中石油对外投资纳税筹划研究

1、中石油对外投资纳税筹划研究 中国石油大学(华东)硕士学位论文中石油对外投资纳税筹划研究姓名:刘强申请学位级别:硕士专业:会计学指导教师:王爱东20100501摘 要跨国纳税筹划已成为跨国石油企业财务管理的重要组成部分,对降低企业全球税负,实现企业价值最大化目标具有重要作用。本文以中石油对外投资模式为基础,通过研究中石油海外油气开发重点地区及我国的税收环境,制订了中石油对外投资的纳税筹划策略,并分析了相应风险,提出了应对措施。本文研究对中石油紧跟国际税收环境新变化,通过制定科学纳税筹划策略降低税负,进一步提升国际竞争力具有重要意义。税收环境是国家征税的依据,也是企业纳税筹划的基础。本文密切结合当

2、前世界石油国有化趋势,依据最新的石油勘探开发及我国企业境外所得相关法律法规,从中石油对外投资模式、中外石油投资相关法律及国际反避税措施等方面,对中石油对外投资税收环境进行了分析,得出了中石油对外投资的主要涉税环节、跨国纳税筹划可利用的条件及受到的限制。认为在新的税收环境下,中石油对外投资纳税筹划机遇与挑战并存。在明确税收环境的基础上,本文分别基于全球视角和单国视角进行了纳税筹划策略设计。筹资策略、投资策略及利润分配涉及多个国家的税收政策及国际税务合作条款,必须从全球视角进行设计;而由于石油勘探开发过程的相似性及国际石油合作合同的统一性,资源国日常经营纳税筹划则基于单国视角,并选取哈萨克斯坦为样

3、本国,其中还对该图新增设的矿产资源生产税进行了重点分析。纳税筹划策略从性质上分为政策性纳税筹划和经营性纳税筹划,相对经营性纳税筹划被动适应税收政策而言,政策性纳税筹划是一种主动获取税收优惠政策的方式,本文对其进行了进一步分析并推广到资源国。文章最后分析了由企业操作失误及税收环境变动等引发的纳税筹划风险,并提出了应对措施。关键词:中石油对外投资,税收环境分析,纳税筹划,风险应对 .? , ., . .西 . ., , ?, ? , . ,. , ? . ,;, ? ,. 、析 ,. , ., ?.:, ,关于学位论文的独创性声明本人郑重声明:所呈交的论文是本人在指导教师指导下独立进行研究工作所取

4、得的成果,论文中有关资料和数据是实事求是的。尽我所知,除文中已经加以标注和致谢外,本论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果,也不包含本人或他人为获得中国石油大学华东或其它教育机构的学位或学历证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对研究所做的任何贡献均已在论文中作出了明确的说明。若有不实之处,本人愿意承担相关法律责任。 、学位论文作者签名:幺日期:口口年月勺日些学位论文使用授权书本人完全同意中国石油大学华东有权使用本学位论文包括但不限于其印刷版和电子版,使用方式包括但不限于:保留学位论文,按规定向国家有关部门机构送交学位论文,以学术交流为目的赠送和交换学位论文,允许学位论文被查阅、借阅和复印,

5、将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名:盘 量日期:厶。年月洳日指导教师签名:立盘:堑日期:。口年月加日中罔石油人学华东硕:学位论文第章前言.选题背景.我国跨国企业纳税筹划自加入之后,我国经济进一步与世界接轨,诸多企业充分利用世界经贸组织的优惠政策,大力丌展进行跨国经营。据人民日报报道:“年我国非金融业对外直接投资.亿美元,同比增长.%,以并购方式实现的对外直接投资亿美元,占我国同期投资总额的.%”。与此同时,如何充分借鉴国际大型跨国公司经营管理经验,建立适合我国企业的国际经营财务管理体系

6、,成为当务之急。众多大型跨国公司国际经营业绩表明,充分利用各地区的税收优惠政策及税制差异,通过合理安排经营结构和运作模式降低公司税负,是我国跨国企业提高国际竞争力的必经之路。但“跨国纳税筹划”在我国企业中仍处于起步阶段,国际税收筹划实践十分欠缺,对跨国纳税筹划问题缺乏必要的重视,理论研究更跟不上实务的发展。因此,对东道国和母国税收政策进行深入研究,探索适合我国跨国企业实际的跨国纳税筹划策略,对我国跨国企业降低税负,提高国际竞争力,进一步开拓海外市场具有重要意义。.中石油海外投资现状中石油集团积极响应十六大“走出去”战略号召,多年来大力实施跨国经营战略,自年至年探索起步阶段开始,集团公司海外投资

7、目前分布于全球个国家,共有个项目。构建了以非洲、南美、中亚为主体的世界能源合作战略布局,逐步实现上游勘探开发到下游炼化销售的一体化产业链。分析相关资料可知,自年开始,中石油海外项目规模呈逐年增长趋势,特别是年以后有了急剧增长详见图.、图.。据集团公司年年度报告披露,截至年底,中石油在海外拥有合同区面积万平方千米,石油剩余可采储量.亿吨:具备原油生产能力万吨/年,权益产量万吨;天然气作业产量.亿立方米,权益产量.亿立方米;炼油能力万吨/年;已铺设输油气管线千米,年输油能力万吨?;建设加油站座,成品油库座。口前;圈 ?年海外原油剩余储量一 四?图 年海外原油产量随着对外投资的不断旋展,中石油集团海

