国际汇兑实务项目三货币折算与进出口报价ppt课件

1、工程三: 货币折算与进出口报价 【知识目的】【知识目的】 1.认识主要国家货币符号；认识主要国家货币符号； 2. 了解货币折算原那么；了解货币折算原那么； 3、了解进出口报价原那么；、了解进出口报价原那么； 【技艺目的】【技艺目的】 1. 掌握挂牌货币的折算方法；掌握挂牌货币的折算方法； 2. 掌握货币套算方法；掌握货币套算方法； 3. 掌握远期汇率的计算；掌握远期汇率的计算； 4. 掌握即期和远期汇率下进出口报价的技巧。掌握即期和远期汇率下进出口报价的技巧。义务义务3.1 3.1 识别主要国家货币识别主要国家货币 一、亚洲主要国家货币一、亚洲主要国家货币 1.日元日元 2.韩元韩元 3.新加

2、坡元新加坡元 4.马来西亚马来西亚 林吉特林吉特 5.印度尼西亚印度尼西亚 印尼卢比印尼卢比 6.印度印度 卢比卢比 7.泰国泰国 泰铢泰铢 8.阿拉布结合酋长国阿拉布结合酋长国 阿联酋迪拉姆阿联酋迪拉姆 9.沙特阿拉伯王国沙特阿拉伯王国 沙特里亚尔沙特里亚尔 10.土耳其共和国土耳其共和国 土耳其里拉土耳其里拉 二、欧洲主要国家货币二、欧洲主要国家货币欧元欧元 英镑英镑 3.瑞士的货币称号为瑞士法郎瑞士的货币称号为瑞士法郎 4.丹麦的货币称号为丹麦克郎丹麦的货币称号为丹麦克郎 5.瑞典的货币称号为瑞典克郎瑞典的货币称号为瑞典克郎 6.瑞士的货币称号为瑞士法郎瑞士的货币称号为瑞士法郎 7.波兰

3、的货币称号为兹罗提波兰的货币称号为兹罗提 8.保加利亚的货币称号为列弗保加利亚的货币称号为列弗 9.俄罗斯其货币称号为卢布俄罗斯其货币称号为卢布 10.匈牙利的货币称号为福林匈牙利的货币称号为福林 三、美洲主要国家货币三、美洲主要国家货币 1.美圆美圆 2.加拿大元加拿大元 3.墨西哥的货币称号为墨西哥比索墨西哥的货币称号为墨西哥比索 4.古巴，其货币称号为比索古巴，其货币称号为比索 5.巴西，其货币称号为巴西雷亚尔巴西，其货币称号为巴西雷亚尔 6.阿根廷，其货币称号为比索阿根廷，其货币称号为比索 7.委内瑞拉，其货币称号为委内瑞拉博利瓦委内瑞拉，其货币称号为委内瑞拉博利瓦 8.智利，其货币称

4、号为智利比索智利，其货币称号为智利比索 9.秘鲁，其货币称号为新索尔秘鲁，其货币称号为新索尔 10.哥伦比亚，其货币称号为哥伦比亚比索哥伦比亚，其货币称号为哥伦比亚比索 四、非洲主要国家货币四、非洲主要国家货币 1.埃及，其货币称号为埃及磅埃及，其货币称号为埃及磅 2.苏丹，其货币称号为苏丹镑苏丹，其货币称号为苏丹镑 3.利比亚，货币称号为利比亚第纳尔利比亚，货币称号为利比亚第纳尔 4.摩洛哥，其货币称号为迪拉姆摩洛哥，其货币称号为迪拉姆Dirnam 5.肯尼亚，其货币称号为肯尼亚先令肯尼亚，其货币称号为肯尼亚先令Shilling 6.坦桑尼亚，其货币称号为坦桑尼亚先令坦桑尼亚，其货币称号为坦

