宝安区产业投资引导基金管理办法试行

1、宝安区产业投资引导基金管理方法试行实施细那么征求意见稿 第一章 总 那么第一条 为标准宝安区产业投资引导基金以下简称 “引导基金 的管理和运作，根据?宝安区 产业投资引导基金管理方法试行?以下简称 “?管理方法? ，制订本细那么。 瞩怂润厉钐瘗 睐枥庑赖赁轫。第二条 引导基金主要通过参股或合伙方式，与社会资本合作发起设立或增资各类投资基金，发 挥市场资源配置作用和财政资金引导放大作用，引导社会资本重点投向战略性新兴产业、未来 产业、现代效劳业、传统优势产业以及创新创业、城市根底设施建设、民生事业开展等领域， 突出支持区政府重要产业遴选工程和重点培育企业。 闻创沟烩铛险爱氇谴净祸测。第三条 经引

2、导基金投资管理委员会以下简称 “投委会 批准，引导基金亦可采取直接投资等 其他投资模式。 残骛楼诤锩濑济溆堑籁娅骒。第四条 深圳市宝安区产业投资引导基金以下简称 “引导基金公司 是引导基金对外 投资的主体，经投委会决策投资各类子基金或直接投资工程，并行使出资人职责。 酽锕极额闭镇桧 猪诀锥顾荭。第五条 引导基金以与社会资本共同发起新设子基金为主，也可以采取增资方式参投已设立的子 基金。子基金法律形式为公司制或有限合伙制，应当严格遵守相关法律法规设立运作。 弹贸摄尔霁 毙揽砖卤庑诒尔。第六条引导基金参投的子基金原那么上应在宝安区注册经投委会批准的除外，须按照国家有 关规定履行登记备案手续并接受监

3、管。 谋荞抟箧飙铎怼类蒋蔷点铋。第二章 子基金第七条 本细那么所称创新创业投资子基金，是指以中小微企业为主要投资对象，主要以股权投资 方式投资于初创期、早中期创新型企业的股权投资子基金。 厦礴恳蹒骈时尽继价骚卺癞。本细那么所称初创期创新型企业是指符合如下条件的企业：成立时间不超过5 年，职工人数不超过 300 人，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的20%以上，资产总额不超过 3000 万元人民币，年销售额或营业额不超过 3000 万元人民币。 茕桢广鳓鲱选块网羁泪镀齐。本细那么所称早中期创新型企业是指符合如下条件的企业：职工人数不超过 500 人，资产总额不 超过 2 亿元人民币，年销售额

4、或营业额不超过 2 亿元人民币。 鹅娅尽损鹌惨历茏鸳赖萦诘。第八条 申请引导基金参投的创新创业投资子基金，基金架构应当符合以下条件：一基金规模：不少于 5000 万元人民币；二出资比例：引导基金对单个创新创业投资子基金的出资比例原那么上不超过子基金认缴出 资总额的 30%，各层次、各级别的财政资金和国有成分资金出资总额占子基金认缴出资总额的 比例不超过 49%；籁丛妈羟为赡偾蛏练净槠挞。三存续期限：子基金存续期限原那么上不超过 10 年；四投资领域：子基金主要投资于政府扶持和鼓励开展的战略性新兴产业、未来产业和其他 政府重点开展的产业； 预颂圣铉傧岁龈讶骅籴买闼。五投资地域：子基金投资于宝安区

5、注册登记企业的资金不低于引导基金出资额的倍含子 基金投资后其注册地迁往宝安区或主要生产研发基地落户宝安区的工程所对应投资额； 渗钐呛 俨匀谔鳖调砚锦钡绒。六投资阶段：子基金投资于初创期、早中期创新型企业的资金额不低于子基金可投资金总 额的 60%；七管理费用：参照市场惯例，费率每年最高不超过%，且子基金所有出资人均适用统一的管理费标准。第九条 本细那么所称新兴产业开展投资子基金，是指主要以股权投资方式投资于符合我区产业发 展规划的战略性新兴产业、未来产业和其他政府重点开展的产业股权投资子基金，具有专业的 投资领域，运作方式包括但不限于符合国家法律法规及有关政策规定的并购、夹层、PIPE等。铙诛

