整顿融资租赁商务部根除“变相贷款”

1、的工程车辆还必须要经过交管部门的审批。杨海田说道。整顿融资租赁商务部根除“变相贷款”秦玥具有类金融属性的融资租赁或将迎来一轮更强的监管潮。商务部近日审议并通过融资租赁企业监督管理办法（送审稿）（下称管理办法）。其中，重视监管引导、加强风险防控是商务部下达的主旨。除了弥补融资租赁前置审批的法律空白之外，管理办法还针对融资租赁市场现存的各种变相违规行为进行了各项查缺堵漏工作。有知情人士向中国经营报记者透露，“如果快的话，管理办法将于近期出台。”统一多头监管加强对融资租赁企业的监管是商务部出台管理办法的主要目的。目前融资租赁有三种公司类型， 金融租赁公司、外资融资租赁公司和内资融资租赁公司， 并分属

2、不同的部委审批监管。金融租赁公司由银监会审批、 监管；外商融资租赁公司根据注册资本大小由商务部外资 司和省级商务主管部门审批、监管；而内资试点融资租赁公司则由商务部流通发展司和国家 税务总局共同审批和监管。“不同的审批监管部门， 对不同类型的融资租赁公司的风险管控程度也各不相同。”天津某融资租赁公司相关人士陈海峰告诉记者，上述这三类融资租赁公司的准入门槛也相差较大。“依据管理办法，商务部可以将内资租赁与外资租赁的审批合二为一，从而解决内外资租赁审批标准不一的问题。”中国国际商会租赁委员会主席杨海田认为。此外，对业内一直关注的前置审批行业的法律空白，这一次，或将有所增补。“这是送审稿和今年6月征

3、求意见稿最大的差别。”“而要想解决前置审批行业的问题，必须先解决多头审批的现状，达到统一审批、统一监管。”融资租赁公司人士表示。杨海田告诉本报记者， 虽然成立金融机构类的租赁公司可以到银监会办理前置审批，成立非金融机构类的融资租赁公司可以到商务部的地方机构办理前置审批。但如果涉及到其他特殊行业，除了办理融资租赁审批外，应该设立到相关部门办理前置审批的手续。“就拿工程机械来说，工程机械属于通用行业，一般没有特殊的审批要求，但是，上路那么，之前为何一直没有对前置审批行业进行相关规范呢？北京某融资租赁公司人士告诉本报记者， 之所以在征求意见稿中并未涉及前置审批的行 业，是因为原来审批权下放到各地商委

4、， 然而，商委审批的租赁公司却不可以与商务部审批 的租赁公司享受同样的税收政策优惠。但据本报记者了解，虽然目前商务部统管内资租赁企业和外资租赁企业，但是实际上商务部并未获得内资租赁企业的审批授权，只是拥有对其的管理职能。也就是说，“对于内资租赁企业而言，没有审批权的商务部，对融资租赁企业的监管也只是一纸空文。”陈海峰表示。背离主业、为地方举债、规避信贷限制据知情人士透露，送审稿中还对融资租赁企业的业务活动、内部控制和风险状况等情况进行了解和监督管理， 并要求融资租赁企业使用信息系统，如实填报有关数据； 对于融资租赁企业变更名称、异地迁址、增减注册资本金、改变组织形式、调整股权结构等也作出了详

5、细规定。“实际上，从今年开始，融资租赁公司监管已经呈现加强迹象。”杨海田表示。以内资试点融资租赁企业为例，今年1月31日，由于“近几年未开展融资租赁业务”，中国铁路工程机械租赁中心开展融资租赁业务的试点资格，被商务部和国家税务总局取消。这在开展内资试点融资租赁公司9年来尚属首次。值得关注的是，管理办法中提及的“全国融资租赁企业管理信息系统”目前已在试 运营中。未来融资租赁企业若变更企业信息，将通过该系统要求其事先通报省级商务主管部门，并在办理变更工商登记手续后5个工作日内登录管理信息系统修改上述信息。与此同时，管理办法还要求，各级商务部门要加强对融资租赁企业经营状况及经营 风险进行持续监测；建

6、立重大情况通报机制、 风险预警机制和突发事件应急处置机制，及时、有效地处置融资租赁行业突发事件。在日常监管中，定期对企业关联交易比例、风险资产比例、单一承租人业务比例、租金逾期率等关键指标进行分析，对于相关指标偏高、潜在经营风险加大的企业给予重点关注。其中，“将对那些背离主营业务的融资租赁企业给予重点关注。”杨海田举例，比如，2012年，一些厂商系租赁公司背离租赁主业成为厂商的销售平台，“零首付”工程机械设备租赁给其带来大量的应收账款拖欠，从而对整个融资租赁行业带来不利影响。此外，管理办法的出台还适当地降低了地方融资平台的风险。由于近年来融资租赁成为各地新的举债方式,而这些融资方式又具有隐蔽性

