热轧钢带项目财务分析（范文模板）

1、泓域咨询 /热轧钢带项目财务分析目录一、 市场分析3二、 项目背景分析4三、 项目名称及项目单位5四、 项目建设地点5五、 编制依据和技术原则5主要经济指标一览表7六、 主要结论及建议8七、 核心人员介绍8八、 建设规模及主要建设内容10九、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表11十、 保障措施12十一、 公司经营宗旨14十二、 监事14十三、 预期效果评价15十四、 设备选型方案15主要设备购置一览表16十五、 环境保护综述17十六、 人力资源配置17劳动定员一览表17十七、 项目总投资18总投资及构成一览表18十八、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十九、 经济评

2、价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表22利润及利润分配表23二十、 项目盈利能力分析24项目投资现金流量表26二十一、 财务生存能力分析27二十二、 偿债能力分析27借款还本付息计划表28二十三、 经济评价结论29二十四、 招标组织方式29二十五、 总结33一、 市场分析钢带，又称带钢，具体是指以碳钢制成的输送带作为带式输送机的牵引和运载构件，也可用于捆扎货物。根据加工方式的不同，钢带可以细分为热轧钢带和冷轧钢带两大类型。其中热轧钢带不仅可以作为热轧钢板直接应用于市场，例如家电、汽车、造船、五金制品等工业领域，还可以作为冷轧、焊管、冷弯型钢的坯料用于冷轧钢带

3、的生产制造。热轧钢带是钢材的细分品类之一，因此钢材产业的发展在很大程度上影响着国内热轧钢带生产规模的扩大。中国作为全球最大的钢铁生产国和消费国，钢材市场供应量较为充足，而且在近几年，由于民众对节能减排呼声的日益高涨，我国钢铁产业调整升级步伐也在逐渐加快，产品逐渐向高品质方向发展。根据国家统计局发布的相关数据显示，2019年我国钢材产量达到了12.05亿吨，较2018年增长了9.8个百分点，这也为国内热轧钢带产业提供了良好的发展条件。自进入21世纪以来，随着我国经济的持续稳步发展，基础设施建设进程的不断加快，市场对热轧钢带的应用需求逐年增加，从而吸引到一部分企业纷纷投入市场，企业的生产产能逐年提

4、升，我国热轧钢带产量也有所增长。根据国家统计局发布的相关数据显示，从2015年的2.2亿吨发展到2019年，我国热轧钢带产量达到了2.8亿吨，年均复合增长率约为6.2%；市场规模也从2015年的7705.2亿元发展到2019年的11695.4亿元，年均复合增长率约为11.0%。我国热轧钢带产业的发展势头仍然强劲。从细分领域来看，根据宽度的不同，热轧钢带可以分为热轧中厚宽钢带、热轧薄宽钢带以及热轧宽钢带三大类型。其中热轧中厚宽钢带产量从2015年的1.1亿吨发展到2019年达到了1.5亿吨，年均复合增长率约为8.1%，占据着国内热轧钢带总产量54%的比重，是我国热轧钢带产业中的主流产品；而热轧薄

5、宽钢带在2019年的产量达到了0.8亿吨，同比增长23.5%，产量占比提升至29%，市场发展速度较快。总的来看，我国热轧钢带行业仍由热轧中厚宽钢带占据主导地位，而热轧薄宽钢带的竞争地位也有所上升。近年来，随着我国经济的持续稳步发展，基础设施建设进程的不断加快，市场对热轧钢带的应用需求逐年增加，从而吸引到一部分企业投入市场，我国热轧钢带产量也逐渐扩大。就目前来看，我国热轧钢带产业发展势头强劲，但在发展过程中仍遇到一些问题，未来还需要本土企业通过对技术的改造以及产品结构的调整，推动行业持续健康发展。二、 项目背景分析钢带，又称带钢，具体是指以碳钢制成的输送带作为带式输送机的牵引和运载构件，也可用于

