单位根与协整检验

1、一、单位根检验的回顾1、在实际应用中，何种情况下需要对单位 根进行检验？ 答：理论上，你在实际应用过程中，如果你 遇到的样本是时间序列形式的， 都要进行单 位根检验。原因是，如果你的时间序列数据 是单位根的话，类似于你的数据的变化是很 不规则的，好像一个“醉汉” 。从计量角度 看，它影响了我们假设检验当中的“仪器” 的准确性。2、单位根检验的数学形式，或说你应当用 数学方式会表述单位根检验的原假设。3、学会在 eviews 上对一个时间序列变量进 行单位根检验。（1）如果一个变量具有单位根的特征，那 么表示这个变量经过一次差分， 就会变成平 稳的。（ 2 ）在 eviews 中，单位根检验的对

2、象是 series object。也就是，你要先打开一个 series object，然后，在打开的窗口中点击view来观察这个序列是否具有单位根的特征。（3）要特别注意的是，eviews 上如果你不 能拒绝你所检验的变量对象是一个单位根， 那么此时并不一定表明你所检验的变量一 定是 I （1），也可能是 I （2）或 I （ 3）等更 高阶的单整。要注意的是，只要你检验的变 量是非平稳的，都会接受原假设。（ 4）在 eveiws 单位根检验要遵循如下的步 骤：第一，先对变量（比如 Y ）进行水平数 据的单位根检验（ level ）；第二，如果水平 数据拒绝原假设（即不存在单位根） ，那么 检

3、验停止， 说明水平数据是一个平稳的时间 序列变量；第三，如果水平数据的检验接受 原假设，仅能说明你检验的变量是非平稳 的，此时需要继续对这个变量的一阶差分进 行单位根检验（1S differenee）。如果此时拒 绝原假设，那么，检验停止，表明这个变量 要经过两次差分才会平稳，否则，继续对二 阶差分进行单位根检验（1S differenee）。总 之，检验的目的是判断，到底你所检验的变 量经过几次差分后才会平稳？所以， 检验一 定要到差分平稳后为止。（ 5）对你而言，由于有不同的单位根检验 方法，所以一个不错的选择是，你同时用不同的方法对你所关注的变量做单位根检验， 并开出所有结果。二、协整与

4、误差修正（一）平稳与非平稳序列所反映的信息区别 1、平稳：一般来说，平稳时间序列的变动 是有规律可循的。 2、非平稳：一般是无规律可循的。（二）在何种情形下两个或多个非平稳时间 序列之间会有内在的联系呢？ 说明：假定将非平稳时间序列看作是“醉 汉”，一般来说，当然，不同的醉汉之间走 路没有什么联系，所以，他们的走路都是杂 乱无章的。但是，如果我们将两个醉汉用绳 子拴在一起，在下述情况下，二者的走路的 合力就会看起来是有规律的（平稳的） ：一 是两个“醉汉” “醉”的等级一样（对变量 来说，即经过相同次差分后可平稳） ；二是 他们两个走路左右摇动的力量相等、 方向相 反。此时，我们称两个醉汉是协

5、整的。（三）协整的经济含义是什么？ 答：协整对应的是经济学的“长期均衡” 。 比如，要检验两个市场是否是连通的，一个 办法是检验两个市场的价格是否是协整的。（四）如果两个变量是协整的，其因果方向 是什么？答：具有协整关系的两个变量的因果关系是 双向的。所以，一定要注意，即使你回归出 来的两个变量具有单方程的形式，也不能像 以前一样对其加以解释。即，你不能说某个 解释变量变动多少，会引起被解释变量变动 多少。（五）eveiws的协整检验有几种方法？答：有两种方法：一是单方程模型的检验； 二是多方程模型，即建立在系统VAR基础上的检验。（六）eviews上的单方程检验协整的方法1、检验的原始模型g

6、iadng equation咖=XJ3 + D冷+ Uh（8.1）where Dt D D.are deterministic trend regressors and the n slochastic regressors Xt are governed by the system of equations:儿W小例r（&2j2t 旳*注意问题：第一， evews 要检验的是 yt 和 Xt 之间是否存在协整关系；第二， yt 代表一个 变量，但 Xt 是一个向量，可以包括多个变量； 第三，如果你用单方程模型进行检验， 那么， 你实际上隐含假定这些变量之间的协整关 系就 1 个；第四，这并不意味着 X 与 Y 之 间的因果关系是单向的；第五，要注意，两 个模型中包含同样的一个 D1 ；第六，无论 是 D1 还是 D2 ，它们都是向量， 而且里面的 变量元素都是外生的， 包括截距项与时间趋 势项；第七，你在协整检验前，必须先要做 的是，观察一下， yt 和 Xt 是不是经过同样次 数的差分都是平稳的。 只有在它们是经过同 样次数差分后是平稳的条件下， 才可以分析 它们之间是否存在协整关系。 2、单方程协整检验的思想对于式（8.1）,如果yt和Xt都是同阶非平稳 的（这里指的差分一次后是平稳的）