8、外经营必将面临更为复杂的税收环境。同时.集团公司于年成为中国外汇资金集中管理首批试点单位,并于年正式实施外汇资金集中管理,将境外业务资金纳入统一管理体系,新的资金管理模式的应用,相应引起海外项目筹资、投资及会计核算等方面的变动,也带来了新的国际税务问题。值得欣喜的是,中石油集团主要负责海外项目的中国石油天然气勘探开发公司,是国内较早开展跨国纳税筹划的公司之一,多年来积累了十分丰富的经验,适应国际税收环境和新的集团公司财务管理体系的跨国纳税筹划策略正处在不断的探索改进之中。基干以上情况.结合丰富的国际税务理论基础及石油企业跨国经营管理知识.针对中国石油大学华东颐:学位论文中石油对外投资的油气财税

9、政策,对中石油海外投资的组织结构、资金运作及生产运营进行科学设计,具有重要意义:在现实方面,能有效降低中石油跨国经营税负,提高中石油跨国经营财务管理水平,增强国际竞争力;在理论方面,有助于弥补我国跨国纳税筹划研究的不足,促进相关研究的多元化。.跨国纳税筹划研究综述.国外跨国纳税筹划研究综述国外纳税筹划产生的标志是英国上议院议员汤姆林爵士针对“税务局长诉温斯特大公”一案的声明,他在年审理该案时认为:“任何一个人都有权安排自己的事业,依据法律这样做可以少缴税。为了保证从这些安排中得到利益,不能够强迫他多缴税。汤姆林爵士的观点赢得了法律界的认同,英国、澳大利亚及美国等国家经常援引该原则大法官也在著名

10、的税法进行税收案件的判决。此后,美国的汉德案件评论中,支持了这一观点。随着纳税筹划得到了司法界的认同,关于纳税筹划概念的理论研究也逐渐出现。国外最早给出纳税筹划定义的是荷兰国际文献局,认为纳税筹划是纳税人通过单位或个人活动的安排,实现税负最小化。印度税务研究专家亚萨思威结合自身研究成果,认为纳税筹划是纳税人通过安排财务活动,实现税收收益最大化。美国梅格斯博士对纳税筹划的概念进行了扩充,认为纳税筹划的目的不仅在于实现纳税最小化,还在于获得延期纳税的好处。并认为,纳税筹划行为应发生在纳税行为发生之前,是一种预先行为。综合以上分析可以看出,国外关于纳税筹划的定义处于动态发展之中,亚萨思威将纳税筹划所

11、得定义为一种收益,而荷兰文献局则将其理解为一种成本,梅克斯博士的进步在于其在考虑了资金的时间价值,认为延期纳税是纳税筹划的目的之一。同时,各种定义采用的纳税筹划手段基本一致。由于西方国家跨国公司的大量出现,纳税筹划的研究逐渐转移到跨国税收上,并重点研究了跨国公司纳税筹划技术。年,伍德赫得?费尔勒国际出版公司出版了跨国公司的税务筹划,成为众多跨国公司进行跨国纳税筹划的重要参考。年,得克萨斯大学的夏洛克在企业迁徙的税收和非税收诱因中,对企业通过投资地点的选择进行纳税筹划进行了研究,认为公司投资地点的选择需综合考虑税收和非税因素,尤其是州税和当地税收。年大学的 发表了论文州所得税税务筹划与申报手段差

12、异,对至年银行跨州经营和非跨州经营的所得税纳税状况进行了对比研究,得出了跨州经营的银行利用洲际税法差异减轻缴纳所得第章前税的结论。.国内跨国税收筹划研究综述由于计划经济的影响,纳税筹划在我国长期缺乏实用价值,相关研究也较少,早期研究也主要是以借鉴外国相关研究为基础。上世纪年代,我国唐腾祥等以介绍国外纳税筹划为主要内容,出版了税收筹划,为我国纳税筹划研究开了先河。年,庄富怡结合自己的研究成果,主编了阳光下的纳税筹划一书,文中辩证看待了我国对外国税务筹划理论的借鉴成果,分析总结了国内税务理论研究中的模糊问题,并进行了一定论证分析及统一,另外关于国内及国际税务筹划也有独到见解。年,刘剑文出版了国际税

13、收基础,对国际税法、国际税收协定、国际避税及反避税等问题进行了概览性分析,文中充分借鉴了国外相关研究的精髓,为我国跨国税务合作及国内企业的跨国税务问题提供了参考依据。王远远发表了企业价值最大化视角下的税务筹划问题探析,认为企业纳税筹划应该以企业价值最大化为目标。同时,以石油企业跨国经营纳税筹划为对象的研究也逐渐出现,杨维东研究了企业在筹资、投资、会计核算和海外项目运作等过程中的纳税筹划行为,认为石油企业可通过对以上方面的合理安排实现合法避税,并认为石油企业在国际投资中应对税负状况做重点考虑。卢耀忠发表了哈萨克斯坦石油矿产资源生产税及其实务分析,对哈萨克斯坦新增税种矿产资源生产税进行了研究,并提

