第4章 经营预测

1、第四章 经营预测经营预测： 根据历史资料和现在的信息，运用一定的科学预测方法，对未来经济活动可能产生的经济效益和发展趋势做出科学的预计和推测方法。经营预测的内容：u销售预测u成本预测u利润预测u资金需要量预测第一节 经营预测概述第二节 销售预测销售预测方法销售预测是制定企业经营决策最重要的依据。定性销售预测定量销售预测一、定性销售预测一、定性销售预测 依靠预测人员的经验、知识和主观判断能力，在考虑政治、经济、市场、政策等各种影响的前提下，对销售发展趋势进行预测和推测的分析方法。（一）判断分析法销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理加以综合，得出预测结论。P106例41，不同销售人员的的预

2、测比重不同。（二）调查分析法通过对顾客的消费意向的调查，了解市场需求变化趋势，进行销售预测。P107例42。二、定量销售预测二、定量销售预测应用数学方法，对信息进行处理，建立数学模型，揭示各变量之间的联系并作出相应的预测结论。（一）趋势预测分析法1.算术平均法应用前提：销量较稳定，将来的发展是过去的延续。例：已知企业06年上半年的实际销量如下：月份 1 2 3 4 5 6 合计销量（千件）11 12 14 16 15 17 85预测7月销量85614.17iniiXWY11 iWnWWWW 3212.加权平均法按照各个观察值与预测值不同的相关程度分别规定适当的权数。权数赋予的基本原则：（1）各

3、权数之和1（2）距离预测期越近的实际数值赋予的权数应越大。例：某企业16月份实现销售情况如下：6801 .06601 .06501 .07 Y若16月份销售量的权数分别为：0.1、0.1、0.1、0.2、0.2、0.3，n=6,则计算7月份销售量预测为：万台）万台）(7007303 . 07102 . 07002 . 0 3.指数平滑法预测值前期实际值（1）前期预测值若6月份实际销售量为110万件，当时预测销量为100万件，设=0.3则计算7月份销售量预测为：预测值 = 前期实际值（1）前期预测值 = 0.3110+（1-0.3）100 = 103万件例：某企业1月6月实现销售情况如下设=0.

4、3，1月份销售量的预测值为1250台。要求：预计7月份销售量。2月预测值：0.31200+0.71250=12353月预测值：0.31000+0.71235=11654月 12065月 12046月 11947月预测值：0.31350+0.71194=1241（二）因果预测分析法影响销售的因素很多，找到与产品销售相关的因素以及它们之间的函数关系，就可以利用这种函数关系进行产品的销售预测。u指标建立法： 直接利用本企业以前建立的、其他企业或行业所建立的现有的经验模型进行预测的一种方法。u回归分析法 利用回归分析原理自行建立预测模型进行预测的一种方法。n指标建立法例：企业生产一种汽车轮胎，其年销量

5、y受到下列因素影响：(1)按长期合同向某汽车制造厂定量供应轮胎数量a(2)其他汽车制造厂所需轮胎数量X1(3)某地区使用这种轮胎的汽车应予更新的轮胎数X2(4)企业在该地区的市场占有率b 则ya（X1X2）b可以进一步分析x1、x2受何种因素影响，进而写出更具体的预测模型，建立函数关系后，确定其中各因素的值，即可得到销量的预测值。上例中ya（X1X2）b(1) X1取决于这类汽车上年实际行驶里程及载重量的吨公里指标X3及该种轮胎的磨损更新经验指数b1 即X1=b1*X3(2)X2取决于汽车厂增产的产量Q、该厂原有库存轮胎数量X4与单车需用轮胎数量b2； 即X2=b2*Q-X4 经过分析，建立的

6、因果预测模型为bxxay )(21bxQbxba )(4231nxbya xxnyxxynb22n回归分析法： 回归直线法、对数直线法、多元回归法。 回归直线法：假定销量的变量因素只有一个，根据yabx，正确反映x和y之间关系的直线。确定直线方程后，再代入预测期的X值，以此预测销量。例：某企业专门生产电冰箱的压缩机，影响压缩机销量的主要因素是电冰箱的销售量。经统计连续5年电冰箱和压缩机的实际销售量如下：经分析电冰箱压缩机的销售量y与电冰箱的销售量x呈线性关系，通过计算确定 y=a+bx=-12.06+0.313x预计2003年电冰箱销量180万台，要求预计2003年压缩机销售量。当X=180时

