第4章预测分析

1、第四章第四章 预测分析预测分析本章内容本章内容 预测分析概述10.1 销售预测10.2 成本预测10.3利润预测资金需求量的预测10.410.510.110.1 预测分析概述预测分析概述10.1.1预测分析的含义预测分析的含义预测：根据过去过去的历史资料和现在现在所能得到的信息，按照事物的发展规律，运用科学的手段和方法，有目的的预计和推测事物发展的必然性和可能性的过程。根据过去和现在过去和现在预计未来未来，根据已知推断未知已知推断未知的过程。预测分析预测分析：针对不同的预测对象，选择合适的预测方法，通过对经济数据和其他信息资料的分析，预测未来经济活动的发展趋势，并对预测结果的正确与否及其可靠程

2、度进行科学的分析和判断，这个过程叫做预测分析。预测分析一般是针对企业重要的经济指标，如利利润、销售、成本、资金润、销售、成本、资金等来进行，通过预测将企业的目标利润、目标销售量、目标成本和资金需目标利润、目标销售量、目标成本和资金需求量求量等确定下来，达到实现全面目标管理的目的。10.1.2 预测的分类预测的分类1.按照预测时间长短，分为短期预测、中期预测和长期预测短期预测：一年以内中期预测：2-5年长期预测：5年以上2.按照预测范围的大小，分为宏观预测、中观预测和微观预测宏观预测：整个国民经济中观预测：一个部门或地区微观预测：企业：销售预测、成本预测、利润预测、资金需求量预测10.1.3 预

3、测分析的一般程序预测分析的一般程序v1.确定预测对象:v 预测的具体内容、范围、目的和要求v2.搜集信息资料v3.选择预测方法v 根据预测目的、资料、对预测精度的要求、预测费用多少选择预测方法v4.分析预测误差v 对不确定性因素进行分析，估计预测误差v5.评价预测结果v 实际情况与预测结果比较，分析差异，寻找原因1.确定预测目标确定预测目标 2.收集和整理资料收集和整理资料 3.选择预测方法选择预测方法 4.进行预测分析进行预测分析 5.检查验证检查验证 6.修正预测值修正预测值 7.报告预测结论报告预测结论 开始开始结束结束10.1.4 预测分析的基本方法预测分析的基本方法1.定量预测法定量

4、预测法根据较为齐备的历史资料，运用一定的数学方法建立可以体现变量之间数量关系的模型，并利用这一模型来预测对象在未来可能体现的数量。（1）趋势预测法趋势预测法：时间序列分析法。根据研究对象过去的、按时间顺序排列的数据，运用一定的数学方法，预计和推测研究对象相对于时间变化的未来发展趋势。简单平均法、移动平均法、指数平滑法等（2）因果关系预测法因果关系预测法根据事物之间相互依存、相互制约的关系所建立的经济数学模型进行预测，如回归分析法、本量利分析法等。2.定性预测法非数量分析法。主要依靠人们的主观分析判断来确定事物的未来状况和发展趋势。有经验的管理人员、销售人员、财务人员和工程技术人员按照过去积累的

5、经验进行分析与判断，各自分别提出初步的预测意见，然后进行综合、补充和修正，得出最终预测结论。判断分析法、市场调查法适用范围：在缺乏完整的历史资料或有关变量之间不存在较为明显的数量关系等情况下，适合采用此种方法。预测预测分析的方法分析的方法预预测测分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趋势趋势预测预测法法（时间序列分析法）（时间序列分析法）因果因果关系关系预测法预测法算术平均法算术平均法移动平均法移动平均法趋势平均法趋势平均法加权平均法加权平均法平滑指数法平滑指数法修正的时间序列修正的时间序列回归分析法回归分析法本量利分析法本量利分析法投入产出法投入产出法回归分析法回归分析法经

6、济计量法经济计量法判断分析法判断分析法市场调查法市场调查法v定性预测法和定量预测法并非相互排斥，而是相辅相成的。二者结合使用，才能收到良好效果。预测分析的内容预测分析的内容v销售预测：销售预测：是其他各项预测的前提是其他各项预测的前提 v利润预测：利润预测：目标利润预测目标利润预测 v成本预测：成本预测：主要有目标成本预测和成本主要有目标成本预测和成本变动趋势预测变动趋势预测 v资金预测：资金预测：追加资金需用量预测追加资金需用量预测 10.2销售预测v销售、利润、成本、资金预测v在市场经济中，企业必须“以需定销”、“以销定产”，因此，企业销售预测处于先导地位，它对进行利润预测、成本预测和资金

