中国人民大学金融硕士考研参考书解读Word版

1、人大金融中国人民大学金融硕士考研参考书解读 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学国际学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的经验，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 13。了。 45天的收集期指每季度的销售集合：集合= 1/2目前的销售+ 1/2旧销售A 36天的应付账款期指每季度的应付账款：应付款项= 3/5目前的订单+ 2/5旧订单因此，现金流入和支出每季度：第一季第二季第三季第四季期初应收款$ 68.00 $ 105.00 $ 90.00 122.50美元销售210.00 180.00 245.00 280.00收集帐户173.00 1

2、95.00 212.50 262.50期末应收账款$ 105.00 $ 90.00 $ 122.50 $ 140.00支付账户86.40美元98.55美元119.70美元115.20美元工资，税收及费用63.00 54.00 73.50 84.001 / 16资本支出80.00利息及股息12.00 12.00 12.00 12.00总现金支出161.40美元244.55美元205.20美元211.20美元现金收款总额173.00美元$ 195.00 $ 212.50 262.50美元总现金支出161.40 244.55 205.20 211.20净现金流入$ 11.60 - 49.55美元的$

3、 7.30 $ 51.30该公司的现金预算将是：野猫， INC 。现金预算（单位：百万美元）第一季第二季第三季第四季期初现金余额$ 64.00 75.60美元26.05美元33.35美元现金流入净额11.60 -49.55 7.30 51.30现金的期末余额75.60美元26.05美元33.35美元84.65美元最低现金余额-30.00 -30.00 -30.00 -30.00累积盈余（亏损） $ 45.60 - $ 3.95 $ 3.35 54.65美元随着3000万美元的最低现金余额，短期财务计划的将是：野猫， INC 。短期理财计划（单位：百万美元）二。第一季第二季第三季第四季期初现金余

4、额$ 30.00 $ 30.00 $ 30.00 $ 30.00现金流入净额11.60 -49.55 7.30 51.30新的短期投资-12.28 -4.89 -51.40短期投资收益0.68 0.93 0 0.10短期投资售出0 46.28 0 0新增短期借款0 2.34 0 0短期借款利息0 0 -0.07 0偿还短期借款0 0 -2.34 0现金的期末余额$ 30.00 $ 30.00 $ 30.00 $ 30.00最低现金余额-30.00 -30.00 -30.00 -30.00累积盈余（亏损） $ 0 $ 0 $ 0 $ 0开始的短期投资$ 34.00 $ 46.28 $ 0 $ 0

5、期末短期投资46.28美元$ 0 $ 4.89 $ 51.50从短期债务$ 0 $ 0 $ 2.34 $ 0年末短期债务$ 0 $ 2.34 $ 0 $ 0下面你会发现每个季度支付的利息（或接收） ：Q1 ：多余的34元1季度投资基金季度开始赚取.02（ $ 34） = $ 0.68收入Q2 ：多余的资金投资46.28美元1季度的收入.02 （ 46.28美元） = 0.93美元收入Q3 ：为$ 2.34 1季度成本0.03 （ $ 2.34） = 0.07元利息借来的资金短缺Q4 ：多余的资金投资4.89美元1季度赚取.02（ $ 4.89） = 0.10美元收入净现金成本= 0.68美元+

6、 0.93 - 0.07 + 0.10 = 1.63美元14。了。随着最低现金余额5000万美元，短期财务计划将是：野猫， INC 。短期理财计划（单位：百万美元）第一季第二季第三季第四季期初现金余额$ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00现金流入净额11.60 -49.55 7.30 51.30新的短期投资-11.88 0 0 -34.26短期投资收益0.28 0.52 0 0短期投资售出0 25.88 0 0新增短期借款0 23.15 0 0短期借款利息0 0 -0.69 -0.50偿还短期借款0 0 -6.61 -16.55现金的期末余额$ 50.00 $ 50.0

7、0 $ 50.00 $ 50.00最低现金余额-50.00 -50.00 -50.00 -50.00累积盈余（赤字$ 0 $ 0 $ 0 $ 0开始的短期投资$ 14.00 $ 25.88 $ 0 $ 0期末短期投资$ 25.88 $ 0 $ 0 34.26美元从短期债务$ 0 $ 0 23.15美元16.55美元年末短期债务$ 0 23.15美元16.55美元$ 0下面你会发现支付的利息（或每季度收取：Q1 ：多余的资金在14元1季度投资季开始赚取.02 （$ 14） = $ 0.28收入Q2 ：多余资金的投资25.88美元， 1季度的收入.02（ $ 25.88） = 0.52美元收入Q3

