第七章__资本的分配理论10.12要点

1、第七章 资本的分配理论第一节 平均利润理论一、剩余价值转化为利润 发现剩余价值，是马克思的两大贡献之 一，也是政治经济学的核心。但是，在现实 生活中，并没有剩余价值这个概念，人们最 熟悉的相应概念就是利润，因此，研究剩余 价值的具体形式，必须从剩余价值转化为利 润入手。而研究剩余价值向利润的转化，首 先要从不变资本价值和可变资本价值转化 为生产成本或成本价格入手。（一）成本价格 1资本主义企业生产商品所耗费的不 变资本加可变资本之和（ c+v ）就是成本价 格，也就是资本家的生产费用， （用 k 来表 示）。原来的公式： W=c+v+m ，就变成 W=k+m 的公式了，这样一来，剩余价值完全表

2、现为 成本价格的一个附加额，剩余价值与可变资 本的直接关系被掩盖了。2.生产成本对资本主义生产有重大影 响：（1）它是企业经营盈亏的分界线； （2） 它的高低是资本家在竞争中成败的关键，是 资本家竞争能力的基础。 （ 3）生产成本的补 偿是保证资本主义再生产过程连续不断进 行的最低限度，否则，连简单再生产也无法 维持。（二）剩余价值转化为利润 1资本家不仅把剩余价值看作是他的 全部所费资本的增加额，而且也看作是他的 全部预付资本，即全部所用资本的增加额。 这样，资本家把剩余价值看作是全部预付资 本的产物时，剩余价值也取得了利润的形 态。2利润和剩余价值本来是同一个东西， 所不同的是：剩余价值是

3、对可变资本而言 的，而利润则是对全部预付资本而言的。剩 余价值是利润的本质，利润则是剩余价值的 现象形态。正因为利润本质上是剩余价值， 只是在观念上表现为全部预付资本的产物， 所以马克思便把利润称之为剩余价值的转 化形式。如果用 p 代表利润，则商品价值 W=c+v+m=k+m 的公式便转化为 W=k+p 的 公式，即商品价值等于成本价格加利润。3剩余价值转化为利润掩盖了剩余价值 的真正来源，似乎剩余价值不是由可变资本 产生的，而是由全部预付资本产生的，这就 掩盖了剩余价值同工人剩余劳动的联系，它 表现为资本自行增殖的结果。（三）剩余价值率转化为利润率 资本家既然把剩余价值看作是预付总 资本的

4、产物，他在核算企业盈利大小时，便 不是以剩余价值和可变资本相比，而是以剩 余价值和全部预付资本相比，剩余价值和预 付总资本的比率叫利润率，用P'代表利润率，则P' =M/G=M/（c+v）（大写的G代表预 付总资本）。由于预付总资本总是大于可变资本，所以 利润率总是小于剩余价值率。剩余价值率和 利润率不仅在数量上有明显的差别，而且所 表示的关系也不同。剩余价值率所表示的是 资本家对工人剥削程度，而利润率所表示的 则是资本家预付总资本的增殖程度，即资本 家的赚钱程度。因此，利润率既掩盖了资本 家对工人的剥削关系，又歪曲了资本主义的剥削程度。用最小的预付资本取得最大的利润，是资 本

5、家生产的目的。资本家总是千方百计的追 逐利润率。 正如馬克思在 資本論 中曾引 用 19 世紀中葉英國評論家登寧的話，來描 述資本家追逐高額利潤的心態：“ 資本家 害 怕沒有利潤或利潤減少，就像自然界害怕空 氣一樣。一旦有適當的利潤，資本家就大膽 起來。如果有 10%的利潤 ，它就保證到處被 使用；有 20%的利潤，它就活躍起來；有 50% 的利潤，它就鋌而走險；有 100%的利潤，它 就敢踐踏一切人間法律；有 300%的利潤，它 就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險。”影响利润率的因素有： 1剩余价值率的高低。 2资本有机构成的高低。 3不变资本的节省。 4资本周转速度。 5.原材料价格的变动。

6、二、利润转化为平均利润（一）部门内部的竞争形成社会价值 部门内部的竞争，是指同一部门生产同种商品的各个资本主义企业之间，为了获得 超额利润而展开的竞争。部门内的竞争表现 在：在生产领域展开新技术、节约消耗、降 低成本、提高质量、产品升级换代等竞争； 在流通领域展开为争夺销售市场和取得优 质低价的原材料而进行的竞争。竞争的结 果，必然使生产同种商品的不同个别价值， 均衡为统一的市场价值，即社会价值。（二）部门之间的竞争形成平均利润率 部门之间的竞争，是指各个部门的资本家为了争夺更有利的投资场所而展开的竞 争。在资本主义制度下，由于各个生产部门 都有不同的剩余价值率、不同的资本有机构 成和不同的资

7、本周转速度，因此，必然造成 各个生产部门的利润率高低不同。现在，我 们假设各个部门的其他条件相同，只有资本 有机构成不同来说明利润率的高低差别。 举例说明：生产8!门资本m商晶价值P平均利润率平均利润平均利润与m之差机械go计1001011010102020+10纺织S0c+20v1002012030203020070c+30v1003013030302020-10合计3006036060门0从表中可以看出，机械工业部门所多得 利润，正是食品工业部门所失去的利润。从 所有的部门看，利润量既没有增加，也没有减 少，禾9润总额与剩余价值总额相等。这表明 平均利润的形成过程，是各个部门的资本家 通过

