双重保护。而且，保险合同不怕丢失、损毁、被盗。保险合同不怕丢失、损毁、被盗。二、长期性二、长期性 寿险保单期限短则寿险保单期限短则5年年10年，长则终身。保单利益常常涉及两年，长则终身。保单利益常常涉及两代人。代人。三、确定性三、确定性 确定性是指保单未来收益可以明确的推算出来。但是，储蓄和确定性是指保单未来收益可以明确的推算出来。但是，储蓄和国债的未来本息是不确定的，因为利率经常变动。大幅度降息将改变人们的国债的未来本息是不确定的，因为利率经常变动。大幅度降息将改变人们的生活方式。例如某人有生活方式。例如某人有100万元，在万元，在1996年，可以得到近年，可以得到近11万元的利息，它万

18、元的利息，它可以在什么都不干的情况下过上令人羡慕的生活。到了可以在什么都不干的情况下过上令人羡慕的生活。到了1999年以后，年以后，100万万元存满一年，只能得到元存满一年，只能得到1.8万元，假如这位百万富翁每年的正常生活开销为万元，假如这位百万富翁每年的正常生活开销为10万元，那么万元，那么11年后，将剩下年后，将剩下1.27万元。所以，很多原来的百万富翁如今不万元。所以，很多原来的百万富翁如今不得不继续工作。得不继续工作。 “” ”四、强制性四、强制性 这里所说的强制性不是指政府或保险公司强制人们这里所说的强制性不是指政府或保险公司强制人们参加保险，而是说保险对个人而言带有强制理财的色彩

19、。保费年参加保险，而是说保险对个人而言带有强制理财的色彩。保费年年交，而养老金或生存保险金只能在约定的若干年后领取，一般年交，而养老金或生存保险金只能在约定的若干年后领取，一般不能提前领取。如果没有强制约束，人们很容易把存折上的钱取不能提前领取。如果没有强制约束，人们很容易把存折上的钱取出来以满足突发奇想的消费或投资。因此，理财的计划被打破，出来以满足突发奇想的消费或投资。因此，理财的计划被打破，未来生活保障可能落空。未来生活保障可能落空。 五、融资性五、融资性 对客户而言，保险的融资作用表现在两个方面。一对客户而言，保险的融资作用表现在两个方面。一是风险融资，当被保险人发生风险时，其本人或受

20、益人可得到一是风险融资，当被保险人发生风险时，其本人或受益人可得到一笔保险金。二是直接融资笔保险金。二是直接融资(指保单质押借款功能指保单质押借款功能)。许多保单都有。许多保单都有质押借款承诺，只要保险有效期满两年以上，被保险人或投保人质押借款承诺，只要保险有效期满两年以上，被保险人或投保人即可向保险公司申请借款，期限通常是半年，借款额是保单现金即可向保险公司申请借款，期限通常是半年，借款额是保单现金价值的价值的70%左右。左右。理财保险的特点“” ”私募基金的特点 国务院国资委产权局邓志雄副局长国务院国资委产权局邓志雄副局长PE中正在中正在形成的新一代生产关系的演讲中指出形成的新一代生产关系的演讲中指出,全球经历过全球经历过三种企业制度和生产关系三种企业制度和生产关系,即即:第一种家族企业中的生第一种家族企业中的生产关系产关系,第二种家族控股企业中的生产关系第二种家族控股企业中的生产关系,第三种公第三种公众公司制度中的生产关系。他指出众公司制度中的生产关系。他指出,私募股权投资基私募股权投资基金正在构造出一种出资人、管理者、劳动者分层结金正在构造出一种出资人、管理者、劳动