7、，y= =-12.06+0.313180=44.28万（三）季节预测分析法1.YT（趋势值或基本数值）S（季节加量）例：某生产空调的企业在秋、冬两季的销量较稳定，每季约5000台，春季大约会增加1000，夏季大约会增加2000台。（或春季会增加20，夏季会增加40）2.YTS（季节指数）例：上例中，若春季是秋、冬季销量的1.2倍，夏季是1.5倍。（四）购买力指数法指各地区市场上某类商品的购买力占整个市场购买力的百分比。n确定目标成本、预计成本水平和变动趋势的一种管理活动。n成本预测应服从企业总的经营目标。n步骤：（1）初选（2）初步预测目前成本水平，找出与初选目标成本的差距。（3）提出降低成本

8、的方案，对比各方案的经济效果。（4）选择最优方案，确定正式目标成本。第二节 成本预测一、可比产品成本预测一、可比产品成本预测可比产品是指以往正常生产过的产品，有可供参考和比较的历史成本资料。（一）确定初选目标成本1.选择某一先进水平。（历史最好、同行业平均等）2.根据目标利润确定： 目标成本预计收入目标利润预计税金（二）成本初步预测1.按上年预计平均单位成本测算预测期可比产品成本 预计平均单位成本上年总成本总产量 预计总成本预计平均单位成本x预计产量2.根据前3年（或若干年）成本资料测算（1）简单平均（2）加权平均：距离预测年份的越近的年份赋予的权数越大。（自然权数法）例：已知企业前5年成本资

9、料如下（单位：万元）：年份 01 02 03 04 05 a 10 10 10 11.6 12b 0.7 0.7 0.7 0.65 0.65预计06年产量为50，请预计06年总成本a（10 x110 x210 x311.6x412x5）（12345）11.09b（0.7x10.7x20.7x30.65x40.65x5）（12345）0.67y11.090.67x当x50时，y11.090.67x 5044.59万元（三）提出成本降低方案 P144 13（四）正式确定目标成本1.测算材料费用对成本的影响2.工资3.生产增长超过管理费用增加4.废品率降低二、不可比产品成本预测不可比产品是指企业以往

10、年度没有正式生产过的产品，其目标成本的制定没有历史资料作依据，（一）技术测定法 根据产品结构、生产技术等，对影响成本的各项因素进行技术测试和分析计算，从而确定产品成本。（二）产值成本法预计成本预计总产值x产值成本率（三）目标成本法目标成本预计收入目标利润预计税金第三节 利润预测 营业收入 - 营业成本 - 营业税金及附加 - 期间费用 + 投资收益 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出 利润总额一、直接预测法即套用左边公式，直接推算预测期营业利润、投资净益等数额，以此推算利润总额。P 123例309 二、因素分析法:步骤：1.研究确定计算利润率标准2.计算目标利润基数3.预测下期各相关因素

11、变动对产品销售利润的影响。 各相关因素指：产品销售价格、销售量、成本、产品品种结构变动及产品销售税率。u可运用各因素的利润敏感系数分析（但产品品种结构变动和税率变化不能运用）。4.确定目标利润 1.研究确定计算利润率标准2.计算目标利润基数%100产产品品销销售售成成本本利利润润额额成成本本利利润润率率 %100产产品品销销售售收收入入利利润润额额销销售售利利润润率率目标利润基数=成本利润率预计销售成本目标利润基数=销售利润率预计销售收入第四节 资金需要量预测即对预测期资金需要量进行科学的预计和测算一、资金需要总量预测（一）资金增长趋势预测法即运用回归分析法原理对过去若干期间销售收入（或销量）

