第一章理论方法综述

1、第一节第一节 企业融资需求企业融资需求第二节第二节 评价方法体系评价方法体系第三节第三节 决策方法综述决策方法综述第四节第四节 企业贷款评价报表企业贷款评价报表一、需求按融资主体分类一、需求按融资主体分类二、融资需求按用途分类二、融资需求按用途分类三、项目融资与企业融资区分三、项目融资与企业融资区分 1 1、三个办法一指引、三个办法一指引 个人贷款暂行管理办法个人贷款暂行管理办法 流动资金贷款暂行管理办法流动资金贷款暂行管理办法 固定资产贷款暂行管理办法固定资产贷款暂行管理办法 项目融资指引项目融资指引2 2、贷款需求按融资主体分类、贷款需求按融资主体分类 个人融资、企业融资、项目融资个人融资

2、、企业融资、项目融资固定资产投资固定资产投资流动资金流动资金表外业务表外业务项目融资：项目融资：项目前期、建设、投产阶段项目前期、建设、投产阶段 项目总投资项目总投资= =建设投资建设投资+ +建设期利息建设期利息+ +流动资金流动资金企业融资：企业融资：项目正常运营阶段项目正常运营阶段, ,包括包括: : 资金需求资金需求= =流动资金流动资金+ +固定资产投资固定资产投资+ +债务优化融资债务优化融资 固定资产：固定资产：更新投资、节能减排、产品研发更新投资、节能减排、产品研发 债务优化：债务优化：拖欠工程款、短债长用、借新还旧、周期不合理拖欠工程款、短债长用、借新还旧、周期不合理前期前期

3、建设期建设期投产期投产期达到设计能力生产期达到设计能力生产期项目融资项目融资企业融资企业融资一、贷款评价常用技术一、贷款评价常用技术二、评价方法选择及依据二、评价方法选择及依据三、评价指标体系三、评价指标体系四、贷款评价步骤与内容四、贷款评价步骤与内容五、评价模型分类五、评价模型分类六、如何正确地帮企业解决问题六、如何正确地帮企业解决问题财务评价方法财务评价方法贷前决策贷前决策评级授信方法评级授信方法贷前决策贷前决策担保评价方法担保评价方法辅助方法辅助方法利率定价方法利率定价方法辅助方法辅助方法风险与收益评价方法风险与收益评价方法贷前决策不常用贷前决策不常用贷款分类方法贷款分类方法贷后管理贷后

4、管理项目后评价项目后评价贷后管理贷后管理融资主体融资主体评价方法评价方法采用主要评价技术采用主要评价技术个人个人个人贷款评价方法个人贷款评价方法评级授信方法评级授信方法企业企业企业贷款评价方法企业贷款评价方法财务评价方法财务评价方法评级授信方法评级授信方法项目项目项目贷款评估方法项目贷款评估方法财务评价方法财务评价方法个人贷款评价最适宜采用评级授信方法；个人贷款评价最适宜采用评级授信方法；企业贷款评价最适宜同时采用财务评价方法和评级授信方法，企业贷款评价最适宜同时采用财务评价方法和评级授信方法，存在固定资产贷款的企业必须经过财务评价；存在固定资产贷款的企业必须经过财务评价；项目贷款评估最适宜同

5、时采用财务评价方法和评级授信方法，项目贷款评估最适宜同时采用财务评价方法和评级授信方法，但新设法人项目可只用财务评价方法。但新设法人项目可只用财务评价方法。（1 1）国家方法，财务评价是主要方法）国家方法，财务评价是主要方法 国家发改委和建设部颁发国家发改委和建设部颁发建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数 建设部颁发建设部颁发房地产开发项目经济评价方法房地产开发项目经济评价方法 国家银监会颁发国家银监会颁发“三个办法一指引三个办法一指引”（2 2）世行方法，财务评价视为首要方法）世行方法，财务评价视为首要方法 世界银行专家概括的企业贷款评价方法：世界银行专家概括的企业贷款评价方

6、法： 信用评价判断还款意愿财务评价判断偿债能力信用评价判断还款意愿财务评价判断偿债能力（3 3）从理论上，财务评价方法不能忽视）从理论上，财务评价方法不能忽视 财务评价方法科学、定量准确、评价标准容易确定；财务评价方法科学、定量准确、评价标准容易确定； 财务评价指标是评级授信依据；财务评价指标是评级授信依据； 授信额度计算方法本身属于财务评价方法的一种形式。授信额度计算方法本身属于财务评价方法的一种形式。（一）指标体系（一）指标体系1 1、财务评价指标、财务评价指标 从经营状况、获利能力、财务状况、偿债能力和发展潜力等从经营状况、获利能力、财务状况、偿债能力和发展潜力等五个方面设置指标，构建一

7、个全方位地对企业作出全面评价五个方面设置指标，构建一个全方位地对企业作出全面评价的指标体系。的指标体系。 2 2、评级授信指标、评级授信指标 信用评级：信用评级：综合评价企业经营状况、获利能力、财务状况、综合评价企业经营状况、获利能力、财务状况、偿债能力和发展潜力等五个方面的定量分析和其他非财务因偿债能力和发展潜力等五个方面的定量分析和其他非财务因素的定性分析，得出企业的信用等级。判断客户优劣。素的定性分析，得出企业的信用等级。判断客户优劣。 授信评价：授信评价：综合企业的资金需求、信用、财务状况和偿债能综合企业的资金需求、信用、财务状况和偿债能力，以企业可承担的贷款额度即授信额度为评价指标。