14、出了相关的纳税筹划策略。.研究方法和论文框架.研究范围科学的纳税筹划策略应该具有很强的针对性,因此必须明确纳税筹划的主客体。为此,本文的研究范围有以下界定:投资方式方面,对外直接投资是跨国公司对外经营的主要形式,中石油自年开始对外经营以来,对外直接投资占有绝对数额,因此,本文研究范围界定为中石油对外直接投资纳税筹划。合作模式方面,世界油气合作模式主要有产品分成合同、矿费制合同等,鉴于中石油对外投资的重点地区,如哈萨克斯坦等逐渐将产品分成合同转变为矿税制,本文相关分析以矿费制合同为主,以产品分成合同为辅,实例分析则基于矿费制合同。在税收环境分析方面,由于中石油经营业务的特殊性,对税收环境的分析以

15、石油财中旧彳油大学华东硕学位论文税制度为主,以我国及相关国家跨国投资税收法规为辅。在筹划的内容方面,由于中石油对外投资利润在资源国产生,税后利润才有可能进入我国境内产生税收问题。因此,资源国税收是中石油税负结构的主要组成部分,且利润回国最重要的抵免问题也与资源国应税所得额直接相关。基于以上考虑,本文纳税筹划的重点是降低中石油在资源国的税负,在我国只研究利润汇回形式和税收抵免问题。同时,由于石油企业经营的特殊性,海外石油生产不但面临征税,还要缴纳相当比例的相关费用,本文的筹划对象在包括税的同时,也对相关费用进行了一定的讨论。.研究方法与内容主要研究方法本文采用多种方法进行了研究,例如对基本理论及

16、税收环境的分析,采用了文献研究法,查询了大量国内外相关理论及各国法律法规;对中石油对外投资现状及模式,采用了定量分析与定性分析相结合的方法,以数字图表等量的形式体现中石油对外投资的规模及变化,以定性分析揭示中石油对外投资的特点。同时,在纳税筹划策略制定过程中,也利用模型等定量分析法得出一定结论,保证了筹划策略的确定性;在纳税筹划策略设计方面,采用了系统研究法,将中石油对外投资纳税筹划策略看成一个互相联系的整体,以整体安排为纲,提出各个部分的具体策略。研究的主要内容第章是前言部分。本部分论述课题的研究背景及研究意义,并以跨国纳税筹划为重点,对国内外纳税筹划研究现状进行阐述,分析课题研究的必要性,

17、并确定了研究范围、研究方法及研究内容本文框架见图.第章是本文的研究基础。首先是理论基础,国际纳税筹划有着一定的理论基础和较为成熟的方法。该部分首先介绍国际纳税筹划的基本理论,包括国际纳税筹划的内涵、特点及基本原理:其次是中石油跨国纳税筹划现状分析,对中石油对外投资特点、纳税筹划面临的主要问题及进行跨国纳税筹划的必要性及可行性进行了分析。第章对中石油跨国纳税筹划环境进行了分析。税收环境决定企业税负状况,也是纳税筹划赖以存在的基础。该部分对中石油跨国投资东道国及我国的税收相关政策进行了分析,主要包括:税收管辖权、基于合同模式的主要石油税费类别及征收办法、税收优惠政策及反避税条款等。第章制定了中石油

18、海外投资纳税筹划策略。该部分设计了中石油跨国纳税筹划的整体框架,将筹划策略分为政策性纳税筹划及经营性纳税筹划。经营性纳税筹划也分为第章前言两类:先从全球视角制订了中石油对外投资的筹资、投资及利润分配的筹划策略;又选取哈萨克斯坦为样本国,对基于单国视角的中石油对外投资日常经营纳税筹划策略进行了研究。第章分析了中石油对外投资纳税筹划的风险,并提出了应对措施。第章是结论。该部分对全文研究结果进行了综述,并明确了本文研究的不足及今后进一步努力的方向。图文章结构图中闲石油大学东硕:学位论文第章中石油对外投资纳税筹划研究基础.跨国纳税筹划理论概述.跨国纳税筹划概念及特点我国早期对于税收筹划的理论研究多源自

19、对国外研究成果的翻译,对于企业通过自身经营活动安排降低税负定义为纳税筹划、纳税筹划、税收筹划等。庄富怡在阳光下的纳税筹划一书中,对各个概念进行了讨论,认为纳税筹划包括纳税筹划及税收筹划,纳税筹划是纳税人通过在税法规定范围内,通过自身活动安排,实现税后企业利益最大化,而税收筹划是征税机关站在国家角度,通过税收立法,特别是反避税法的制定,保障下常税收。本文支持这一观点,认为跨国纳税筹划是跨国纳税人利用各国税法规定的差别和有关税收协定的条款,采取变更其经营地点或经营方式等公开的合法手段,以谋求最大限度的减轻国际纳税义务的行为【】,其最高目标是实现企业价值最大化。中石油对外投资纳税筹划也隶属于跨国纳税

