应收账款抵押：打开中小企业融资创新空间(一)(20211109200751)

1、应收账款抵押：翻开中小企业融资创新空间 一应收账款抵押，在英国等兴旺国家已广泛采用，随着我国经济的飞速 开展，应收账款抵押应该很快进入我国的公司实践。为此，我国还应 加快建立和完善应收账款抵押的法律制度。何谓应收账款抵押应收账款，指公司因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权，即公 司应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费。应收 账款建立在债务人的商业信用的根底之上，因此从其本质上说，应收 账款是一种信用债权。早在几年前，专家就曾撰文提出，作为中小公 司融资创新的一种形式， 对小笔短期周转金可实行应收账款抵押贷款。 应收账款抵押的意义主要有以下几个方面： 第一，根据现行?担保法?，

2、 抵押物是能够清偿、便于管理、可以执行和易于变现的动产、房屋、 建筑物、地上定着物、土地使用权，以及一些特定财产，例如预购商 品房、在建工程等等。应收账款属于公司在经营过程中经常发生的应 收债权，以此抵押、担保贷款，扩大了抵押物的范围，更加有利于公 司筹集资金，展开经营。第二，对于银行来说，应收账款抵押便于控 制，可以加强担保的有效性和可执行性。如果公司不履行主债务，银 行可及时将应收账款的收益用来优先归还债务。第三，应收账款抵押 可以在一定程度上解决公司现金流和为银行提供担保之间的矛盾。例 如，公司以应收账款抵押而获得的贷款，可以自由地用以经营，不受 抵押的限制；而应收账款的收益， 一旦付入

3、应收账款抵押的特定账户， 那么不能被处置，这又保证了银行作为债权人的担保利益。 抵押和质押最大区别在于是否转移占有担保财产 公司向银行提出贷款申请的时候，银行一般要求公司提供担保。担保 的意思就是银行希望公司以某种方式作出承诺，在贷款到期日公司如 果无法还款，那么银行可以对担保人或担保财产采取措施。现行?担 保法?规定了保证、抵押、质押、留置、定金等几种方式。通常银行 要求公司提供的担保方式是前三种，其中又以抵押和质押为最普遍。 简单说来，抵押就是要求贷款的公司在申请贷款时必须向银行提供相 应数额的财产作为担保，如果该公司到时不还款，银行可以扣押、变 卖抵押财产用作还贷资金。根据?担保法? ，

4、可以作为抵押财产的物品 范围很广，包括土地使用权、生产设备、厂房等等。抵押需要登记， 但不必转移财产的占有或者权利证书。质押与抵押的不同之处在于质 押需要公司把质押财产或者权利证书转交给银行，由银行保管，在贷 款到期时如果公司不履行还款义务，银行可以处分这些财产或者权利 证书。质押物包括动产、股票、票据等等。现行?担保法?没有明确 规定公司是否可以其在应收账款上设立担保。 如果公司向银行借款，并且在其应收账款上为银行设立了一个担保， 这个担保的性质是抵押，还是质押？实践中，没有统一的说法。有的 认为，一般债权作为担保的，是权利质押，如有债权证书的，应当将 债权证书交付质权人。财政部在财会 20

5、0314 号文件中，认可了应 收账款的担保是质押的说法。根据该文件，如果公司将其按照销售商品、提供劳务的销售合同所产生的应收债权包括了应收账款提供 给银行作为其向银行借款的质押，在此情况下，与应收债权有关的风 险和报酬并未转移，仍由持有应收债权的公司向客户收款，并由公司 自行承当应收债权可能产生的风险， 同时企业应定期向银行支付本息。 如上所述，抵押和质押的最大区别在于是否转移占有担保财产。抵押 不涉及抵押财产或权利证书的转移占有，而质押涉及质押财产或权利 证书的转移占有。应收账款是公司的债务人对公司所负的金钱债务， 债务人履行该债务，即意味着债务人将相当于债务金额的款项付入公 司在银行开设的

6、账户。应收账款和账户是不同的概念，应收账款是会 计上的一个科目，代表了公司应该收回的债权，而账户是公司在营业 中发生的、账款进出的一个场所。在应收账款上设立担保，不等于在 账户上设立担保，因为进出账户的款项，除了应收账款以外，还有其 他性质的款项，例如应付账款、现金存款、营业开支等等。此外，最 关键的是，虽然在应收账款上设立担保，但公司其实并未将作为担保 财产的应收账款或者代表了应收账款的任何凭证转交给银行债权人、由银行占有；相反地，账户仍然留在公司手中，应收账款也必须通过 该账户才得以实现，因此该担保的性质，应当是抵押。那些将应收账 款上的担保视为质押的观点，其实没有分清抵押和质押的区别标准， 错误地认为只要以债权作为担保的就一定是质押。如果对应收账款再作进一步、大概的划分，可以将应收账款分成三类。第一类，法律已有规定的、基于一些特定不动产的收益权而发生的应 收账款。特定不动产的收益权，指公路桥梁、公路隧道或公路渡口等 不动产的出租、出借、使用或通过而收取相应的租金、管理费、过路 费、过桥费等权利。这些收益权的担保，法律明确规定为质押。第二 类，法律没有明确规定的、基于土地使用权或房屋等不动产的收益权 而发生的应收账款，例如因出租房屋而应当收