8、竞争重新瓜分剩余价值的过程。所以，平均利润率就是按社会总资本平 均计算的利润率，即社会剩余价值总额与社 会总资本的比率。用公式表示就是： 平均利润率=社会剩余价值总额/社会总资本平均利润率的高低，主要取决于两个因 素：一是各部门的利润水平；二是社会总资 本在不同部门中所占的比重大小。社会资本 投入到资本有机构成低的部门比重大，平均 利润率就越高，反之则越低。平均利润率的形成进一步掩盖了资本 主义剥削关系。剩余价值转化为利润，已经 掩盖了剩余价值的起源，不过，这时各部门 的利润量和剩余价值量还是相等的。利润转 化为平均利润以后，许多部门的利润量和本 部门工人所创造的剩余价值量不相等了，利 润和剩

9、余价值在量上的联系被割断了。不同 部门的等量资本获得等量利润，似乎利润的 多少只是和资本的数量有关，这样就把利润 的本质和起源掩盖起来了。三、商品价值转化为生产价格利润转化为平均利润，商品的价值就转 化为生产价格。这时商品就不是按价值出 卖，而是按生产价格来出卖了。那么，什么 是生产价格呢？生产价格就是商品的成本 价格加平均利润。生产价格的形成过程如下表：a1mP'H利*IM90C+W1Q01010202DIKID+108Qr+3to100202020201J0IJi0曲仙100303010Vi130-10605®c随着价值转化为生产价格，价值规律的 作用形式也发生了变化。在

10、生产价格出现之 前，市场价格是围绕价值上下波动的。生产 价格出现以后，则市场价格围绕生产价格上 下波动，生产价格成了市场价格波动的中 心。生产价格和价值的背离，以及商品按照 生产价格而不是按照价值出售，并没有否定 价值规律，这是因为：第一，从各个生产部门看，资本家获得 的平均利润，可以高于或低于本部门工人创 造的剩余价值，但从全社会看，整个资产阶 级获得的平均利润总额 （前表中为 60）仍然 等于整个无产阶级所创造的剩余价值总额 （前表中为 60）。第二，由于全社会的平均利润总额等于 剩余价值总额，商品的价值总额也必然和生 产价格总额相等（均为 360）。因此， 从整个 社会来看，商品按照生产

11、价格出售，实际上 仍然是按照价值出售。第三，生产价格的变动，归根到底取决 于价值的变动。即取决于生产商品的社会必 要劳动时间的变化。生产某种商品的社会必 要劳动时间减少了，其价值量减少，生产价 格就会降低；反之，生产价格则会提高。以上说明，生产价格的出现，市场价格 围绕生产价格上下波动，并没有违背价值规 律，它不过是价值规律在一个高级发展阶段 上的表现而已。四、平均利润率趋向下降规律1. 在资本主义制度下， 由部门间竞争形 成的平均利润率不是固定不变的，从长期来 看会呈现出缓慢下降的趋势。这是社会平均 资本有机构成提高的必然结果，是资本积累 的必然结果，也是资本主义制度下劳动生产 率提高的必然

12、结果。例：c : v=50 : 100 , m'=100 % ,则 m=100 ， 平 均 利 润 率 =100/ （ 50+100 ） =66.67 % ；c : v=100 : 100, m'=100%，则 m=100, 平均利润率 =100/（100+100）=50%；c : v=400 : 100, m'=100 %，贝V m=100, 平均利润率 =100/（400+100）=20%。2. 平均利润率的下降并不意味着剩余价 值的下降、利润量的减少。因为利润量不仅 取决于利润率的高低,而且取决于总资本量 的大小：若利润率不变,利润随资本总量大小而增减；若资本总量

13、不变，利润随利润率的高低而增减。因此，p'下降，资本总量 不变， p 量确实会减少，但资本总量由于扩 大再生产而不断增大，尽管 c : v有提高趋 势， v 比重缩小， 但 v 的绝对量仍可以增大： 假定社会总资本量 100，社会平均资本 有机构成为 50c: 50v， m' =100，则平均 利润率 =50/100=50，社会总利润量为 100 X 50% =50;若社会总资本量 200，社会平均资本有 机构成为 140c: 60v， m' =100%，则平均 利润率 =60/200=30%，社会总利润量为 200 X 30% =60。3. 平均利润率的下降并不意味着

14、工人受 剥削程度的减轻。因为在剩余价值率不变甚 至提高的情况下，平均利润率仍可以下降： 如果社会总资本量 100，社会平均资本 有机构成为 50c: 50v， m' =100%，则平均 利润率 =50/100=50%；现 在 若 c: v 提 高 为 80: 20， m'=200 %, m=40，平均利润率=40/100=40 % . 4阻碍利润率下降的因素：（1）剥削程度的提高。（2）相对过剩人口的存在。（3）生产资料价值的降低。（4）对外贸易的进行。五、平均利润和生产价格理论的重大意 义马克思的平均利润和生产价格理论具 有十分重要的意义。首先，这一理论科学地揭示了等量资本

