金融及其涵盖的范围

1、湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第三章 金金 融融湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章 目录第一节第一节 “ “金融金融”及其涵盖的范围及其涵盖的范围第二节第二节 金融范畴的形成金融范畴的形成第三节第三节 金融范畴的界定金融范畴的界定第四节第四节 金融学科体系金融学科体系湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章 金 融 第一节第一节 “ “金融金融” ” 及其涵盖的范围及其涵盖的范围湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围金融这个由中文组成的词所涵盖的范围金融这个由中文组成的词所涵盖的范围 1. 在中国的日常生活中，在中国的日常生活中，“金融金融”概念大体包括：概念大

2、体包括： 与物价有紧密联系的货币流通；与物价有紧密联系的货币流通； 银行与非银行金融机构体系；银行与非银行金融机构体系； 短期资金拆借市场；短期资金拆借市场； 资本市场；资本市场； 保险系统；保险系统； 国际金融等方面。国际金融等方面。湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围金融这一由中文组成的词所涵盖的范围金融这一由中文组成的词所涵盖的范围 2. 近年，有一种理解，即认为近年，有一种理解，即认为“金融金融”仅指资本市场。仅指资本市场。 稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。 比较比较 1 和和 2，可以粗略地以，可以粗略

3、地以“宽宽”口径、口径、“窄窄”口径加以区分。口径加以区分。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围“金融金融”这个中文词并非古已有之这个中文词并非古已有之1. 由由“金金”与与“融融”组成的组成的“金融金融”这个词始于何时，无确这个词始于何时，无确切考证。分析应在切考证。分析应在1919世纪后半叶，即现代西方文化东渐之世纪后半叶，即现代西方文化东渐之际。际。2. 现在，在工具书中都是把现在，在工具书中都是把“金融金融”与与Finance对译；在日对译；在日常交往中，人们也是简单互译。常交往中，人们也是简单互译。3.作为经济范畴，中文的作为经济范畴，中文的“金融金融

4、”与西文的与西文的Finance能否全然能否全然等同视之？等同视之？湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围西方人对西方人对finance的用法的用法 1. 最宽泛的是诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱最宽泛的是诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。具体包括财政有关的财源等。具体包括财政public finance；公司理公司理财财corporate finance；和个人理财；和个人理财personal budget。2. 最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到的近

5、年在我国经济学界，这样的用法通行。上面提到的近年在我国开始流行的对开始流行的对“金融金融”的狭义解释，即来源于国外对的狭义解释，即来源于国外对finance的这种用法。的这种用法。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围西方人对西方人对finance的用法的用法 3. 介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。的运作、银行的服务等。 如果上述两种口径以如果上述两种口径以“宽宽”和和“窄窄”表示，介于两表示，介于两者之间的可称者之间的可称“中中”口径。口径。4. 概而言之，西方对概而言之，西方

6、对finance并非一种用法。不同的圈子、并非一种用法。不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围比较比较“金融金融”与与“finance” 把中文的把中文的“金融金融”与西文的与西文的finance相比较，可列图相比较，可列图如下：如下： 宽口径的宽口径的 Finance中口径的中口径的 Finance窄口径的窄口径的 Finance宽口径的宽口径的“金融金融”窄口径的窄口径的“金融金融”湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围如何对

7、待中文如何对待中文“金融金融”的不同用法的不同用法1. 就中文词就中文词“金融金融”来说，事实上是宽口径和窄口径两种来说，事实上是宽口径和窄口径两种主要用法并存。主要用法并存。 既然不同用法的并存是客观事实，那就难以存此废既然不同用法的并存是客观事实，那就难以存此废彼。彼。2.其实，中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是排其实，中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是排斥关系。图示如下：斥关系。图示如下： 湖南商学院财政金融学院 张 琦 宽 口径的 金融窄 口径的 金融第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围如何对待中文如何对待中文“金融金融”的不同用法的不同用法湖南商学院财政金融学院 张 琦第

8、三章第一节 “金融”及其涵盖的范围如何对待中文如何对待中文“金融金融”的不同用法的不同用法3. 本教材对本教材对“金融金融”的界定是立足于我国多年来习惯形成的界定是立足于我国多年来习惯形成的观念。的观念。 这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且也是出于：这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且也是出于： 这样观念的形成的确反映了客观事物本身的发展规这样观念的形成的确反映了客观事物本身的发展规律。律。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章 金 融 第二节第二节 金融范畴的形成金融范畴的形成湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第二节 金融范畴的形成古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴古代相互独立发展的货

9、币范畴与信用范畴 1. 在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。发展保持着相互独立的状态。2. 货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。币的体制也不依存于信用。3. 在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通工具，也非流通中货币的主要形态。工具，也非流通中货币的主要形态。 湖南商学院财政金融学院 张 琦

