某房地产A股增发推介报告(powerpoint 51页)

1、第一页，共五十三页。第一章 公司概况第二章 行业(hngy)背景第三章 竞争优势第四章 增发募集第五章 前景展望第二页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况历史沿革股东情况经营回顾盈利状况第三页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况- 历史沿革 - 1、上海众城实业股份有限公司(yu xin n s)是1991年在浦东地区成立的首批股份制企业之一。 2、1993年4月7日“众城实业”股票在上海证券交易所上市。 3、1997年中远（上海）置业发展有限公司“买壳上市”，成功入主众城实业，1998年3月将其更名为中远发展股份有限公司，简称“中远发展”。第四页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概

2、况- 历史沿革 - 4、中远发展(fzhn)目前总股本为36787万股，资产总额24亿元。 5、主营业务:房地产开发经营、建筑材料。（占公司全部业务量的90%以上） 第五页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况- 主要(zhyo)股东情况 -序序号号股东名称股东名称期末持股数期末持股数（万股）（万股）持股占总股持股占总股本比例本比例(%)(%)1 1中远置业集团有限公司中远置业集团有限公司25,15025,15068.3768.372 2上海国际信托投资公司上海国际信托投资公司1,7291,7294.704.703 3金泰基金金泰基金4074071.111.114 4金创投资金创投资2002

3、000.540.545 5深圳汇鹏深圳汇鹏1351350.370.37（资料来源：中远发展(fzhn)2001年中期报告） 本资料基准日为2001年6月30日第六页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况- 经营(jngyng)回顾 - 经营思路(sl)公司秉承“以人为本，以客户为中心，以质量求生存”的经营理念。公司房地产发展战略融合于“设计是灵魂，成本是关键，价格是检验市场标准”的经营理念。 第七页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况- - 经营经营(jngyng)(jngyng)回回顾顾 -经营阶段：1997年：公司以盘活存量资产、剥离不良资产、注入优良资产“三步曲”，成功重组。199

4、8-2000年：公司以资产运作为主，以参股、参建、联建方式，快速培育公司增长点，调整主业和发展战略，着手开发超大型房地产项目，成功树立了“中远房产”的品牌2001年始：确定以一业为主，多业为辅的业务结构，持续(chx)发展，树立在资本市场的绩优蓝筹股形象。第八页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况- 经营(jngyng)回顾 -经营(jngyng)特色 前瞻性 灵活性 高效性 规范性第九页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况- 盈利(yn l)状况 -050001000015000200002500030000税后利润1044814018220802814097年98年99年2000年

5、单位：万元单位：万元税后利润表增长率 169第十页，共五十三页。第一(dy)部分 公司概况-盈利(yn l)状况 -0.480.530.840.760.10.30.50.70.997年年98年年99年年2000年年23.78%24.19%27.59%27.91%0.10.150.20.250.397年年98年年99年年2000年年净资产收益率净资产收益率每股收益每股收益(shuy)第十一页，共五十三页。第二部分 行业(hngy)背景全国房地产现状上海房地产现状中远发展行业(hngy)地位第十二页，共五十三页。第二部分(b fen) 行业背景- 全国房地产业(fn d chn y)现状 -1、全

6、国房地产投资占全社会固定资产投资的比重为15.03%，房地产业在我国国民经济发展中发挥了重要(zhngyo)的作用。n 我国国民经济保持着持续稳定的增长第十三页，共五十三页。第二部分 行业(hngy)背景- 全国(qun u)房地产业现状 -n由于政府大力支持普通住宅建设，“九五”期间，住宅投资占当年房地产投资的比例在逐年(zhnin)上升。第十四页，共五十三页。第二(d r)部分 行业背景- 全国(qun u)房地产业现状 -2、我国房地产市场供需两旺，发展潜力巨大住房制度(zhd)改革的深化，调动了个人购房的积极性，个人购房比例已超过了90。2001年来商品房全面热销，商品房空置面积近几年

7、来首次出现负增长上半年商品房销售价格水平明显上涨，比去年同期增长了11.1第十五页，共五十三页。第二(d r)部分 行业背景- 全国(qun u)房地产业现状 -3、我国在金融、财政和税收等方面出台系列政策，大力支持房地产业发展央行再一次降低个人购房贷款利率和公积金贷款利率房地产市场减税房改房上市流通(litng)国家已开始培育房地产金融体系国家已解除了对房地产企业上市的禁令 第十六页，共五十三页。第二(d r)部分 行业背景- 上海房地产市场(shchng)状况 -1、上海房地产市场进入新一轮快速发展周期(zhuq)房地产业被上海市列为“十五”期间的六大支柱产业之一。上海市政府已决定通过政策