7、预测，安排经营计划，组织生产和进行长、短期决策都起着重要作用。 10.2.1 销售预测的意义销售预测的意义 销售预测：根据企业历史销售资料和市场上对产品需求的变化情况，对未来一定时期内有关产品的销售发展变化趋势所进行的科学预计和推测。 1、销售预测为企业经营决策提供科学的依据 2、销售预测是编制销售预算的基础 3、销售预测是其他预测的前提10.2.2 销售预测的主要方法 简单平均法加权平均法指数平滑法判断分析法市场调查法回归分析法趋势预测法集合意见法专家调查法(特尔菲法)专家小组法v1.判断分析法 判断分析法是通过一些具有丰富经验的经营管理人员或熟悉该行业经济业务和市场情况的专家对企业一定时期

8、的销售情况作出判断和预计的方法。 具体包括： 集合意见法、专家调查法 、专家小组法（1）集合意见法： 企业熟悉销售业务、能预见市场未来趋势的管理人员和销售人员对他负责的产品的市场现状和发展前景、企业在市场竞争中所处的地位都很清楚，根据他们的经验，结合市场调查的情况，可以较快地做出判断。 优点：费时短、耗费小，具有较强的实用价值。 缺点：某一个人员来说，对问题理解的广度和深度往往受到一定的限制，而且他们对形势的估计可能过于乐观或悲观，从而干扰预测结论的准确性。 因此，需要有关人员进行信息交流与互补，在对总的经济形势和企业发展战略有充分认识的基础上做出预测结论。（2）德尔菲法：又称专家调查法，美国

9、兰德公司20世纪40年代首先倡导使用。它主要是采用通讯的方式，通过向各有关专家发出预测问题调查表的方式来收集专家们的意见，然后由企业有关部门把各专家意见综合、整理和归纳，做出预测判断的方法。 背靠背注意：在征询意见时，各专家之间应尽量做到互不通气，以使各位专家能真正根据自己的经验、观点和方法进行预测，避免受到特别权威专家的左右。 每次重复征询意见的过程中，都要注意把上次征询意见的结果加工整理后反馈给专家。不应忽视少数人的意见 。【例例】德尔菲法的应用德尔菲法的应用v已知：某公司准备推出一种新产品，由于该新产品没有销售记录，公司准备聘请专家共7人，采用德尔菲法进行预测，连续三次预测结果如下表所示

10、。 德尔菲法专家意见汇总表德尔菲法专家意见汇总表 单位：件单位：件专家编号 第一次判断 第二次判断 第三次判断 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 1230020001500230020001700230020001600215001400900180015001100180015001300321001700130021001900150021001900150043500230020003500200017003000170015005120090070015001300900170015001100620001500110020002000110020001700

11、11007130011001000150015001000170015001300平均值 198615571214210017431286208616861343v公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平均法确定最终的预测值是 1 705件。 v1 705=(2 086+1 686+1 343)/3 v（3）专家会议法：由企业组织各有关方面的专家组成小组，召开座谈会，运用专家们的集体智慧进行判断的方法。小组中的专家们可以广泛讨论、相互启发，以弥补个人意见的不足，可以全面深入地分析研究问题。 面对面 “头脑风暴法”是具体运用v 运用专家会议法，必须确定专家会议的最佳人数和会议进行的时间。

12、专家小组规模以1015人为宜，会议时间一般以进行2060分钟效果最佳。会议提出的设想由分析组进行系统化处理，以便在后继阶段对提出的所有设想进行评估。v 缺点：预测结果也容易受少数特别权威人士意见的左右。 2.市场调查法 市场调查法是根据对某种产品市场供需情况变化的详细调查，来预测其销售量（或销售额）的一种专门方法。 （1）对本企业产品目前所处经济周期阶段调查 （2）对消费者的情况进行调查 （3）对市场竞争情况进行调查 （4）对本地区和国内外经济发展形势进行调查v3.趋势预测法 趋势预测法是立足于以往对有关指标起影响作用的诸因素在目前和将来仍然起作用，因而可以根据这种作用的延续趋势作为预测未来的