8、力，以企业可承担的贷款额度即授信额度为评价指标。 序号序号指标指标单位单位上二年上二年上一年上一年预测指标预测指标2 2-2-22 2-1-1本年本年计算期平均计算期平均1 1 经营状况评价指标经营状况评价指标 1.1 1.1 主营业务收入主营业务收入 万元万元 1.2 1.2 主营业务收入增长幅度主营业务收入增长幅度 % % 1.3 1.3 生产能力利用率生产能力利用率 % % 1.4 1.4 盈亏平衡点盈亏平衡点 % % 1.5 1.5 存货周转率存货周转率 1.6 1.6 应收账款周转率应收账款周转率 2 2 获利能力评价指标获利能力评价指标2.12.1净利润净利润万元万元2.22.2净

9、利润增长率净利润增长率% %2.32.3息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润万元万元2.42.4息税折旧摊销前利润增长率息税折旧摊销前利润增长率% %2.5 2.5 总投资收益率总投资收益率 % %2.6 2.6 总投资净收益率总投资净收益率 % %2.72.7全投资税后内部收益率全投资税后内部收益率% %3 3财务状况评价指标财务状况评价指标3.13.1资产负债率资产负债率% %3.23.2流动比率流动比率3.33.3速动比率速动比率3.43.4现金比率现金比率4 4 偿债能力评价指标偿债能力评价指标 4.1 4.1 利息备付率利息备付率 % %4.24.2贷款偿还期贷款偿还期年年4.34.

10、3偿债备付率偿债备付率% %4.44.4累计平均偿债备付率最低值累计平均偿债备付率最低值% %4.54.5偿债备付率偿债备付率( (优化前优化前) )% %4.64.6累计平均偿债备付率最低值累计平均偿债备付率最低值( (优化前优化前) )% %5 5 发展潜力评价指标发展潜力评价指标 5.1 5.1 累计盈余资金累计盈余资金 万元万元5.2 5.2 净资产净资产 万元万元必须掌握：必须掌握：指标用途、含义、计算公式指标用途、含义、计算公式1 1、决策指标的作用、决策指标的作用 判断判断2 2、对决策指标的要求、对决策指标的要求 科学、定量准确、评价标准确定。科学、定量准确、评价标准确定。（1

11、 1）财务效益指标）财务效益指标 一般评价指标：一般评价指标：利润总额利润总额总资产利润率总资产利润率总投资利润率总投资利润率 决策指标：决策指标：总投资净收益率、全投资税后财务内部收益率总投资净收益率、全投资税后财务内部收益率（2 2）偿债能力指标）偿债能力指标 一般评价指标一般评价指标: :资产变现偿债能力资产变现偿债能力 流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债，本意流动负债偿债备付流动负债，本意流动负债偿债备付率率 资产负债率资产负债率= =负债负债* *100/100/资产资产 资产负债率倒数：全部资产偿债备付率资产负债率倒数：全部资产偿债备付率= =资产资产* *100

12、/100/负债负债 决策指标决策指标: :经营收益偿债能力经营收益偿债能力 利息备付率利息备付率= =息税前利润息税前利润* *100/100/各种利息支付各种利息支付 偿债备付率偿债备付率=(=(息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润- -所得税）所得税）* *100/100/本年还本付息本年还本付息角度角度指标名称指标名称评价标准及评价准则评价标准及评价准则整个企业整个企业总投资净收益率总投资净收益率基准收益率，参考值基准收益率，参考值= =利率利率+2+24 4全投资税后财务内部收益率全投资税后财务内部收益率 基准收益率，参考值基准收益率，参考值= =利率利率+2+24 4信用等级信用等级

13、AAAAAA、AAAA、A A为主要贷款对象为主要贷款对象BBBBBB、BBBB、B B为慎重贷款对象为慎重贷款对象CCCCCC、CCCC、C C级及以下为限制贷款对象级及以下为限制贷款对象直接投资者直接投资者每股价值每股价值股票价格股票价格资本金内部收益率资本金内部收益率自有资金基准收益率自有资金基准收益率间接投资者间接投资者贷款偿还期贷款偿还期银行贷款期限银行贷款期限利息备付率利息备付率方法与参数方法与参数参考值参考值200200偿债备付率偿债备付率方法与参数方法与参数参考值参考值130130累计平均偿债备付率最低值累计平均偿债备付率最低值方法与参数方法与参数参考值参考值130130贷款额

14、度贷款额度授信额度授信额度角度角度指标名称指标名称计算方法及含义计算方法及含义整个企业整个企业总投资净收益率总投资净收益率= =（净利润（净利润+ +财务费用）财务费用）* *100/100/总投资总投资全投资税后财务内部收益率全投资税后财务内部收益率全部投资现金流量表测算的动态指标全部投资现金流量表测算的动态指标信用等级信用等级由由“信用评级方法信用评级方法”确定确定直接投资者直接投资者每股价值每股价值= =资本金净现金流量现值资本金净现金流量现值/ /注册资本注册资本资本金内部收益率资本金内部收益率权益资金现金流量表测算的动态指标权益资金现金流量表测算的动态指标间接投资者间接投资者贷款偿还