8、引导和市场运作方式，重点扶持、支持大型房地产企业。“十五”期间，上海的奋斗目标是增强城市综合竞争力，使上海成为适宜发展创业和生活居住的城市。第十七页，共五十三页。第二部分(b fen) 行业背景资料来源：摘自上海房地产市场“九五九五”期间上海商品房预售量期间上海商品房预售量“九五九五”期间上海商品房销售量期间上海商品房销售量预售比预售比= =预售量预售量/ /批准预售批准预售* *100%100%第十八页，共五十三页。第二部分 行业(hngy)背景- 上海房地产市场(shchng)状况 -2、中房上海指数从1999年10月开始即扭转了连续4年的下跌(xi di)趋势， 2000年中房上海价格指

9、数增幅达2.9%第十九页，共五十三页。第二(d r)部分 行业背景- 上海房地产市场(shchng)状况 - 3、新一轮旧区改造全面启动 上海旧式里弄以下的住房约有2000万平方米，其中中心城区有待改善的旧里弄超过(chogu)1600万平方米.旧区改造将更多地采取“政府扶持、企业运作、市民参与”的做法。 第二十页，共五十三页。4、加入WTO后，房地产经济在上海国际大都市经济中的地位将更趋于突出。5、上海市发展房地产业的产业政策进一步向大型房地产企业倾斜。目前上海市有4200多家房地产企业，但1/3以上注册资金不足500万元，上海市计划用810年通过政府引导(yndo)、市场竞争方式，扶持发展

10、若干大型房地产企业，已出台三大政策：(1)提高商品房预售条件；(2)内外销房价格并轨；(3)土地拍卖。第二部分(b fen) 行业背景- 上海房地产市场(shchng)状况 -第二十一页，共五十三页。公司名称公司名称每股收益每股收益( (元元) )每股净资产（元）每股净资产（元）净资产收益率净资产收益率毛利率（毛利率（% %）深万科深万科A A0.480.484.614.6110.3710.3726.6826.68深振业深振业A A0.470.474.434.4310.5510.5521.9621.96深长城深长城A A0.470.475.115.119.149.1425.6725.67新黄浦

11、新黄浦0.240.243.243.247.337.3336.0436.04陆家嘴陆家嘴0.190.192.312.318.128.1271.7171.71中华企业中华企业0.190.192.082.088.928.9239.0439.04兴业房产兴业房产0.020.021.941.941.071.0712.3112.31平均平均0.290.293.393.397.937.9333.3433.34中远发展中远发展0.760.762.742.7427.9127.9147.1347.13第二部分(b fen) 行业背景-中远发展(fzhn)的行业地位 -（资料(zlio)来源：中国上市公司咨询网 注

12、：财务指标截至于2000年12月31日） 沪深两市部分房地产上市公司财务指标比较表第二十二页，共五十三页。第二部分(b fen) 行业背景- 中远发展(fzhn)的行业地位 -公司依靠“航空母舰”式发展模式(msh) 已在上海房地产市场脱颖而出 创造出上海一次动迁量最大、一次动迁速度最快、一次动迁资金投入最高的记录 1999年“中远两湾城”一期以2个月预售11万平方米的业绩跃居上海市商品房预售第三名第二十三页，共五十三页。第二部分 行业(hngy)背景- 中远发展(fzhn)的行业地位 -公司依靠“航空母舰(hngkngmjin)”式发展模式 已在上海房地产市场脱颖而出2000年最后两月“中远

13、两湾城”以预售商品房面积超过20万平方米的业绩列上海市当年商品房预售榜第一名“中远两湾城”是迄今唯一被确定为上海市重大工程的住宅类项目 “中远两湾城”项目的开发促进了普陀区政治、经济、文化事业的全面发展，已成为上海市的民心工程、形象工程和重大工程第二十四页，共五十三页。第三部分(b fen) 竞争优势项目(xingm)优势规模优势品牌优势一体化经营优势土地储备优势第二十五页，共五十三页。第三部分 竞争(jngzhng)优势- 项目(xingm)优势 -1、中远两湾城项目 规模优势 规划(guhu)优势 区域优势 价格优势 环境优势 质量优势 2、海南博鳌项目 地产优势第二十六页，共五十三页。第

