增强政府现金管理能力的路径分析

1、增强政府现金管理才能的途径分析政府现金管理是以低本钱、低风险方式对政府现金流入与流出进展调整与控制的程序与策略。我国应当确立起政府现金管理的概念、建立单一财政账户系统、增强政府现金收支管理才能，并灵敏运用投资工具进展现金风险控制，深化履行我国政府在现金管理中的社会责任。政府现金管理社会责任才能建立单一财政账户系统增强政府现金管理的社会责任才能建立的意义发工程透露：脆弱的政府现金管理才能是导致绝大多数客户国家指向上述国际机构借款的国家出现严重债务危机的重要诱因，是执行公共债务管理和促进债务市场的主要障碍。此外，政府现金状况表现出来的不确定性和易变性最终会转化为当事国家银行系统不确定和易变的储藏地

2、位。政府现金管理才能低下也会导致该国中央银行执行货币政策时遭遇宏大困难。许多开展家包括我国政府官员误解和误读了政府现金管理的概念，将之与预算执行、控制、债务管理混为一谈。事实上，政府现金管理是以有效地管理政府现金状况，包括风险、本钱为目的的行为。政府官员往往无视了由于政府现金管理措施不当所引发的重大逆向冲击，同样无视了有效的政府现金管理所带来的好处。我国目前对政府债务管理的研究成果较为丰富，但是对政府现金管理的研究相对薄弱。本文建议我国在时机成熟的时候建立起政府现金管理的才能建立框架。政府现金管理的概念及其目的政府现金管理指的是管理政府各个机构之间、政府与非政府部门之间的短期现金流量的战略及其

3、相关的程序。我国政府部门对于政府现金管理的概念理解不深。很多政府部门往往将政府现金管理与预算和会计控制、预算方案及执行或债务管理等同起来。也有人将政府现金管理与现金管理混淆。但是，这两者关键的不同在于企业现金流动不会影响到银行系统的流动性，但是政府现金的流动会对一国的银行系统的流动性产生重大的冲击。本文认为，有效的政府现金管理应该实现以下目的：向政府的开支及时注入资金，并在必要时为政府提供融资的借贷效劳；防止政府在银行中维持过多的呆账；通过有效地调整作出开支决定的时间、迅速及时地收取收入、准确地预测现金流量从而防止那些相关的隐性的和显性的本钱；通过将呆滞的现金余额进展投资来实现更高的总回报；减

4、弱和控制各种风险，比方再融资、信贷、资金滚存、市场风险。简言之，有效的政府现金管理在总体上是要确保政府在正确的时间和正确的地方有一笔数目适当的金钱，以本钱较低、管理风险较小的方式管理政府现金，使之可以应对其对外承担的支付义务。增强我国政府现金管理社会责任才能的途径我国要化解政府现金管理中出现的诸多问题，必须建立增强其政府现金管理的社会责任才能，因此，恰当的管理构造和框架是不可或缺的。本文设计了一个政府现金管理模型见表1，可以根据详细国情来调整其政府现金管理框架中的各个要素的组合。本文认为，要实现表1所描绘的政府现金管理才能建立模型，必须采取四步走的策略：确立起现金管理的概念和增强政府现金收支管

5、理才能。我国作为开展中国家，目前在政府现金管理理论中往往将现金管理与会计控制和预算执行混为一谈。因此，对我国而言，首先要做的是确立起独立的现金管理概念，并设定政府现金管理目的。政府现金管理不同于政府预算拨款和金融管制。世界各地的政府日渐将授权和金融管制的功能进展别离，也就是说，会计和金融控制者功能不同于清算和政府现金管理交易中发生的现实支付。为了改进政府现金收入与开支的时间性，本文建议从以下方面考虑采取对策：早收迟支。详细来说，就是政府部门要尽可能快地将款项回收，而将对外支付的时间尽量向后迟延；利用预授权机制，取代预付款；收现金流入与支现金流出尽可能匹配，比方，当政府发生大量现金流入的时候，安