15、获得等量利润只不过是剩余价值在各个部 门资本家之间的重新分配，从而为分析资本 主义企业利润、利息、地租提供了重要的理 论前提。其次，这一理论也具有十分重要的实践 意义，它揭示了整个无产阶级和整个资产阶 级的对立。该理论对建设社会主义市场经济也具 有重大指导意义。社会主义各生产部门间 c:v不同也会引起利润率上的差别， 资本转 移和资本竞争的结果可以使 c : v不同的部 门和企业利益趋于均等，以生产价格为基础 来制定部门和企业商品的价格。从而调动各 部门的生产积极性，促进技术进步，提高劳 动生产率，改善经营管理，加强经济核算， 提咼经济效益。为了平均利润健康形成，必 须要有充分的公平的竞争环境

16、；作为市场经 济主体的企业要有自主经营权；资金等生产 要素能在不同部门之间合理流动；要建立主 要由市场形成价格的机制等。第二节 商业利润理论一、商业资本的形成与职能1商业资本，又叫商人资本，是一种 专门经营商品买卖、以获取利润为目的的资 本，是在流通领域发挥作用的职能资本。商 业资本是一种古老的资本形态。但资本主义 社会以前的商人资本产生于简单商品流通， 不从属产业资本。2商品资本执行的职能是：出售商品， 使商品资本转化为货币资本，实现商品中所 包含的价值和剩余价值，最终完成商业资本 的循环。产业资本派生出商业资本有必要性：随 着资本主义的发展，生产规模不断扩大，商 品销售量日益增多，销售市场

17、日益扩展。在 这种情况下，产业资本家如果再直接经营产 品销售，就必须建立许多商业机构和庞大的 商业网点，雇佣许多商业职工，增加大量流 通费用，以致在资本总额一定时，生产资本 减少。同时，随着商品流通范围的扩大和流 通时间的延长，资本周转速度缓慢，预付资 本也会增大。以上两种情况，都会导致产业 资本的利润量减少和利润率的下降。因此， 产业资本家为了自身的利益，就把商品销售 职能让给不从事生产活动专营商品买卖的 商业资本家去承担，于是产业资本派生出商 业资本。产业资本派生出商业资本也有可能性： （ 1）产业资本三种职能形态的差异性，为 商品资本分离出来提供了可能性。 （2）从社 会总资本的运动看，

18、需要有一部分资本始终 处于流通领域，也需要一部分人从事商品买 卖活动。这种相对独立性，就构成了商品资 本独立化为商业资本的客观条件。3商业资本形成的标志是： （ 1）商品资本的职能要由一个和产业 资本家不同的专业当事人来承担。（2）专业流通当事人必须有自己独立 的投资，这种投资必须有自己的特殊循环并 使之增殖。如果只有流通当事人而没有他们 的独立投资，活动在流通领域的始终是产业 资本的职能形态，而不是独立的商业资本。（3）商业资本有自己独立的运动公式。 产业资本循环中商品资本形态的运动为W ' -G '而商业资本的运动则是 G-W-G '。（4）商业资本有自己独立的目的

19、。那 就是获取与投入商业的资本数量相适应的 平均利润。二、商业利润的来源和本质 商业资本是在流通领域里进行活动的， 它包括两个方面，一是从事生产在流通领域 中继续的活动， 如商品的保管、 包装、运输、 分类等；二是从事商品买卖活动。前一种活 动是在流通领域中进行的生产活动，后一类 活动是纯粹的商业活动。这里我们主要考察 后一种商业活动。商品买卖活动中所花费的时间是不创 造价值，不会在所买卖的商品上增加新的价 值。那么，商业资本所获得的商业利润，又 是从哪里来的呢？商业资本家向产业资本家购买商品时， 产业资本家按照低于生产价格的价格出售 商品，把剩余价值的一部分让渡给商业资本 家。产业资本家让渡

20、给商业资本家的这部分 剩余价值，才是商业利润的真正来源。下面，举例说明商业资本是怎样取得平 均利润的。假定在一年内整个社会产业资本是 900，资本有机构成是 720c +180v ，剩余价 值率为 100%；720c 中的固定资本价值在一 年内全部转移到新产品中去，到年终时社会 总产品的价值 720 c+180v +180m=1080 。再 假定，社会总产品全部由商业资本销售，商 业资本总额为 100。这时，社会上全部资本 的总数为 1000，即 900（产业资本） +100（商 业资本）。由于商业资本不创造价值和剩余 价值，所以，社会上的剩余价值总量仍是 180，这时社会平均利润率为18%。

21、这是商业资本和产业资本共同参与利润率平均化 过程竞争而形成的职能资本的平均利润率。按照职能资本平均利润率，产业资本得 到162即900 X 18%的产业利润（用p表示）； 商业资本得到 18即100X 18%的商业利润 （用 h 表示）。这样，产业资本向商业资 本出售商品的价格为 1062 即 720 +180 +162；商业资本家向消费者出售商品的价格 为 1080 即 1062（进货价格） +18。商业资本 家虽然在进货价格上加了 18 的商业利润来 出售商品，但出售价格仍然和社会总产品的 生产价格相等，也就是与社会总产品的价值 相等，完全符合价值规律。这时产业资本的平均利润率转变为职 能

22、资本的平均利润率。即：职能资本的平均利润率 =剩余价值总额 / （产业资本总额 +商业资本总额）产业资本的平均利润转化为职能资本 平均利润，并分解为产业利润和商业利润两 部分。产业利润=产业资本总额X职能资本 利润率；商业利润=商业资本总额X职能资 本平均利润率， 原来的生产价格 =成本价格 + 平均利润，即k+P，现在由于平均利润分解 为产业利润和商业利润，即=p+h，所以生产价格变成： k+p+h ，即成本价格 +产业利润 + 商业利润。三、商业流通费用及其补偿 商业流通费用是指商业资本家在商品 流通中所支出的各种费用。与使用价值运动 有关的费用， 是指商品的运输、 保管、分类、 包装等费

