上海股权交易中心挂牌上市学习总结

1、上海股权交易中心上市业务推荐2022-2-12我国多层次资本市场架构我国多层次资本市场架构 美国多层次资本市场架构美国多层次资本市场架构 简介 上海股权托管交易中心集股份交易、登记结算、市场拓展、代理买卖等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。属全国场外市场、新三板重要组成部分。 网站：上海股权交易中心挂牌好处主要有三点：主要有三点：v挂牌后有利于公司形象对外推广；v规范公司内部管理，促进公司内部股份增长和流动；v融资多元化，使快速发展。挂牌融资作用 股权质押融资 定向增发、收购企业 股权激励 银行信用贷款 私募融资 政府支持贷款多层次资本市场挂牌上市条件

2、比较多层次资本市场挂牌上市条件比较主板主板（中小板）（中小板）创业板创业板新三板新三板上海股交中心上海股交中心挂挂牌牌上上市市条条件件门槛最低，仅要求：1、业务基本独立，具有持续经营能力；2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；3、在经营和管理上具备风险控制能力；4、治理结构健全，运作规范；5、股份的发行、转让合法合规；6、非货币出资时存续1年。 门槛低，无盈利要求，仅要求：1、合法存续二年；2、主营业务突出，有持续经营能力；3、股份发行和转让行为合法合规； 4、公司治理结构合理，运作规范；5、国家级高新技术园区企业（目前仅在中关村试点）。在

3、盈利要求上，有两套标准，符合其一即可：1、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；2、最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30。另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求：1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；3、最近一期不存在

4、未弥补亏损。Q板挂牌条件无固定的办公场所无满足企业正常运作的人员企业被吊销营业执照存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚满足满足5个个否定项否定项企业的董监高人员存在公司法第147条所列数的情况Q板挂牌价值融资、定价、交易帮助企业融资，促进交易为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款推荐机构推荐机构持续服务，帮助企业成长帮助提升企业财务、营运等能力企业形象提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险定期培训提高企业家、投资人金融、管理等各方面知识提高推荐机构服务水平资讯推送中心定期推送企业最新动态及业内资讯利于企业展示，投资者发现价值企业

5、，各方掌握最近金融资讯E板挂牌条件非上市公司申请在上海股交中心挂牌非上市公司申请在上海股交中心挂牌E E板，应具备以下条件：板，应具备以下条件：业务基本独立，具有持续经营能力；不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；在经营和管理上具备风险控制能力；公司为股份制公司，治理结构健全，运作规范；股份的发行、转让合法合规；注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；上海股交中心要求的其他条件。E板挂牌成本解决历史遗留问题推荐机构（推荐费）业务资产人员重组会计师事务所（审计验资费）企业财务规范补缴税律师事务所（法律服务费）改制环节个人所得税资产评估机

6、构（评估费）信息披露重大事项公开场外市场（挂牌费）显性成本E板目标企业v有进入资本市场的意愿但暂不符合主板、中小企业板或创业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司；v希望借助资本市场力量扩大规模、做大做强、规范经营实现跨越式发展的公司；上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心1234v已有一定的业务规模，但资金紧张制约业务规模扩大的公司；v具有创新业务模式，需要提升品牌、提高公司估值水平的公司。细分市场有雄心核心技术人才团队E板企业融资路径 股权质押 主动授信 约定式回购 私募债 集合票据挂牌前私募挂牌后定增E板直接融资情况企业数量企业数量100100家（家（110110家）家） 融资总

7、量融资总量1515亿元亿元最大一笔融资最大一笔融资（盛泉养老）（盛泉养老）金额金额价格价格99009900万元万元3.33.3元元/ /股股累计最多融资累计最多融资（保罗生物）（保罗生物）金额金额价格价格1060010600万元万元2 2元元/ /股、股、4 4元元/ /股股最具价值融资最具价值融资（天谷科技）（天谷科技）金额金额价格价格29702970万元万元2.72.7元元/ /股股私募债发行条件私募债发行优势v与银行贷款相比不需要审批，与股权融资相比不影响公司所有权结构和日常的经营管理v发行门槛低、成本可控 （1）无强制性信用评级、强制担保等要求 （2）发行期限可长可短 （3）发行利率较

