证券市场基础知识第六章 证券市场运行

1、第六章 证券市场运行一、单项选择题1、按发行对象分类，证券发行分为（）。 A、公募发行和私募发行B、私下发行和内部发行C、直接发行和间接发行D、场内发行和场外发行2、（）是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。 A、公募发行B、私募发行C、直接发行D、间接发行3、上市公司常用的增资方式是（）。 A、向原股东配售股份B、向不特定对象公开募集股份C、发行可转换公司债券D、非公开发行股票4、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于2 000万元，发行后股本不少于（）。 A、2 000

2、万元B、3 000万元C、4 000万元D、5 000万元5、我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以（）确定股票发行价格。 A、公开招标方式B、询价方式C、上网竞价方式D、协商定价方式6、债券发行的定价方式以（）最为典型。 A、询价方式B、公开招标C、协商定价方式D、上网竞价方式7、整个证券市场的核心是（）。 A、证券交易所B、证券投资者C、证券发行人D、证券中介机构8、我国证券法规定，证券交易所的设立和解散由（）决定。 A、中国证券监督管理委员会B、财政部C、国务院证券监督管理机构D、国务院9、当上市公司在（）上市的股票交易出现最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值时，深

3、圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。 A、中小企业板块B、主板市场C、代办股份转让系统D、创业板市场10、出现因公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责，股票交易被实行退市风险警示的，公司在其后（）个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责的情形，深圳证券交易所将暂停其股票在中小企业板块上市。 A、6B、12C、18D、2411、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的（）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。 A、10B、20C、30D、4012、中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借

4、中心的总部设在（）。 A、北京B、上海C、天津D、深圳13、下列关于简单算术股价平均数的表述错误的是（）。 A、简单算术股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数B、简单算术股价平均数的优点是计算简便C、发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性D、在计算时考虑了权数14、2005年8月25日，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司是 （）。 A、恒指服务公司B、中证指数有限公司C、三元证券投资顾问有限公司D、中央国债登记结算有限责任公司15、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股票价格平均数是（）。

5、 A、日经225股价指数B、NASDAQ市场及其指数C、金融时报证券交易所指数D、道-琼斯工业股价平均数16、中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 A、50B、60C、70D、8017、上证国债指数的样本是（）。 A、在上海证券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率国债B、在上海证券交易所上市的、剩余期限在两年以上的一次还本付息国债C、在上海证券交易所上市的、剩余期限在两年以上的固定利率国债和一次还本付息国债D、在上海证券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率国债和一次还本付息国债二、多项选择题1、决定债券再投资

6、收益的主要因素是（）。 A、息票收入B、债券的偿还期限C、宏观经济政策D、市场利率的变化2、恒生流通精选指数系列由（）组成。 A、恒生50B、恒生100C、恒生香港25D、恒生中国内地253、股价指数是将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化值，它的编制方法有（）。 A、微分法B、简单算术股价指数C、剑桥方程式D、加权股价指数4、原STAQ、NET挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司按其资质和信息披露履行情况，其股票可以采取每周集合竞价（）次的方式进行转让。 A、1B、3C、5D、75、场外交易市场具备的功能是（）。 A、是组织监督证券交易的重要场所B、拓宽融资渠道，改善中小企

7、业融资环境C、为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所D、提供风险分层的金融资产管理渠道6、上海、深圳证券交易所主板市场的主要交易规则有（）。 A、交易所有严格的交易时间，在规定的时间内开始和结束集中交易，以示公正B、交易所规定每次报价和成交的最大变动单位C、现代证券交易所多采用电脑报价方式D、交易所按连续、公开竞价方式形成证券价格，当买卖双方在交易价格和数量上取得一致时，便立即成交并形成价格7、集中竞价交易系统通常包括（）。 A、交易系统B、结算系统C、信息系统D、反馈系统8、我国证券法规定，上市公司有下列（）情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易。 A、公司股本总额、股权

8、分布等发生变化，不再具备上市条件B、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者C、公司有重大违法行为D、公司最近5年连续亏损9、公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证券交易所可以对该股票做出的决定有（）。 A、特别处理B、暂停上市C、终止上市D、退市风险警示10、创业板市场是不同于主板市场的独特的资本市场，具有的特点有（）。 A、前瞻性B、高风险C、监管要求严格D、明显的高技术产业导向11、中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“四个独立”包括（）。 A、监察独立B、代码独立C、规则独立D、指数独立12、

9、关于上市公司向原股东配售股份（配股）的条件，阐述正确的是（）。 A、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的25B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用证券法规定的代销方式发行D、上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载、不存在重大违法行为13、证券发行市场的作用主要表现在（）。 A、为政府宏观部门调控经济提供手段B、为资金需求者提供筹措资金的渠道C、形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化D、为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化三、判断题1、根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。（） 对错2、证券发行实行核准制的目的在

10、于证券监管机构能尽法律赋予的职能，使发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要。 （） 对错3、向不特定对象公开募集股份的增资方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。 （） 对错4、上海证券交易所和深圳证券交易所现行的发行股票的做法是采用资金申购上网公开发行股票方式。 （） 对错5、主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所，一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板主场。 （） 对错6、连续竞价的所有交易以同一价格成交。 （） 对错7、上证成分股指数的样本股共有180只股票，选择样本股的标准是遵循规模、流动性、行业代表性三项指标。 （） 对错8、CBOE推出的中