6、捆扎货物。根据加工方式的不同，钢带可以细分为热轧钢带和冷轧钢带两大类型。其中热轧钢带不仅可以作为热轧钢板直接应用于市场，例如家电、汽车、造船、五金制品等工业领域，还可以作为冷轧、焊管、冷弯型钢的坯料用于冷轧钢带的生产制造。三、 项目名称及项目单位项目名称：热轧钢带项目项目单位：xxx有限公司四、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约91.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。五、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要；2、投资项目可行性研究指南；3、相关财务制度、会计制度；

7、4、投资项目可行性研究指南；5、可行性研究开始前已经形成的工作成果及文件；6、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料；7、可行性研究与项目评价；8、建设项目经济评价方法与参数；9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础材料。（二）技术原则坚持以经济效益为中心，社会效益和不境效益为重点指导思想，以技术先进、经济可行为原则，立足本地、面向全国、着眼未来，实现企业高质量、可持续发展。1、优化规划方案，尽可能减少工程项目的投资额，以求得最好的经济效益。2、结合厂址和装置特点，总图布置力求做到布置紧凑，流程顺畅，操作方便，尽量减少用地。3、在工艺路线及公用工程的技术方案选择上，既要

8、考虑先进性，又要确保技术成熟可靠，做到先进、可靠、合理、经济。4、结合当地有利条件，因地制宜，充分利用当地资源。5、根据市场预测和当地情况制定产品方向，做到产品方案合理。6、依据环保法规，做到清洁生产，工程建设实现“三同时”，将环境污染降低到最低程度。7、严格执行国家和地方劳动安全、企业卫生、消防抗震等有关法规、标准和规范。做到清洁生产、安全生产、文明生产。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积60667.00约91.00亩1.1总建筑面积115093.291.2基底面积37613.541.3投资强度万元/亩296.342总投资万元37198.812.1建设投资万元28861.702

9、.1.1工程费用万元23886.842.1.2其他费用万元4259.422.1.3预备费万元715.442.2建设期利息万元693.082.3流动资金万元7644.033资金筹措万元37198.813.1自筹资金万元23054.253.2银行贷款万元14144.564营业收入万元66500.00正常运营年份5总成本费用万元51238.896利润总额万元14902.157净利润万元11176.618所得税万元3725.549增值税万元2991.3310税金及附加万元358.9611纳税总额万元7075.8312工业增加值万元23756.3513盈亏平衡点万元23053.07产值14回收期年5.7

10、315内部收益率23.14%所得税后16财务净现值万元14563.03所得税后六、 主要结论及建议由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。七、 核心人员介绍1、王xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、蒋xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司

11、独立董事。3、韦xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、孟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。5、廖xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责

12、任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。6、肖xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。7、崔xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任

13、xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。8、姚xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。八、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积60667.00（折合约91.00亩），预计场区规划总建筑面积115093.29。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx热轧钢带，预计年营业收入66500.00万元。九、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积115093.29，其中：生产工程66372.87，仓储工程18878.23，行政

14、办公及生活服务设施14285.23，公共工程15556.96。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程19182.9166372.878231.231.11#生产车间5754.8719911.862469.371.22#生产车间4795.7316593.222057.811.33#生产车间4603.9015929.491975.501.44#生产车间4028.4113938.301728.562仓储工程7898.8418878.231720.262.11#仓库2369.655663.47516.082.22#仓库1974.714719.56430.062

15、.33#仓库1895.724530.78412.862.44#仓库1658.763964.43361.253办公生活配套2433.6014285.232054.373.1行政办公楼1581.849285.401335.343.2宿舍及食堂851.764999.83719.034公共工程8274.9815556.961537.11辅助用房等5绿化工程10040.39166.23绿化率16.55%6其他工程13013.0763.447合计60667.00115093.2913772.64十、 保障措施(一)开展宣传培训充分利用媒体，特别是新媒体（微信、微博等）广泛宣传产业政策。新闻媒体要积极宣传与

16、产业相关的法律法规、政策措施、典型案例、先进经验，加强舆论监督，营造良好氛围。(二)切实重视人才队伍建设有意识、有计划地做好人才培养、人力资源建设等工作；以优惠政策吸引人才，营造人才施展才能的环境。特别重视对顶尖人才培养和引进，逐步形成以顶尖人才引领、具有开发能力的人才为骨干、具有专业技能人才为基础的“宝塔”型人才结构队伍；建立奖惩分明、优胜劣汰的机制，保持科技队伍的战斗力和活力；对已有的专业人员，要结合工作实际做好知识更新工作。(三)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性

