利率市场化后我国商业银行所面临的机遇与挑战金融学专业

1、课题申报表课题名称利率市场化后我国商业银行所面临的机遇与挑战课题选题意义1、选题背景利率市场化即利率的自由化，就是市场自主决定利率。利率市场化的实质是变革融资活动的风险定价机制，利率市场化的目标就是使利率水平及其风险结构和期限结构有资金的供求双方在市场上通过自由竞争的方式实现。改革开放以来，我国多次提高了存贷款利率，改革开放以前，我国实行的是高度集中的利率管制体制，利率的调整由国务院决定并交由中国人民银行负责实施和管理，在这种计划管理体制下，利率是国家根据经济发展的需要而决定如何调整的，由此，利率成为了实现国家经济发展目标的工具，而弱化了其引导和优化资源配置的功能，利率管理体制和利率结构都受到

2、了扭曲，造成了资金投入的低产出，导致了经济结构的失衡。改革开放以后，国家逐渐认识到僵化的利率管理体制对经济发展的不利影响，开始了对利率体制的调整，1982年，国务院授予中国人民银行20%的利率浮动权限，中国人民银行逐渐地把浮动权限下浮给予专业银行，由此由高度管制的计划利率体制转为浮动利率体系，开始了利率市场化的探索。2001年我国加入WTO后，享受金融业5年的保护期，在这一时期也成为为我国利率市场化的改革的过度时期。截止到2006年金融保护期已经结束，中外资银行的同台竞争使竞争能力弱的银行驱逐出竞技舞台。国外金融市场大多数国家的利率已经实行市场化，这就要求我国必须进一步加快利率市场化的步伐，进

3、一步将我国商业银行推向市场，使银行业逐步成为高度竞争性的行业，加速我国银行业的成熟与国际银行业接轨。我国商业银行与外资银行相比，对利率风险的控制和应对措施仍停留在初级阶段。正是在这种背景下，为提升我国商业银行的竞争力，适应与外资银行的激烈竞争，本文研究在利率市场化条件下，我国商业银行所面临的机遇和挑战，并提出应对策略，有一定的理论和实际意义。2、选题意义利率市场化事关商业银行的切身利益，如何应对利率市场化带来机遇和挑战，成为摆在商业银行面前的迫切命题。世界银行专家阿斯利·德米尔居奇-昆特和恩里卡·特拉贾凯在1997年使用多元逻辑回归模型考察了金融自由化在引发银行危机的作用，

4、他们从65个国家中得到45个国家的样本数据，进行了回归分析。分析结果表明，如果没有进行利率市场化改革，所有国家发生危机的概率会大大降低，但是实行利率市场化改革后，银行危机发生的概率大大提高，这表明利率市场化与银行危机存在相当强的正相关。在国际上，多数发达国家和大部分的发展中国家都已经完成了利率市场化的改革，从这些国家利率市场化改革的经验来看，利率市场化改革能够在一定程度上解除对利率的限制，在一定程度上提高储蓄率，促进经济的发展。在某些金融监管与市场机制不完善的国家和地区，利率市场化后导致大批银行倒闭，造成银行危机，从而不得不中断利率市场化的进程，回到金融抑制的时代。所以对于利率市场化这一产物，

5、其结果是美好的，但过程却不尽乐观。利率市场化后，如何控制好商业银行风险是需要谨慎思考的问题。从发达国家利率市场化改革的经验可以看出，利率市场化改革会给商业银行带来以下几个方面的挑战。利率市场化后，商业银行为了争夺优质客户，会向他们提供优惠利率发放贷款；同时会给予这些客户较高的存款利率，以稳定存款。因此，在商业银行竞争激烈的情况下，贷款利率会趋于下降，而存款利率则会上升，这使得商业银行的存贷款利差收窄，影响银行的利润水平。在我国上市国有商业银行中，利差收入占经营收入90%以上。虽然各行在客户经营上有所区别，但事实上真正能引起利润快速增长的，仍是依赖于低成本的存款来源和高比例的贷款，根据相关统计数