23、用。这些费用在性质上与生产领域 的费用基本相同，是在流通领域中支出的具 有生产性质的费用，简称生产性流通费用。 与价值运动直接有关的费用，包括店员工 资、广告费、手续费、经营管理和簿记费用 等。这些费用是由商品价值形式变化引起 的，是纯粹为流通而支付的费用，简称纯粹 流通费用。生产性流通费用与生产领域的费用的 性质基本相同。流通领域中的运输、保管、 包装、分类等活动，既要消耗物质资料，也 要消耗劳动力，因而生产性流通费用同样可 以把资本分为不变资本和可变资本两部分。 其中的不变资本价值，直接转移到商业资本 所要实现的那一部分商品中去；可变资本在 转化为劳动力后，在劳动过程中也会创造出 大于自身

24、价值的新价值，从而使商业资本在 所经营的商品的价值量增大。这个增大的部 分，不仅能补偿生产性流通费用，而且还能 提供平均利润。纯粹流通费用也叫非生产性流通费用， 它的补偿比较复杂。纯粹流通费用是非生产 性的，既不转移价值，也不创造价值。因此, 只有从产业部门所生产的商品的价值中扣 除一部分，才能得到补偿。那么，扣除商品价值中哪一部分来补偿 纯粹流通费用呢？纯粹流通费用的源泉，只 能是产业工人所创造的剩余价值。四、商业资本家对商业职工的剥削商业资本家不参加劳动，经营商品买卖 的活动全部由商业职工完成，并由此来实现 产业资本家让渡给他的那部分剩余价值，获 得商业利润。商业职工和产业工人一样，都 是

25、出卖劳动力的雇佣劳动者。但是，商业职 工的劳动不创造价值和剩余价值，只是实现 价值和剩余价值的劳动，其劳动时间也分为 必要劳动时间和剩余劳动时间两部分。在必 要劳动时间内实现的剩余价值用以补偿商 业资本家在劳动力上的支出；在剩余劳动时 间内实现的剩余价值，以商业利润形式被商 业资本家无偿占有。第三节 借贷资本和利息理论借贷资本是从职能资本运动中独立出 来的一种特殊的生息资本形式，借贷资本家 以利息的形式瓜分剩余价值。一、借贷资本的形成及特点1借贷资本的形成 借贷资本来源于职能资本在循环和周 转过程中产生的大量闲置货币资本。因为： 第一，固定资本的折旧费提取出来以后，在 固定资本更新之前，提取出

26、来的这部分折旧 费会暂时闲置起来。第二，流动资本在周转 中也会有一部分成为暂时闲置的货币资本。 商品的出卖时间和原材料购买及工资支付 时间往往是不一致的。当商品出卖以后，还 不需要立即购买原材料，也暂时不需要支付 工资，这样，就会有一部分流动资本暂时闲 置起来，成为闲置的货币资本。第三，用于 积累而没有马上投资的剩余价值。剩余价值 往往要积累到一定数量时才能用于扩大再 生产，在这之前，积累起来的剩余价值也会 在一定时间内闲置起来。这些闲置的货币资 本，从资本的运动中游离出来，暂时变成了 储藏货币，不能当作资本发挥作用，不会给 资本家带来剩余价值。然而，资本家不甘心 让他的货币有片刻闲置，失去价

27、值增殖的机 会。他总是想办法为这些闲置资本找出路， 以便取得剩余价值。这就形成货币资本的供 给。另一方面，另一些资本家还需要购买商 品和支付工资，或者需要提前更新设备，往 往急需补充货币资本。这就形成货币资本的 需求。于是持有闲置货币资本的资本家就将 它贷放出去，供急需货币资本的资本家使 用，这部分暂时闲置的货币资本就变成了借 贷资本。一些握有借贷资本的人，便成了借 贷资本家。借贷资本家在收回借贷资本时， 要求使用者支付一定数量的货币，即利息作 为报酬，从而形成了资本家之间的借贷关 系。它反映了职能资本家和借贷资本家共同 瓜分雇佣工人创造的剩余价值的关系。2借贷资本的特点 第一，借贷资本是资本

28、商品。 它是资本， 又表现出商品的某些特征，它具有双重的使 用价值：一是货币的使用价值，充当一般等 价物，用来购买任何商品；二是资本的使用 价值，即生产剩余价值的能力。第二，借贷资本是作为一种所有权资 本。借贷资本家转让给职能资本家的是他资 本的使用价值。借贷资本家只是把资本的使 用权转让给了职能资本家，而资本的所有权 仍然属于借贷资本家，属于他所有的财产。第三，借贷资本是最具有拜物教性质的 资本。二、利息与利息率1.利息：借贷资本家把货币资本贷给资本 家使用是有条件的，职能资本家利用借贷资 本经营商品生产或商品流通，获得平均利润 后，必须将其中的一部分作为使用贷款的报 酬支付给借贷资本家，这

