业务案例模版指南lbscasev5[埃森哲北京移动全面预算]

1、业业务务案案例例模模版版指指南南业业务务案案例例的的目目的的:业务案例是通过分析投资项目的财务影响来帮助企业管理层作出投资决策的工具。在决策新业务、新网络建设等重要投资时，在项目实施风险过高或风险无法预知的情况下，业务案例分析可以帮助决策是否投资以及投资的时机，并考虑不同情景对项目投资预期的影响。完成业务案例要求决策者综合考虑公司内部生产能力和外部市场竞争环境，明确与公司战略一致的投资目标；建立包含基本假设、业务情景和敏感度分析的财务分析模型从而量化投资成果；确定投入的资源，定义衡量项目绩效的方法，以时间维度考察项目完成和收益实现的情况。业务案例基于项目、打破部门界限、强调与公司战略之间的联系

2、。它不仅为决策提供了参考依据，而且成为项目相关各方沟通项目预期的有效工具。本业务案例模板专门用于评估新业务类的投资项目。新业务项目往往与公司的发展战略密切相关，具有投入大、风险高、收益不确定等特点。通过业务案例衡量不同情景下的投资预期结果，比较不同解决方案，对某一新业务是否投资、尤其是新业务间投资优先级的确定有重要的指导意义。步步骤骤一一:阅阅读读基基本本假假设设业务案例假设分两部分:由财务部维护的基本假设和由项目负责人针对本项目特色定义的”本业务案例假设”。基本假设是“本业务案例假设”的基础和参考。一、基本假设1 关键绩效指标关键绩效指标是考核公司整体的绩效指标，帮助项目分析人员明确实施本项

3、目将如何支持公司和业务部门的战略目标。2主要的收入和利润增长假设主要的收入和利润增长假设用于参考设定本项目的业务增长的“情景假设”。所得税率项目评估需要计算项目的税后净现金流量。在计算项目的运营成本时，参考此表中的税率值来计算税费。折现率（门槛比率）折现率是企业对一项投资期望的最小投资回报率，在门槛比率下计算的项目净现值（NPV）大于零，或内部收益率（IRR）大于门槛比率则认为此项目的投资回报属于接受范围。折旧、维护及备件费用标准在计算设备的折旧、维护、备品备件费用时，需要参考此表中的折旧率、年维护成本率、年备品备件率。某年的折旧费用前一年折旧费用当年新增固定资产折旧， 维护、备品备件成本适用

4、相同原则。标准成本在计算项目的运营成本时，持续成本中人工成本、外聘劳务费用、市场营销和客服成本的预测和发展趋势需要参考此表中的假设。市场成本的预测可以有两种方式：通过参考设定的市场成本占销售收入的比例计算总额市场费用总额；或参考假设中市场推广成本、渠道成本、销售佣金的细项分别计算再加总。市场推广成本可以按照每年需要推广的不同级别确定其花销规模。二、本业务案例基本假设业务案例分析人员需要基于“基本假设”设定本业务案例假设。在业务案例分析的过程中，项目负责人在不能确定收益、成本的情况下，需要把其分析、假设反应出来，从而方便其它阅读者了解该业务案例的内在逻辑。业务增长假设在计算项目的收益时，根据不同

5、业务的特性选择合适的业务增长方式，参考此表设定的系数或增长率。敏感度分析假设影响项目评价标准的主要财务因素是业务收益、投资额和运营成本。敏感度分析假设就是要确定这些主要因素在预算范围内可能达到的不同情景（乐观和悲观）与基本情况相比的变动预期，在项目的财务分析中要进行敏感度分析。财务分析中其它假设抵税假设：是否将由于新业务的亏损引起的税收抵减计为正向流入的现金流。在公司整体业务盈利的情况下，这种假设是相对合理的。终值假设：是否考虑新业务会一直发展下去。如果项目负责人认为新业务的生命周期相对短，应该看作一个项目周期进行考虑，则不需要考虑终值；如果新业务的生命周期相对长，则可以假设该业务将一直发展下