10、第三章第二节 金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成 1. 随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。2. 1919世纪末世纪末2020世纪初，是银行券和存款货币完全占领流世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。通的转折点。3. 这时，这时，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第二节 金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成现代银行的产生

11、与金融范畴的形成 4. 同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速度的调剂。度的调剂。 5. 当当货币的流通与信用的活动变成了同一过程时，在经货币的流通与信用的活动变成了同一过程时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范畴长期济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的“金融金融”词义正好符合这一范畴的外延。词义正好符合这一范畴的外延。湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章

12、 金 融 第三节第三节 金融范畴的界定金融范畴的界定 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第三节 金融范畴的界定金融范畴的扩展金融范畴的扩展 金融范畴金融范畴，在自己形成的，在自己形成的过程过程中中，也同时，也同时向投资向投资（股份有限公司和资本市场）和保险（股份有限公司和资本市场）和保险等等领域覆盖。领域覆盖。 此外，信托、租赁等，或大部分，或完全此外，信托、租赁等，或大部分，或完全与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第三节 金融范畴的界定金融体系金融体系 现代金融体系的构成要素有：现代金融体系的构成要素有：

13、由货币制度所规范的货币流通；由货币制度所规范的货币流通； 金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构；金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构； 金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；保险市场，衍生性金融工具市场，等等； 金融工具：金融市场上交易的对象，一般是信金融工具：金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等；用关系的书面证明、债权债务的契约文书等； 制度和调控机制。制度和调控机制。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第三节 金融范畴的界定金融范畴的界定金融范畴的界定 凡涉及货币，又涉及

14、信用，以及以货币与信用结凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合； 也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章 金 融 第四节第四节 金融学科体系金融学科体系湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第四节 金融学科体系金融学科的基本内容金融学科的基本内

15、容 基本包括三方面基本包括三方面：1. 1. 有关金融诸范畴的理论论证：这包括货币、信用、利有关金融诸范畴的理论论证：这包括货币、信用、利息、利率、汇率以及金融本身；息、利率、汇率以及金融本身；2. 金融的微观分析：这包括对金融市场、金融的微观分析：这包括对金融市场、中介机构以及中介机构以及它们它们相互渗透发展相互渗透发展的分析；的分析； 3. 对金融的宏观分析：对金融的宏观分析：这包括货币需求与货币供给，货这包括货币需求与货币供给，货币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调等方面币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调等方面的研究。的研究。湖南商学院财政金融学院 张 琦 金金融融学学科科内内

16、容容 金金 融融 的的 范范 畴畴 分分 析析金融的金融的微观微观分析分析 金金融融功功能能金融市场分析金融市场分析金融中介分析金融中介分析金金 融融 的的 宏宏 观观 分分 析析第三章第四节 金融学科体系金融学科的基本内容金融学科的基本内容湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第四节 金融学科体系Financial Economics & & Money Economics 国外的课程设置：国外的课程设置： 1. Finance 或或Financial Economics， 讲金融市场和金融中介的微观分析，讲金融市场和金融中介的微观分析， 中文译名中文译名金融学金融学、金融经济

17、学金融经济学。2. Monetary Economics， 讲金融的宏观分析，属高层次的课程，讲金融的宏观分析，属高层次的课程， 中文译名中文译名货币经济学货币经济学。 湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第四节 金融学科体系货币银行学货币银行学金融学金融学1. 一门古老的学科一门古老的学科金融学科体系中的基础课。金融学科体系中的基础课。2. 英文名的演进：英文名的演进： Money and Banking The Economics of Money and Banking The Economics of Money, Banking and Financial Market湖南商学院财政

18、金融学院 张 琦第三章第四节 金融学科体系货币银行学货币银行学金融学金融学3. 我国早就引进这门课，相应名称：货币银行学、货币银我国早就引进这门课，相应名称：货币银行学、货币银行金融市场学、货币金融学行金融市场学、货币金融学4. 这门课一直既讲金融的宏观分析，又讲金融的微观分析。这门课一直既讲金融的宏观分析，又讲金融的微观分析。 5. 这门课程的内容，既涉及国外的这门课程的内容，既涉及国外的Financial Economics ，又涉及又涉及 Monetary Economics。湖南商学院财政金融学院 张 琦第三章第四节 金融学科体系货币银行学货币银行学金融学金融学6. 既讲金融宏观分析又讲金融微观分析的既讲金融宏观分析又讲金融微观分析的货币银行学货币银行学，按照中国通常对按照中国通常对 “金融金融” 这个概念的习惯理解，更