29、部分报酬就是利 息。利息是职能资本家因使用借贷资本而交 给借贷资本家的一部分剩余价值，它是剩余 价值的特殊转化形式。借贷利息的产生，使平均利润分割成两 部分：一部分是归借贷资本家所有的利息， 一部分是归职能资本家所有的企业利润。平 均利润分割为利息和企业利润，实质上是剩 余价值在借贷资本家和职能资本家之间的 分割。所以利息既体现着借贷资本家和职能 资本家共同剥削雇佣工人的关系，也体现着 借贷资本家和职能资本家之间共同分割剩 余价值的关系。2利息率是一定时期内利息量与借贷 资本的比率。用公式表示：利息率 = 利息量 /借贷资本量x 100%。利息率的高低是有一定界限的。它的最 高界限小于平均利润

30、率。利息率的最低界限 大于零，否则，借贷资本家无利可图，宁肯 把货币储存起来而不去冒贷款的风险，借贷 资本也就不存在了。因此，利息率总是在平 均利润率和零之间摆动。3利息率的变动主要取决于两个因素： 第一，平均利润率的高低。第二，借贷资本 的供求状况。另外，预期价格变动率； 国家货币政策； 借贷资本的风险大小；借贷期限长短等也会 影响利息率。4.利息率在市场经济中发挥的作用：（1）调节借贷资本供求平衡：借贷资本供大于求f利息率下降f借贷资本供给 减少，需求增加；借贷资本供小于求f利息 率上升f借贷资本供给增加，需求减少。（ 2）调节资本家的投资活动。利润率 一定时，利息率高，资本家减少借贷，压

31、缩 投资；利息率低，资本家扩大借贷，扩大投 资。（ 3）调节居民的消费水平。居民收入 一定时：存款利息率高f减少消费，增加储 蓄；存款利息率低f增加消费，减少储蓄。 贷款利息率高f减少消费信贷，减少消费； 贷款利息率低f增加消费信贷，增加消费。（ 4）利息率是国家进行宏观调控的重 要经济杠杆。三、资本主义信用（一）信用的产生与发展 信用是以偿还为条件的商品或货币等 价值物的贷与借的运动，即借贷活动。信用 是商品经济体系中的一种关系，它是在社会 生产和商品经济发展中，随着商品生产和交 换的矛盾不断变化而产生的。货币支付手段的职能是信用产生的直接 基础。货币作为支付手段是因为商品交换 W G 与

32、GW 的分离而形成的。 商品使用价 值与价值的矛盾，要求商品的使用价值的实 现必须以其价值的实现为前提，货币的出 现，使得这一矛盾得以解决。但矛盾的解决 又带来了新的矛盾，货币的出现，使货币具 有了独立的价值形式，产生了买卖的分离。 由于买者不一定找到卖者，即使找到也不一 定有相同数量的供给，即使有相同数量的供 给，买者也不一定有相应的货币，为了在这 种情况下完成商品交换，商品交换的两极就 不是表现为买卖在同一时间发生，而是发生 了时间和空间的分离，赊购赊销延期支付现 象产生了。在此情况下，货币执行支付手段 的职能。由此从简单商品流通中，产生了债 务关系，买者作为债务人， 卖者作为债权人， 使

33、信用关系得以形成。（二）信用形式 信用发展到资本主义阶段其主要形式 有商业信用、银行信用和在这二者基础上产 生的国际信用。1商业信用是职能资本家之间用赊销、 赊购商品的形式彼此互相提供的信用。商业信用工具是商业票据，它是商业信 用中借者与贷者之间的债务凭证，商业票据 分为期票和汇票两种。商业信用是整个资本主义信用的基础。 它对资本主义经济的发展有积极作用，但也 有很大的局限性。首先，商业信用是职能资本家之间互相 提供的信用，它受个别资本家的资本的数额 限制。其次，商业信用的规模，还要受到资本 周转情况的限制，如果资本周转不畅，债务 长期得不到归还，就必将影响到再生产和流 通过程的顺利进行，以致

34、难以继续提供商业 信用。再次，它的范围要受到商品使用价值流 转方向的限制。商业信用只能提供给同商品 流转方向一致的资本家，而不能相反。2. 银行信用是银行资本家向职能资本家 提供的信用。它的特点是：第一，银行通过吸收存款，把社会上各种闲置资本集中起来，形成巨额借贷资本，因 此银行信用不受个别资本家资本数量的限 制，可以提供数量多，时间长的贷款。第二，银行信用的对象不是商品资本，而 是货币资本，因此，贷款的范围也不受冏品 流转范围的限制，可以贷给任何一个资本 家。银行是经营货币资本的资本主义企业， 经营这种企业的资本家，叫做银行资本家。 银行资本家为经营银行获取利润而投入的 自有资本及通过各种途

35、径集中到银行的货 币资本就是银行资本。在银行资本中，从其 所有权和来源看，由两部分组成：一部分是 银行资本家的自有资本，另一部分是借入资 本，即吸收来的各种存款。前者只占很小的 比重，大部分是借入的资本。银行资本的职能就是银行的职能，银行 资本的职能是吸收存款，发放贷款，充当货 币资本借贷中介人，获取银行利润。银行的信用业务分为两个方面：负债业 务和资产业务。负债业务就是以吸收存款的 方式借入资金。银行的资产业务就是通过放 款贷出资金。主要形式有：票据贴现；抵押 贷款；信用贷款；承购政府公债和公司债券 等。银行除经营信用业务之外，还经营结算 业务，代替职能资本家存款、支款和进行非 现金结算。结