20、筹划的范畴。跨国纳税筹划一般具有以下特征:目的性跨国纳税筹划的目的是在国际经营中实现税负最小化,最高目标则是实现跨国公司价值最大化。具体目的通常有:降低税负。通过对跨国公司各个国家分支机构的纳税筹划来实现全球税负最小化;延期纳税。通过纳税筹划,实现税款的延期缴纳,获取资金的时间价值;降低纳税成本以实现纳税筹划收益;降低涉税风险。通过纳税筹划,在降低税负的情况下,及时履行纳税义务,规避税务机关审查及处罚风险。合法性纳税筹划必须符合各国税法,否则企业纳税筹划将成为偷税或逃税,不但达不到节税目的,反而会因各国税务机关的审查及处罚遭受额外损失。这也要求企业纳税筹划人员必须及时与税务机关进行深入沟通,事

21、先把握税法变动,以避免企业的正常纳税筹划策略成为违法行为。综合性跨国公司税负是其全球各分支机构税负的综合,下属的各国公司都有各自的涉税问题。各国税法由于国际税务合作的广泛开展而逐渐融合,各国分支机构的生产经营、财务策略及利润所得也互相联系,这要求企业纳税筹划人员必须站在公司总体的层面进行纳税筹划策略的制定,而不是各分支机构纳税筹划策略的简单相加。因此,跨国企业纳第尊中石油对外投资纳税筹划研究皋础税筹划必须以企业发展战略为方向,以企业价值最大化为目标,以全球税负最小化为手段,以保障公司社会形象为前提,分析由各国税法所组成的整体税收环境,制定全方位、多层次的综合性纳税筹划策略。专业性跨国纳税筹划是

22、一种综合性行为,是一种系统性的筹划活动,这要求进行纳税筹划的人员具备较高的专业化素质,对纳税筹划作专业化操作。超前性纳税筹划的超前性体现在两个方面:纳税筹划应发生在企业税款缴纳之前,实际上是以在纳税筹划策略的指导下,合理安排企业的财务政策及企业经营战略;纳税筹划不是被动适应税法规定,而是基于对税法变动的预测,事先实施纳税筹划行为。.跨国纳税筹划基本原理国际税收筹划的主要原理是建立灵活的公司内部结构,并在这个结构的范围内开展下列一些使税收最小化的业务活动:利润再分配 ,指将跨国公司的全球利润安置到税收水平相对较低的国家去。其主要的实现方法有以下三种:利用信托方式。委托人与居于无税地或低税地的信托

23、机构建立信托关系,将自己的财产委托管理,在这样的情况下,财产所有人已经委托的财产将不会被征税,而受托人只要不从财产所得中获益,也不必缴纳税收;转移定价。企业充分利用自身的定价权,通过提高采购价或降低销售价,将位于高税国公司的利润转移到低税关联企业中,这是在跨国公司纳税筹划实践中最常用的方法;建立内部保险公司。由集团公司出资设立内部保险公司,专门用于向关联企业提供保险服务,这样集团公司或关联公司的利润可以以保险费的形式转移到内部保险公司中。利润减少 ,指将相关收益在处于低税地区的子公司实现。该原理的应用主要通过集团公司内部融资来实现,通过内部发行股票或债务融资,位于高税国的公司利润可以股息或利息

24、的形式转移到位于低税区的股东或债主公司中,实现高税国公司利润的降低。相较而言,由于债务融资具有规避预提税及税前扣除功能,因此成为内部融资的常用方法。创造利润 ,指在低税地区进行生产经营,避免高税国的额税收管辖。该原理主要是指跨国公司通过对各地区经济状况及税务状况的评估,规避整体税负较高的地区进行投资,将分支机构设立在无税或低税地区,从根本上规避纳税负担。据统计,美国跨国公司持有%的资产分布在所得税税率低于%的国家或地区,获得了中图钉油入学华东硕学位论文较高的资产收益率。.跨国纳税筹划相关理论对外直接投资理论关于对外直接投资的理论有很多,例如海默的特定优势论,认为对外直接投资产生的原因在于厂商可

25、获得相对优势;“核心资产论”认为其相对优势主要来源于产品市场的不完全、要素市场的不完全及企业的规模收益【:邓宁发展了以上理论,认为企业对外直接投资行为的产生在于有三项优势,即所有权特定优势、内部化特定优势和区域特定优势,这就是“国际生产折中理论”。这些理论为研究对外直接投资的产生奠定了基础,但就跨过纳税筹划而言,与之有较大联系的主要理论有一体化理论及合作博弈理论。一体化理论一体化理论主要有“内部化理论”和“价值链理论”。内部化理论倡导者以英国里丁大学的伯克莱.和卡森 .为代表,他们认为跨国公司对外直接投资的实质,实际上是为了建立无国界的内部化组织,通过关联交易实现跨过公司资源的内部转移,将企业

26、的市场交易转变为企业内部交易,以规避中间产品市场不完全的影响,而企业通过费用、利润及所有权转移进行纳税筹划显然与跨国公司的内部化运作密切相关】。波特 ,的“价值链理论”将公司的价值创造过程抽象为一个“价值系统”,该系统包括供应商价值、经营单位价值、销售渠道价值及买方价值,纳税筹划即是通过对这些价值支系统的安排,实现系统价值最大化【。合作博弈理论合作博弈的概念由和,提出,并由、等进行了发展,将其逐渐演变为解的概念。合作博弈理论认为,对外直接投资各方可通过相关信息的充分交流,实现信息不完全的最小化,并通过缔结联盟,充分发挥各自优势,实现联盟利益的最大化。该理论强调合作的团体理性、效率及公正,并认为