15、期贷款偿还期贷款合同规定或还本付息计划确定贷款合同规定或还本付息计划确定利息备付率利息备付率= =息税前利润息税前利润* *100/100/各种利息支出各种利息支出偿债备付率偿债备付率= =（息税折旧摊销前利润（息税折旧摊销前利润- -所得税）所得税）* *100100 / /（本年应还本金（本年应还本金+ +各种利息支出）各种利息支出）授信额度授信额度由由“授信评价方法授信评价方法”确定确定步骤步骤完成工作内容完成工作内容第一步第一步 数据收集与真实性验证数据收集与真实性验证（1 1）资料收集与现场取证）资料收集与现场取证（2 2）数据真实性验证）数据真实性验证第二步第二步 财务评价参数统计

16、与确定财务评价参数统计与确定（3 3）参数统计）参数统计（4 4）参数确定）参数确定第三步第三步 财务评价与方案优化财务评价与方案优化（5 5）辅助报表预测）辅助报表预测（6 6）财务平衡分析及优化）财务平衡分析及优化（7 7）评价报表及指标计算）评价报表及指标计算第四步第四步 评级授信评价评级授信评价（8 8）信用评级）信用评级（9 9）授信评价）授信评价第五步第五步 授信提案授信提案（1010）年度授信评价）年度授信评价（1111）流动资金贷款评价）流动资金贷款评价（1212）固定资产贷款评价）固定资产贷款评价（1313）股权投资评价）股权投资评价第六步第六步 编制报告编制报告（1414）

17、报告生成）报告生成按财务评价方法分类按财务评价方法分类 按评级授信方法分类按评级授信方法分类按评价报告用途分类按评价报告用途分类按评价深度分类按评价深度分类按企业规模分类按企业规模分类1 1、工业类、工业类2 2、商业类、商业类3 3、房地产类、房地产类4 4、其他类、其他类1-1-制造业；制造业；2-2-批发和零售业；批发和零售业；3-3-房地产开发业；房地产开发业；4-4-建筑业；建筑业；5-5-住宿业；住宿业；6-6-旅游业；旅游业；7-7-交通运输业；交通运输业；8-8-公用设施业；公用设施业；9-9-综合类；综合类；10-10-教育机构；教育机构；11-11-医疗机构；医疗机构；12

18、-12-其它类事业法人其它类事业法人13-13-新组建企业新组建企业14-14-小型生产类企业小型生产类企业15-15-小型流通类企业小型流通类企业1 1、银行贷款评估报告、银行贷款评估报告(1)(1)年度授信评价年度授信评价(2)(2)流动资金贷款评价流动资金贷款评价(3)(3)固定资产贷款评价固定资产贷款评价2 2、企业自我评价报告、企业自我评价报告3 3、担保评价报告、担保评价报告4 4、股权投资评价报告、股权投资评价报告工业类评价深度分类工业类评价深度分类1-1-初评（简要评价）初评（简要评价）2-2-详评（标准模式）详评（标准模式）1-1-一般企业一般企业2-2-小微企业小微企业1

19、1、守住底线、守住底线 知道轻重，知道哪些可以做，哪些不可以做，守住底线。知道轻重，知道哪些可以做，哪些不可以做，守住底线。 2 2、先从参数入手、先从参数入手 参数：参数：收入增长幅度、成本估算参数、流动资金估算参收入增长幅度、成本估算参数、流动资金估算参 数、最低现金比率、自有流动资金最低比例等。数、最低现金比率、自有流动资金最低比例等。 调整：调整：从企业历史统计数据范围内选择参数。从企业历史统计数据范围内选择参数。 3 3、资产负债表栏目调整、资产负债表栏目调整 如：如：一年到期的长期借款一年到期的长期借款 、股东长期借款，可移到长期负债、股东长期借款，可移到长期负债中，提高流动比率。

20、中，提高流动比率。4 4、精确分析，降低评价标准，准确判断、精确分析，降低评价标准，准确判断 对于低风险企业，最低偿债备付率可降至对于低风险企业，最低偿债备付率可降至100%100%。贷款偿还期适。贷款偿还期适当放宽。当放宽。一、评价与决策的关系一、评价与决策的关系二、贷款评价和审查方法二、贷款评价和审查方法三、贷款决策方法举例三、贷款决策方法举例 评价与决策由不同的人完成评价与决策由不同的人完成 评价与决策一般分三个层次完成：评价与决策一般分三个层次完成： 评价评价( (评估人评估人)审查审查( (审查人审查人)决策决策( (审批人审批人) ) 评价：评价：评估人对贷款预期质量作出判断，并通