17、政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(四)创新融资渠道建立、完善政策引导、社会参与的多元化产业投融资机制。推动金融机构加大对行业产业项目信贷支持力度。通过制定发布行业产业鼓励发展目录等方式，引导产业投资基金、风险投资基金等社会资金进入行业产业。(五)优化产品结构着力延伸产业链，提升产业综合竞争能力。提高产品附加值和技术含量，提升产品档次。重点发展多功能产品，支撑战略性新兴产业发展。(六)开展试点示范以建设综合创新试点为契机，

18、开展产业示范区创建工作，打造一批知名产业园区、知名企业品牌、优势特色产品和新型服务模式。充分利用多种媒介，重点宣传各地的产业发展经验和做法，宣传一批在产业发展中成绩突出的企业、单位（组织）、优秀企业家及先进个人。十一、 公司经营宗旨依据有关法律、法规，自主开展各项业务，务实创新，开拓进取，不断提高产品质量和服务质量，改善经营管理，促进企业持续、稳定、健康发展，努力实现股东利益的最大化，促进行业的快速发展。十二、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他

19、非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责

20、所需的有关费用由公司承担。十三、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十四、 设备选型方案为适应本项目生产和检验的需要，确保产品的质量，增强生产工艺的可操作手段，必须完整配置各种技术装备，本项目生产设备和检测设备应选择国内外现有的先进、成熟、可靠的设备，在主要设备选型上应遵循

21、以下原则：1、主要设备的配置应与产品的生产技术工艺及生产规模相适应，同时，能够达到节能和清洁生产的各项参数要求。2、项目所选设备必须技术先进、性能可靠，达到目前国内外先进水平，经生产厂家使用证明运转稳定可靠，能够满足生产高质量产品要求。3、设备性能价格比合理，使投资方能够以合理的投资获得生产高质量产品的生产设备，对生产设备进行合理配置，充分发挥各类设备的最佳技术水平。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计133台（套），设备购置费9614.14万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备936729.902辅

22、助生成设备11769.133研发设备12865.274检测设备8576.853环保设备7480.713其它设备3192.28合计1339614.14十五、 环境保护综述本项目的用地属于建设综合用地，另外，本项目选址不属于生活饮用水水源保护区、风景名胜区、自然保护区的核心区及缓冲区和陆域生态严格控制区，项目用地属于建设用地。十六、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理

23、工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限公司规划，达产年劳动定员398人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位259正常运营年份2技术指导岗位403管理工作岗位404质量检测岗位60合计398十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资37198.81万元，其中：建设投资28861.70万元，占项目总投资的77.59%；建设期利息693.08万元，占项目总投资的1.86%；流动资金7644.03万元，占项目总投资的20.55%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比

24、例1总投资37198.81100.00%1.1建设投资28861.7077.59%1.1.1工程费用23886.8464.21%1.1.1.1建筑工程费13772.6437.02%1.1.1.2设备购置费9614.1425.85%1.1.1.3安装工程费500.061.34%1.1.2工程建设其他费用4259.4211.45%1.1.2.1土地出让金2587.596.96%1.1.2.2其他前期费用1671.834.49%1.2.3预备费715.441.92%1.2.3.1基本预备费425.721.14%1.2.3.2涨价预备费289.720.78%1.2建设期利息693.081.86%1.3

25、流动资金7644.0320.55%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资37198.81万元，其中申请银行长期贷款14144.56万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资37198.81100.00%1.1建设投资28861.7077.59%1.2建设期利息693.081.86%1.3流动资金7644.0320.55%2资金筹措37198.81100.00%2.1项目资本金23054.2561.98%2.1.1用于建设投资14717.1439.56%2.1.2用于建设期利息693.081.86%2.1.3用于流动资金7644.032

26、0.55%2.2债务资金14144.5638.02%2.2.1用于建设投资14144.5638.02%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入66500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0049875.0056525.0066500.002增值税0.002509.522844.132991.332.1销项税0.006483.757348.258645.002.2进项税0.