6、排大工程上马；引入有效现金管理鼓励机制，降低呆账率，为收支定时创造更大确实定性；创新收支收取方法，使政府不再使用支票，转而更多地使用资金转账系统。引入“单一财政账户系统简称STA。我国如今有许多地方政府在中央银行或商业银行还没有建立起统一的并表银行账户，因此，本文建议我国政府推行“单一财政账户系统，改进支付根底设施。详细可以采取以下措施：查找并确认所有相关的、使用中的政府银行账户；合理安排这些银行账户的排列构造，形成金字塔形态单一财政账户系统置于最上层，由上至下排列多个次一级的交易账户；根据信息系统所处的阶段以及支付根底设施完善的程度来逐步将政府所有账户中的余额统一地管理起来；政府次一级交易账

7、户中所有的余额都应该清空并汇总到上一层级的交易账户中，最后归入单一财政账户系统。本文认为，理想的情况是，由单一财政账户系统在瞬间完成所有账户余额的平衡工作。良好的支付根底设施是确保单一财政账户系统运作正常的必要的前提条件。在哪里设立政府账户较为适宜呢，目前我国有三种不同的观点：一是认为单一财政账户系统及所有的交易账户都应该设置在中央银行；二是认为单一财政账户系统及所有交易账户都应该设置在商业银行；三是认为单一财政账户系统及主要的交易账户应该设置在中央银行，而大多数非主要交易账户应该设置在商业银行，最后将单一财政账户系统与交易账户以通讯手段联通起来。本文建议我国采取第三种观点，建立起有特色的、符

8、合我国现实国情的政府账户系统，理由如下：首先，在中央银行设置单一财政账户系统有助于降低信誉风险；其次，商业银行的通常比中央银行的要相对宽广。增强政府对现金流量进展预报的才能建立。预先通报政府现金流量的才能对于政府现金管理者来说，非常重要。对于我国现阶段而言，增强政府现金流量预报才能应当成为一项持续性的工程。为此，本文建议我国采取以下步骤：建立一个搜集现金流量信息的数据库；扩大数据库的容量，搜集在将来的一定期间内现金承诺即政府对所有公共预算使用单位付款的意向及政府现金收入的信息；分析政府现金流入和流出的各种样态并开发出现金预报模型；将公共假日、周末付款的支付日对政府现金的影响整理成文档，予以存档

9、；将现金流入和支付的次数纪录下来；追踪所有重要的错误，作为一种惯常做法，努力确定和矫正系统性问题。逐步增强对现金管理工具的运作才能。在进展才能建立的过程中现金管理者应该开发出一套短期借贷工具，以维持在单一财政账户系统中所有政府账户余额的平衡状态。至于政府现金账户盈余的投资途径，可以选择两种形式：一是简单的现金管理形式；二是活泼的现金管理形式。对于第二种形式，要装备以下要素：货币市场；市场运作技巧，执行与债务管理者和或现金管理者发生的交易；必要的交易程序和信息技术；信誉风险和操作风险管理系统。活泼的现金余额管理模型并不适宜于一切情形。仅当政府现金余额管理经历较为丰富、成熟了，才可能采取这种形式。这种模型的有效实行需要满足以下外部条件：发育完善的货币市场；现金管理者有才能应对和处理金融市场上较大范围内的短期借贷和投资工具；具有良好的风险管理框架；具备有效的地方清算系统及相关的根底设施。由简单的现金管理形式向活泼的现金管理形式转变，是一个渐进的过程。一旦发生此种管理模型性质的转换，将要处理一系列难题。这也是我国政府现金管理形式晋级后要应对的情形。事实上在晋级到活泼阶段之前，我国政府应当逐步启动借贷和放贷方案，测试一下系统的运作性能，培育对应的关系。而在做到这一步之前，我们应当与相关当事方预先进展适当的准备和商谈。前台办公场所、交易处理程序及操作和