27、应订立具有约束力的协议,实现联盟利益的合理分配。跨国纳税筹划有时会面临税务信息不完全的困境,也受到跨国集团内部化程度的限制,在国际税法及反避税措施愈发复杂的现实下,与国际其他经营公司及纳税筹划专业机构开展广泛合作,通过战略联盟实现整体最大效益,是当前及今后跨国纳税筹划的主要发展方向。价值最大化理论企业价值最大化立足于企业的长期战略,通过比较投入与产出、风险与收益等财务第章中石油对外投资纳税筹划研究攮础因素,并充分考虑资金时间价值效应,选取最优的财务决策,实现企业效益的最大化。就上市公司而言,则是实现股票长期价值的最大化。本文涉及的财务决策主要是如何确定企业资本结构的问题债务融资与股权融资的比例

28、。理论将所得税纳入到企业资本结构决策中,并认为企业价值会随债务融资比例的上升而增加。和,等考虑了债务融资的负面效应,发现在实际市场条件下,债务融资所导致的代理成本和破产成本会降低企业市场价值,并据此建立了权衡模型理论。该理论的核心思想是,基于价值最大化的财务决策,应权衡企业债务融资的节税收益及破产成本之间的关系,进而确定最优资本结构。国际石油合作理论国际石油合作理论所涵盖的内容较多,主要有国际化经营战略理论、国际油气合作模式法律及合同模式、国际石油合作财务管理理论、国际合作风险管理理论等。这些理论不仅对中石油对外投资起到了很好的指导作用,也是中石油对外投资纳税筹划必虑的方面。.中石油对外投资纳

29、税筹划现状分析.中石油对外投资的特点中石油对外投资发展迅速中石油对外投资起步较晚,年月,中石油获得泰国邦亚区块石油开发作业权,走出了中石油海外投资的第一步,这也是中国石油公司首次在海外获得油田开采权益。近年来,在国家宏观能源政策的支持下,中石油海外投资进入了快速发展阶段。截至年底,中石油海外油气业务遍布全球个国家,运作着个油气合作项目,业务分布于全球五大洲,初步构建了我国世界能源战略的基本格局。在中石油有过多年海外经营经验的葛艾继,郭鹏在合编的国际油气合作理论与实务中曾提到,中石油今后将确立四个海外重点战略地区,即:“以苏丹项目为基础,继续巩固发展中东及;地区;以哈萨克阿克纠宾为依托,进一步开

30、发中亚及俄罗斯地区;依托委内瑞拉项目,发展南美地区;充分发挥地缘优势,与泰国、缅甸和越南等周边国家开展油气合作开发。由此可见,中石油将依托现有项目,进步加大对外投资力度,中石油海外经营将进入新轮快速发展时期。本文也将以中石油集团未来重点战略区域为主进行纳税筹划研究。投资方式逐步以参股或并购为主西葛艾继,郭鹏.固际油气合作理论与实务.北京:石油工业出版社,:?.中囝/油人学华东顾士学位论文中石油对外投资初期,面临资金和人力资源匮乏的双重限制,对海外市场环境的了解也较少,缺乏与世界大型石油公司竞争的实力,早期投资方式以合作开采、产量分成为主,合作项目主要是老油田提高采收率、购买股份及取得相应区块的

31、作业权等小型项目。当前,中国石油集团国际竞争力有了很大提升,据年美国石油情报周刊调查,“中石油成为世界第大国际石油公司,同时多年的海外投资也培养了大批国际油气经营管理人才,其对外投资方式逐渐以参股或海外并购为主,原油开采数量和收益有了很大提高”固。当前,跨国并购以成为中石油对外投资的主要手段。中石油对外投资方式的变化见表.表中石油对外投资方式演变表 时间 项目名称 投资方式.秘鲁塔拉拉区块项目 作业权 年全部收同投资. 开发权 年全部收回投资苏丹穆格莱德盆地区项目公司. .亿美元收购在印度尼两亚的油气资产投资目标为保障国家能源供给经济的巨大发展使我国成为世界最主要的能源消费国,更成为世界能源消

32、耗增长速度最快的国家。由于国内油气产能的不足,我国能源供应对外依赖性逐步增强,能源供应稳定性较易受到国际油价及国际关系的影响,对保障经济发展极为不利。与西方大型石油公司不同,中石油集团为国有控股企业,其决策依据是以支持国家能源安全政策,保障国家能源供应安全为主。同时,中石油开展对外油气投资,可有效保障我国能源供应的多元化,使我国的能源外交政策有更大的控制权。投资主体为国有企业我国对外油气投资由中石油、中石化、中海油三大石油公司牵头,以国有企业身份参与国际油气合作开发,私营企业也有参与,但所占份额较少。其中中海油主要负责海上业务,中石化主要负责石油炼制和销售,中石油源自于石油工业部,负责陆上及浅