13、依据，来确定预测值。v（1）简单平均法v（2）移动平均法v（3）指数平滑法（1）简单平均法）简单平均法v含义：根据过去若干时期的销售量（额）的算术平均数作为未来销售量（额）预测数的预测法。v公式： 预计销售量（额）=各期销售量（额）之和/期数v优点：计算简单。v缺点：没有考虑时间序列的变化趋势，且将各期间的差异平均化，因而可能会使预测结果产生较大的误差。v适用于：各期销售量基本稳定的产品的预测，如不存在季节性变动的日用品的预测。（2）移动平均法）移动平均法v简单移动平均法和加权移动平均法v简单移动平均法： 含义：以连接预测期的若干期历史数值为基数，把它们的平均数作为下期预测数的方法。平均时，采

14、用移动的方法，增加近期数值，剔除远期数值。适用于销售量略有波动的产品。 公式：式中n为移动平均所取期数。当近期数值与预期数值较接近时采用此法。 加权移动平均法 ：含义：根据距离预测期的远近，按“近大远小”的原则确定各期权数，以加强近期数据在预测中的影响程度。在计算过程中通常采用自然数作为权数。公式：移动平均是局部平均，反映的是短期的平均销售水平。既考虑近期销售的发展趋势，又要采用不同的权数加权，可以使预测数与实际情况更接近。该方法适用于一个长期稳定、但短期有波动的情形。 （3）指数平滑法）指数平滑法v 也称为指数移动平均法，它也重视利用近期资料，但不用加权计算办法，而是采用一个加权因子（平滑指

15、数）（）来调整前期实际和预测数据，确定下期预测数的一种方法。v公式：测销售量前期预）系数平滑（际销售量前期实系数平滑）（销售量预测1Q此法是特殊的加权平此法是特殊的加权平 均法均法取值取值0.30.7之间之间指数平滑法指数平滑法v指数平滑法优点：v只利用基期实际值与预测值的差额，用平滑指数对基期的预测值进行调整后作为计划期的预测值，预测需要的资料少，计算比较简便;同时，用适当的平滑指数作为权数，减少了预测值与实际值之间的误差。v缺点：平滑指数的确定可能有随意性。4.因果关系预测法因果关系预测法通过对影响销售变动的各个因素的分析，确定影响销售变化的最主要因素，然后根据所确定的主要因素与销售量之间

16、的因果关系建立因果模型，并据此推测未来的销售量变化趋势的预测分析方法。产品销售取决于销售渠道、客户的数量、客户的收入、竞争对手的数量、产品缺陷等因素。因此，需要找出与产品销售（因变量）相关的因素（自变量），以及它们之间的函数关系，就可以利用这种因果关系进行产品的销售预测。回归分析法回归分析法是因果预测分析中最常用的方法。回归模型可以是直线，可以是曲线。有一元的回归方程，也有多元的回归方程。 v回归模型建立的程序v（1）确定影响销售量（额）的主要因素v 选择重要因素，忽略不重要的、非定量的、偶然的因素。v（2）根据有关资料确定销售量和自变量之间的数量关系并建立因果关系预测模型v（3）模型方程确定

17、后，根据自变量的变动，预测销售量v例题10-5 第三节成本预测10.3.110.3.1成本预测的意义成本预测的意义 1、成本预测有利于加强成本控制 2、成本预测有利于实行目标管理 3、成本预测能为经营决策提供科学依据成本预测：总成本预测和单项成本预测；设计成本预测和生产成本预测；目标成本预测和成本变动趋势预测10.3.2 目标成本预测目标成本预测实现目标利润所应达到的成本水平或应控制的成本限额，是企业未来一定期间成本管理工作的目标。表现形式可以是：标准成本、计划成本、定额成本预测方法：1.按目标利润预测目标成本销售预测基础上，预计价格，预计销售收入-目标利润2.以先进的成本水平作为目标成本本企