7、强、不易监管等特点，蕴含新的风险隐患。“如果一个地方政府需要继续融资，在原有债务未清的情况下，绝大多数地方政府还将依赖新债务来偿还现有债务，因此新增债务风险就可能是包括融资租赁、集资、回购（BT）、垫资施工、延期付款或拖欠等在内的新的举债方式。”杨海田表示。审计署今年6月公告的36个地方政府本级政府性债务审计结果显示，2011年至2012年，被抽查的地方政府通过信托贷款、融资租赁、售后回租和发行理财产品等方式融资1090.10亿元，通过BT和垫资施工方式形成政府性债务1060.18亿元，违规集资30.59亿元，合计2180.87亿元，占这些地区两年新举借债务总额的15.82%。此外，“地方政府

8、还通过融资租赁公司的特性来规避国家信贷政策限制。”北京某金融机构专做地方融资平台业务的张言向记者表示，“目前不少融资租赁公司做的项目都是地方平台贷款以及房地产贷款甚至是保障房项目。”变相贷款被堵，售后回租受限管理办法加强监管和风险防控还体现在，在征求意见稿的基础上，（送审稿）更是对融资租赁企业是否存在吸收存款、发放贷款、超范围经营等违法行为都做出了更加严格具体的监督管理规定。所谓的售后回租业务其实就是一种变相的银行贷款。某大型融资租赁企业相关人士透露。近年来，80%的融资租赁企业都设有售后回租业务。假设一个设备公司需要融资，那么该设备公司可联系一家承租方，分别和同一家融资租赁公司签订供货合同和

9、融资租赁合同，随后再由该设备公司向承租方支付分期借款。“其实，这就是售后回租的一个变种一一所谓的承租方和设备公司乃是一家。”因此，加强监管融资租赁企业的售后回租业务成为了管理办法中的另一重点。有消息称，为了配合管理办法出台，加强对融资租赁企业售后回租业务的监督管理， 目前部分地区融资租赁公司已接到税务部门通知， 商委批复的融资租赁公司将不再享受差额 纳税和即征即退税收政策优惠。截止到目前，由商委审批的外资融资租赁公司大概有200300家。如此一来，也就是说商委批复的融资租赁公司的售后回租业务都无法操作，不合规的售后回租业务在一定程度上受到了限制。而且，对于融资租赁公司来说，也大大增加了其成本负

10、担。按照“营改增”的计算方法，售后回租税负的成本负担是过去的10倍左右，具体到不同的财务算法，回租的税负增长从600%900%不等。北京某融资租赁公司管理人士告诉本报记者，目前有些地区的融资租赁公司确实接到了相关税务通知，但具体覆盖哪些省市，目前尚未有完整统计。对于商务部的严厉监管制度，也有来自行业的反对声音。“如果融资租赁企业的售后回租业务无法操作，这将会引发一批租赁公司倒掉。一棒子打死，并不利于整个行业的发展。”秦玥具有類金融屬性的融資租賃或將迎來一輪更強的監管潮。商務部近日審議並通過融資租賃企業監督管理辦法（送審稿）（下稱管理辦法）。其中，重視監管引導、加強風險防控是商務部下達的主旨。除

11、了彌補融資租賃前置審批的法律空白之外，管理辦法還針對融資租賃市場現存的各種變相違規行爲進行了各項查缺堵漏工作。有知情人士向中國經營報記者透露，“如果快的話，管理辦法將於近期出臺。”統一多頭監管加強對融資租賃企業的監管是商務部出臺管理辦法的主要目的。目前融資租賃有三種公司類型， 金融租賃公司、外資融資租賃公司和內資融資租賃公司， 並分屬不同的部委審批監管。金融租賃公司由銀監會審批、 監管；外商融資租賃公司根據註冊資本大小由商務部外資 司和省級商務主管部門審批、 監管；而內資試點融資租賃公司則由商務部流通發展司和國家 稅務總局共同審批和監管。“不同的審批監管部門， 對不同類型的融資租賃公司的風險管

12、控程度也各不相同。”天津某融資租賃公司相關人士陳海峰告訴記者，上述這三類融資租賃公司的准入門檻也相差較大。“依據管理辦法，商務部可以將內資租賃與外資租賃的審批合二爲一，從而解決內外資租賃審批標準不一的問題。”中國國際商會租賃委員會主席楊海田認爲。“這是送此外，對業內一直關注的前置審批行業的法律空白，這一次，或將有所增補。審稿和今年6月徵求意見稿最大的差別。“而要想解決前置審批行業的問題，必須先解決多頭審批的現狀，達到統一審批、統監管。”融資租賃公司人士表示。楊海田告訴本報記者， 雖然成立金融機構類的租賃公司可以到銀監會辦理前置審批,立非金融機構類的融資租賃公司可以到商務部的地方機構辦理前置審批