6、去，并需要采用终值法计算业务在无限的生命周期内的投资回报。该模版会自动根据项目负责人的选择计算终值对项目预期的影响。步步骤骤二二:填填写写文文字字说说明明在业务案例的模版中，项目负责人只需要直接介绍项目财务方面的信息，包括收益预测、投资预测、运营成本预测及其发展情况，并考虑风险因素的影响。在预测模版中需要填写的每一项信息的来源及内在逻辑都需要在这一部分说明，例如增长规律、设备采购成本等。一、用户、收益预测可量化收益直接收入的增加参考业务增长假设，通过预测每个业务的用户数、业务量增长的情景和定价的变化得到收益预测。还要考虑本业务的推出对于其它业务收入的促进或削弱等影响。成本的节省以没有该业务项目

7、的情况为基准，预测由于本项目的实施所带来的各项成本的节省。资产利用率的提高以没有该业务项目的情况为基准，预测由于本项目的实施所带来的各项资产利用率的提高。不可量化收益如客户满意度提高、网络覆盖能力增加、内部沟通改善和管理效率的提高等。二、投资预测可量化投资网络设备等硬件和软件的购置、安装和升级成本其它需要资本化的费用需要资本化的费用是指发生该项支出会为当年及以后年度带来收益的费用。资本化成本在未来年度会形成折旧费或摊销从而影响净现金流。预测时可假设以初始投资的预测数据作为基数，设定百分比系数。不可量化的投资可能引起对其它网络平台等增加投资或加快升级而又不容易量化的部分。三、运营成本预测可量化运

8、营成本预测描述各项成本的具体内容，以及预计发生额和变化规律。折旧、维护、备品备件等费用需要参考基本假设中的标准成本。不可量化运营成本项目实施需要占用而无法量化的资源的成本。四、风险分析分别列举市场风险、竞争风险、技术实施风险和其它风险，以及对于上述预测的相应影响。步步骤骤三三:预预测测收收益益将文字说明中的可量化收益填入此表中1明确项目产生效益开始年，即第一年（项目建成投产年）。项目评估周期为投产后年。评估的期间和效益开始年的确定会在很大程度上影响现金流的净现值（NPV）。2对于不同应用、针对不同用户、不同市场的同一业务应该分别预测。3对于每年的收益，可以选择“增长法”或“直接法”。如选择“增

9、长法”，业务案例分析人需要进一步选择收益增长模式，（参见本业务案例基本假设），设定、调整增长系数。模版将根据新设定的增长假设自动计算各年的收益。预测对于其它业务收入的影响:增加收入（促进）或抵减收入(替代或削弱)。预测其它可量化收益:节约的成本和资本利用率的提高。步步骤骤四四:预预测测投投资资将文字说明中的可量化投资填入此表中投资额包括最初一次性的资本化的投入和任何在项目前期的增量投资。按支出的期间划分为项目前期可资本化的投资，项目实施期投资（包括施工成本、设备采购费用、可资本化的其它采购费用、无形资产购置费用、需要资本化的市场性费用、管理性费用）。将文字说明中预测的各项初始投资填入相应期间的

10、费用项中，再按照假设的发展趋势预测以后年度的资本支出（设定公式系统自动计算）。汇总计算项目投资总计，并分别统计硬件和软件的投资额。步步骤骤五五:预预测测运运行行成成本本1 将文字说明中的可量化运营成本相应地填入此表中参考文字说明中的各项假设计算所各项期间费用，并参照假设的发展趋势预测以后年度的运营成本3计算税前运营成本、EBITA和税（已设定公式系统自动计算）。折旧和摊销不会直接影响现金流，但会带来税费节约。4 项目的评估分析要基于税后的现金流步步骤骤六六:敏敏感感度度分分析析敏感度分析是通过改变一个或多个输入假设条件来观察其对于财务结果的影响 。基本情况总结:系统根据前面步骤的结果自动计算项