18、业历史最佳成本水平、国内外同行业同类产品先进水平、基期的实际成本水平再考虑成本降低因素后计算的目标成本水平10.3.3 成本变动趋势预测成本变动趋势预测v根据成本变动规律，预测企业计划期可达到的成本水平。在历史资料的基础上，按照成本习性原理，采用一定的方法进行数据处理，建立有关成本模型，并据此预测未来成本的方法。 1、高低点法 2、回归分析法 3、加权平均法3.加权平均法加权平均法v根据若干时期单位变动成本和固定成本总额的历史资料，按其距计划期的远近确定权数进行加权，计算加权平均的成本水平，建立成本预测模型，进而预测未来成本的一种定量分析方法。vY=a+bxv对a、b都按照加权平均法计算求得，

19、然后再计算yv例题10-6v成本预测还要结合定性分析，考虑企业外部条件等的变动情况。第四节利润预测10.4.1 利润预测的意义利润预测的意义利润预测对企业进行生产经营决策意义重大，利润高低影响到企业的投资、融资决策、股利政策等。目标利润预测目标利润：企业在未来一段时间内，经过努力应该达到的最优化利润目标。（1）调查研究，确定计划期间企业渴望实现的利润水平（2）分析企业计划期的实际生产能力、生产技术条件、市场环境等因素，确定目标利润10.4.2 确定目标利润的原则确定目标利润的原则v1、可行性v 2、客观性v 3、严肃性v 4、指导性目标利润预测的常见方法目标利润预测的常见方法 本量利分析法本量

20、利分析法 预测目标利润（预测销售量保本点销售量）单位贡献毛益 目标利润率法目标利润率法预测目标利润目标利润率预测值（销售额、资金、总产值） 经营杠杆系数法经营杠杆系数法预测目标利润基期利润（1销售变动率经营杠杆系数）10.4.3 目标利润预测目标利润预测1、确定利润率标准 2、计算目标利润数额 目标利润额=预计销售收入销售利润率 或：目标利润额=预计资金平均占用额资金利润率 或：目标利润额=预计产值产值利润率 3、对目标利润数额进行修正 4、最终确定目标利润，并及时将其分解落实纳入预算体系。v企业目标利润预测分析v（1）采取单项措施以实现目标利润v（2）采取综合措施实现目标利润第五节 资金需求

21、量的预测v在销售预测、成本预测、利润预测的基础上对资金需要量进行的预测。v主要影响因素：计划期间的预计销售水平v常用方法：v销售百分比法、资金习性预测法10.5.1 销售百分比法销售百分比法v销售百分比法，就是根据资金各个项目与销售收入总额之间的依存关系，并假定这假定这些关系在未来时期保持不变的情况下些关系在未来时期保持不变的情况下，按照计划销售额的增长情况来预测需要相应地追加多少资金的方法。销售百分比法步骤销售百分比法步骤1.分析基期基期资产负债表上那些能随销售量变动而发资产负债表上那些能随销售量变动而发生变动的项目生变动的项目，并分别将这些项目除以基期的销售额，将基期的资产负债表各项目用销

22、售百分比的形式另行编表。 资产类项目：周转中的货币资金、正常的应收账款和存货等流动资产项目，一般都会由于销售收入的增长而相应地增长。固定资产是否要增加，则要视基期的固定资产是否已被充分利用。长期投资、无形资产一般不随销售额的增长而增长。（2）权益类项目：应付账款、应交税金和其他应付款等流动负债项目则会因销售额的增长而增长。长期负债和所有者权益等项目，一般不随销售额的增长而增长。v （3）对资产负债表中随销售额增长而增加的对资产负债表中随销售额增长而增加的各个项目，确定其现有资金占销售额的百分各个项目，确定其现有资金占销售额的百分比比 v资产占销售收入百分比资产占销售收入百分比= =随销售量变化资产随销售量变化资产基期销售额基期销售额=A/S=A/S0 0v负债占销售收入百分比负债占销售收入百分比= =随销售量变化的负随销售量变化的负债债基期销售额基期销售额 =L/ S=L/ S0 0v2.分析计算企业内部可利用资金的数额v留存收益是内部融资的来源v留存收益=销售收入税后销售利润率（1-股利支付率）v=S1R0(1-d1