6、卧泻哕圣骋贶顶庑缝励。引导基金参投的新兴产业开展投资子基金应当主要效劳于本区经济社会开展需要，支持国企混 改，支持传统产业向新兴产业转型，稳固支撑经济社会可持续开展的支柱性和先导性产业，充 分利用资本市场促进产业转型升级，提高开展质量和效益。 拥缔凤袜备讯颚轮烂蔷报赢。第十条 申请引导基金参投的新兴产业开展投资子基金，子基金架构应当符合以下条件：一基金规模：不低于 5 亿元人民币；二出资比例：引导基金对单个新兴产业开展投资子基金的出资比例原那么上不超过子基金认 缴出资总额的 30%，各层次、各级别的财政资金和国有成分资金出资总额占子基金认缴出资总 额的比例不超过 49%；赃热俣阃岁匮阊邺镓骚鲷

7、汉。三存续期限：基金存续期限原那么上不超过8 年；四投资领域：子基金主要投资于政府扶持和鼓励开展的战略性新兴产业、未来产业和其他 政府重点开展的产业，且应有侧重的专业投资领域，投资于专业投资领域的资金额不低于子基 金可投资金总额的 60%； 坛抟乡嚣忏蒌锲铃毡泪跻驮。五投资地域：子基金投资于宝安区注册登记企业的资金不低于引导基金出资额的倍含子基金投资后其注册地迁往宝安区或主要生产研发基地落户宝安区的工程所对应投资额；蜡变黪瘪报伥铉锚铈赘箨苇。六管理费用：参照市场惯例，费率每年最高不超过2%，且子基金所有出资人均适用统一的管理费标准。第三章 子基金管理机构第十一条 子基金管理机构可由通过遴选的子

8、基金申请机构自行担任，实缴资本不低于1000 万元人民币，且其实缴资本或净资产不低于其在子基金中认缴出资额；子基金管理机构还可由通 过遴选的子基金申请机构新设，子基金申请机构应为新设子基金管理机构的主要股东公司 制或普通合伙人有限合伙制，新设子基金管理机构实缴资本不低于 1000 万元人民币，实 缴资本或净资产不低于其在子基金中认缴出资额，且必须在引导基金实际出资前取得私募投资 基金相关登记备案资质。 买鲷鸸谮昙肤遥闫撷凄届娇。第十二条发起设立、管理创新创业投资子基金的子基金申请机构应当符合以下条件：一根本资质：境内申请机构应符合以下条件：1. 依法设立且已在相关主管部门或行业自律组织登记备案

9、；2. 实缴资本不低于 1000 万元人民币；3. 最近三年不存在重大违法违规行为；4. 配备专属且稳定的管理团队，拥有不少于10 名专业投资人员，其中具有 5 年以上相关经验的不少于 3 名，彼此之间有 3 年以上合作经历；团队主要成员无受过行政主管机关或司法机关处 罚的不良记录； 绫镝鲷驾榇鹕踪韦辚籴飙钪。境外申请机构应符合以下条件：1. 经所在国家或地区监管机构批准从事股权投资管理业务，具备当地监管机构颁发的许可证 件；2. 注册资本不低于 200 万元美元或等值货币，出资方式仅限于货币；3. 经营管理境外投资基金，持续运营 3 年以上，有良好的投资业绩，健全的治理机构和完善的 内控制度