11、目基础方案的相关财务评价指标。净现值（NPV）、内部收益率(IRR)和投资回收期是决策项目的重要财务指标。不同情景总结:根据“步骤一”敏感度分析假设，计算不同情景（乐观审慎）的相应财务指标。关键财务指标在不同情景的变化范围、各指标对于主要因素的敏感程度等反映了项目的风险与可接受程度。（系统自动计算）步步骤骤七七:项项目目总总结结与与建建议议根据业务案例分析的结果，项目发起人总结投资建议。投资项目的经济评估投资项目的经济评估基本假设基本假设0a28c3c206f09662a0d2d2fdfd4e519a.xls4基基本本假假设设年年度度关关键键衡衡量量标标准准主主要要的的收收入入和和利利润润增增

12、长长的的预预测测关键绩效指标目标主要的假设参考数值运营收入（百万）11787新业务收入(万元）EBITDA7805点对点短消息净利润3945移动梦网EVA率56%拨号上网业务新、增值业务收入比重9%GPRS业务客户满意度彩信业务服务/网络质量改善情况声讯台业务关心客户新业务增长率ARPU129.5净增用户数1130坏账率1%税率33%长期资产收入率95%折现率16%折折旧旧/ /摊摊销销明明细细说说明明项目折旧年限年折旧率残值年维护成本/设备原值年备品备件成本/设备原值通信电子设备713.9%3%3%3%通信线路设备109.7%3%3%3%支撑网计算机系统设备713.9%3%3%3%办公设备与

13、家具519.4%3%3%0%动力空调设备713.9%3%3%3%物业及配套设备156.5%3%3%3%其它设备713.9%3%3%3%软件520.0%0%10%0%投资项目的经济评估投资项目的经济评估基本假设基本假设0a28c3c206f09662a0d2d2fdfd4e519a.xls5标准成本本年第2年第3年第4年第5年内部人力成本（万元/月）0.80.91.01.11.2人力成本每年增长10%10%10%10%每人分摊成本0.80.91.01.11.2外聘劳务成本0.50.60.60.70.7外聘劳务成本每年增长10%10%10%10%市场成本/销售收入15%10%6%6%首年市场推广成

14、本（万元）重点推广35003850423546595124一般推广80088096810651171搭配推广100110121133146不推广00000渠道边际成本首年成本年增长率单用户开通成本单用户销售佣金开发新渠道10%利用现有渠道本本业业务务案案例例假假设设业务增长假设业务量增长直线法增长率10%系数11.11.21.31.5业务量增长S曲线法第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年增长率10%60%40%30%20%10%10%敏感度分析假设系数乐观情景审慎情景业务量1.20.8投资额0.81.2运营成本0.81.2将亏损项目的税收抵消考虑为收益是是否考虑项目的终值否项目终值的增长

15、10%0a28c3c206f09662a0d2d2fdfd4e519a.xlsAccenture Confidential61313:30新新业业务务文文字字说说明明1 1用用户户、收收益益预预测测应用一：基于STK卡的个人用户位置服务，2002年第一次推出截至2003年2月共有102万STK卡用户，每月增加8万左右。 预计其中位置服务用户平均为15万人，月平均使用量为4次，业务量以S曲线模式增长。目前定价：请求短信0.1元/次；信息费0.4元/次应用二：基于WAP的个人用户位置服务目前WAP使用用户1.5万人，月拨叫次数10万次，平均时间6分钟，信息费收入8.5万。成本节省预测及逻辑：经营成