14、三(d sn)部分 竞争优势- 规模(gum)优势 - 中远发展2000年总资产24亿元，净资产高达10亿元，位居上海市房地产开发企业的前列。中远发展有雄厚的资金实力(shl)，为其能顺利开发超大型项目，提供了保证。第二十七页，共五十三页。第三部分 竞争(jngzhng)优势- 品牌优势 -1、COSCO品牌世界上有港口(gngku)的地方就有“COSCO”，享誉世界的“COSCO”象征着实力、品质、信任和荣誉。 2、中远两湾城品牌该项目在上海市房地产业获得了数个第一，已成为上海市的民心工程、形象工程。第二十八页，共五十三页。第三部分 竞争(jngzhng)优势- 一体化经营(jngyng)优

15、势 - 公司的整体发展目标明确(mngqu)表明，公司将以房地产开发为主，向上下游产业延伸，积极朝一体化方向发展，构筑房地产业相关的产业链。 第二十九页，共五十三页。第三(d sn)部分 竞争优势中远发展(fzhn)占占0.4上海银行占占48占占8占占95占占49占占0.83占占18占占20上海中远汇丽建筑装 潢 有 限 公 司海南博鳌投资控股有限公司海南中远发展博鳌开 发 有 限 公 司上海中远置业销售策 划 有 限 公 司招商银行上 海 汇 丽 集 团发 展 有 限 公 司上 海 中 远 物 业管 理 有 限 公 司中远发展参控股上下游产业相关中远发展参控股上下游产业相关(xinggun)

16、公司比例公司比例图图第三十页，共五十三页。第三(d sn)部分 竞争优势- 土地储备优势(yush) -1、“中远两湾城”二期和三期的土地2、未来(wili)开发项目“博鳌水城”的土地3、将在参与上海周边小城镇的改造中，储备优质土地资源第三十一页，共五十三页。第四部分(b fen) 增发募资股本(gbn)结构变化两湾城项目第三十二页，共五十三页。- 增发后股本(gbn)结构变化 -增发前总股本增发前总股本(gbn)(gbn)：36786.6万股万股增发后总股本增发后总股本(gbn)(gbn)：44786.6万股万股拟增发拟增发8000万股万股第四部分 增发募资第三十三页，共五十三页。- “中远

17、两湾城”项目(xingm) -1、项目基本情况“中远两湾城”以“两湾一宅”为基地内环线内仅存(jn cn)的列入“365万平方米危棚简屋” 改造项目的最大地块 第四部分(b fen) 增发募资第三十四页，共五十三页。- “中远两湾城”项目(xingm) - 2、项目(xingm)投资情况 “中远两湾城”工程预计投资总额64.98亿元； 项目将在五年内建成（1998-2003），共分三期六阶段实施； 中远发展在一、二、三期工程中所占投资比例分别为35%、51%和54%。第四部分(b fen) 增发募资第三十五页，共五十三页。- “中远两湾城”项目(xingm) -3、项目开发意义市区(shq)最

18、大危棚简屋基地（365改造项目）为各级领导关注民心工程重大工程第四部分(b fen) 增发募资第三十六页，共五十三页。- “中远两湾城”项目(xingm) - 4、项目开发业绩项目一期（I）销售率已达98%2000年预售(y shu)面积列上海市商品房预售(y shu)榜第一名一期（）到目前为止，预售率超过80% 第四部分(b fen) 增发募资第三十七页，共五十三页。- “中远两湾城”项目(xingm) -5、项目(xingm)开发特色 “中远两湾城”的开发特色为“三大三化四高”“三大”即为：大规模、大资金、大环境设计“三化”即为：生态化、人性化、智能化“四高”即为：高起点、高质量、高水准和

19、高品位第四部分(b fen) 增发募资第三十八页，共五十三页。- “中远两湾城”项目(xingm) -6、项目优势(yush) 政策优势 地理位置优势 规划设计优势 营销优势第四部分(b fen) 增发募资第三十九页，共五十三页。- “中远两湾城”项目(xingm) -7、项目盈利前景 项目周边，尤其是苏州河南岸，环境极大改善，房价有极大的上升空间 项目采用一次性动拆迁方式(fngsh)，前期土地成本确定，现地价已上升中远发展在、期投资比例扩大，收益也必然增加 商品房预售量不断增加 未来两 三年可实现销售收入30亿元，净利润超过5亿元 第四部分(b fen) 增发募资第四十页，共五十三页。第五