11、国指数主要基于海外上市的中国公司。（） 对错9、上海证券交易所编制和发布的沪公司债指数和沪分离债指数均以在上海证券交易所上市的企业债和分离债作为样本。 （） 对错10、证券投资的购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券。 （） 对错11、系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。 （） 对错12、证券投资风险中，经营风险是普通股票的主要风险。 （） 对错答案部分 一、单项选择题1、【正确答案】 A【答案解析】 按发行对象分类，证券发行分为公募发行和私募发行。参见教材P200。【答疑编号10131400】 2、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查公募发

12、行。公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。参见教材P200。【答疑编号10131402】 3、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查上市公司增资的方式。选项ABCD都属于上市公司增资的方式，但上市公司常用的增资方式是向不特定对象公开募集股份。参见教材P204。【答疑编号10131405】 4、【正确答案】 B【答案解析】 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于2 000万元，发行后股本不少于3 000万元。参见教材P205。【答疑编号10131407】 5、【正确答

13、案】 B【答案解析】 我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。参见教材P209。【答疑编号10131409】 6、【正确答案】 B【答案解析】 债券发行的定价方式以公开招标最为典型。参见教材P211。【答疑编号10131411】 7、【正确答案】 A【答案解析】 证券交易所是整个证券市场的核心。参见教材P212。【答疑编号10131415】 8、【正确答案】 D【答案解析】 我国证券法规定，证券交易所的设立和解散由国务院决定。参见教材P213。【答疑编号10131417】 9、【正确答案】 A【答案解析】 当上市公司在中小企业板块上市的股票交易出现最近一个会

14、计年度的审计结果显示其股东权益为负值时，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。参见教材P218。【答疑编号10131421】 10、【正确答案】 B【答案解析】 公司股票交易被实行退市风险警示的，在其后12个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责的情形，深圳证券交易所将暂停其股票在中小企业板块上市。参见教材P222。【答疑编号10131424】 11、【正确答案】 C【答案解析】 无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。参见教材P225。【答疑编号10131427】 12、【正

15、确答案】 B【答案解析】 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心的总部设在上海。参见教材P233。【答疑编号10131433】 13、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查简单算术股价平均数。简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数。参见教材P237。【答疑编号10131436】 14、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查中证指数有限公司。中证指数有限公司成立于2005年8月25日，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务。参见教材P239。【答疑编号10131439】 15、【正确答案】 D【答案解析】 道-琼斯工业股价平均数是世界上最早、最

16、享盛誉和最有影响的股票价格平均数。参见教材P250。【答疑编号10131451】 16、【正确答案】 B【答案解析】 中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。参见教材P249。【答疑编号10131449】 17、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查上证国债指数的样本在上海证券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率国债和一次还本付息国债。参见教材P247。【答疑编号10131447】 二、多项选择题1、【正确答案】 ABD【答案解析】 决定债券再投资收益的主要因素债券的偿还期限、息票收入和市场利率的变化。参见教材P25

17、7。【答疑编号10131507】 2、【正确答案】 ACD【答案解析】 本题考查恒生流通精选指数系列的组成恒生50、恒生香港25、恒生中国内地25。参见教材P246。【答疑编号10131504】 3、【正确答案】 BD【答案解析】 股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。参见教材P238。【答疑编号10131500】 4、【正确答案】 ABC【答案解析】 原STAQ、NET挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司按其资质和信息披露履行情况，其股票可以采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让。参见教材P234、235。【答疑编号10131497】 5、【正确答案】 BCD【答案解

18、析】 本题考查场外交易市场的功能。选项BCD正确。参见教材P232。【答疑编号10131494】 6、【正确答案】 ACD【答案解析】 本题考查上海、深圳证券交易所主板市场的主要交易规则。选项B的正确表述是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。参见教材P227。【答疑编号10131487】 7、【正确答案】 ABC【答案解析】 本题考查集中竞价交易系统。集中竞价交易系统通常包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统四个部分。参见教材P224。【答疑编号10131483】 8、【正确答案】 ABC【答案解析】 本题考查暂停股票上市交易的条件。选项D的正确表述是公司最近3年连续亏损，而不是“5年

19、”。参见教材P219。【答疑编号10131481】 9、【正确答案】 ABCD【答案解析】 公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证券交易所将对该股票做出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市的决定。参见教材P217。【答疑编号10131477】 10、【正确答案】 ABCD【答案解析】 创业板市场具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。参见教材P215。【答疑编号10131474】 11、【正确答案】 ABD【答案解析】 本题考查中小企业板块的“四个独立”运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。参见教材P215。【答疑编号1013

20、1470】 12、【正确答案】 BCD【答案解析】 本题考查向原股东配售股份（配股）的条件。选项A的正确表述是拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30，而不是25%。参见教材P206。【答疑编号10131461】 13、【正确答案】 BCD【答案解析】 本题考查证券发行市场的作用。选项BCD正确。参见教材P199。【答疑编号10131457】 三、判断题1、【正确答案】 对【答案解析】 本题考查证券市场的分类。 题干表述正确。参见教材P198。【答疑编号10131510】 2、【正确答案】 对【答案解析】 本题考查证券发行实行核准制的目的。题干表述正确。参见教材P201。【答疑编号10131513】 3、【正确答案】 错【答案解析】 股份公司向特定对象发行股票的增资方式，会直接影响公司