6、据显示我国商业银行的净利息收入比基本在9成左右，因此如果实现利率市场化改革后，我国商业银行面临的风险将会普遍增加。利率市场化后，各家商业银行有了自己的存款利率定价权，股份制商业银行和其他金融机构将通过提高存款利率的方式来增加存款。由于同业竞争带来的存款量下降，将迫使上市国有商业银行不得不同样地依靠提高存款利率来争取存款量，以维护其市场份额以及流动性，这样就使得上市商业银行的筹资成本上升，挤占了原有的利润空间；在取消贷款利率限制后，商业银行对优质客户争夺将更加白热化，由于利率市场化，银行与客户之间交易的透明度大大提高，银行为了增加对优质贷款客户的竞争力度，只有通过降低贷款利率来吸引优质贷款客户，

7、如此一来，银行间的竞争又只能反映在价格上的争相降价，将直接导致贷款收入的下降。由于我国国有商业银行的利润收入绝大部分依靠于存贷款利差的收入，在利率市场化后一旦利差收窄，将不可避免的使银行的经营出现困难，增大了银行经营危机产生的概率。利率市场化会引起信贷规模的膨胀，加大银行的信用风险。利率市场化以后，银行为了吸收存款，竞相提高存款利率，使银行的融资成本不断提高，为了获利，银行只能采取冒险的贷款行为，不可避免地会出现信贷膨胀。在为了扩大规模而发放的贷款中，必然有一部分贷款人并非优质客户，一旦这些贷款人发生还款问题，就会使银行的不良贷款增加。但是利率市场化也会给商业银行带来一定的机遇，可以使商业银行

8、在定价方面更灵活，可以充分考虑贷款金额、贷款期限、贷款对象等各种因素，这不仅使其定价更有主动权，而且也更利于风险防范。另外，利率市场化过程往往会出现利率上涨的现象，利率的上升会促使资金流向更加合理化，更多地流向高效率企业，企业的健康经营反过来保证了商业银行的稳定与利润，这也从另一方面对商业银行的经营产生了有利影响。课题研究的基本框架、方法及主要观点1、基本框架目前，我国的利率市场化改革己经进行到关键时期，即逐步放开对人民币存贷款利率的管制。由于我国长期实行利率管制，利率市场化将使国内银行失去手中最后 “拐杖”，也将促使我国银行业竞争优胜劣汰机制的形成。“十二五”时期，我国对金融行业的发展做出了

9、新的指示，利率市场化的改革已经成为必然之举。本课题将结合国际金融环境的发展趋势和现阶段我国宏观经济政策的指向，总结其他国家利率市场化改革过程中给商业银行带来的机遇和挑战的基础上，并结合我国的特殊国情分析我国在利率市场化进程中给商业银行带来的机遇和挑战，体现了研究的前瞻性和权威性，对我国利率市场化进程和商业银行的发展具有积极作用。本课题主要分为四个构成部分，既包括对该领域的理论知识介绍，也包括对利率市场化改革中的经验教训的总结：本课题在对利率市场化改革进行中对商业银行面临的机遇和挑战进行分析的同时，加强对商业银行未来发展所面临的经营环境的分析。第一部分对利率市场化的基本含义，改革的必要性和我国利

10、率市场化改革的发展进程进行了概述；第二部分对国际上部分国家利率市场化改革作了一定的介绍，分析并说明了对我国利率市场化改革具有借鉴意义的几点启示；第三部分着重介绍了利率市场化改革对我国商业银行带来的机遇和挑战；第四部分针对我国的实际情况，针对上一部分的影响，重点阐述了我国商业银行应对利率市场化应采取的措施。如加强商业银行的业务结构调整、加强商业银行产品的定价体系、加强利率风险管理、深化商业银行改革等观点。2、本文的研究方法（l）对比分析的方法本文采用对比分析法，对国外和其他地区利率市场化进程进行了总结，并分析了利率市场化过程中给商业银行带来的机遇和挑战，总结出对我国利率市场化改革的启示，从而为我