20、(d w)部分 发展前景博鳌东方的“达沃斯”未来(wili)发展规划前景展望第四十一页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- 博鳌东方(Dngfng)的“达沃斯” -1、基本情况博鳌旅游渡假区总规划面积约41.8平方公里，濒临南海，包含著名的万泉河入海口。整个区域融江河、湖海、山麓、岛屿于一体，集椰林、沙滩(shtn)、奇石、田园风景精华于一身。国际环境专家称其为世界河流入海口自然生态环境保存得最完美的处女地之一。第四十二页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- 博鳌东方(Dngfng)的“达沃斯” -1、基本情况1998年7月博鳌旅游度假区被定为“全国43个重点开发旅游项目”之一

21、。“亚洲论坛”已将这里选定(xun dn)为永久性会址。博鳌旅游渡假区的功能类似于世界经济论坛达沃斯会议。第四十三页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- 博鳌东方(Dngfng)的“达沃斯” -2、亚洲论坛最大的受益者中远发展 先入优势 受托管理“海南博鳌投资控股有限公司” 以现金23750万元占总投资额的95%发起设立“海南中远发展博鳌开发有限公司” ，全面(qunmin)负责海南博鳌地区的开发。 政策优势政府将在项目招商、融资、贷款及税收上给予支持和优惠。第四十四页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- 博鳌东方(Dngfng)的“达沃斯” - 3、博鳌开发的盈利模式地产增值

22、收益直接投资收益房产项目(xingm)收益相关配套收益第四十五页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- - 博鳌博鳌东方东方(Dngfng)的的“达沃斯达沃斯” -4、博鳌开发的重点“博鳌亚洲论坛”主会场东屿岛的投资论坛会议中心、论坛宾馆、温泉高尔夫别墅和球会等项目投资储备升值(shngzh)潜力高的土地和项目，为持续发展夯实基础第四十六页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- 未来(wili)发展规划 - 一、外部发展环境将进一步优化，公司面临全国房地产业、尤其是上海房地产市场新一轮大发展难得的历史机遇。二、内部管理方面，以开发(kif)和投资优质、大型项目为重点，公司规模优势将

23、得以充分发挥，企业核心竞争力不断增强 .第四十七页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景- 未来发展(fzhn)规划 - 三、品牌效应将发挥作用，有利于提高公司产品的竞争力和市场占有率. 四、产业和业务结构不断优化，有利于企业未来的多元化发展.五、“生产经营(jngyng)与资产经营(jngyng)并重、实业运作与资本运作结合”的超前理念将为中远发展带来超常规的发展机遇.第四十八页，共五十三页。国民经济的持续向好，房地产业的快速增长，上海的国际大都市化，北京的申奥成功和我国的加入(jir)WTO外部环境给中远发展带来了良好的机遇 凭中远人高瞻远瞩的战略眼光和灵活高效的经营策略，以及在房地产

24、市场和资本市场几年的运作经验，中远发展能够把握住这难得的机遇，迈上一个新的发展台阶。 第五(d w)部分 发展前景- 前景(qinjng)展望 -第四十九页，共五十三页。第五(d w)部分 发展前景 投资中远发展就是(jish)投资实力与品质第五十页，共五十三页。中 远 发 展 股 份中 远 发 展 股 份( g f n )( g f n )有 限 公 司有 限 公 司A A股增发推介报告股增发推介报告发行人：中远发展股份有限公司发行人：中远发展股份有限公司主承销商：国通证券主承销商：国通证券(zhngqun)(zhngqun)有限责任公司有限责任公司 财经公关：九富投资顾问有限公司财经公关：

25、九富投资顾问有限公司第五十一页，共五十三页。1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2022-2-202022-2-20Sunday, February 20, 20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2022-2-202022-2-202022-2-202/20/2022 8:05:24 PM3、越是没有本领的就越加自命不凡。2022-2-202022-2-202022-2-20Feb-2220-Feb-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。2022-2-202022-2-202022-2-20Sunday, February 20, 20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2022-2-202022-2-202022-2-202022-2-202/20/20226、意志坚强的