8、 ：资金短缺， 1季度成本.03（ $ 23.15） = 0.69美元利息借来23.15美元Q4 ： 16.55美元， 1季度成本.03用（ 16.55美元） = 0.50元利息借入资金短缺净现金成本= 0.28美元+ 0.52 - 0.69 - 0.50 = - 0.39美元二。最低现金余额1000万美元，短期财务计划将是：野猫， INC 。短期理财计划（单位：百万美元第一季第二季第三季第四季期初现金余额$ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00现金流入净额11.60 -49.55 7.30 51.30新的短期投资-12.68 -7.67 -51.45短期投资收益1.08

9、 1.33 0.37 0.15短期投资售出0 48.22 0 0新增短期借款0 0 0 0短期借款利息0 0 0 0偿还短期借款0 0 0 0现金的期末余额$ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00最低现金余额-10.00 -10.00 -10.00 -10.00累积盈余（赤字$ 0 $ 0 $ 0 $ 0年初短期投资$ 54.00 $ 66.68 18.46美元26.13美元期末短期投资66.68美元18.46美元26.13美元78.48美元从短期债务$ 0 $ 0 $ 0 $ 0年末短期债务$ 0 $ 0 $ 0 $ 0下面你会发现支付的利息（或每季度收取：Q1 ：过量

10、的美元， 54年1季度投资基金季度开始赚取.02（ $ 54 = $ 1.08收入Q2 ：多余的资金投资66.68美元1季度赚取.02（ 66.68美元） ，收入= $ 1.33Q3 ：多余的资金投资18.46美元1季度的收入.02（ $ 18.46） = $ 0.37收入Q4 ：多余资金的投资26.13美元， 1季度的收入.02（ $ 26.13） = 0.52美元收入净现金成本= 1.08美元+ 1.33 + 0.37 + 0.52 = 3.31美元由于现金的机会成本，企业可以提高其利润，如果它保留最低现金余额低，投资现金代替。然而，权衡的是，在发生意外情况，本公司可能不能够满足其短期债务

11、，如果不提供足够的现金。考试科目：(101)思想政治理论 (204)英语二 (396)经济类联考综合能力 (431)金融学综合专业课内容：金融学 公司理财推荐书目：黄达金融学罗斯公司理财431金融学综合考研参考书分析：综合这门课是人大考研重中之重，每年大量同学总分过线却因为431不及格而被刷掉，保证431的分数是进复习的关键！从考察范围上看，431综合由90分的金融学（货币银行学 国际金融）和60分的公司理财组成，必备参考书籍分别是：（1）黄达老先生的金融学第2版 黄老先生的书很厚很强大，才思教育的考生估计要1个月才能完整阅读一遍。内容十分广泛，涵盖431考试大纲上所有内容，但是讲解的很泛泛，

12、用来理解尚行，但无法用来答题。利率、汇率、金融市场、货币创造、通胀、货币政策传动和金融监管是其中重点。（2）罗斯的公司理财第9版，神坛之作，所有考431综合院校的公认用书。60分的考点在前1-18章，投资决策方法（5、6章）、收益风险模型（11章马克维茨均值方差模型、capm模型，12章APT模型、风险衡量（13章贝塔值的确定）、有效市场理论（14章）和资本结构（极为重要，15章MM理论、18章杠杆企业估值）。（3）人大431金融学综合的历年真题。人大出题还是有重点，有规律可寻的，拿到真题，不仅要做，更要分析总结。辅助理解用书分别是：（1）陈雨露的国际金融第四版，补充黄老先生书中的国际金融部分

13、。姜波克的国际金融第三版也可以。（2）易纲的货币银行学，补充黄老先生书中的宏观经济模型和金融压抑金融深化部分。人大不看重模型，但是有涉及模型移动的选择、判断题，需要理解下来。（3）米什金的货币金融学第9版,补充黄老先生书中对于利率决定理论和金融危机部分，这两部分常考，米什金的讲解有助理解。（4）罗斯公司理财第8版公司理财第8版笔记与课后习题详解因为罗斯书第9版没有对于习题讲解，第一遍习题推荐这么做。（5）罗斯公司理财第9版.英文版习题，到网上下载打印。罗斯第9版的英文习题布置与中文第9版完全不同，分为basic、intermediate、challenge三个级别，每章都有20-40道习题，完全覆盖人大43