36、算分现金结算和非现金结算两 种。银行资本家经营银行业务的目的，也是 为了获得利润，银行贷款利息高于存款利 息，其差额扣除银行职员的工资和其他经营 管理费用，就是银行利润。银行利润 =贷款利息存款利息业务 收入银行雇员工资银行业务费。银行利 润率=银行利润量/银行资本家自有资本。3国际信用是以国际贸易为基础的。 国际贸易即国际间的商品交换，它是由世界 各国对外贸易所构成。国际信用的主要形 式，也是商业信用和银行信用。（三）信用在资本主义经济中的作用（ 1）信用能够促进商品的实现。商业信 用通过赊销，银行信用通过贷款，增大市场 有支付能力的需求，从而促进商品的实现。（2）信用能够加速资本的积聚和集

37、中。（3）信用促进资本的再分配和利润率的 平均化。（4）信用加快了资本周转，节省了各种 流通费用，相对地增加了生产资本。（5）信用能够加速社会生产力的发展和 世界市场的形成。（ 6）信用加剧了生产和消费之间的矛 盾，加剧了资本主义生产各个部门之间发展 的不平衡，加深了生产过剩的经济危机。四、股份公司和股票（一）股份公司和股份资本 股份公司是合资经营的企业。股份资 本，是指股份公司通过发行股票，将许多个 别资本联合成一个集团而形成的资本。近代 股份公司首先产生在海外贸易领域，因为该 领域需要较大量的资本，如 1600 年英国成 立著名的东印度公司， 当时筹资 68372 英镑， 共 198 个股

38、东。 18C 19C 中叶，在银行业、 交通运输业， 1820 年后在铁路业， 1870 年 后在重化工业、制造业等部门迅速发展。到 20C 初，股份公司在经济活动中成为占统治 地位的企业形式。股份公司有多种形式，其 中对公司债务负有限责任的，叫做有限公 司；对公司债务付无限责任的，称为无限公 司。股份资本作为直接联合起来的个人资 本，使个人资本直接取得了社会资本的形 式，使得企业的组织形式也从个人企业发展 到社会企业。股份资本虽然没有改变资本主 义私有制的性质，但对财产的占有形式却从 个人资本发展到社会资本，是资本主义经济 关系的一种内部调整，这种调整在一定程度 上推动了资本主义生产的发展。

39、（二）股票与股票价格1股票是股份公司发行的投资入股并 取得股息的凭证。因此，股票的持有者，也 就是公司的所有者即股东，有权参加股东大 会，讨论和决定公司的主要经济活动，但实 际上，公司事务的决定权掌握在少数大股东 手里。2股票价格（又称股票行市）不是股 票票面额的货币表现，而是资本化的收入。 这就是说，出卖股票者所得到的货币存入银 行的利息要不低于原来的股息；购买股票者 所得的股息，也不能低于所付出的货币存入 银行所得到的利息。因此，股票价格的高低 取决于两个因素：股息和利息率。在利息率 不变时，股息越大，股票价格越高；股息越 小，股票价格越低。在股息不变时，利息率 越高，股票价格越低，利息率

40、越低，股票价 格越高。可见，股票价格与股息成正比，与 利息率成反比，用公式表示为：股票价格 = 股息 /存款利息率 影响股票价格的因素除股息和存款利息率两个主要因素外，还有：发行股票企业 的业绩；股份公司的发展前景；进入股市货 币数量的多少；政治社会因素；投机者的投 机活动等。（三）股票的买卖 股票的发行与转让要通过买卖的方式 来实现，进行股票交易的场所和渠道就是股 票市场。股票市场按其职能的不同分为股票 发行市场（一级市场）和股票流通市场（二 级市场）。股票发行市场是由新股票发行而 形成的市场。它没有固定的场所，属于无形 市场。发行的方式可以是直接发行，即股份 公司直接向投资者出售股票；也可

41、以间接发 行，即股份公司委托中介机构 （如投资银行、 信托投资公司等）代理出售股票。间接发行 可以节省费用，一般都采用这种方式发行股 票。从我国的情况看，按发行对象和上市地 区不同，可分为 A 股、 B 股、 H 股、 N 股、 S 股等。 A 股是人民币普通股，以人民币标 的票面额，以人民币认购和交易的股票，只 供我国内地个人和法人买卖，外资股东不得 购买和认购。 1984 年 10 月，上海飞乐音响 股份有限公司向社会公开发行 50 万元不可 退还的真正意义上的股票，正式拉开了我国 股票市场的帷幕。 B 股是以人民币标的面值， 以外币认购和买卖，在沪、深两交易所上市 的股票，我国第一只 B

42、 股是 1992 年 2 月在 上海申真空发行的。B股、H股、N股、S 股都是以人民币标的面值，以外币认购和交 易。 H 股在香港上市， N 股在纽约上市， S 股在新加坡上市。股票流通市场是对已发行的股票进行 交易的市场，包括股票交易所和场外交易市场。在股票交易所里，登记着各种股票的行 市，买卖双方都聚集在那里议价、成交和结 算。股票持有者转让股票的原因主要有：股 东急需资金而转让；股东为避免损失而转 让；一些股票投机者经常买进或卖出，以牟 取差价收入。第四节 地租理论一、资本主义土地所有制和地租的本质1资本主义土地所有制是从资本主义以 前土地所有制形式转化而来的，是资本主义 生产方式在农业