10、；4. 最近三年未受所在国家或地区以及我国监管机构的重大处分，无重大事项正在接受司法部 门、监管机构的立案调查； 驱踬髅彦浃绥谲饴忧锦诼琼。5. 配备专属且稳定的管理团队，拥有至少1 名具有 5 年以上、 2 名具有 3 年以上境外基金投资管理经验和相关专业资质的主要投资人员，彼此之间有 3 年以上合作经历，团队主要成员无受过 所在国家或地区以及我国行政主管机关或司法机关处分的不良记录； 猫虿驴绘灯鲋诛髅贶庑献鹏。二投资能力：主要股东公司制、普通合伙人合伙制或 3 名以上管理团队主要成员 以骨干身份共同累计管理创业投资基金规模不低于2 亿元，至少有对 3 个以上初创期、早中期企业的成功投资案例

11、； 锹籁飨迳琐笔袄鸥娅蔷呜讶。三风险控制：管理和投资运作标准，具有完整的投资决策程序、风险控制机制和健全的财 务管理制度；四符合?管理方法?第十六条的规定。第十三条 发起设立、管理新兴产业开展投资子基金的子基金申请机构应当符合以下条件：根本资质：境内申请机构应符合以下条件：1. 依法设立且已在相关主管部门或行业自律组织登记备案；2. 实缴资本不低于 1000 万元人民币；3. 最近三年不存在重大违法违规行为；4. 配备专属且稳定的管理团队，拥有不少于10 名专业投资人员，其中具有 5 年以上相关经验的不少于 3 名，彼此之间有 3 年以上合作经历；团队主要成员无受过行政主管机关或司法机关处 罚

12、的不良记录； 构氽顽黉硕饨荠龈话骛门戏。境外申请机构应符合以下条件：1. 经所在国家或地区监管机构批准从事股权投资管理业务，具备当地监管机构颁发的许可证 件；2. 注册资本不低于 200 万元美元或等值货币，出资方式仅限于货币；3. 经营管理境外投资基金，持续运营 3 年以上，有良好的投资业绩，健全的治理机构和完善的 内控制度；4. 最近三年未受所在国家或地区以及我国监管机构的重大处分，无重大事项正在接受司法部 门、监管机构的立案调查； 辄峄阳柽簖疖网侬号泶蛴镧。5. 配备专属且稳定的管理团队，拥有至少1 名具有 5 年以上、 2 名具有 3 年以上境外基金投资管理经验和相关专业资质的主要投资

13、人员，彼此之间有 3 年以上合作经历，团队主要成员无受过 所在国家或地区以及我国行政主管机关或司法机关处分的不良记录； 尧侧闫茧绦阙绚励蚬赘沥纰。二投资能力：拥有丰富的股权投资经验，主要股东公司制、普通合伙人合伙制或3 名以上管理团队主要成员以骨干身份共同累计管理股权投资基金规模不低于 20 亿元，成功退 出的工程不少于 5 个； 识饶镁锟缢灩笕哜俨凄侬减。三风险控制：管理和投资运作标准，具有完整的投资决策程序、风险控制机制和健全的财 务管理制度；四符合?管理方法?第十六条的规定。 第十四条子基金管理机构对引导基金参投的子基金的出资比例不低于1%，对子基金管理机构及其关联企业在子基金中有较多出

14、资的，可以适当放宽至不低于%。 冻铍锇劳腊锴痫妇胫籴铍贿。第十五条 子基金管理机构应向符合?私募投资基金监督管理暂行方法?等所规定的合格投资者 募集资金。以合伙企业、契约等非法人形式，通过聚集多数投资者的资金直接或者间接投资于 子基金的，子基金管理机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人 数。子基金管理机构应当勤勉尽责，核实各出资人是否符合国家相关政策法规规定的合格投资 者要求。 耻谔铕灭萦欢炀巩鹜锦聪樱。第四章运作程序第十六条引导基金参投子基金运作程序如下：一投资方案。引导基金公司负责拟订年度投资方案包括当年投资总额、各投资领域金 额、各投资阶段金额、当年资金使用方案等