21、评估人对贷款预期质量作出判断，并通过过 评估报告将判断传递给审查人和审批人。评估报告将判断传递给审查人和审批人。 审查：审查：通过通过“评估质量审查（合规性审查）评估质量审查（合规性审查）”，对报告质量、评估意见、贷款风险做出判断，对报告质量、评估意见、贷款风险做出判断，得出审查意见。得出审查意见。 决策：决策：根据评估意见、审查意见，对根据评估意见、审查意见，对“贷款预贷款预期质量期质量”作出最后判断，决定是否贷款。作出最后判断，决定是否贷款。三个判断：三个判断：优质贷款优质贷款= =客户优质客户优质+ +贷款可行贷款可行+ +风险可控风险可控（1 1）客户评价）客户评价 经营状况、获利能力

22、、财务状况、偿债能力、发展潜力经营状况、获利能力、财务状况、偿债能力、发展潜力（2 2）决策指标）决策指标 信用等级：信用等级：是判断客户优劣的综合评价指标是判断客户优劣的综合评价指标 内部收益率：内部收益率：是判断客户优劣的财务评价指标。是判断客户优劣的财务评价指标。 两个指标可同时使用，也可单独使用两个指标可同时使用，也可单独使用企业流动资金贷款企业流动资金贷款企业固定资产贷款企业固定资产贷款项目贷款项目贷款评价标准评价标准贷款额度贷款额度贷款额度贷款额度未用授信额度未用授信额度贷款偿还期贷款偿还期贷款偿还期贷款偿还期 贷款期限贷款期限利息备付率利息备付率利息备付率利息备付率利息备付率利息

23、备付率 最低利息备付率最低利息备付率200200偿债备付率偿债备付率偿债备付率偿债备付率 最低偿债备付率最低偿债备付率130130风险评价：风险评价：风险揭示、风险分析、风险度量风险揭示、风险分析、风险度量风险揭示：风险揭示：风险因素风险因素= =敏感因素不确定性敏感因素不确定性风险分析：风险分析：风险缓释机制风险缓释机制（参数取值）（参数取值） 风险对冲机制风险对冲机制（转移释放）（转移释放）风险度量：风险度量：贷款评审合规性审查方法贷款评审合规性审查方法 多因素敏感性分析方法多因素敏感性分析方法（最可能组合）（最可能组合） 概率分析概率分析（最不利、最可能、最有利（最不利、最可能、最有利）

24、风险点风险点选择选择评价标准或选项评价标准或选项标准分值标准分值得分得分一、借款人一、借款人5 51融资主体合法性1.借款人已通过了上一年度的工商年检552.上年度工商年检在进行中，借款人未完成工商年检23.上年度工商年检期限已过，借款人未通过工商年检-50二、资料完整性二、资料完整性25252财务报表1.提供了近三年(最少两年)和最近月(含上年同期)利润表、资产负债表、现金流量表32.提供了近三年(最少两年)和最近月(含上年同期)利润表、资产负债表223.未提供财务报表03审计报告1.提供的年度财务报表经过会计师事务所审计332.提供的年度财务报表未经会计师事务所审计24纳税申报表1.提供了

25、上年度增值税、地税纳税申报表332.未提供上年度增值税、地税纳税申报表05经营状况1.非工业类企业332.提供了产品设计能力、产量、销售量、销售收入、平均售价等（工业类）33.未提供产品设计能力、产量、销售量、销售收入、平均售价等任何资料（工业类）06产品成本1.非工业类企业222.提供了产品成本（工业类）23.未提供产品成本（工业类）07借款还本付息计划1.没有固定资产贷款余额332.提供了现有借款还本付息计划33.未提供现有借款还本付息计划08现场调查验证1.经现场核实填写了验证记录，验证原件后的复印件可证明验证记录的真实性32.填写了验证记录，未提供复印件可证明验证记录的真实性333.未

26、填写验证记录09非财务资料收集1.规范规定必须收集的资料全部齐全 52.规范规定必须收集的资料能满足贷款提案编写要求223.收集的资料满足不了贷款提案编写要求0风险点风险点选择选择评价标准或选项评价标准或选项标准分值标准分值得分得分三、资料真实性三、资料真实性1510钩稽关系验证1.利润表、资产负债表、现金流量表三者钩稽关系正确222.利润表、资产负债表钩稽关系正确23.利润表、资产负债表钩稽关系不正确011征信查证1.打印贷款卡、企业负责人查询信息222.打印企业负责人查询信息13.未打印查询信息012纳税申报收入验证1.验证收入偏差小于10%332.验证收入偏差10-30%之间13.验证收

27、入偏差大于30%013息税折旧摊销前利润1.未经验证的息税折旧摊销前利润小于10%332.未经验证的息税折旧摊销前利润10-30%之间23.未经验证的息税折旧摊销前利润大于30%014数据真实性评价1.真实性验证结论：可信度高552.真实性验证结论：基本可信33.真实性验证结论：偏差太大，难以接受0风险点风险点选择选择评价标准或选项评价标准或选项标准分值标准分值得分得分四、评价参数合理性四、评价参数合理性2015基本参数1.完全符合备注栏要求或本贷款机构规定552.部分参数不符合规定016企业收入增长率1.收入增长幅度预测参数在近三年统计参数变化区间内，接近平均值或下限52.收入增长幅度预测参