11、国实行利率市场化提供一定的经营和教训。（2）定性和定量相结合在课题研究过程中，采用了定性分析和定量分析相结合的方法。在第二部分和第三部分中，采用了大量的数据和图表对利率市场化给商业银行带来的影响进行了分析，为后面应对策略的提出提供依据。3、主要观点在进行商业银行风险监控与管理时，只有对症下药，才能对利率市场化进程和利率市场化之后的风险进行有效防范。尤其是在我国经济转型的特殊国情下，如何有效地控制风险，使商业银行安全度过利率市场化的进程，并在今后的过程中实现利率市场带来的好处是亟待解决的问题。课题在研究的基础上，主要得出以下几个观点：（1）利率市场化给商业银行带来的机遇利率市场化后有利于扩大商业

12、银行经营的自主权，确立自主经营地位。一方面，商业银行可以充分地考虑目标收益、经营成本、客户的风险差异等因素，从而确定不同的利率水平，实行优质、优价与风险相匹配和有差别化的价格战略；另一方面，银行可以实施主动的负债管理，优化负债结构，降低经营成本。这些将使得商业银行的经营机制发生根本性变革。利率市场化促使商业银行自觉关注贷款市场的运行趋势，优化商业银行客户结构。商业银行根据客户与银行所有业务往来可能带来的盈利状况、客户经营状况、银行提供贷款所需的资金成本、违约成本、管理费用等因素综合确定不同的利率水平，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，从而推动客户结构的优化。

13、利率市场化有利于推动商业银行经营战略转型。在经营理念、业务模式和在资金运营等方面出现一定的改变。通过经营战略转型，减少商业银行对利差的过度依赖，加强自主定价和利率风险管理的功能，提高综合管理水平和核心竞争力。利率市场化以后，会有大量的新型金融产品出现。从商业银行的角度看，金融产品定价权增大，商业银行获得了前所未有的定价自主权，从而在客观上为金融产品创新提供了可能性；此外，商业银行面临的利率风险大大上升，面临的竞争压力加大，从而在客观上对其从事金融创新提供了压力和动力，只有通过金融创新行为才能规避利率风险，为资产提供增值、保值的机会。（2）利率市场化给商业银行带来的挑战利率市场化将使商业银行传统

14、经营模式受到冲击随着利率市场化的不断深入，商业银行虽然被赋予更大的自主定价权，却失去了能够带来稳定收益的利差保证，传统经营模式将由此受到冲击。利率市场化将增大商业银行经营风险。在管制利率体制下，银行的成本、收益主要受资产负债变动影响，波动相对平稳，利率市场化后，存贷利率由资金市场供求关系决定，必将导致商业银行经营成本和收益的不确定性增加。利率市场化初期，通常会出现利率整体水平的上升，导致企业贷款成本增加，一些优质企业将会选择银行贷款之外的渠道解决融资问题；而那些信用程度差、投资于高风险高收益项目的企业为避免或减少经营失败的风险，则更乐于向银行借款，从而增大了商业银行的信用风险。利率市场化对对中

15、小商业银行造成更大冲击。中小商业银行由于自身特点，在利率市场化中受到的冲击要远远大于大型商业银行和外资银行。随着存贷利差的逐渐缩小，中小银行长期依赖的高利差的盈利模型将无法持续，面临的改革和转变收入结构的压力十分紧迫；由于风险管理水平不高，如果国家没有一定的保障制度措施，中小商业银行出现亏损倒闭的风险将大为增加。课题理论创新程度或实际应用价值本文在选题方面能够紧跟我国经济发展的步伐，尤其是利率市场化进程不断加快的今天。利率市场化是金融制度改革的一个重要步骤，利率市场化有助于资金流向和配置不断优化，使货币政策传导机制更为有效，并将推动商业银行经营战略转型、加快金融创新更好地发展。本课题通过研究商业银行利率市场化改革中所面临的机遇和挑战，从中得出我国上商业银行应对利率市场化的具体策略，对于我国商业银行未来的发展具有一定的现实意义，具有一定的创新性和实际应用价值。（1）研究的视角本文研究了我国利率市场化进程中的关键步骤存款和贷款利率的市场化对商业银行的影响，并且根据商业银行的特点提出了应对的策略，这是在之前的文献中