12、与资金需用量的历史资料进行分析，确定二者之间的回归直线，据以推算未来的资金需用量。P126 例4-10（二）预计资产负债表法资产负债所有者权益原理：资产负债表是反映企业某一时点资金占用（资产）和资金来源（负债和所有者权益）平衡状况的会计报表。企业增加的资产，必然通过负债和所有者权益的增加来实现。因此通过预计资产的增加，可确定需要从外部筹措的资金数额。由于资产、负债的许多项目随销售收入的增加而增加，呈现一定的比例关系，因此，可利用基年资产、负债各项目与销售收入的比例关系预计预测期资产、负债各项目的数额。步骤：（1）确定销售收入变动率（2）分析资产负债表中的敏感项目（即会随收入变动的项目） 如：银

13、行存款、应收账款、存货、应付帐款。（3）计算上述敏感项目的销售百分比（4）编制预计资产负债表08年销售收入30万元，销售净利润率5%。09年销售收入预计40万元。资产负债及所有者权益现金 15000应收账款 30000存货 90000预付账款 35000固定资产 70000资产合计 240000应付帐款 30000应付费用 30000短期借款 60000长期负债 30000普通股 60000留用利润 30000合计 2400002008年12月31日 单位：元08年销售收入30万元，销售净利率5%。09年销售收入40万元。30.83224合计30.83224合计2.832筹措资金28目前合计5

14、3留用利润6不变6普通股9.33223.33%7固定资产3不变3长期负债3.5不变3.5预付账款6不变6短期借款1230%9存货410%3应付费用410%3应收账款410%3应付账款25%1.5现金09年销售百分比08年项目09年销售百分比08年项目负债及所有者权益资产3+405%30.832-28公司2009年的销售额为100万元，假定税后净利占销售额的4，计4万元，已分配利润为税后净利的50，即2万元。预计2010年销售额可达150万元，分配利润仍为税后净利的50。2009年公司已用最大生产能力。公司2009年12月31日的资产负债表如下所示： 资产负债及所有者权益银行存款 2应收账款 1

15、7存货 20固定资产 30无形资产 11资产合计 80应付帐款 15应付票据 3长期借款 20实收资本 40未分配利润 2负债及所有者权益合计 80因销售增长而变动的项目：银行存款、应收账款、存货、固定资产、应付帐款114.5114.58080合计合计114.5114.58080合计合计2424需筹措资金需筹措资金90.590.5目前合计目前合计5 5不变不变2 2未分配利润未分配利润1111不变不变1111无形资产无形资产4040不变不变4040实收资本实收资本454530%30%3030固定资产固定资产2020不变不变2020长期借款长期借款303020%20%2020存货存货3 3不变不

16、变3 3应付票据应付票据25.525.517%17%1717应收账款应收账款22.522.515%15%1515应付账款应付账款3 32%2%2 2银行存款银行存款预计预计% %上期上期项目项目预计预计% %上期上期项目项目负债及所有者权益负债及所有者权益资产资产上期销售额100万元，预计销售额150万150 x4x（150）3万 余额235万元习题4.1中盛公司近5年产品销售量如下表所示：项目20012002200320042005销量（万）2530364050要求：（1）用算术平均法预测2006年该产品的销量。（2）假设各年的权数分别是0.1，0.1，0.2，0.2，0.4，用加权平均法预

17、测2006年销量。4.2公司2010年的销售额为100万元，已利用了公司的最大生产能力。假定税后净利占销售额的5，计5万元，已分配利润为税后净利的40，即2万元。预计2011年销售额可达120万元，已分配利润仍为税后净利的40。公司2010年12月31日的资产负债表如下所示：资产负债及所有者权益银行存款 5应收账款 15存货 20固定资产 30无形资产 20资产合计 90应付帐款 15应付票据 5长期借款 17实收资本 50未分配利润 3负债及所有者权益合计 90要求：根据上述资料，预测中盛公司2011年的资金需要量。参考敏感项目：银行存款、应收账款、存货、固定资产、应付帐款、应付票据。答案4.1(1)（25+30+36+40+50）/5=36.2(2)250.1+300.1+360.2+400.2+500.4 =40