中心挂牌业务管理知识分析介绍

1、重庆股份转让中心挂牌业务介绍 2011年8月目 录企业中心挂牌的优势企业挂牌条件及流程企业上市收益及路径企业上市收益及路径企业进入资本市场的前提：对企业未来的发展有想法企业在发展过程中有困难资本市场对企业发展的作用123456企业进入资本市场的成本分析：法人治理规范成本业务规范成本财务管理规范成本用工规范成本中介改制费用承担信息披露义务企业上市路径境内上市：主板、中小板、创业板1境外上市：H股、红筹股2新 三 板：高新园区的高新企业3股份中心：符合挂牌要求的企业4境内上市的要求主板和中小企业板主板和中小企业板创业板创业板发行前总股本发行前总股本30003000万元万元发行前净资产发行前净资产2

2、0002000万元万元发行后总股本达发行后总股本达50005000万元万元发行后总股本发行后总股本30003000万元万元最近最近3 3年净利润均为正数且累计超年净利润均为正数且累计超过过30003000万元万元最近最近2 2年连续盈利，净利润累计年连续盈利，净利润累计10001000万万元，且持续增长；元，且持续增长；或最近或最近1 1年盈利，且净利润年盈利，且净利润 500500万元，万元，最近最近1 1年营业收入年营业收入 50005000万元，最近万元，最近2 2年年营业收入增长率均营业收入增长率均30%30%最近最近1 1期末无未弥补亏损期末无未弥补亏损最近最近1 1期末无未弥补亏损

3、期末无未弥补亏损最近最近3 3年经营活动现金流量净额累年经营活动现金流量净额累计计50005000万元；或最近万元；或最近3 3年营业收年营业收入累计入累计3 3亿元亿元- -最近最近1 1期末无形资产占净资产期末无形资产占净资产20%20%- -上市门槛太高，大量中小企业进入资本市场的机会在哪里？证券场外交易市场多层次资本市场成长期接近成熟期的自主创新型企业大型国企、大型蓝筹、大型国际企业、发展已经比较成熟的中小型企业未达到上市条件企业或自愿在场外交易市场交易的企业主板（中小板）创业板场外交易市场（OTC市场）目前美国证券品种约5,5000万种，约4000种在各交易所上市，其余全部在OTC市

4、场交易，交易量约占全美证券交易量的75%。 有价证券不在集中市场上以竞价的方式买卖，而在证券商和投资者之间以议价方式进行的交易，称为场外交易（ Over-The-Counter ），也称为店头交易或柜台交易 由场外交易主体所形成的市场，称为场外交易市场(OTC Market） 是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题的市场 场外交易市场构成了资本市场金字塔的底座部分，是资本市场的基础和基石，场外交易市场也是交易所市场的预备市场什么是场外交易市场选择合适的上市路径 企业应根据自身发展阶段，在达不到上市条件的情况下，首先低成本进入场外交易市场，充分利用资本市场

5、资源，最短时间做大做强，发挥资本市场对企业的助推作用，尽快达到上市条件，实现上市梦想。企业中心挂牌的优势市领导为重庆股份转让中心揭牌黄奇帆市长为重庆股份转让中心鸣锣开市2010年10月27日，首批7家企业在重庆股份转让中心挂牌转让中心功能：三大平台对接平台转让平台培育平台重庆股份转让中心挂牌的优势增强股份转让增强股份转让的流动性的流动性提高提高综合综合融资融资能力能力增加品牌价值增加品牌价值形成形成市场市场价格价格基本实现上市功能低成本挂牌快增资快加快上市政策支持1、形成股票的市场价格公司简称公司简称收盘价收盘价公司简称公司简称收盘价收盘价公司简称公司简称收盘价收盘价南松药业3.36亚德科技1

