风险管理9、10章练习

1、一、简答题1. 简述风险管理决策的特点。4【隐藏答案】正确答案： 1. 定期评估、适时调整决策；2. 科学与艺术相结合；3. 风险管理决策的绩效在短期内不明显。1. 定期评估、适时调整决策；2. 科学与艺术相结合；3. 风险管理决策的绩效在短期内不明显。2. 什么是忧虑价值，影响忧虑价值的因素有哪些？5【隐藏答案】正确答案： 忧虑价值是对人们关于风险事故的所致后果不确定性担忧的一种货币刻画。忧虑价值的确定是有一定难度的。它与下列因素有关：第一， 风险损失的概率分布。通过风险损失的概率分布，我们可据以判断风险的大小。而风险越大，则人们的忧虑程度便越大；反之，风险越小，则忧虑程度越低。第二，人们对

2、风险损失不确定性的把握程度。如果风险管理者能够较好地把握某一特定风险未来损失的状况， 即能够比较准确地加以预测， 那么就可以采取相应的风险处理措施， 因而可以减少忧虑； 反之，如果对某一风险不能准确把握，则无法采取措施或措施不力，因而忧虑程度不会改变。第三， 风险管理的目标。经济单位对待风险的态度与风险管理的目标有关，因而人们对于风险的忧虑程度就与风险管理目标相联系。第四，决策者的个人胆略。人的胆略决定于其知识、能力和素养。在同样条件下，个人胆略的差异会导致对风险忧虑程度的差异。忧虑价值是对人们关于风险事故的所致后果不确定性担忧的一种货币刻画。忧虑价值的确定是有一定难度的。它与下列因素有关：第

3、一，风险损失的概率分布。通过风险损失的概率分布，我们可据以判断风险的大小。而风险第二，人们对风险损失不确定性的把握程度。如果风险管理者能够较好地把握某一特定风险未第三，风险管理的目标。经济单位对待风险的态度与风险管理的目标有关，因而人们对于风险第四，决策者的个人胆略。人的胆略决定于其知识、能力和素养。在同样条件下，个人胆略的3. 简述风险管理信息系统的四个基本组成。【8505【隐藏答案】正确答案： （ 1）数据库；（ 2）收集、操作数据产生信息的程序软件；（ 3）计算机装备硬件；（ 4）运行 RMIS的人员。1）数据库；（2）收集、操作数据产生信息的程序软件；（3）计算机装备硬件；（4）运行

4、RMIS的人员。4. 风险管理信息系统的设计分为哪几个阶段？【 8506【隐藏答案】正确答案： （ 1）分析经济单位关于RMIS的特定需求；（ 2）确定与这些需求相适应的信息流；（ 3）决定能满足这些需求的 RMIS在技术上和经济上的可行性；（ 4）决定是否购买或租赁系统的软件、硬件设施。1）分析经济单位关于 RMIS的特定需求；（2）确定与这些需求相适应的信息流；（3）决定能满足这些需求的 RMIS在技术上和经济上的可行性；（4）决定是否购买或租赁系统的软件、硬件设施。5. 说明需求分析的目的，及其具体执行步骤。【8507【隐藏答案】正确答案： 需求分析的目的是识别风险管理信息系统的用户，了

5、解他们各自的信息需求，以及组织目前可能满足这些需求的资源。执行需求分析有四个步骤：（1）确定用户；（2）对用户进行访谈；（3）分析访谈结果；（4）制定分析报告。需求分析的目的是识别风险管理信息系统的用户，了解他们各自的信息需求，以及组织目前可执行需求分析有四个步骤：（1）确定用户；（ 2）对用户进行访谈；（ 3）分析访谈结果；（4二、计算题1. 某企业拥有一辆汽车，价值30 万元。如果投保，保费为0.5 万元。假定这种汽车毁损的情况只有两种： l%的概率全损； 99%的概率无损失。本题不考虑不可保损失。风险管理者可能采取的风险处理方案的损失矩阵如下：（1）假设税率为50%，请建立税后损失矩阵。

6、（2）在 Minmax原则和 Minmin 原则下，决策者应分别选择何种方案?税前损失矩阵单位：万元可能结果备选方案全 损无 损 失风险自留300购买保险0.50.5（ 3）如果以损失期望值最小为标准，决策者应选择哪种方案？（ 4）假设损失矩阵中考虑忧虑价值为0.2 万元，则决策者应选择何种方案？（ 5）如果决策者选择购买保险，那么忧虑价值至少为多少？（ 6）忧虑价值如果为 0.2 万元，而决策者选择购买保险，那么汽车全损概率应为多少？6【隐藏答案】正确答案： （ 1）税后损失矩阵单位：万元可能结果备选方案全 损无 损 失风险自留15（30×（ 1 50%）0购买保险0.25（0.5

7、 ×（ 1 50%）0.25（0.5 ×（ 1 50%）（2）在 Minmax原则和 Minmin 原则下，应该选择购买保险方案，因为两者方案的最大潜在损失分别为 30 万元， 0.5 万元。（ 3）分别计算各方案的损失期望值：风险自留： E1=15×1%0×99%=0.15（万元）购买保险： E2=0.25 ×1%0.25 ×99%=0.25（万元）这里 E2> E 1，按照损失期望值原则，风险自留方案最佳，即应该选择风险自留的方案。（ 4） 考虑价值之后的税后风险损失矩阵为：备选方案可能结果全损无损失风险自留15.20.2购