28、数在近三年统计参数变化区间内，接近上限值443.收入增长幅度预测参数偏离近三年统计参数变化区间017成本估算参数1.企业未来可变成本增长与收入增长成正比332.企业未来可变成本未随收入增长，成本被低估018流动资金估算参数1.确定的流动资金预测参数符合规范332.流动资金估算参数不合理019财务报表分析说明1.对财务报表分析异常情况作了说明442 财务报表分析未发现异常情况43.对财务报表分析异常情况未作说明0五、信用评级五、信用评级1520定性分析1.定性分析打分全部有证明性材料佐证，一致32.定性分析打分有部分证明性材料佐证223.定性分析打分没有证明性材料佐证021小贷政策加分1.小贷政

29、策加分全部有证明性材料佐证，一致32.小贷政策加分有部分证明性材料佐证23.小贷政策加分没有证明性材料佐证0022特例事项1.客户无不良情况或已真实反映客户不良情况992.客户有轻微不良情况未发现或未反映53.客户有严重不良情况未发现或未反映0风险点风险点选择选择评价标准或选项评价标准或选项标准标准分值分值得分得分六、授信额度六、授信额度2023综合授信边界1.可接受的最高资产负债率、信用等级调整系数等参数正确，计算模型合规552.参数或计算模型不符合规定024流动资金建议授信额度1.符合本年估算流动资金332.授信额度为033.高于本年估算流动资金025表外业务信额度1.根据上年应付票据及本

30、年收入增长幅度测算本年最大授信额度32.授信额度为0333.其他方法026固定资产授信额度1.等于“融资需求与筹措计划表”债务优化贷款与新增固定投资贷款之和332.授信额度为032.其他情况027单品种授信额度确定1.授信总额小于或等于综合授信边界控制范围662.授信总额超过综合授信边界控制范围-50合计合计10091l贷款评价贷款评价 某企业申请流动资金贷款某企业申请流动资金贷款20002000万元；企业信用等级万元；企业信用等级A A；年度流动资金授信额度年度流动资金授信额度50005000万元；月初流动资金贷款余万元；月初流动资金贷款余额额28002800万元，未用额度万元，未用额度22

31、002200万元；利息备付率万元；利息备付率312%312%。l贷款审查贷款审查 企业信用等级企业信用等级A A，属于优质客户，主要贷款对象；企业，属于优质客户，主要贷款对象；企业申请流动资金贷款申请流动资金贷款20002000万元，小于未用额度万元，小于未用额度22002200万元，万元，额度够用；企业只有流动资金贷款，利息备付率额度够用；企业只有流动资金贷款，利息备付率312%312%大大于国家标准于国家标准200%200%，故认为贷款有偿债能力。合规性审查，故认为贷款有偿债能力。合规性审查得得8383分，超过标准分值分，超过标准分值8080，认为风险可控。，认为风险可控。l贷款审批贷款审

32、批 同意向该企业发放流动资金贷款同意向该企业发放流动资金贷款20002000万元。万元。 1 1、债务结构分析表、债务结构分析表2 2、融资需求与筹措计划表、融资需求与筹措计划表 3 3、营业收入估算表、营业收入估算表 4 4、流动资金估算表、流动资金估算表5 5、总成本费用估算表、总成本费用估算表6 6、利润估算表、利润估算表7 7、借款还本付息计划表、借款还本付息计划表 8 8、财务计划现金流量表、财务计划现金流量表9 9、资产负债估算表、资产负债估算表1010、全部投资现金流量表、全部投资现金流量表 1111、权益资金现金流量表、权益资金现金流量表 1212、财务评价指标汇总表、财务评价

33、指标汇总表1313、客户评分评级表、客户评分评级表1414、授信额度计算表、授信额度计算表序号序号项目项目上三年上三年上二年上二年上一年上一年上年同期上年同期本年本年备注备注 2 2-3-3 2 2-2-2 2 2-1-1 (2(2-1)-1) 2 23 3 总投资总投资 3.1 3.1 固定投资固定投资 3.2 3.2 流动资金流动资金 4 4 总投资筹措总投资筹措 4.14.1固定投资筹措固定投资筹措4.1.14.1.1 长期负债用于固定投资长期负债用于固定投资4.1.24.1.2 权益资金用于固定投资权益资金用于固定投资4.1.34.1.3 其他应付账款用于固定投资其他应付账款用于固定投

34、资4.1.44.1.4 短期借款用作固定投资短期借款用作固定投资4.1.54.1.5 其他流动负债用于固定投资其他流动负债用于固定投资4.24.2流动资金筹措流动资金筹措4.2.14.2.1 流动资金短期借款流动资金短期借款4.2.24.2.2 自有流动资金自有流动资金4.2.34.2.3 中长期流动资金借款中长期流动资金借款4.2.44.2.4 其他流动负债用于流动资金其他流动负债用于流动资金4.2.54.2.5 其他应付账款用于流动资金其他应付账款用于流动资金序号序号项目项目上三年上三年上二年上二年上一年上一年上年同期上年同期本年本年备注备注 2 2-3-3 2 2-2-2 2 2-1-1