5、桑尼亚先令Shilling 7.南非，其货币称号为南非兰特南非，其货币称号为南非兰特Rand 8.尼日利亚，其货币称号为尼日利亚奈拉尼日利亚，其货币称号为尼日利亚奈拉Naira 9.安哥拉，其货币称号为安哥拉宽扎安哥拉，其货币称号为安哥拉宽扎kwanza 10.马达加斯加的货币称号为马达加斯加法郎马达加斯加的货币称号为马达加斯加法郎 五、大洋洲主要国家货币五、大洋洲主要国家货币 1.澳元澳元 2.新西兰的货币称号为新西兰元新西兰的货币称号为新西兰元义务义务3.23.2货币兑换业务操作货币兑换业务操作一、外币本币到本币外币的折算与报价一、外币本币到本币外币的折算与报价一挂牌外币本币到本币外币的中

6、间价折一挂牌外币本币到本币外币的中间价折算方法算方法【例】假设是在香港外汇市场上，采用直接标价【例】假设是在香港外汇市场上，采用直接标价法挂牌公布汇率。某日美圆对港元的汇率为：法挂牌公布汇率。某日美圆对港元的汇率为：USD1HKD7.7970。港商出口商品的本币。港商出口商品的本币报价单价为报价单价为5港元。现要求改报价。港元。现要求改报价。 汇率折算：汇率折算：USD1HKD7.7970折算为：折算为：HKD1USD17.7970USD0.1283 出口报价：把本币折算成外币报价，即将港出口报价：把本币折算成外币报价，即将港元报价折算为美圆报价。元报价折算为美圆报价。 0.128350.64

7、15美圆美圆 那么该出口商品的报价为那么该出口商品的报价为0.6415美圆美圆 二、未挂牌外币本币到本币未挂牌外币的中间二、未挂牌外币本币到本币未挂牌外币的中间价折算方法价折算方法设香港某出口商接到西班牙进口商的要求向其发出某商设香港某出口商接到西班牙进口商的要求向其发出某商品以港币与西班牙比塞塔的两种货币报价。假设香港外品以港币与西班牙比塞塔的两种货币报价。假设香港外汇市场不公布港币对西班牙比塞塔的牌价，汇市场不公布港币对西班牙比塞塔的牌价，先列出港币对美圆的中间汇率，先列出港币对美圆的中间汇率，1美圆美圆=7.7984港币港币;查纽约外汇市场查纽约外汇市场1美圆对比塞塔的中间汇率美圆对比塞

8、塔的中间汇率,1美圆美圆126.78比塞塔比塞塔;以以(2)/(1)求港币求港币/比塞塔的比价比塞塔的比价,即即126.78/7.7984=16.2572即即1港币港币=16.2572比塞塔比塞塔以以(1)/(2)求比塞塔求比塞塔/港币的比价港币的比价,即即7.7984/126.78=0.06151即即1比塞塔比塞塔=0.06151港币。港币。 三、由外币本币到本币外币的买入价三、由外币本币到本币外币的买入价和卖出价的折算方法和卖出价的折算方法 假设在香港外汇市场上，采用直接标价法挂牌假设在香港外汇市场上，采用直接标价法挂牌公布汇率。某日，美圆港元的汇率为：公布汇率。某日，美圆港元的汇率为：U

9、SD1=HKD7.79707.8160。假设要求银行。假设要求银行报出单位港元的美圆价钱，就要进展汇率的折报出单位港元的美圆价钱，就要进展汇率的折算。即折算出单位港元的美圆价钱：算。即折算出单位港元的美圆价钱： HKD1USD17.816017.7970USD0.12790.1283。二交叉汇率的折算二交叉汇率的折算 1、两种货币都采用直接标价法、两种货币都采用直接标价法两种汇率两种汇率必需交叉相除必需交叉相除USDCHF 2.11302.1140 USDHKD 7.78757.7895 交叉相除交叉相除 交叉汇率交叉汇率CHFHKD 7.78752.11407.78952.1130即即3.6

10、8383.6864 2、两种货币都采用直接标价法两种汇率必需交叉相除EURUSD 0.93260.9336 AUDUSD 0.78140.7824 交叉相除交叉相除 交叉汇率交叉汇率EURAUD 0.93260.78240.93360.7814即即1.19201.1948 3、一种货币采用直接标价法，另一种货币采用间接标价法两种汇率必需垂直相乘GBPUSD 1.55701.5580 USDJPY 0. 118.80118.90 78140.7824 垂直相乘垂直相乘交叉汇率交叉汇率GBPJPY 1.5570118.801.5580118.90即即184.97185.25 义务义务3.33.3进

