外汇技术分析精解-形态篇

1、 目录前言:技术分析简介1. 技术分析三个重要前提2. 技术分析存在一定的灵活性和适应性一、形态技术操作宝典二、中继形态分析与操作1. 旗形中继形态的分析与操作要点2. 三角形中继形态的分析与操作要点三、反转形态分析与操作1. 双底(顶反转形态的分析与操作2. 头肩底(顶反转形态的分析与操作外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 P2外汇和其他产品的保证金

2、交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 前言:技术分析简介外汇市场作为全球最大的金融投资市场,每时每刻都会有最新的市场资讯发布出来,由于资讯之间有时存在一定的矛盾性,再加上市场投资时间几乎24小时运转中,如果仅仅利用基本面的数据消息作为投资的依据,几乎是不太可能做到的事情,同时也为交易投资带来很多不确定的因素,随之加大操作上的风险。而技术面分析主要是研究市场行为,判断市场接下来

3、的运行方向。其要点则是依据市场已经表现出的趋势,利用技术分析指标、形态来帮助判定趋势是延续或是反转,更明确的落实到了操作上的结论。技术分析存在三个重要的前提:1、市场包容和消化一切信息市场包容和消化一切信息是技术分析的基础,其所表示的就是价格变化必定反映供求关系。学习技术分析,首先要明确:技术图表本身不能导致市场汇率的上涨或者下跌,而是通过图表分析,我们借此判断接下来市场对汇率上涨或者下跌的一种人气变化。若作为“技术分析派”,当市场呈现一些信号的时候,就可以多在大概率上认为汇率将向哪个方向发展,从而决定了我们的交易方向。2、价格以趋势的方式演变在众多市场的分析汇评中,投资者经常可以看到“趋势”

4、这个词汇,但在真正的市场交易中,又有多少投资者是顺着趋势进行交易的?一旦货币走势处于一个单边的上涨或者下行趋势节奏中(即趋势一旦形成,一般不会轻易的掉头;在操作中应当顺势而为,跟着市场给予的客观趋势方向操作;很多投资者爆仓,往往也都是在单边的趋势出现后的结果。第一,没有顺应趋势交易;其次,不进行止损头寸的风险管理;第三,存在不认输的心理。P3外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(F

5、SA号码:190864。 趋势是技术分析的核心,研究技术图表,进行技术分析的目的就是要发现市场的趋势,达到顺着趋势交易的目的,对于一个已经形成的趋势而言,下一步更大概率上都是沿着现在的趋势方向继续发展,而掉头的概率小很多,直到市场有反向的征兆为止。3、历史会重复“历史会重复”的重要性在某种程度上还高于前面两点,因为这是指导我们分析、操作的最根本因素,只有历史会重复才能形成我们分析统计的概率,以此来决定是否操作、操作的仓位。而这里的重复并不是简单机械性的重复,在不同的环境背景、走势阶段等条件下,走势会发生不同的变化。这里需要投资者细心关注历史走势在趋势、幅度、斜率等各因素,来分析是否会历史重复的

6、概率大小。“历史会重复”并不是一个简单的复制过程。技术分析存在一定的灵活性和适应性技术分析灵活性典型的体现就是“波浪理论”,相信大家听说过一句话:同一段行情,100个人能有101种波浪分析判断。在学习各种方法的时候,不能仅停留在基本的理论知识方面,要将理论付诸于实践,多与实际行情相结合,多运用并在运用中多发现问题,从而回头更深刻的理解其精髓内容。技术分析的适应性体现在只要是类似于外汇市场汇率波动的市场,技术分析方法和理论往往在某些情况下是通用的,比如股票市场、黄金市场、石油市场、期货市场等。从纵向比较,技术分析在图表内部也表现出很强的适应性。无论我们是进行日线图中线交易,还是小时图日内交易,或

7、者是5分钟图上的超短线交易,都可以采用同样的原理。通过上面的阐述,相信大家对技术分析有了一定的了解和认知,那么接下来将从技术面分析的三大方面体系趋势、动能、形态,为大家更细化的介绍技术分析知识。P4外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 形态篇一、 形态技术操作宝典市场中形态是如何形成的?究其缘由是市场投资心理的一个变化过程的体现。与K线、趋势、技术指标等

8、分析方法相比,形态分析的最有优势在于:不但能够帮助预示汇率发展的方向,还能够帮助提供更明确的合理目标价位、止损价位等交易信息。这个是其他指标所不能完全具备的。故形态是技术分析操作的宝典,能帮助将风险控制在有限的范围内。二、 中继形态分析与操作中继形态在市场操作中,体现了顺势而为的操作思想核心,并且通过中继形态的自身风险控制能力,投资者可以在将把风险控制在有限范围内的前提下,预测合理的最小目标。做到合理的盈亏比例的控制,再配合上其他分析技术手段,从而提高交易的成功率。以下为大家介绍几个市场中常见的中继形态。 (一 旗形中继形态1. 旗形中继形态认定旗形中继形态是市场走势中较为常见的中继形态的一种