35、 (2(2-1)-1) 2 25 5其他应收收益来源其他应收收益来源5.15.1其他应收收益占用权益资金其他应收收益占用权益资金5.25.2其他应收收益占用短期借款其他应收收益占用短期借款5.35.3其他应收收益占用其他应付账款其他应收收益占用其他应付账款5.45.4其他应收收益占用其他流动负债其他应收收益占用其他流动负债5.55.5其他应收收益占用长期负债其他应收收益占用长期负债6 6其他应收款来源其他应收款来源6.16.1其他应收款占用其他应付账款其他应收款占用其他应付账款6.26.2其他应收款占用其他流动负债其他应收款占用其他流动负债6.36.3其他应收款占用短期借款其他应收款占用短期借

36、款6.46.4其他应收款占用长期负债其他应收款占用长期负债6.56.5其他应收款占用权益资金其他应收款占用权益资金序号序号项目项目上三年上三年上二年上二年上一年上一年上年同期上年同期本年本年备注备注 2 2-3-3 2 2-2-2 2 2-1-1 (2(2-1)-1) 2 27 7其他流动资产来源其他流动资产来源7.17.1其他流动资产占用其他流动负债其他流动资产占用其他流动负债7.27.2其他流动资产占用其他应付账款其他流动资产占用其他应付账款7.37.3其他流动资产占用短期借款其他流动资产占用短期借款7.47.4其他流动资产占用长期负债其他流动资产占用长期负债7.57.5其他流动资产占用权

37、益资金其他流动资产占用权益资金8 8盈余资金来源盈余资金来源8.18.1盈余资金来源于短期借款盈余资金来源于短期借款8.28.2盈余资金来源于其他应付账款盈余资金来源于其他应付账款8.38.3盈余资金来源于其他流动负债盈余资金来源于其他流动负债8.48.4盈余资金来源于长期负债盈余资金来源于长期负债8.48.4盈余资金来源于权益资金盈余资金来源于权益资金序号序号名称名称合计合计 1 1 2 2 T=T=计算期末计算期末备注备注1 1资金需求资金需求默认默认=1.1+1.2+1.3 =1.1+1.2+1.3 1.11.1流动资金流动资金1.21.2债务优化融资债务优化融资1.31.3新增固定投资

38、新增固定投资2 2资金筹措资金筹措默认默认=2.1+2.2=2.1+2.22.12.1权益资金权益资金默认默认=2.1.1+2.1.2+2.1.3=2.1.1+2.1.2+2.1.32.1.12.1.1年初自有流动资金年初自有流动资金2.1.22.1.2经营收益及盈余资金经营收益及盈余资金2.1.32.1.3拟股权融资拟股权融资2.22.2债务资金债务资金默认默认=2.2.1+2.2.2+2.2.3=2.2.1+2.2.2+2.2.32.2.12.2.1流动资金贷款流动资金贷款2.2.22.2.2债务优化贷款债务优化贷款2.2.32.2.3新增固定投资贷款新增固定投资贷款序号序号项目名称项目名

39、称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年2020-2-22020-1-120202020+1+12020+2+22020+3+31 1主营业务收入主营业务收入1.11.1银铜铅锌精矿金属量银铜铅锌精矿金属量2 2其他业务收入其他业务收入3 3营业收入营业收入(1+2)(1+2)4 4补贴收入补贴收入5 5营业外收支净额营业外收支净额6 6营业税金及附加营业税金及附加营业收入估算表营业收入估算表(工业类) 营业收入估算表营业收入估算表(商业及其他类) 序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年

40、2020-2-22020-1-120202020+1+12020+2+22020+3+31 1主营业务收入主营业务收入2 2其他业务收入其他业务收入3 3营业收入营业收入4 4营业税金及附加营业税金及附加序号序号项目名称项目名称统计周统计周转天数转天数预测周预测周转天数转天数上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-2-2 2 2-1-1 2 2 2 2+1+1 2 2+2+2 负荷（负荷（% %）1 1流动资产流动资产1.11.1应收账款应收账款1.21.2预付账款预付账款1.31.3存货存货1.41.4现金现金2 2流动负债流动负债2.12.1应付账款应付账

41、款2.22.2预收账款预收账款3 3平均流动资金平均流动资金4 4流动资金最高值流动资金最高值5 5流动资金增加额流动资金增加额6 6自有流动资金自有流动资金7 7流动资金借款流动资金借款8 8流动资金借款累计流动资金借款累计序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-2-22 2-1-12 22 2+1+12 2+2+21 1生产成本生产成本1.11.1原材料费原材料费1.21.2燃料及动力费燃料及动力费1.31.3工资及福利费工资及福利费1.41.4折旧费折旧费( (含维简费含维简费) )1.51.5修理费修理费1.61.6其他制造费用

42、其他制造费用2 2管理费用管理费用2.12.1摊销费摊销费2.22.2其他管理费用其他管理费用3 3财务费用财务费用4 4营业费用营业费用5 5总成本费用总成本费用6 6经营成本经营成本7 7可变成本可变成本8 8固定成本固定成本序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-2-22 2-1-12 22 2+1+12 2+2+2 营业收入（万元）营业收入（万元） 1 1 进价（营业）成本进价（营业）成本 2 2 管理费用管理费用 2.1 2.1 折旧费折旧费 2.2 2.2 租赁费租赁费 2.3 2.3 摊销费摊销费 2.4 2.4 其他管理