6、.70重炉股份 4.03 杰信模具 3.33 迪佳科技4.02 四平包装 1.13文迅科技 2.48渝电防雷1.80 和航科技3.85巨创计量 6.50大地园林2.68 朵力地产3.16大方园林 2.30华宇园林3.69 正德科技 1.08川深新材2.40 好处之一：基本实现上市功能注：截止2011年8月10日收盘截止6月底中心已挂牌16家企业，计划全年完成新增挂牌企业40家，年底累计达到50家挂牌企业规模。累计实现交易1.6亿元，1.1亿股现有开户股东账户4.8万户中心目前投资机构会员51家正在积极引入做市商，开发个人投资者，活跃市场。好处之一：基本实现上市功能2、增强股份转让的流动性3、提

7、高综合融资能力提高综合融资能力定向增资定向增资增增加加授授信信增加股权质押增加股权质押贷款的能力贷款的能力好处之一：基本实现上市功能集合发债集合发债目前中心企业挂牌后融资情况 截止7月底中心已有7挂牌家企业共完成定向增资1.3亿元。 已托管、挂牌企业实现了约15亿元的股权质押贷款,其中首批挂牌企业杰信模具实现了以股票市值为基础的“纯”股权质押融资。4、增加品牌价值、核心团队凝聚力、并购重组能力、增加品牌价值、核心团队凝聚力、并购重组能力重庆的重要国家战略定位；全国综合投融资平台；投资者众多，关注度高，如中心4月组织5家挂牌企业在线开展投资者接待日活动，同时在线浏览量为26万人；挂牌后提高员工忠

8、诚度和凝聚力，增加外部人才吸引力。依赖平台进行资本运作、并购重组，增强核心竞争力。好处之一：基本实现上市功能好处之二：成本低1、挂牌快 公司股票进入交易所上市交易一般需要2- 3年或更长的时间。 在重庆股份转让中心挂牌，从中介进场算 起，一般3个月可以实现挂牌流通。2、增资快好处之二：成本低 股份中心允许挂牌公司挂牌后即可通过定向 增资的方式募集资金，按需融资。 定向增资手续简便，速度较快。 3、上市快好处之二：成本低重庆股份转让中心主板中小板创业板通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快4、费用低好处之二：成本低重庆企业上市新路径中心提供的服务引入

9、中介机构提高改制质量协调解决问题协助落实政策熟悉市场规则逐步规范运作综合战略规划相关知识培训引入战略投资者提供政策咨询企业挂牌条件及流程中心挂牌基本概念企业股份挂牌是指企业存量股份挂牌报价转让，无新股发行中心采用备案制，符合条件的企业，提交材料满足中心要求即可挂牌，与我国交易所市场现行的审核制有本质区别企业挂牌条件公司治理结构健全，运作规范存续期满一年股份公司或有限责任公司整体变更股份发行和转让行为合法合规具有持续经营能力中心挂牌的企业有上市意愿，但暂不符合在主板、创业板上市条件的企业1符合条件但不愿漫长等待，希望加快上市进度的企业2希望股份公开流通，获得市场定价，但不愿过多披露信息的企业3业

10、务发展有一定基础，希望寻找合适投资者进行股权融资的企业4具有创新业务模式，需要借助股份中心公开市场平台宣传的企业5企业挂牌流程与券商等中介达成初步意向 董事会决议股东大会审议、授权 与券商等中介机构签定协议配合中介机构尽职调查 出具财务顾问报告、审计报告、法律意见书向区（县）金融办申请资格股份中心备案确认 挂牌报价 向股份心中心提交挂牌申请 企业申请挂牌所需材料1、股份报价转让说明书2、券商出具的财务顾问报告3、会计师事务所出具的最近一年又一期审计报告4、律师事务所出具的法律意见书5、区县金融办出具的推荐函6、董事会、股东大会有关股份报价转让的决议7、公司承诺函8、公司董监高名单、持股报告及承诺书9、公司营业执照复印件及公司章程10、中介机构承诺书及无异议函企业申请挂牌所需材料2、股份报价转让说明书1、挂牌公告5、审计报告6、法律意见书4、公司董事会、股东大会有关股份报价转让的决议3、公司章程须披露的文件：企业挂牌信息披露要求全面信息披露一般信息披露1、所有挂牌公司都应披露半年报和经审计的年报；2、两者差异