16、本节省？无营销成本节省？无渠道销售成本节省？无客户服务成本节省？无后勤支持成本节省？无研发成本节省？无人力成本节省？无财务成本节省？无IT成本节省？无其它成本节省？无资产利用率提高预测及逻辑：降低应收账款？无降低存货？无其它流动资产效率提高？无固定资产效率提高？无不可量化收益预测：新业务不断推出，差异化服务，加强客户保留基于WAP的位置服务推广可能会减缓基于STK卡的位置服务使用量对于位置服务的行业应用，目前在平台测试阶段，未在本业务案例中考虑2 2投投资资预预测测可量化投资预测：2002年购置硬件：Motorola Malls 平台 1000万，服务费 300万，施工成本5万元2003年实施

17、安装MOTOROLA赠送的 MALLS平台新增模块2003年预计购置硬件：MAP API 平台Sun Workstation +软件升级200至300万硬件处理器、软件Lisence 600万目前平台可以处理的日业务量为：20/秒3600秒/小时10小时/天70%满负荷率50.4万/天假设：自第2年起每年设备投资是设备原值的5%假设：每套硬件平台的施工安装成本为5万元假设：无法预测厂商服务费的项目，首年服务费以硬件成本的30%估算服务费假设：预备费为投资规模的3%不可量化投资预测：业务量增加影响到短信平台、GPRS平台的升级、扩容投资信令的传递占用现有的信令网资源，对于目前的业务量不需要对信令

18、网的配置进行调整0a28c3c206f09662a0d2d2fdfd4e519a.xlsAccenture Confidential71313:303 3运运营营成成本本预预测测可可量量化化运运营营成成本本预预测测假设：分摊的网络服务费是首年网络服务费的10%假设：软件的升级成本是软件购置成本的10%假设：设备开通后每年的维护成本是设备总价值的3%假设：设备开通后每年的备品备件成本是设备总价值的3%假设：03年营销费用为450万，往后年按照“一般推广”模式计算假设：业务推出当年增加1人，第3年再增加1人。不不可可量量化化运运营营成成本本：该业务占用电路租费一旦业务对全网开放，其网内网间的结算成

19、本该业务占用的渠道资源、客户服务资源4 4风风险险分分析析市市场场风险及其对上述预测的影响（行业规定、市场需求、客户接受情况等）风险列举：用户对位置服务的业务不接受，或没有真正需求，所以尝试后不再重复使用。WAP用户的增长缓慢，用户不换STK卡对收益预测影响程度：收入增长不能达到预期对投资预测影响程度：对运营成本预测影响程度：竞竞争争风险及其对上述预测的影响风险列举：对收益预测影响程度：对投资预测影响程度：对运营成本预测影响程度：技技术术及实实施施运行风险及其对上述预测的影响风险列举：定位技术发展快，业务量尚未发展起来现有的定位技术就不能满足市场需求了对收益预测影响程度：定位技术限制业务应用的

20、发展，新应用的收益增长可能会延迟对投资预测影响程度：在现有技术的投资尚未回收的情况，需要投资新技术对运营成本预测影响程度：设备增加，维护成本提高其其它它风险及其对上述预测的影响风险列举：对收益预测影响程度：对投资预测影响程度：对运营成本预测影响程度：5 5请请将将您您提提供供的的与与项项目目相相关关的的资资料料清清单单列列示示如如下下：名称来源备注附录1：位置服务业务汇报附录2：MALS系统立项建议书附录3：WAP门户位置服务策划方案8 8其其他他考考虑虑新新业业务务收收益益预预测测建设投资期本年度第2年第3年第4年第5年新业务应用一基于STK卡的位置服务业业务务量量发发展展情情况况（万次）业

21、业务务增增长长趋趋势势S曲线法平均用户数（万人）15每用户每月使用次数4年请求短信次数6961114155920272432有效请求比例60%70%80%80%80%位置服务业务量418780124716211946业业务务收收费费标标准准（元/次）请求短信收入0.100.100.100.100.10信息费分成收入0.200.200.200.200.20收收入入预预测测（万元）请求短信收入69.60111.36155.90202.68243.21信息费收入83.52155.90249.45324.28389.14收收入入小小计计153.12267.26405.35526.96632.35新业务