43、费用其他管理费用 3 3 财务费用财务费用 4 4 营业费用营业费用 5 5 总成本费用总成本费用 6 6 经营成本经营成本 序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年2 22 22 22 22 22 22 21 1营业收入营业收入2 2营业税金及附加营业税金及附加3 3总成本费用总成本费用4 4补贴收入补贴收入5 5营业外收支净额营业外收支净额6 6利润总额利润总额7 7弥补以前年度亏损弥补以前年度亏损8 8应纳税所得额应纳税所得额9 9所得税所得税1010净利润净利润1111法定盈余公积金法定盈余公积金1212各投资方利润分配各

44、投资方利润分配1313当期未分配利润当期未分配利润1414未分配利润未分配利润1515息税前利润息税前利润1616息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 22 22 22 22 22 21 1还本付息计划还本付息计划1.11.1原有借款原有借款1.1.11.1.1年初累计年初累计1.1.21.1.2本年借款本年借款1.1.31.1.3应计利息应计利息1.1.41.1.4本年还本金本年还本金1.1.51.1.5本年付利息本年付利息1.1.61.1.6年末累计年末累计1.21.2新增借款新增借款1.2.11.

45、2.1年初累计年初累计1.2.21.2.2本年借款本年借款1.2.31.2.3应计利息应计利息1.2.41.2.4本年还本金本年还本金1.2.51.2.5本年付利息本年付利息1.2.61.2.6年末累计年末累计序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 22 22 22 22 21.31.3短期借款偿还短期借款偿还1.41.4支付工程欠款支付工程欠款1.51.5还本付息计划合计还本付息计划合计1.5.11.5.1年初累计年初累计1.5.21.5.2本年借款本年借款1.5.31.5.3应计利息应计利息1.5.41.5.4本年还本金本年还本金1.5

46、.51.5.5本年付利息本年付利息1.5.61.5.6年末累计年末累计序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-2-22 2-1-12 22 2+1+12 2+2+22 2 还款能力指标还款能力指标 2.1 2.1 息税前利润息税前利润 2.2 2.2 息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润 2.3 2.3 各种利息支出各种利息支出 2.4 2.4 偿还债务本金偿还债务本金 2.5 2.5 所得税所得税 2.6 2.6 用于建设投资及自有流动资金用于建设投资及自有流动资金 2.7 2.7 可用于还款的年初盈余资金可用于还款的年初盈余资金 2

47、.8 2.8 企业融资企业融资 2.9 2.9 资产变现资产变现 2.1 2.1 利息备付率利息备付率 2.11 2.11 偿债备付率偿债备付率 2.12 2.12 累计平均偿债备付率累计平均偿债备付率 2.13 2.13 借款偿还期借款偿还期 ( (年年) ) 序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 21 1经营活动净现金流量经营活动净现金流量1.11.1现金流入现金流入1.1.11.1.1 营业收入营业收入1.1.21.1.2 增值税销项税额增值税销项税额1.1.31.1.3 补贴收入补贴收入1.

48、1.41.1.4 其他收入其他收入1.21.2现金流出现金流出1.2.11.2.1 经营成本经营成本1.2.21.2.2 增值税进项税额增值税进项税额1.2.31.2.3 营业税金及附加营业税金及附加1.2.41.2.4 增值税增值税1.2.51.2.5 所得税所得税1.2.61.2.6 其他流出其他流出序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 22 2投资活动净现金流量投资活动净现金流量2.12.1现金流入现金流入2.1.12.1.1 回收固定资产余值回收固定资产余值2.1.22.1.2 回收流动资金

49、回收流动资金2.1.32.1.3 回收对外投资回收对外投资2.22.2现金流出现金流出2.2.12.2.1 建设投资建设投资2.2.22.2.2 维持运营投资维持运营投资2.2.32.2.3 流动资金流动资金2.2.42.2.4 其他其他序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 22 22 22 22 22 23 3筹资活动净现金流量筹资活动净现金流量3.13.1现金流入现金流入3.1.13.1.1项目资本金投入项目资本金投入3.1.23.1.2建设投资借款建设投资借款3.1.33.1.3流动资金借款流动资金借款3.1.43.1.4债券债券3

50、.1.53.1.5应付账款应付账款3.1.63.1.6短期借款短期借款3.1.73.1.7其他其他3.23.2现金流出现金流出3.2.13.2.1各种利息支出各种利息支出3.2.23.2.2偿还债务本金偿还债务本金3.2.33.2.3应付利润（股利分配）应付利润（股利分配）3.2.43.2.4其他其他4 4净现金流量（净现金流量（1+2+31+2+3）5 5累计盈余资金累计盈余资金序号序号项目名称项目名称上二年上二年上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-2-22 2-1-12 22 2+1+12 2+2+21 1 资产资产 1.1 1.1 流动资产总额流动资产总额 1.