11、出口报价折算业务操作进出口报价折算业务操作 一、即期汇率下进出口报价一、即期汇率下进出口报价 一即期汇率下的进出口报价原那么：一即期汇率下的进出口报价原那么： 1、本币折外币时运用买入价、本币折外币时运用买入价 假设出口商底价为本币，而需求改为外币报价假设出口商底价为本币，而需求改为外币报价时，那么以买入价进展折算。时，那么以买入价进展折算。 1缘由缘由 出口商原为收取本币，现改为收取外币，所出口商原为收取本币，现改为收取外币，所以，收到货款后需将外币卖给银行换回本币。以，收到货款后需将外币卖给银行换回本币。而在出口商卖出外汇时，银行为买入外汇，因而在出口商卖出外汇时，银行为买入外汇，因此用买

12、入价进展折算。此用买入价进展折算。 出口报价折算后不能低于原报价。出口报价折算后不能低于原报价。 【例】设港商出口产品底价为【例】设港商出口产品底价为100000港元，港元，应客户要求改为以美圆报价，那么应以买入价应客户要求改为以美圆报价，那么应以买入价折算该出口商品的美圆报价。折算该出口商品的美圆报价。 假设买卖当天香港外汇市场美圆港元的比价假设买卖当天香港外汇市场美圆港元的比价为：为： USD1HKD7.79707.8160 那么该出口商品的美圆报价为那么该出口商品的美圆报价为 1000007.797012825.45美圆美圆 否那么，以卖出价折算为否那么，以卖出价折算为1000007.8

13、16012794.27美圆，出口商的出口收入将蒙受损失。美圆，出口商的出口收入将蒙受损失。 2、外币折本币时运用卖出价、外币折本币时运用卖出价 假设出口商品底价为外币，而要改本钱币报价假设出口商品底价为外币，而要改本钱币报价时，那么运用卖价来计算。时，那么运用卖价来计算。 1缘由缘由 出口商原为收取外币，现改为收取本币，所出口商原为收取外币，现改为收取本币，所以收到货款时，需将本币卖给银行换回外币，以收到货款时，需将本币卖给银行换回外币，而出口商以本币换外汇的过程即为银行卖出外而出口商以本币换外汇的过程即为银行卖出外汇的买卖过程，因此用卖出价。汇的买卖过程，因此用卖出价。 出口报价折算后不能低

14、于原报价。出口报价折算后不能低于原报价。 【例】例如，设港商出出口产品底价为【例】例如，设港商出出口产品底价为100美圆，美圆，应客户要求改为港元报价，那么应以卖出价折应客户要求改为港元报价，那么应以卖出价折算该出口商的港元报价。算该出口商的港元报价。假设买卖当天香港外汇市场美圆港元的比价为：假设买卖当天香港外汇市场美圆港元的比价为：USD1HKD7.79707.8160那么该出口商品的港元报价为那么该出口商品的港元报价为 7.81607.8160781.6港元港元否那么，以买入价折算为：否那么，以买入价折算为：7.7970100779.7港元，出口商的出口收入将遭到损失港元，出口商的出口收入

15、将遭到损失 思索：假设原报价和改报价都是外币呢？思索：假设原报价和改报价都是外币呢？ 3、按市场牌价进展汇率折算时视外汇市场所、按市场牌价进展汇率折算时视外汇市场所在地货币为本币在地货币为本币 在不同标价法条件下，无论买入价和卖出价的在不同标价法条件下，无论买入价和卖出价的位置如何陈列，遇到两种外币相互折算时，都位置如何陈列，遇到两种外币相互折算时，都应视外汇市场所在地的货币为本币。然后，按应视外汇市场所在地的货币为本币。然后，按照以上原那么，本币折外币用买入价，外币折照以上原那么，本币折外币用买入价，外币折本币用卖出价本币用卖出价 【例】例如，假设港商出口产品底价为【例】例如，假设港商出口产