9、,常规的调整以旗杆的方式出现,故称为旗形中继形态。旗形形态运行图如下所示:图:旗形中继形态P5 2. 旗形中继形态操作要点1 入场信号以上涨趋势中的旗形中继为例,旗形中继存在2个入场机会参考点:A. 旗形下沿的第2次及以后的触及点;B. 突破旗形上沿后,回抽再次触及旗形上沿的机会点。图:旗形中继入场信号P6外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 P6外汇和

10、其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 2 止损设置依据旗形中继入场后,其止损位置的设定,关键看选择入场点是以上哪类。如果选择A类方式,旗形下沿入场,其最初止损价位应该在旗形下沿下方附近,向下突破作为止损位置。若选择B类方式点位买入,则止损设置在旗形形态下沿最低点下方附近即可。图 : 旗 形 下 沿 买入止损设置图 :旗 形 回 抽 买入止损设置P7外汇和其他产

11、品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 3 最小目标测算旗形中继的最小目标测试,即平行通道向上等距离平移,为目测最小目标位置,汇率触及后可能会产生一定的阻力;或者采取依据“旗杆”为初步的最小目标,这也是投资中经常用到的。图:旗形中继目标测算P8外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见

12、。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 (二 三角形中继形态1. 三角形中继形态认定三角形中继形态可以细分为对称三角形、上升三角形、下降三角形三种,三角形形态由5个边、6个点构成,这里以常见的对称三角形举例。如下图所示:图:对称三角形中继形态P9 2. 三角形中继形态操作要点1 入场信号三角形中继存在2类入场点:A. 三角形构成的最后一个点即“E”点B. 突破三角形上沿后,回抽再次触及三角形上沿的机会点图:对称三角形中继入场信号P10外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适

13、合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 P10外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 2 止损设置三角形中继形态止损点位,最有效止损价位在三角形构成中最低的点即“A

14、”点下方附近;当汇率向上突破三角形上沿后,止损位置可上行调整到三角形构成中最后一个点即“E”点下方附近。图:对称三角形中继入场信号P11外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 3 最小目标测算三角形中继的最小目标测试,即三角形下沿为基础,进行平行移动。平行通道向上等距离平移,为目测最小目标位置,汇率触及后可能会产生一定的阻力;或者采取依据“旗杆”为初步的最

15、小目标,这也是投资中经常用到的。图:三角形中继目标测算P12外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 (三 矩形中继形态 1. 矩形中继形态认定通过上述学习的旗形中继形态,矩形中继与旗形中继相比较:从形状上看,为上下平行的矩形形状,形态水平无斜率;从对趋势的指引上看,矩形中继通常对原趋势表现相对更强劲。其在市场中出现的频率一般要略低于旗形中继形态。旗形形态运

16、行图如下所示:图:矩形中继形态P13 2. 矩形中继形态操作要点1 入场信号以上涨趋势中的旗形中继为例,旗形中继存在2个入场机会参考点:A. 矩形下沿的第2次及以后的触及点;B. 突破矩形上沿后,回抽再次触及矩形上沿的机会点图:矩形中继入场信号P14外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 P14外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您

17、须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 2 止损设置矩形中继买入后,其止损的设置位置在其矩形下沿水平下方附近即可。同时止损应该依据汇率的抬升而不断进行移动保护。例如:以涨势为例,当汇率向上接近矩形上沿是,将持仓头寸止损向上跟进,保护已有利润。图:矩形中继止损设置P15外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉

18、盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 3 最小目标测算矩形中继的最小目标测试,即平行通道向上等距离平移,为目测最小目标位置,汇率触及后可能会产生一定的阻力;或者采取依据“旗杆”为初步的最小目标。图:矩形中继目标测算P16外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 三、 反

19、转形态分析与操作反转形态顾名思义,就是意味着一个阶段性的趋势可能发生扭转。当市场出现此形态时,通常预示着走势行情 将可能发生掉头。它与中继形态的根本区别在于:中继形态是依照顺势而为的操作思路;而反转形态则存在预 测阶段走势顶部或底部的可能性,预示走势将发生扭转,是逆势思维的一种体现。反转形态存在的基本前提是:市场中一阶段性走势行情必须确定为单边趋势。汇率运行在一段单边趋势节奏 中,才能谈得上反转的问题,否则无趋势则无反转可言,就更没有反转形态的概念了。在一段横盘走势中,只 有突破的概念,没有反转的概念。同时提醒投资者在认定反转形态时需要注意:发生双底(顶、头肩底(顶形态时,汇率必须对反转形态的

20、 颈线形成突破,才能确立形态的成立。否则,仅能预测形态有可能会成立。下面给大家介绍市场中几个常见的 反转形态。(一 双底(顶反转形态1. 双底形态(W形的认定双底形态构成的基本要素:A.前期存在明确的下行趋势节奏; B.两个底之间存在一定的时间跨度,第二个低点与前期低点基本持平; C. 汇价有效上行突破颈线位置。P17 2. 双底形态(W形的操作要点双底形态演变过程中,存在两个做多买入机会点:A. 右 侧 低 点 作 为 买 入 点 位 。 此 时 双 底 反 转 形 态 尚 未 确 立 , 此 点 位 为 逆 势 交 易 , 存 在 较 大博弈性,存在一定的风险性,要即时做好止损保护;B.