51、1.1 1.1.1 货币资金货币资金 1.1.2 1.1.2 应收账款应收账款 1.1.3 1.1.3 预付账款预付账款 1.1.4 1.1.4 存货存货 1.1.5 1.1.5 其他流动资产其他流动资产 1.2 1.2 在建工程在建工程 1.3 1.3 固定资产净值固定资产净值 1.4 1.4 无形及其他资产净值无形及其他资产净值 1.5 1.5 长期投资长期投资 2 2 负债及所有者权益负债及所有者权益 2.1 2.1 流动负债总额流动负债总额 2.1.1 2.1.1 短期借款短期借款 2.1.2 2.1.2 应付账款应付账款 2.1.3 2.1.3 预收账款预收账款 2.1.4 2.1.

52、4 其他流动负债其他流动负债 2.2 2.2 长期借款债券应付款长期借款债券应付款2.3 2.3 流动资金借款流动资金借款 2.42.4其他长期负债其他长期负债2.52.5负债小计负债小计 2.62.6所有者权益所有者权益 2.6.1 2.6.1 实收资本实收资本 2.6.2 2.6.2 资本公积资本公积 2.6.3 2.6.3 累计盈余公积累计盈余公积 2.6.4 2.6.4 未分配利润未分配利润 计算指标计算指标 资产负债率（）资产负债率（） 流动比率流动比率 速动比率速动比率 现金比率现金比率序号序号项目名称项目名称合计合计上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-1

53、-12 22 2+1+12 2+2+21 1现金流入现金流入1.11.1营业收入营业收入1.21.2补贴收入补贴收入1.31.3回收固定资产回收固定资产1.41.4回收流动资金回收流动资金1.51.5其他收入其他收入2 2现金流出现金流出2.12.1建设投资建设投资2.22.2流动资金流动资金2.32.3经营成本经营成本2.42.4营业税金及附加营业税金及附加2.52.5维持运营投资维持运营投资2.62.6其他现金流出其他现金流出3 3所得税前净现金流量（所得税前净现金流量（1-21-2）4 4所得税所得税5 5所得税后净现金流量（所得税后净现金流量（3-53-5）6 6累计所得税后净现金流量

54、累计所得税后净现金流量计算计算指标指标全投资税后财务净现值（全投资税后财务净现值（I= %I= %）全投资税后财务内部收益率（全投资税后财务内部收益率（% %）全投资税后投资回收期（年）全投资税后投资回收期（年）序号序号项目项目合计合计上一年上一年第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年2 2-1-1 2 2 2 2+1+1 2 2+2+21 1现金流入现金流入1.11.1销售销售( (营业营业) )收入收入1.21.2补贴收入补贴收入1.31.3回收固定资产余值回收固定资产余值1.41.4回收流动资金回收流动资金1.51.5其他现金流入其他现金流入2 2现金流出现金流出2.12.1资本金资

55、本金2.22.2借款本金偿还借款本金偿还2.32.3借款利息支付借款利息支付2.42.4经营成本经营成本2.52.5销售销售( (营业营业) )税金及附加税金及附加2.62.6所得税所得税2.72.7维持运营投资中的项目资本金维持运营投资中的项目资本金3 3净现金流量净现金流量(1-2)(1-2)4 4股东权益（股东权益（3+2.13+2.1）5 5股东权益现值（股东权益现值（I= %I= %）计算指标计算指标 资本金内部收益率（资本金内部收益率（% %）序号序号指标指标单位单位上二年上二年上一年上一年预测指标预测指标2 2-2-22 2-1-1本年本年计算期平均计算期平均1 1 经营状况评价

56、指标经营状况评价指标 1.1 1.1 主营业务收入主营业务收入 万元万元 1.2 1.2 主营业务收入增长幅度主营业务收入增长幅度 % % 1.3 1.3 生产能力利用率生产能力利用率 % % 1.4 1.4 盈亏平衡点盈亏平衡点 % % 1.5 1.5 存货周转率存货周转率 1.6 1.6 应收账款周转率应收账款周转率 2 2 获利能力评价指标获利能力评价指标2.12.1净利润净利润万元万元2.22.2净利润增长率净利润增长率% %2.32.3息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润万元万元2.42.4息税折旧摊销前利润增长率息税折旧摊销前利润增长率% %2.5 2.5 总投资收益率总投资收益率

57、 % %2.6 2.6 总投资净收益率总投资净收益率 % %2.72.7全投资税后内部收益率全投资税后内部收益率% %2.82.8权益资金内部收益率权益资金内部收益率% %2.92.9每股价值每股价值元元3 3财务状况评价指标财务状况评价指标3.13.1资产负债率资产负债率% %3.23.2流动比率流动比率3.33.3速动比率速动比率3.43.4现金比率现金比率4 4 偿债能力评价指标偿债能力评价指标 4.1 4.1 利息备付率利息备付率 % %4.24.2贷款偿还期贷款偿还期年年4.34.3偿债备付率偿债备付率% %4.44.4累计平均偿债备付率最低值累计平均偿债备付率最低值% %4.54.5偿债备付率偿债备付率( (优化前优化前) )% %4.64.6累计平均偿债备付率最低值累计平均偿债备付率最低值( (优化前优化前) )% %5 5 发展潜力评价指标发展潜力评价指标 5.1 5.1 累计盈余资金累计盈余资金 万元万元5.2 5.2 净资产净资产 万元万元序号序号指标大类指标大类指标名称指标名称指标指标评价评价评分评分1 1经营者素质经营者素质2020学历学历行业经验行业经验信用记录信用记