16、品底价为100美圆，美圆，应客户要求改为以英镑报价。应客户要求改为以英镑报价。 假设当时纽约外汇市场外汇牌价为：假设当时纽约外汇市场外汇牌价为：GBP1USD1.65321.6558，在纽约外汇市场上，在纽约外汇市场上，英镑美圆的比价采用直接标价法，买入价英镑美圆的比价采用直接标价法，买入价在前，卖出价在后。按此牌价计算该出口商在前，卖出价在后。按此牌价计算该出口商品的英镑报价，本币折外币运用买入价，即品的英镑报价，本币折外币运用买入价，即报价为：报价为：GBP1001.6532GBP60.49假设同日伦敦外汇市场外汇牌价为：假设同日伦敦外汇市场外汇牌价为：GBP1USD1.65321.655

17、8而在伦敦外汇市场上，英镑美圆的比价采用间而在伦敦外汇市场上，英镑美圆的比价采用间接标价法，卖出价在前，买入价在后，按此接标价法，卖出价在前，买入价在后，按此牌价计算该出口商品的英镑报价，外币折本牌价计算该出口商品的英镑报价，外币折本币运用卖出价，即币运用卖出价，即报价为：报价为：GBP1001.6532GBP60.49 归纳两条规律归纳两条规律 我们可以总结出两条报价的原那么，一是我们可以总结出两条报价的原那么，一是“本本币报价折成外币时用买入价，外币报价折本钱币报价折成外币时用买入价，外币报价折本钱币时用卖出价，折算后进出口商所得收益不变币时用卖出价，折算后进出口商所得收益不变，二是，二是

18、“为确保所得收益不变，那么在报价为确保所得收益不变，那么在报价中遵照中遵照“乘大除小的原那么。乘大除小的原那么。 二、即期汇率是确定出口报价能否合理或二、即期汇率是确定出口报价能否合理或进口报价能否可接受的主要根据进口报价能否可接受的主要根据 【例】【例】 假设我国某企业进口手表，每只手表单价有瑞假设我国某企业进口手表，每只手表单价有瑞士法郎和美圆两种报价，为士法郎和美圆两种报价，为CHF100或或USD66。那么进口商可用即期汇率进展折算，以判别用那么进口商可用即期汇率进展折算，以判别用哪种报价进口更合算。哪种报价进口更合算。 假设买卖当天我国公布的外汇牌价上，瑞士法假设买卖当天我国公布的外

19、汇牌价上，瑞士法郎和美圆的对人民币的即期汇率分别为：郎和美圆的对人民币的即期汇率分别为： CHF1CNY2.97842.9933 USD1CNY4.71034.7339 那么可以用该即期汇率进展折算，以判别出用那么可以用该即期汇率进展折算，以判别出用哪种报价更合理，折算可以用以下两种方法：哪种报价更合理，折算可以用以下两种方法： 把两币种报价一致折算本钱币报价进展比把两币种报价一致折算本钱币报价进展比较较瑞士法郎报价折算为：瑞士法郎报价折算为：1002.9933299.33人民币人民币美圆报价折算为：美圆报价折算为：664.7339312.44人民币人民币从这两个结果对比种不难看出，以瑞士法郎

20、从这两个结果对比种不难看出，以瑞士法郎报价我国进口商更情愿接受。报价我国进口商更情愿接受。 把两种报价都折算成美圆，或都折算成瑞士把两种报价都折算成美圆，或都折算成瑞士法郎进展比较，也可以非常直观地看出结果。法郎进展比较，也可以非常直观地看出结果。 首先计算美圆与瑞士法郎的交叉汇率，根据前首先计算美圆与瑞士法郎的交叉汇率，根据前面的交叉汇率套算原那么，可得：面的交叉汇率套算原那么，可得： USD1CHF4.71032.99334.73392.97841.57361.5894 原报价原报价100瑞士法郎，改报美圆那么为瑞士法郎，改报美圆那么为1001.573663.55，与，与66美圆得美圆报价