33、海区域的油气勘探开发。.中石油对外投资纳税筹划的主要问题与中石油对外投资的快速发展相适应,跨国纳税筹划逐渐得到了集团公司的高度重视,但由于我国对外投资法律环境和集团公司涉外税务人才的缺乏,中石油对外投资纳。美国石油情报周刊,.第帝中。油对外投资纳税筹划研究雉础税筹划还处于初级阶段。当前看来,中石油对外投资纳税筹划主要面临以下问题:税收环境我国税收促进法律体系不够系统。我国采用了多层次、多优惠的税收政策以吸引外资,但对本国企业的涉外业务关照较少,相关税收优惠及其他保护政策十分缺乏,且不成体系。在税法规定方面,法律条款非常宏观,企业对于如何执行十分模糊,更难以以此为依据进行合理的纳税筹划:在税收支

34、持方面,国际通用的国际投资储备金制度远未建立,还采用单一的减免税方式;在税收服务方面,对外投资企业难以获得全面的税收信息及资源国税收权益保障。我国境内外合并纳税存在操作问题第一,根据我国企业所得税法和外商投资企业和外国企业所得税法规定,企业境外投资的所得须在国内汇总纳税,但未对适用主体母子公司或总分机构和客体分回利润或实现所得予以明确。同时规定,在不超过抵免限额的基础上,境外已纳税所得额可以扣除,但我国应纳税所得额的确定,是依据注册会计师审定后的会计利润经纳税调整而得。而要将资源国会计准则下的应税所得再依据我国税法进行调整,难度较大。第二,中石油项目涉及多个国家,各个国家会计年度有一定差异,这

35、给中石油境内外所得合并纳税带来了很大障碍,也大大增加了纳税筹划策略的不确定性。首先,这直接导致境外所得可抵扣额的计算非常复杂,并缺乏科学性:其次,将境内外所得在同一张所得税申报表中申报,导致国内所得税政策的概念界定十分模糊,例如所得税优惠政策的适用范围及境外所得税扣除标准的范围等。国际国内税收环境正经历剧烈变化。我国当前的税制改革经常导致税收法律、法规的变动甚至是巨大变化,企业面临较大的纳税风险。而随着世界能源的紧缺和石油政治属性的增强,石油国有化趋势进一步增强,俄罗斯更是将其作为其外交关系的重要筹码,国际石油税费制度变化更为频繁和剧烈,诸如委内瑞拉、哈萨克斯坦等国石油税费制度的变化就给众多跨

36、国石油企业带来了重大影响。内部管理对资源国的税务研究十分缺乏中石油对外投资发展十分迅速,业务分布在亚、美、非等多个地区,且资源国大多为经济不发达国家,与我国日常贸易往来十分缺乏,这直接导致海外业务工作人员对当地语言、文化及财税法规了解甚少,更难以进行跨国纳税操作。中固油人学东颁学位论文涉外税务管理人才严重不足专业人才是企业核心竞争力的重要组成部分,在基本一致的海外油气合作财税制度面前,埃克森美孚、等西方大石油公司能通过合理安排公司财务战略和经营管理实现可观的节税收益,主要原因是他们拥有一大批涉外税务管理精英。因此,缺乏具备语言、对外税务合同管理经验、有关的国际经济贸易知识等“三结合”能力的人才

37、,是中石油科学进行对外投资纳税税筹划的主要瓶颈。另外,在人才培养方面,由于我国对外石油合作缺乏地区规模性,导致集团公司很难实现对涉外税务管理人员的批量培养,而只能轮流向外输出人员,费用和时间耗费都较大,难以形成一支本公司进行海外油气合作的核心力量。.中石油对外投资纳税筹划必要性石油行业海外投资特殊的内外经营环境,使得中石油进行跨国纳税筹划成为必然选择就内部环境而言,纳税筹划有助于提高中石油跨国经营管理水平有助于实现企业财务管理目标中石油是国家控股企业,承担着保障国家能源供应安全的重任,但随着其重组改制的逐步深入,法人治理结构进一步完善,追求价值最大化成为其财务管理的最终目标。此外,与管理体制的

38、改革相协调,中石油财务管理模式逐渐转向以经济效益为中心,并已采用资金集中管理模式,重点加强资金:资产的管理,税收成为影响其财务管理目标的重要因素之一。与一般经营企业相比,中石油集团作为国家支柱企业,其面临的税收环境较为复杂,税种繁多,而海外投资的税收制度更为繁琐且时常变动,税负过重的问题较为突出,企业资金可动用量,投资灵活性受到了很大影响,难以实现企业价值最大化的财务管理目标。在这样的情况下,中石油对外投资纳税筹划十分必要。有助于建立科学的财务管理体系随着企业财务管理理论的逐步完善,纳税筹划已成为企业财务管理的子系统,且财务管理的筹资、投资、经营及收益分配与纳税筹划密切相关:企业要在降低投融资

39、成本的基础上,选择最优的投融资模式,必须在符合税法规定的基础上进行;企业生产经营的各个阶段,产、供、销都涉及税收问题;企业的收益分配方式及弥补亏损设计,都要受到税法制约。要科学实现企业的纳税筹划,要求企业依法设立完整、规范的财务程序,进行正确的财务处理,实现财务管理体系的优化。因此,企业纳税筹划贯穿于企业财务管理的各个环节,并对企业财务管理活动具有很强的指导作用,一旦企业实施了纳税筹第章中石油对外投资纳税筹划研究琏础划,必将促进科学财务管理体系的建立。同时,企业的纳税筹划离不开企业的会计核算和财务管理,它要求财会人员精通最新会计准则和财务制度,熟悉现行税收政策和税法,对企业财会人员提高业务素质