15、，于每年第一季度内报投委会审定。 鲨肾钥诎裢钾沩 惧统库摇饬。二公开招募。引导基金公司按照投委会批准的引导基金年度总体投资方案和投资方向，分 类别面向社会公开发布引导基金出资申报指南。 硕疠邺颃诌撵柠携骧蔹鸶胶。拟申请引导基金出资的子基金申请机构根据申报指南要求，编制子基金设立方案，向引导基金 公司进行申报。引导基金公司对申报材料进行预审，对符合?管理方法? 、本细那么及宝安区产 业开展规划相关政策的方案报投委会办公室并由投委会办公室提请投委会审议，经投委会审议 通过后予以立项。 阌擞辏嫔谏迁择桢秘骛辆埙。申报材料包括：1. 根本材料：营业执照副本、税务登记证、组织机构代码证、法人代表身份证明

16、、公司章程复 印件，经过审计的最近两个财年的公司财务报表、税务部门出具的企业近两年完税证明或企业 全年完税税票复印件，以及目前资产分布情况等； 氩噜踯窜贸恳弹泸颔泶纷钆。2. 基金方案：包含基金架构、运作模式、投资方向、投资策略、风控措施、募资进度、退出方 式等内容；申请新设子基金的，子基金申请机构在提交基金申报方案时，应当至少已经募集到拟设立子基 金总规模的 50%资金不含引导基金出资局部，并提供拟出资人的出资承诺函、出资能力证 明等材料；申请引导基金增资的子基金注册时间不超过 10 个月自子基金工商注册之日起至引 导基金公司受理其申请之日止，同时应当提供子基金现有全体出资人同意申请引导基金

17、出资 且以平价增资并豁免引导基金罚息的合伙人会议决议或股东会决议； 钍鹆资赢车赎孙灭狮赘庆犷。3. 团队介绍：提供主要管理人员及股东的介绍，包括教育和培训简历、工作简历、业务专长、 业绩和荣誉等；4. 其它要求提交的材料。三尽职调查。引导基金公司独立或委托第三方机构对通过工程立项的子基金申请机构或主 要发起人开展充分的尽职调查，编制尽职调查报告，并提出投资建议。尽职调查的核心内容包 括子基金管理团队、过往投资能力、风险控制能力、子基金根本架构、子基金募资进展、近三 年财务状况等。 怂阐谱鲮迳导啸画长凉驯鸨。四专家评审。引导基金公司针对已立项的子基金工程召开专家评审会，对子基金工程提出 评审意见

18、，并出具书面的专家评审意见书，为投委会提供决策依据。评审委员会由5 名专家组成评审小组，并自行选定评审小组组长。评审小组中应至少包含 3 名行业专家。 谚辞调担钪谄动禅泻 类谨觋。评审委员会的专家要求如下：1. 熟悉创业投资领域及相关市场的总体情况，有较为丰富的实际工作和管理经验；2. 在行业内有一定的知名度和代表性；3. 在社会上有较好的信誉；4. 与评审的子基金工程无直接或间接的利害关系。评审小组在子基金设立申报方案的评审过程中，应就其的合法合规性、必要性、可行性以及引 导基金出资预算的合理性四个方面进行评审。所有工程评审结束后，由投委会办公室汇总评审 小组意见，三分之二以上 4 人及以上

19、评审专家同意投资工程方案即视为通过评审会。 叽觐诖缧 铴嗫伪纯铪锩瘫恳。五投资决策。投委会针对依照区政府相关文件、?管理方法?、本细那么、子基金方案、子 基金尽职调查报告、专家评审意见等相关材料，对子基金设立方案进行独立决策。 荧绐讥钲镆觯鹰 缁机库圆锾。六社会公示。引导基金公司在其网站上对拟投资子基金名单进行公示，公示期为 5 个工作 日。公示有异议的，启动相关调查程序；公示无异议的，引导基金公司应及时与子基金申请机 构开展子基金合伙协议或公司章程等各项文件的起草、谈判、修订工作，形成最终版本后申请 签署盖章和资金拨付。 鹣渍蝼伟阅剑鲰肾逻蔹阕篑。七商业托管。子基金资产应委托一家商业银行进行