27、003974.234504.125653.673税金及附加0.00301.15341.29358.963.1城建税0.00175.67199.09209.393.2教育费附加0.0075.2985.3289.743.3地方教育附加0.0050.1956.8859.83（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2991.33万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用

28、、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用51238.89万元，其中：可变成本43141.30万元，固定成本8097.59万元。达产年项目经营成本49052.97万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0030570.9734647.1040761.292工资及福利费0.002380.012380.012380.013修理费0.0

29、0937.98937.98937.984其他费用0.004973.694973.694973.694.1其他制造费用0.00342.98342.98342.984.2其他管理费用0.00404.25404.25404.254.3其他营业费用0.004226.464226.464226.465经营成本0.0038862.6542938.7849052.976折旧费0.001441.091441.091441.097摊销费0.0051.7551.7551.758利息支出0.00693.08693.08693.089总成本费用0.0041048.5745124.7051238.899.1其中：固定成

30、本0.008097.598097.598097.599.2可变成本0.0032950.9837027.1143141.30（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加358.96万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=14902.15（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14902.1525.00%=3725.54（万元

31、）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额14902.15万元，缴纳企业所得税3725.54万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=14902.15-3725.54=11176.61（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0049875.0056525.0066500.002税金及附加0.00301.15341.29358.963总成本费用0.0041048.5745124.7051238.894利润总额0.008525.2811059.0114902.155应纳所得税额0.008525.2811059.01149

32、02.156所得税0.002131.322764.753725.547净利润0.006393.968294.2611176.618期初未分配利润0.000.005754.5612643.949可供分配的利润0.006393.9614048.8223820.5510法定盈余公积金0.00639.401404.882382.0611可供分配的利润0.005754.5612643.9421438.5012未分配利润0.005754.5612643.9421438.5013息税前利润0.0011349.6814516.8419320.77二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务

33、内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.14%。本期项目投资财务内部收益率23.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14563.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14563.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收

34、期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.73年。本期项目全部投资回收期5.73年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0049875.0056525.0066500.001.1营业收入0.000.0

35、049875.0056525.0066500.002现金流出14430.8514430.8544896.8244044.4856291.552.1建设投资14430.8514430.852.2流动资金0.005733.02764.416879.622.3经营成本0.0038862.6542938.7849052.972.4税金及附加0.00301.15341.29358.963所得税前净现金流量-14430.85-14430.854978.1812480.5210208.454累计所得税前净现金流量-14430.85-28861.70-23883.52-11403.00-1194.555调整所

36、得税0.002837.423629.214830.196所得税后净现金流量-14430.85-14430.852846.869715.776482.917累计所得税后净现金流量-14430.85-28861.70-26014.84-16299.07-9816.16计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.39%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.14%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：28469.90万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：14563.03万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.07年；6、项目投资回收期（所得税后）：

37、5.73年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的

38、比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为27.88。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.66。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受

39、值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7072.2814144.5614144.5614144.561.2当期还本付息173.271212.89693.08693.08693.081.2.1还本1.2.2付息173.271212.89693.08693.08693.081.3期末借款余额7072.2814144.5614144.5614144.5614144.562利息备付率27.883偿债备付率24.66二十三、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入66500.00万元，

40、综合总成本费用51238.89万元，税金及附加358.96万元，净利润11176.61万元，财务内部收益率23.14%，财务净现值14563.03万元，全部投资回收期5.73年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十四、 招标组织方式（一）项目招标方式1、本期工程项目投资数额较大，为了在较大范围内选择设备和材料供应商节约投资成本，采用公开招标方式；项目建设单位将通过报刊、广播、电视等新闻媒体发布招标广告，凡具备相应资质、符合投标条件的单位不受地域和行业限制均可申请投标。2、项目建设单位为了在较大范围内选择土建工程队伍和设备及重要材料的供应商节约投资成本，建议对土建施工、设备采购采用公开招标方式，