21、比美圆得美圆报价比较，那么接受瑞士法郎报价。较，那么接受瑞士法郎报价。 或将原报价或将原报价66美圆改成瑞士法郎报价，为美圆改成瑞士法郎报价，为661.5894104.9，与瑞士法郎报价比较，与瑞士法郎报价比较，那么接受瑞士法郎报价。那么接受瑞士法郎报价。二、远期汇率下的外汇折算与报价一远期汇率的折算一远期汇率的折算1、远期汇率的计算问题、远期汇率的计算问题根据远期升贴水点数和即期汇率计算远期汇率。根据远期升贴水点数和即期汇率计算远期汇率。远期报价点数远期报价点数“前大后小，即期汇价加上点数前大后小，即期汇价加上点数远期报价点数远期报价点数“前小后大，即期汇价减去点数前小后大，即期汇价减去点数

22、根据两种货币的利率差别，计算远期汇率根据两种货币的利率差别，计算远期汇率 升水或贴水数即期汇率升水或贴水数即期汇率两国利差两国利差月数月数12远期汇率即期汇率远期汇率即期汇率升水或贴水数升水或贴水数远期汇率的交叉计算远期汇率的交叉计算 同即期汇率同即期汇率 二软币远期贴水是出口商延期收款的报价二软币远期贴水是出口商延期收款的报价规范规范 【例】假设某企业出口产品，原来以美圆报价，【例】假设某企业出口产品，原来以美圆报价，单价为单价为2000美圆，美圆，3个月后付款。现应进口商个月后付款。现应进口商要求，改为瑞士法郎报价。而要求，改为瑞士法郎报价。而3个月期的瑞士个月期的瑞士法郎远期汇率为贴水。

23、那么出口商在出口商品法郎远期汇率为贴水。那么出口商在出口商品报价时，就应把瑞士法郎远期贴水点数加在货报价时，就应把瑞士法郎远期贴水点数加在货价上价上 。 假设买卖当日纽约外汇市场美圆瑞士法郎的假设买卖当日纽约外汇市场美圆瑞士法郎的即期汇率标价为：即期汇率标价为：USD1CHF1.60301.6040，3个月远期贴水点数为：个月远期贴水点数为：140。 【解题思绪】【解题思绪】远期汇率为：远期汇率为：USD1CHF1.6030+0.01.6040+0.0140CHF1.61651.6180因这个报价市场为纽约，美圆为本币，报价因这个报价市场为纽约，美圆为本币，报价根据根据“本币折成外币用买价的原

24、那么，而纽本币折成外币用买价的原那么，而纽约市场报价为间接标价法，所以报价为约市场报价为间接标价法，所以报价为20001.61803236瑞士法郎。瑞士法郎。实训演练： 1、假定某日外汇市场上几种西方货币的报价、假定某日外汇市场上几种西方货币的报价如下：如下： GBPUSD1.480010 USDCHF1.679000 USDJPY154.3040 1请指出请指出USDJPY的美圆买入价的美圆买入价 2请指出请指出USDCHF的瑞士法郎的卖出价的瑞士法郎的卖出价 3假设他是银行的一位外汇买卖员，一客假设他是银行的一位外汇买卖员，一客户要求卖给他即期英镑而买走他的瑞士法郎，户要求卖给他即期英镑而

25、买走他的瑞士法郎，他应该如何套算和报价？他应该如何套算和报价？ 4假定他是某银行的外汇买卖员，有一客假定他是某银行的外汇买卖员，有一客户要求即期用瑞士法郎买日元，他应该如何套户要求即期用瑞士法郎买日元，他应该如何套算和报价？算和报价？ 5请根据资料中的请根据资料中的USDCHF报价写出报价写出CHFUSD的报价？的报价？2、现有如下汇率行情：、现有如下汇率行情： USDCAD即期：即期：1.3060/78远期：一个月远期：一个月16/22，二个月，二个月39/52，六个月，六个月134/1521请计算出远期报价的汇率？请计算出远期报价的汇率？2请指出加元的远期升贴水率如何以中间价请指出加元的远期升贴水率如何以中间价计算？计