40、提出了更高要求。因此,纳税筹划也有利于企业财务管理人员综合素质的提高,从而提高企业的财务管理水平。从外部环境来讲,纳税筹划是中石油海外经营环境及产业特征的客观要求国际税收政策的动态性促使中石油开展纳税筹划纳税筹划必须符合一定的税收政策,而随着一国经济发展的进行,其经济体制、产业政策及经济结构需要进行相应的调整,而税收政策是其实现相应调整的主要手段,一国税收政策具有一定的动态性。从这个意义上讲,企业必须熟悉法律环境的变化,及时作出预测并对企业经营管理做出调整,否则企业就有可能从合理纳税变为偷税、逃税。接上文分析,中石油对外投资面临国内外税收环境的剧烈变化,已有的纳税筹划方案以难以起到有效节税的目

41、的,甚至已转变成税务违法行为。同时,国际油价作为影响海外油气投资效益的关键因素,也经常处于波动变化之中。随着中石油海外业务的发展,投资地域逐渐扩大,相应的税收环境也更为复杂和多变,这都要求企业重新分析当前税收环境,紧跟国际石油财税制度及国际石油市场的变化,及时对税收筹划策略做出调整。国际石油市场的残酷竞争促使中石油进行纳税筹划石油行业属于暴利行业,而世界能源相对有限,这导致了石油产业属于竞争性产业。我国加入之后,中石油要在同一市场上与国际大石油公司开展激烈竞争,面临资金缺乏和跨国经营经验不足的双重限制。当前,诸如美孚、壳牌等国际石油公司通过兼并和先进的国际财务管理经验加速全球扩张,中石油要想在

42、国际能源市场中占有一席之地,首先要实行降本增效,实施低成本战略。据中国石油集团年年报披露,年,中石油营业总成本为亿元,其中税金支出亿元,占总支出的.%;年营业总成本为亿元,其中税金支出亿元,占总支出的.%¨。由此可见,税金支出在中石油总成本支出中占很大部分,并呈现上升趋势,通过纳税筹划减少税负,能有效降低中石油营业成本。因此,在国际石油市场激烈的竞争态势下,加强跨国经营纳税筹划是中石油海外经营的必然选择。我国国际税务合作的完善要求石油企业开展跨国纳税筹划开展国际税收合作有两个目的,一是避免国际双重征税,二是防止国际应纳税款的流失。国际双重征税的避免对吸引外资有重要作用,也有利于我国跨

43、国企业降低整体税中躅/油火学华东顶学位论文负,提高国际化经营效益。我国石油企业多年来面临税负过高的问题,中石油跨国经营也面临同样的困境,这说明我国现行石油税费制度违背了税法的税负公平和税收中性原则。税费制度的完善需要企业经营条件与政府立法的相互协调,而大型国有企业在其中发挥着不可替代的作用。石油产业作为我国支柱产业之一,对我国的财政制度、税收制度有较大影响,中石油丌展跨国纳税筹划,有利于促进我国制定合理的石油财税政策,同时完善国际税务合作政策,为我国石油企业开展跨国经营创造有利条件。同时,相关的避税政策的建立,对我国制定科学的反避税条款,有效防止外资企业税款流失也有重要的参考价值。.中石油对外

44、投资纳税筹划可行性中石油开展对外投资纳税筹划有着一定的外部背景和内部条件,这主要体现在以下两个方面:从外部背景来讲,世界税制的国别差异和经济全球化的发展使中石油跨国纳税筹划有很大空间一国税制与其经济发展程度有很强的相关性,由于世界经济发展的区域差异,世界各国在税收管辖权、税种设置即税收征收上存在较多的不同。这种差异可使跨国企业通过自身经营活动及财务策略的合理安排,获得相应的节税收益,这在经济全球化及贸易自由化程度日益深入的今天尤为明显。同时,避税港的存在和国际税收协定的广泛签订,也为跨国企业通过改变纳税结构,充分利用税收优惠提供了条件:从内部条件而言,中石油经营规模和产业特殊性为其开展对外投资

45、纳税筹划提供了条件一般而言,企业纳税筹划空间与经营规模及组织结构成正比,且涉税环节越多,纳税总额越大,开展纳税筹划就越可行。截至年,中石油集团资产总额为.亿元,当年实现销售收入.亿元,全年实现贸易量.亿吨,贸易额亿美元;公司经营除涉及通行税种以外,还将涉及到石油产业特有的如矿区使用费、暴利税等多个税种,这为中石油对外投资纳税筹划提供了很大空间。同时,中石油属于国有大型企业,能源产业也为国家政策所支持,对外投资也有国家的能源外交战略作保障,中石油在争取税收优惠方面较一般公司具有得天独厚的条件。这一切都为中石油通过开展纳税筹划,降低总体税负,提供了很强的可行性。第章中石油对外投资税收环境分析第章中