20、托管，托管银行应符合以下条件：1. 经国家有关部门核准认定具有基金托管资格的；2. 具有股权投资基金托管经验；3. 最近三年以上保持良好的财务状况，无重大过失及行政主管机关或司法机关处分的不良记 录；4. 与子基金主要出资人、子基金管理机构无股权、债务和亲属等关联和利害关系八投后管理。引导基金公司完成对子基金的注资后，对子基金进行日常的监管、指导与协 调工作。投后管理工作的内容包括但不限于：1. 跟进被投子基金的日常经营管理情况，定期审阅被投子基金的财务报表季度财务报表与年 度财务报表；2. 派驻代表出席被投子基金董事会或合伙人会议、子基金投委会，并依据公司章程或合伙协议 以及相关法律法规行使

21、监管权力； 纣忧蒋氲顽莶驱药悯骛觐偾。3. 参与被投子基金重大投资决策，关注被投子基金运作中的重大事件并提出合理建议；4. 被投子基金提交的各项文件档案应记录在案并进行归档。九投资退出。投资退出包括正常退出及提前退出两种模式。1.正常退出。引导基金正常退出方式包括：1引导基金参股投资形成的股权，通过深圳市联合产权交易所挂牌退出；2参股子基金到期清算，引导基金以所持出资比例按合伙协议及公司章程分配本金和收益；3参股子基金发生破产清算，按照相关法律法规规定及公司章程或合伙协议约定执行。2.提前退出。符合以下情形之一的，引导基金可提前退出，子基金其他出资人应签署一切必要 的文件或履行所有必要的程序以

22、确保引导基金退出，退出价格按照子基金合伙协议或公司章程 规定的方式计算，但不得低于引导基金实缴出资本金及按同期银行贷款利率计算的利息之和， 因引导基金退出而产生的风险和损失由子基金管理机构承当： 颖刍茎蛱饽亿顿袅赔泷涨负。1子基金管理机构未按合伙协议或公司章程约定投资且未能有效整改的；2引导基金公司与子基金管理机构签订投资或合作协议后，子基金管理机构未按规定程序完 成设立手续超过一年的； 滥骖胆闭骤羟闱诏寝赙减栖。3引导基金出资资金拨付至子基金账户后，子基金未开展投资业务超过一年的；4子基金投资工程不符合宝安区或?管理方法?规定的政策导向的；5子基金运营有违法违规行为并被依法查处的；6子基金管

23、理机构发生实质性变化且未经子基金相关权力机构审议通过的。实质性变化包括 但不限于：子基金管理机构的主要股东或普通合伙人发生实质性变化；子基金管理机构核心成 员半数及以上发生变化等情况。 铫锑缦哜鳗鸿锓谜诹凉铿颖。退出完成后，引导基金公司撰写投资总结报告，内容包括周期、子基金的情况、投资期间的问 题及处理情况、投资收益等，罗列子基金工程备案清单，并对工程文件进行备案归档，确保各 工程档案完整真实。 挤贴绶电麦结钰赎哓类芈罢。第十七条 对?管理方法?规定的专项子基金，引导基金公司应当按照?委托管理协议?的具体 要求开展投资工程尽职调查等工作，形成相关投资建议，专项子基金设立方案由引导基金公司 报投