22、应用二基于WAP的位置服务业业务务量量发发展展情情况况（万次）业业务务增增长长趋趋势势S曲线法平均使用用户数（万户）110.016.022.429.134.9每用户每月使用次数33.35.37.49.611.5总业务量（万次）363961014198733584835业业务务收收费费标标准准（元/次）流流量量增增长长趋趋势势直线法流量费0.300.330.360.400.440.48平均信息费0.300.300.300.300.300.30信息费分成比例0.400.400.400.400.400.40信息费分成收入0.120.120.120.120.120.12定位费0.100.100.100

23、.100.100.10收收入入预预测测流量费13136879314752336信息费分成48122238403580位置服务提供收入40101199336484应应用用二二收收入入小小计计218591123122143400对对其其它它业业务务收收入入的的抵抵减减业务1：业务2：收收入入抵抵减减小小计计00000新新业业务务收收入入净净额额净净边边际际收收入入%其其它它可可量量化化收收益益节节约约成成本本经营成本节省营销成本节省客服成节省后勤支持成本节省研发成本节省人力成本节省财务成本节省IT成本节省其它成本节省提提高高资资本本利利用用率率降低应收账款降低存货其它流动资产效率提高固定资产效率提

24、高项项目目收收益益总总计计370.92858.291635.882740.644032.44项目投资的经济评估项目投资的经济评估投资预测投资预测0a28c3c206f09662a0d2d2fdfd4e519a.xls5新新业业务务投投资资预预测测单位（万元）建设投资期本年度第2年第3年第4年第5年总计项项目目前前期期投投资资0勘察设计费0预备费3930222278咨询费0市场研究费用0管理费用0小计3930222278项项目目实实施施期期投投资资施工成本515555540土地征用及迁移补偿费0建筑施工投资515555540其它0设备采购费用1,000300656565651,560通信电子设备

25、1,000300656565651,560通信线路设备0支撑网计算机系统设备00000办公设备与家具0动力空调设备0物业及配套设备0其它设备0可资本化的其它采购费用300900000390服务费用30090390培训费用杂费0无形资产购置费用60000000软件购买费用600软件开发费用软件的维护费用需要资本化的市场性费用0000000广告费用0渠道、销售费用0客服费用0管理性费用0000000建设管理费用0建设监理费用0其它管理开支0小计1,3051,005707070701,990项项目目投投资资总总计计1,3441,035727272722,668其其中中：项项目目硬硬件件投投资资总总计

26、计1,000300656565651,560项项目目软软件件件件投投资资总总计计06000000600项目投资的经济评估项目投资的经济评估运行成本预测运行成本预测0a28c3c206f09662a0d2d2fdfd4e519a.xls5新新业业务务运运行行成成本本预预测测单位（万元）本年度第2年第3年第4年第5年总计一一次次性性成成本本一次性市场营销费0实施成本0其他一次性成本0一一次次性性成成本本合合计计000000持持续续成成本本折旧与摊销4414834935035132,434设备折旧139180189198207913无形资产摊销120120120120120600其它折旧182183

27、184185186920 运行维护费/大修理7882869094429设备修理3941434547215房屋0备品备件3941434547215大修理费0 咨询费（不可摊销）3039393939186软件维护、升级0外聘管理咨询服务0网络设备供应商的服务费3039393939186其它咨询费用0 通信费000000电路租费0网内网间结算0市场营销和客服成本4508801211331461,731销售佣金和代办手续费0销售渠道成本0业务推广成本4508801211331461,731客户服务成本0经营租赁成本000000房屋、场地租赁0设备租赁0汽车租赁0外聘劳务费0低值易耗品0分摊成本000000公共设施成本分摊0其他分摊0人工成本（增量）384246515622,563人工直接成本1921232628117人工分摊成本1921232628117其它成本0000011,164其它1000000其它2000000税前运行成本1,0371,5267868168485,014EBITA-666-6688501,9243,1844,625税-220-2202816351,0511,526新新业业务