46、石油对外投资税收环境分析鉴于石油产品的特殊性,世界各国对石油有特别的税收规定,因此,中石油对外投资不但受到一般跨国公司适用法律的制约,也受到各国石油法规的影响。本文将以中石油对外投资区域为重点,对中石油对外投资所遵循的相关税法及石油开采适用法规进行分析。.中石油对外投资模式分析纳税筹划既然必须服从公司的经营战略,就必然与公司的经营管理密不可分,因此对税收环境的分析,必须要结合公司的对外投资状况。.中石油对外投资方式由于资源国经济发展及石油工业发展状况的不同,也随着中石油对外投资的发展,集团公司当前对外直接投资主要有以下几种。绿地投资绿地投资是中石油早期对外投资的重要形式,它是直接对资源国投资建

47、设石油勘探丌发相关设施。在中石油众多投资国中中石油对外投资分布见图.,绿地投资是资源国比较欢迎的方式,因为该方式可解决资源国的资金及技术的匮乏,促进石油工业发展和当地居民就业。中石油采用该方式进行投资时,多采用股权形式,并依据股权结构进行义务与权益的分配,具体形式有中外合资经营及中方独资经营等【。中石油采用绿地投资有两个原因:技术优势。中国石油地质构造较为复杂,中石油集团作为我国主要的油气开采企业,多年来形成了较为成熟的应对复杂地质条件的先进技术,因此中石油以油气开采技术为依托,使得我国石油物资、技术及劳务等得以大量出口,带动国内油气开发相关产业的发展;西方大石油公司往往忽略中小石油项目,并将

48、所获区块的部分股份转让,而中石油正好可以利用自身技术带来的低成本优势,进行这些项目的勘探开发。表.中石油海外绿地石油投资项目? 时间 项目 投资方式 备注.获得苏丹穆格莱德盆地区块 开发权 占股份%. 获得苏丹穆格莱德盆地/区块 开发权 占股份%获得委内瑞拉卡拉高莱斯油田、马. 占股份%开发权拉开波湖英特尔甘博区块中旧§,&论购买油气资产中石油通过购买油气资产进行海外投资的方式有两类, 一是进行石油资产的收购,另外种是购买石油股份。跨国并购中石油通过跨国并购进行投资的目的是获得国外石油企业的仝部资产,或获得足以使经营控制权的股份,后者往往会组建一个规模更大的新公司。年月,中石

49、油斥资亿美元,收购了哈萨克斯坦石油公司,成为中石油跨国并购的典型事件。圈中石油对外投资重点地区分布圉? 中石油对外投资一体化中石油通过一体化策略,将国际投资交易内部化,以降低交易成本,提高自身对外投资竞争力。中石油对外投资中的一体化策略有以下几种:纵向一体化】石油的纵向一体化生产始于国内,年月,中石油改组成特大型石油集团,成为固家出资的国家控股公司.成为七下游、内外贸、产销一体化的公司,并逐渐实现了国际一体化运作。当前,中石油的一体化生产己分布世界各地,截至年,中石油一体化经营已遍布非洲、中亚、南亚、南美等主要石油资源国。据经济参考报报道,“中石油副总经理周吉平表示,中石油海外投资通过实施一体

50、化战略,逐步实现了自我积累、滚动开发的良性发展,中石油已经济积累了丰富的应对不同地质条件,开展第章中白油对外投资税收环境分析不同项目合作的经验”。渐向一体化渐向一体化是中石油早期对外投资的主要形式,即以开采为起点,并对产出原油进行销售。该种方式的实现一般与资源国合作开采,并通过产品分成获得利润油。中石油在秘鲁、委内瑞拉的项目都是通过渐向一体化进行运作。上下游一体化中国石油对外投资的上下游一体化有两种方式,即以勘探为起点,逐渐延伸到原油销售:另一种是由原油销售逐渐延伸到勘探开发。中石油具有上游勘探开发的技术优势,即便与国际大石油公司相比也是如此,因此中石油的上下游一体化多以勘探歼发为起点。在苏丹

51、,中石油集团拥有大尼罗石油作业公司%的股份,成为主导苏丹石油工业的主要作业者。.中石油对外投资资金来源随着我国由计划经济向市场经济变,中石油集团的资金来源逐渐由国家分配变为企业自筹。当前中石油集团的资金来源为以内部融资为主,资本市场融资为辅的方式。内部融资主要利用集团公司内部的末分配利润和折旧基金,或从其分支机构中筹措资金。关于资本市场融资,中石油在国内及国际资本市场都进行了尝试,但并不十分成功,中石油于年月在美国纽约、香港两地发股融资,但只筹措到.亿美元,远未实现亿美元的目标。年月日,中石油闪电配售.亿股,共集资亿港元,其中新发股最终为上市公司带来亿港元的新资金。.中石油对外投资资源国税收环境分析.资源国合同模式分析世界上多数资源国关于油气投资的财税规定主要通过合同来实现,现行的合作合同主要有矿税制合同、产品分成合同及服务合同等。其中矿费制合同和产品分成合同是各资源国当最常采用的合同模式。矿费制合同矿费制合同的最大的特点是外国石油公司以获得许可证形式,单独或与资源国共同进行油气的勘探开发。成本回收过程中,没有百分比限制,外国石油公司和资源国依照如下步骤进行利润分