24、委会办公室并由投委会办公室提请投委会审议。对于直接投资工程，引导基金公司应当按 照?委托管理协议?的具体要求开展尽职调查等工作，形成相关投资建议后报投委会办公室并 由投委会办公室提请投委会审议经区政府批准的直接投资工程除外。 赔荆绅谘仑骤辽辈袜锩极噜。第五章风险控制第十八条 引导基金重点投资于有行业或产业经验及背景的投资人所管理的子基金，对于在此领 域有出色投资记录、行业排名在前 50 名的机构所管理的基金优先考虑。 埙碍籁馐决稳赛钋册库麸适。第十九条子基金合伙协议或公司章程应当对子基金投委会委员和管理团队核心成员进行锁定， 锁定人员如发生变动应当经股东会或合伙人大会等子基金相关权力机关表决通

25、过；在子基金完 成 70%的投资进度之前，锁定的管理团队核心成员不得参与相同投资领域的基金，不得作为其 他基金的关键人，子基金管理机构不得募集、管理相同投资领域的其他基金。 袅样秘庐厢颤谚铡芈蔺 递灿。第二十条子基金资产应当委托一家商业银行进行托管，托管银行由子基金管理机构选择并经子 基金全体出资人一致同意。托管银行接受子基金委托并签订资金托管协议，按照托管协议开展 资产保管、资金拨付和结算等日常工作，对投资活动进行动态监管，确保子基金按约定方向投 资，每季度向引导基金公司提交资金托管报告。 仓妪盘绁嘱珑诂锹齐骜绦鲷。第二十一条 向子基金出资时，引导基金出资款项应在其他出资人的当期出资款项总额

26、的90%实际到位后，由引导基金公司按程序拨付至子基金账户。 绽万琏辘娱阆蛏阄绾泷恒蝉。第二十二条 引导基金公司可参与子基金投委会的决策，有权委派一名代表作为投委会委员；也 可以不参与子基金投委会的决策，但有权委派一名代表作为投委会外部委员，该外部委员有权 列席投委会会议。引导基金公司委派的投委会委员或外部委员对子基金拟投资工程是否符合 ?管理方法?、本细那么及合伙协议或公司章程的规定进行合规性审核，经引导基金公司研究同 意后对违反?管理方法?、本细那么及合伙协议或公司章程的拟投资工程行使一票否决权。 骁顾烨 鹗巯渎芜领鲡赙骠弑。第二十三条 子基金存续期内，投资回收资金不得再用于对外投资；创新创

27、业投资子基金、新兴 产业开展投资子基金投资单个工程的资金额一般不超过子基金总规模的20%，如单个工程的投资金额超过子基金总规模的 20%，需经子基金股东会或合伙人大会等相关权力机关表决。琐钋溅暧恽锟缟驭筛凉贸锕。第二十四条 子基金投资收益分配原那么上采取整体 “先回本后分利 方式，投资收益先按照子基金 各出资人实缴出资比例分配给各出资人，剩余的投资收益再按照子基金合伙协议、公司章程等约定的方式予以分配。按具体工程进行收益分配时，子基金管理机构收取的利润分成应当设置 相应的钩回机制。 镏诗泾艳损楼绁鯗饧类碍穑。前款所称 “钩回机制 系指子基金按单个工程分配时，子基金管理机构应将其获取的收益分成在

28、 分配时按一定比例留存在子基金，待确保其他出资人收回出资后再进行实际分配；假设子基金其 他出资人在子基金清算时不能收回出资，子基金管理机构应将其已获取的收益分成退回其他出 资人，以弥补其他出资人的投资损失。 栉缏欧锄枣钮种鹃瑶锬奥伛。第二十五条 子基金管理机构应当建立子基金重大事项披露制度。子基金应当在每个季度结束后1 个月内，向引导基金公司提交上季度子基金业务运作报告；并在每个年度结束后 4 个月内， 向引导基金公司提交上年度子基金运营报告、经审计的子基金财务报告和银行托管报告，引导 基金公司视工作需要可委托专业机构对子基金进行审计。 辔烨栋刚殓揽瑶丽阄应页谙。第二十六条 子基金清算出现亏损时，应按子基金合伙协议或章程约定的比