8、买保险0.250.25根据上面的损失矩阵, 可以计算各方案的损失期望值:风险自留 :E 1=15.2 ×1%0.2 ×99%=0.35（万元）购买保险 :E 2=0.25 ×1%0.25 ×99%=0.25（万元）E1>E2 , 按照损失期望值的原则, 方案 2 为最佳方案。（ 5） 假设忧虑价值为 X，那么有：风险自留： E1=（ 15X）× 1%X×99%购买保险： E2=0.25 ×1%0.25 ×99%如果决策者选择购买保险，那么 E1> E2 ，即（ 15 X）×1%X×9

9、9%1>0.25 ×1%0.25 ×99%，解得： X0.1万元（ 6）假设汽车完全损失的概率为P, 则由期望损失的原则可得 :（ 15 0.2 ）× P0.2 ×（ 1P） 0.25 ×P0.25 ×（ 1 P）可以得到 P 1/300（1）税后损失矩阵单位：万元可能结果备选方案全 损无 损 失风险自留 15 （30 ×（150%） 0三、论述题1. 什么是风险管理信息系统？在其发展过程中经历了哪几个阶段？试述每个阶段系统的特点。【8508【隐藏答案】正确答案： 风险管理信息系统是为整个经济单位及其每个损失暴露单位而

10、设置的工具，对于风险管理全过程乃至经济单位的全部活动都起着重要的作用。风险管理信息系统在发展过程中，经历了四个阶段：（ 1）简单事务处理、 （2）标准风险管理报告、（ 3）数据的直接调用、（ 4）风险管理决策支持。第一阶段： 简单事务处理。早期的简单事务处理系统有两个缺点。第一，这些系统没有充分注意到经济单位整体的风险费用（保险费自留损失风险控制费用风险管理费用）。因此，风险管理与整个高层管理之间的交流并不完全有效。第二，在及时性这一点上明显不够。不够精确而又不很及时的信息在制定风险管理决策中的作用不大，因而风险管理部门不能给高层管理者留下深刻的印象。第二阶段：标准风险管理报告。这个阶段的系统

11、使风险管理人员能更快地收集更多的数据，但常常使人陷于许多数据之中，却没有得到多少管理信息。第三阶段： 数据直接调用。直接调用数据库，能给风险管理人员更大的自由，使得他们能够及时制定出适合自己的报告，对高层决策或其他管理人员的信息要求作出快速反应。第四阶段： 风险管理决策支持。交互式风险管理决策支持的核心，是计算机利用已有数据库中的数据预测风险管理人员提出的各种可供选择方案的可能结果，并且作出最佳选择。 这样的预测， 要求发展各种用于损失预报、 风险费用的分配及宏观经济计划的分析模型。一旦在这些预测和决策支持基础上证实了这些模型假设，风险管理人员就能在各种风险决策中运用这些模型。风险管理信息系统

12、是为整个经济单位及其每个损失暴露单位而设置的工具，对于风险管理全过风险管理信息系统在发展过程中，经历了四个阶段：（ 1）简单事务处理、（ 2）标准风险管理第一阶段：简单事务处理。早期的简单事务处理系统有两个缺点。第一，这些系统没有充分注第二阶段：标准风险管理报告。这个阶段的系统使风险管理人员能更快地收集更多的数据，但第三阶段：数据直接调用。直接调用数据库，能给风险管理人员更大的自由，使得他们能够及第四阶段：风险管理决策支持。交互式风险管理决策支持的核心，是计算机利用已有数据库中2. 风险管理信息系统在运行过程中会产生哪些方面的问题？【8509【隐藏答案】正确答案： 有时即使RMIS是比较适合本

13、单位运转的，但在运行过程中仍会产生一些问题。常见的潜在的问题包括数据、系统、硬件和人事的问题。1. 数据问题。潜在的数据问题是数据的完整性和数据的不充分性。（ 1）数据的完整性。 从某种意义上讲， 最大的数据问题是保证数据的完整性。正确地收集、校对数据以及精确地输入数据对 RMIS来说是非常关键的。因此软件应具备良好的容错技术以及对蓄意破坏数据的行为具有防范措施。（ 2）数据的不充分性。 现在市场上的许多 RMIS能给出许多有用的分析模型， 能预测预期损失及打印趋势图等。 但这些分析都必须建立在充分的数据基础上。因为统计上的显著性水平是有一定的数据量要求的，显著性水平越高，数据量要求就越大，

14、当获得数据量变大时，成本也随之变高， 有时有些数据是用任何价钱也买不到的，这样在数据不充分条件下利用系统的预测制定决策是非常危险的。2. 系统问题。除了数据和硬件不一致问题外，RMIS的硬件、软件或许不能如期执行，因为系统与经济单位需求不相符、风险管理人员或其他管理人员过分强调系统的完美，以及系统产生过多的数据或信息。（ 1）系统与经济单位需求不符。 经济单位的风险管理需要可能与 RMIS的能力不一致。 （ 2）过分强调系统完美。计算机硬件、软件供应商尽力强调其产品的独一无二和不平常的特性，这种趋向与风险管理人员购买系统的明智选择的责任相冲突，风险管理人员可能被系统复杂的能力所迷惑， 使得他们

15、不能确定能否因引进先进的系统而产生可观的效益。 为避免这些困难，确保选择和运行 RMIS的合理性，决定和满足系统需求的程序必须仔细地设计、谨慎的执行。（ 3）数据、信息过多。 RMIS具有产生四、五十页的数据或五、六页信息的能力，并不意味所有这些记录对风险管理计划都是有效的。对硬件、软件和人员的问题，主要是技术落后和适应性的问题，也会导致系统问题。对此要经常重复本章前面描述的系统设计过程的阶段。有时即使 RMIS是比较适合本单位运转的，但在运行过程中仍会产生一些问题。常见的潜在的问1. 数据问题。潜在的数据问题是数据的完整性和数据的不充分性。（1）数据的完整性。从某种意义上讲，最大的数据问题是保证