8、目前中小企业常用的民间借贷成本低v采用备案制、效率高、可预见v发行规模不受净资产限制，资金用途灵活 （1）无企业规模大小限制 （2）无产业政策限定债权融资情况银行专属产品上海银行： 推出OTC股权质押贷产品，为挂牌及拟挂牌企业提供股权质押贷款江苏银行 ：即将推出针对上海股权托管交易市场的股权质押贷款管理办法民生银行：2012年向首批挂牌企业主动授信10775万元，并推出针对场外市场的股权质押贷款管理办法农商行：投贷联动通过我中心初审的科技型企业可引入风投作为战略投资人为其担保，进行股权质押贷款约定式回购利用股权价值，为企业提供便捷、快速的资金供应，满足企业短期的融资需求。以企业为主体500万元

9、以下（暂定）提前两周申请不超过六个月国有担保公司为企业做预风险评估报告半年有效期内企业向上海股交中心提交融资需求申请在参考评估报告的前提下，担保公司为企业办理质押/抵押手续快速撮配资金为企业发放款项集合票据企业信用增进融资效率高融资成本低100028极元金融成立时间：2010 年5 月25 日注册资本：2000万元主营业务：第三方理财信息服务所属行业：金融服务业挂牌时间：2012 年9 月28 日挂牌后，在客户心目中公信力大幅提升，口碑的宣传使得销售额大幅提升。挂牌后，公司一个月内即以每股8.5元人民币的价格引入外部投资者， 获得融资2,999.905万元。挂牌后，公司营业收入及营业利润大幅增

10、长，2012年营业收入比2011年增长107%，2012年营业利润比2011年增长155%。挂牌后，公司整合外部资源能力明显增强，第一理财网、理财专修学院、 外围独立理财师被纳入，磁场效益凸显。挂牌后，公司积极参与上海股交中心相关业务，业务范围有所扩大， 为其他挂牌公司提供金融服务。100033裕强股份成立时间：2012年10月25日注册资本：1500万元主营业务：碳烤炉、圣诞树底座等五金产品的生产和销售所属行业：机械制造行业挂牌时间：2012年12月27日 挂牌后，公司作为传统五金制造业企业成功完成定向增资1936万元，每股3.2元，按照2014年预测盈利动态市盈率6.5倍，实属难得。 挂牌

11、后，银行明确以净资产为作价依据进行股权质押贷款，质押率100%；另获得招商银行1000万元股权质押贷款，其中招银国际享有500万元额度内以3.8元/股参与定增的优先认购权。 挂牌后，公司成功获得嘉定区政府挂牌补贴180万元，在江苏泗阳购买8亩土地用于扩大产能，目前13年已签约订单金额是12年全年的214%。 挂牌后，公司被列入嘉定区上市公司企业俱乐部，总经理成为区政协后备人选。 团队凝聚力大幅提升、管理层眼界极大提高、管理层思路和斗志获得极大激发。100060云生竹叶成立时间：2004年1月8日注册资本：2400万元主营业务：竹制品的研发、生产和销售所属行业：制造业挂牌时间：2013年3月18

12、日挂牌后，公司获得地方政府的重视及广泛关注，申请了高新技术企业以及技术改造补贴。挂牌后，云生竹业取得已有客户以及潜在客户的广泛关注及信任， 2012年营业额约3500万元，预计2013年营业额将达1亿元。挂牌后，云生竹业获得创业邦组织的创新中国2013春季赛成长之星第一名。挂牌后，获得招商银行1000万元股权质押贷款。公司已启动私募债权凭证发行，质押物为公司控股股东所持本公司股份，质押率与招商银行相同。挂牌费用及政府补贴政策挂牌费用及政府补贴政策 小额：根据中小企业对资金需求的特点而设计，企业依次定向私募融资大概为1000-3000万。 多次：企业可根据需要，一年内多次私募融资。 快速：从项目启动到实现挂牌（含定向私募）平均时间为3个月左右。 低成本：企业挂牌融资的全部费用不到公开市场的1