43、中发展的结果。列宁把资本 主义土地所有制的形成过程归结为两条道 路：一条是改良的道路或普鲁士道路。这条道 路是在保留封建土地所有制的基础上，采取 改良的办法进行的。其特点是封建地主通过 改革，允许农奴向地主交纳大量赎金以后， 免除封建农奴义务并把原使用的土地交还 地主，从而使农奴转变为自由劳动者，封建 地主则逐步转变为资本主义土地所有者，按 资本主义方式经营农业。这条道路在普鲁士 表现的最为典型。此外，沙皇俄国、意大利 和日本等也是这条道路。一条是革命的道路或美国式道路。这条道 路是通过资产阶级革命，彻底摧毁封建地主 阶级经济，使小农经济迅速发展起来后又两 极分化，从而由农民小土地所有制演变为

44、资 本主义大土地所有制。以美国最为典型，法 国等国走的也是这条道路。资本主义土地所 有制的主要特点是：第一，土地所有权与劳动者人身依附关 系相分离。农业工人除经济上的关系外，不 存在人身依附关系。第二，土地所有权与土地经营权相分 离。占有大量土地的大土地所有者，不经营 农业，而是把土地出租给农业资本家经营。 经营农业的资本家，自己既没有土地，也不 从事农业生产劳动，而是靠承租土地和雇佣 农业工人进行农业经营。这样，资本主义农 业中形成了三个既相互对立又相互依存的 阶级，即大土地所有者、农业资本家和农业 雇佣工人。2、资本主义地租的本质资本主义地租是租地农业资本家为取 得土地的使用权而交给土地所

45、有者的超过 平均利润的那部分剩余价值。它体现着土地 所有者和农业资本家共同剥削农业雇佣工 人的关系。3.地租和租金租金是指农业资本家在一定期限内向 土地所有者交纳的全部货币金额。而真正的 地租则是指由于单纯使用土地而支付的金 额。租金除了真正意义上的地租外，还包括 以下三个方面的内容：第一，租金中包含着 固定资产的折旧费和利息。第二，租金中有 时还包含着农业资本家的一部分平均利润。 第三，租金中有时还包含着一部分农业工人 的工资。按照不同的产生条件和原因，可将资本 主义地租划分为两大类：级差地租和绝对地 租。二、级差地租（一）级差地租形成的条件、原因和源 泉1级差地租是租种较优等土地获得的，

46、归土地所有者占有的那部分超额利润。农业 资本家把同量资本投在优、中等土地上时， 显然比投在劣等土地上能够得到更多的农 产品，在市场上，这些农产品和工业品一样， 是按社会生产价格出售。因而农业资本家除 得到平均利润外，还可以获得超额利润，这 种超额利润是由于个别生产价格低于社会 生产价格的结果。农业中个别生产价格与社 会生产价格的差别性，产生于不同土地的级 差性，即生产条件的不同。土地质量的优劣 差别，是产生级差地租的条件或自然基础。2由于土地的有限性引起的土地经营 的垄断，使农业投资者为争取较优越的生产 条件的竞争受到了严重的阻碍，这样使那些 经营较优土地的农业投资者，能够较长期地 保持生产上

47、的优势，从而能够长期的稳定的 获得超额利润。可见，级差地租是投在土地 上的等量资本所具有的不同生产率的结果； 土地的有限性引起土地经营的垄断，是产生 级差地租的原因。3农业雇佣工人的剩余劳动是级差地 租的源泉。（二）级差地租的第一形态1 .级差地租第一形态（级差地租I） 是指由于土地的肥沃程度和地理位置不同 而形成的超额利润转化的地租。它是投在等 面积，不同生产条件的等量资本，由于具有 不同劳动生产率形成的结果。2 以面积相同而肥沃程度不同的三块土 地为例，列表说明级差地租I的形成：土地种 类在面积相 等的土地 上投入的 资本（元）平均利 润（元）量fi) 产一个别生产价格社会生产价格级差地

48、租I（元）全部产 品（元）每担产 品（元）每担产 品（元）全部产 品（元）劣等地10020412030301200中等地100205120243015030优等地1002061202030180603.以面积相同而位置不同的三块土地为例， 列表说明级差地租I的形成：土地地块距市场 的距离（公 里）总投资产量（担）本格%) 成价平均利 润（元）全部产品级差 地租I（元）投入土 地上的 资本（元）、1-rH-t运费（元）每公里1元个别生产价格社会生 产价格甲50100504150150 X20%=301801800乙10100104110110 X20%=2213218048丙5100541051

49、05 X20%=2112618054（三）级差地租第二形态1. 级差地租第二形态（级差地租U） 是对同一块土地连续追加投资，由于各次投 资的劳动生产率不同，而产生的超额利润转 化成的地租。2. 级差地租H的形成见下表:土地等级投入资 本平均利 润量fi) 产一个别生产价格社会生产价格级差地 租 I（元）级差地 租 n（元）全部产品每担每担全部产品劣等地10020412030301200追加100205120243015030优等地100206120203018060追加1002081201530240120追加100206120203018060追加100205120243015030由于对同

50、一块土地进行追加投资所带 来的超额利润，是级差地租U的实体。但是 这部分超额利润是否转化和以何种程度转 化为级差地租U,则要取决于租地农业资本 家和大土地所有者之间的斗争。一般说来， 这部分超额利润如果产生在租约缔结之后， 那么在租约有效期间内，要归租佃农业资本 家占有。在租约期满之后，双方在重新缔结 租约，或者把土地另行出租时，这部分超额 利润就会部分或全部地以级差地租U的形 式落入大土地所有者的手中。3. 级差地租的两种形态，既存在着密 切的联系，又表现出明显的区别。两者之间的联系表现在以下几点：第一，从历史上看，级差地租I是级差 地租U的基础和出发点。第二，从现实经济运动看，级差地租U