13、。但如果涉及到其他特殊行業，除了辦理融資租賃審批外，應該設立到相關部門辦理前置審批的手續。“就拿工程機械來說，工程機械屬於通用行業，一般沒有特殊的審批要求，但是，上路 的工程車輛還必須要經過交管部門的審批。”楊海田說道。那麼，之前爲何一直沒有對前置審批行業進行相關規範呢?北京某融資租賃公司人士告訴本報記者， 之所以在徵求意見稿中並未涉及前置審批的行 業，是因爲原來審批權下放到各地商委， 然而，商委審批的租賃公司卻不可以與商務部審批 的租賃公司享受同樣的稅收政策優惠。但是實際上商“對於內資”陳海峰表但據本報記者瞭解，雖然目前商務部統管內資租賃企業和外資租賃企業, 務部並未獲得內資租賃企業的審批授

14、權，只是擁有對其的管理職能。也就是說, 租賃企業而言，沒有審批權的商務部，對融資租賃企業的監管也只是一紙空文。 示。背離主業、爲地方舉債、規避信貸限制據知情人士透露，送審稿中還對融資租賃企業的業務活動、內部控制和風險狀況等情況進行瞭解和監督管理， 並要求融資租賃企業使用資訊系統，如實填報有關數據； 對於融資租賃企業變更名稱、異地遷址、增減註冊資本金、改變組織形式、調整股權結構等也作出了詳 細規定。“實際上，從今年開始，融資租賃公司監管已經呈現加強跡象。”楊海田表示。以內資試點融資租賃企業爲例，今年1月31日，由於“近幾年未開展融資租賃業務”中國鐵路工程機械租賃中心開展融資租賃業務的試點資格，被

15、商務部和國家稅務總局取消。 這在開展內資試點融資租賃公司9年來尚屬首次。值得關注的是，管理辦法中提及的“全國融資租賃企業管理資訊系統”目前已在試 運營中。未來融資租賃企業若變更企業資訊，將通過該系統要求其事先通報省級商務主管部門，並在辦理變更工商登記手續後5個工作日內登錄管理資訊系統修改上述資訊。與此同時，管理辦法還要求，各級商務部門要加強對融資租賃企業經營狀況及經營 風險進行持續監測；建立重大情況通報機制、 風險預警機制和突發事件應急處置機制，及時、有效地處置融資租賃行業突發事件。租金在日常監管中，定期對企業關聯交易比例、風險資產比例、單一承租人業務比例、 逾期率等關鍵指標進行分析，對於相關

16、指標偏高、潛在經營風險加大的企業給予重點關注。其中，“將對那些背離主營業務的融資租賃企業給予重點關注。”楊海田舉例，比如，2012年，一些廠商系租賃公司背離租賃主業成爲廠商的銷售平臺，“零首付”工程機械設備租賃給其帶來大量的應收賬款拖欠，從而對整個融資租賃行業帶來不利影響。此外，管理辦法的出臺還適當地降低了地方融資平臺的風險。由於近年來融資租賃成爲各地新的舉債方式，而這些融資方式又具有隱蔽性強、不易監管等特點，蘊含新的風險隱患。“如果一個地方政府需要繼續融資，在原有債務未清的情況下，絕大多數地方政府還將依賴新債務來償還現有債務，因此新增債務風險就可能是包括融資租賃、集資、回購（BT）、墊資施工

17、、延期付款或拖欠等在內的新的舉債方式。”楊海田表示。審計署今年6月公告的36個地方政府本級政府性債務審計結果顯示，2011年至2012年，被抽查的地方政府通過信託貸款、融資租賃、售後回租和發行理財產品等方式融資1090.10億元，通過BT和墊資施工方式形成政府性債務1060.18億元，違規集資30.59億元，合計2180.87億元，占這些地區兩年新舉借債務總額的15.82%。此外，“地方政府還通過融資租賃公司的特性來規避國家信貸政策限制。”北京某金融機構專做地方融資平臺業務的張言向記者表示，“目前不少融資租賃公司做的專案都是地方平臺貸款以及房地產貸款甚至是保障房專案。”變相貸款被堵，售後回租受

18、限管理辦法加強監管和風險防控還體現在，在徵求意見稿的基礎上，（送審稿）更是對融資租賃企業是否存在吸收存款、發放貸款、超範圍經營等違法行爲都做出了更加嚴格具體的監督管理規定。所謂的售後回租業務其實就是一種變相的銀行貸款。某大型融資租賃企業相關人士透露。近年來，80%的融資租賃企業都設有售後回租業務。假設一個設備公司需要融資，那麼該設備公司可聯繫一家承租方，分別和同一家融資租賃公司簽訂供貨合同和融資租賃合同，隨後再由該設備公司向承租方支付分期借款。“其實，這就是售後回租的一個變種一一所謂的承租方和設備公司乃是一家。”因此，加強監管融資租賃企業的售後回租業務成爲了管理辦法中的另一重點。有消息稱，爲了配合管理辦法出臺，加強對融資租賃企業售後回租業務的監督管理， 目前部分地區融資租賃公司已接到稅務部門通知，商委批復的融資租賃公司將不再享受差額納稅和即征即退稅收政策優惠。截止到目前，由商委審批的外資融資租賃公司大概有200300家。