21、汇 价 突 破 双 底 颈 线 位 置 后 , 下 落 回 抽 颈 线 位 置 作 为 买 入 点 位 。 此 位 置 较 为 稳 妥 , 止 损放置在前期最低点位置即可。图:双底反转形态图:双底形态买入机会点P18外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 P18外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风

22、险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 3. 双底形态止损及最小目标测算,如下图所示 :4. 双顶形态(M形的认定双顶形态构成的基本要素: A. 前期存在明确的上行趋势节奏; B.两个顶之间存在一定的时间跨度,第二个高点与前期高点基本持平; C. 汇价有效上行突破颈线位置。图:双底形态止损及目标测算P19外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com

23、是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 5. 双顶形态(M形的操作要点双顶形态演变过程中,存在两个做空卖出机会点:A. 右侧高点作为卖出点位。此时双顶反转形态尚未确立,此点位为逆势交易,存在较大博弈性,存在一 定的风险性,要即时做好止损保护;B. 汇价跌破双顶颈线位置后,反弹回抽颈线位置作为卖出点位。此位置较为稳妥,止损放置在前期最高点位置即可。图:双顶反转形态P20外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FORE

24、X.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 6. 双顶形态止损及最小目标测算,如下图所示图:双顶形态卖出机会点图:双顶形态止损及目标测算P21 (二 头肩底(顶反转形态1. 头肩底形态的认定头肩底形态构成的基本要素:A. 前期存在明确的下行趋势节奏;B. 右肩下跌表现无力度,无法再创新低,且与左肩基本保持水平位置;A. 汇价有效上行突破颈线位置。图:头肩底反转形态P22外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。

25、FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 P22外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 2. 头肩底形态的操作要点在头肩底演变过程中存在两个做多买入机会点:A. 右肩买点。此时头肩底反转形态尚未确立,此点位为逆势交易,存在较大博弈性,存在一定的风险

26、 性,要即时做好止损保护。B. 回抽买点。汇价突破头肩底颈线位置后,下落回抽颈线位置作为买入点位。此位置较为稳妥,止损放置在前期最低点位置即可。图:头肩底形态买入机会点P23外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 3. 头肩底形态止损及最小目标测算,如下图所示 :4. 头肩顶形态的认定头肩顶形态构成的基本要素:A.前期存在明确的上行趋势节奏; B.右肩上涨

27、表现无力度,无法再创新高,且与左肩基本保持水平位置; C.汇价有效下行跌破颈线位置。图:头肩底形态止损及目标测算P24外汇和其他产品的保证金交易存在高风险,因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险,必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码:190864。 5. 头肩顶形态的操作要点在头肩顶演变过程中存在两个做空卖出机会点:A. 右肩卖点。此时头肩顶反转形态尚未确立,此点位为逆势交易,存在较大博弈性,存在一定的风险性, 要即时做好止损保护。B. 回抽卖点

28、。汇价跌破头肩顶颈线位置后,反弹回抽颈线位置作为卖出点位。此位置较为稳妥,止损放置在前期最高点位置即可。图:头肩顶反转形态算P25图：头肩顶形态卖 出机会点 6. 头肩顶形态止损及最小目标测试，如下图所示 : 图：头肩顶形态止 损及目标测算 外汇和其他产品的保证金交易存在高风险，因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风险，必要时可向第三方征询意见。 FOREX.com 是嘉盛集团的交易品牌。FOREX.com 嘉盛英国有限公司在英国金融监管局 (FSA 注册并受其监管。(FSA号码：190864。 中文在线聊天客服 | 全球免 费 中 文 服 务 电 话 | Email:

29、a s ia in f o f ore x. com © FOREX.com UK 保留所有权利 $ P26 P26 以上介绍的反转形态在止损参考位置的设置上，一般都设置在前期下行趋势低点下方（或者前期上行趋势高点 的上方）附近，若走势创新低点（或者新高），则通常说明行情可能继续延续其下跌（或上涨）节奏，则预测 反转形态失败，头寸止损离场。 图中所阐述反转形态的目标位置，均为理论最小目标。在实际走势中常常会出现不到最小目标位置，行情就发 生掉头的情况，这时需要根据行情走势的变化不断调整止损，进行仓位的保护；或在行情发生快速变化超越最 小目标位置时，通过不断调整止损位置，以帮助实现头寸利润的最大化。 本篇主要为大家介绍了两类形态的操作方法，中继形态和反转形态。中继形态采取顺势的操作思路是市场技术 分析中最优选的方法。落实到实际走势节奏中，在形态的认定上一定要仔细和准确，这样才能为投资者提供合 理的进场、止损、目标位置。同时在实际的走势行情中，不可能每次都为大家提供教科书的形态运行节奏，需 要投资者结合实际行情进行灵活的掌握和运用。在这里建议投资者可以经常分析和回顾历史行情走势节奏中的 形态演变过程，对于学习形态技术分析有较大的帮助。 最后祝大家投资顺利！ 外汇和其他产品的保证金交易存在高风险，因此不