51、也是以级差地租I为基础的。实体都是超额 利润，都来自农产品的社会生产价格同个别 生产价格的差额。两种地租的区别表现在： （1）投资方法 不同。级差地租I是通过对不同土地投资， 扩大耕地面积而产生的，体现了粗放经营的 特点；级差地租U则是通过对同一土地连续 投资而实现的，体现了农业集约化经营的特 点。（2）超额利润转化为地租的方式不同。 级差地租I在土地所有者和农业资本家订 立租地契约时，已经明确规定归土地所有者 所有；级差地租U在租约有效期内，是归农 业资本家所有的（这正是农业资本家连续追 加投资的动力所在） 。当租约期满重订租约 时，级差地租U通过土地所有者和资本家之 间的竞争往往最后靠提高

52、地租率的办法部 分或全部地转归土地所有者。三、绝对地租形成的条件、原因和源泉 1由于土地私有权的垄断所决定的， 租种任何土地都绝对必须缴纳的地租，叫做 绝对地租。2.举例说明绝对地租的形成:部门资本有机 构成剩余价值率100%,剩余价值平均利润率20%,平均利润价值（元）生产价格绝对地租工业802020201201200农业6040402014012020从上表可以看出，由于农业资本有机构 成低于工业，因而在农业中投资100元，其中40元的可变资本，在剩余价值率为100% 时，获得剩余价值40元，产品的价值为140 元；工业部门，同样的投资，可获得20元的剩余价值，产品价值为 120元。根据等

53、量 资本获得等量利润的原则，农业资本家和工 业资本家都必须按 20%的平均利润来获得 平均利润。即各获得 20元的平均利润。这 样工业品和农产品生产价格均为120元。但农产品120元的生产价格低于价值 140元， 且农产品不是按生产价格，而是按产品价值 出售，这样，农业资本家就可以获得平均利 润以外的20元的余额。这个余额就形成了 绝对地租。因此，绝对地租即农产品价值和 生产价格之间的差额。所以，绝对地租产生 的条件是农业资本有机构成低于工业，农产 品按社会价值出售。3.在农业中，土地私有权的垄断造成了对农业投资和其它部门向农业部门转移 资本的一种障碍。这种情况表明，农业经营 资本如果不向土地

54、所有者缴纳地租，那么就 不可能在农业部门进行投资。即使在劣等土 地上进行投资，也必须缴纳地租。这样，农 产品再按生产价格出售的话，农业资本家就 必然会因经营劣等土地不能提供平均利润 而退出农业生产，农产品因供不应求，就会 使其价格上升，一直升到劣等土地农产品价 格既能使农业资本家得到平均利润，又能为 大土地所有者提供绝对地租为止。所以，绝 对地租产生的的原因是资本主义土地私有 权的垄断。绝对地租的实质和源泉仍然是农业工 人创造的剩余价值。尽管绝对地租在当代资本主义发生了 新变化，但是绝对地租存在的根本原因没有 改变，只要资本主义社会中存在着土地私有 权的垄断，就必然产生绝对地租。四、土地市场土

55、地市场包括土地租赁市场和土地作为财产买卖而形成的土地买卖市场。1. 土地租赁市场和地租的作用 土地租赁市场是土地使用者向土地所 有者租借土地而形成的土地市场。租赁土地 必须向土地所有者交纳地租，地租有绝对地 租、级差地租和垄断地租。这些前面已经分 析。这里主要分析地租在经济活动中的作 用。（1）地租的存在有利于土地资源的节约 使用，提高土地资源的使用效率；（2）有利于土地资源的合理配置。 地租， 特别是级差地租的存在，会促使不同部门的 资本家在租借土地时，根据本部门的特点在 合适地段租借土地，调节资本在不同等级土 地上合理分布，从而实现土地资源的合理配 置。如工业用地和商业用地情况不同。但地租

56、在经济活动中也有消极的作用： （ 1）地租的存在使农产品价格升高，从而 使工业品的成本和劳动力价值增加，减少工 业利润，减少工业资本家的资本积累。 （ 2） 地租的存在导致房地产的房租上升，影响消 费者利益。所以，在现代市场经济条件下， 需要政府对此进行宏观调控，如对低收入阶 层供应低房租的住房；对过高的地租收入通 过所得税加以调节。2. 土地买卖市场和土地价格 资本主义国家土地制度有两类： （ 1）在 美、日等许多国家，土地是私有为主，如美 国土地绝大部分为私有，政府拥有所有权的 土地主要是荒地和采矿用地，城市用地中只 有 8 左右属政府所有。因此，这些国家土 地的买卖实际上是土地所有权的买卖。 （2） 在英国及英联邦国家和地区，土地所有权属 国家。如在英国，全部土地法定统归英国国 王所有，也就是政府所有。在加拿大，政府 所有的土地占国土面积的 90，因此， 这些 国家的土地交易实际上是买卖土地使用权， 年限最长为 999 年，一般长达 99 年、 75 年在现代市场经济条件下，土地可以作为 商品进行买卖，有土地价格。但原始的土地 是天然存在的， 并不是劳动产品， 没有价值 所以土地的价格并不是土地价值的货币表 现，而是 资本化的地