东师秋季财务报表分析期末考试答案

1、期末作业考核财务报表分析满分 100 分一、分析判断题（每题 5 分，共 20分。）1、公司销售收入的增长一定会带来公司盈利的增长。 答：错误，收入为利润之母。没有收入增长，什么利润增长都没有。但是并非收入增长就一定会带来利润 增长，有时甚至收入增长会带来利润下降，比如清仓赔本大甩卖。2、资产负债表中的负债总额是指长期负债，不包括流动负债。 答：错误。负债总额是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业， 包括流动负债和长期负债。3、在进行销售净利润率的影响因素分析时，不考虑营业税金的影响，说明其并不重要。答：错误，销售净利率 =净利润 / 销售收入 *100%，营

2、业税金直接影响净利润的多少，并影响到净利润率的 高低，说明其很重要。4、总资产增长率指标越高 ,表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快 , 企业发展后劲也就越 大。答：错误，该指标越高，表明企业一个经验周期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩 张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。二、计算分析题（每题 15 分，共 30分。）1、某企业 2012 年期末流动比率为 2，期末流动负债为 8000 元，期末流动资产占总资产的比例为40，期初与期末资产总额相同，其中无形资产 4000 元，期末资产负债率为 50。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比

3、率、产权比率和股权比率。答：期末流动资产 =8000*2=16000 元期末资产 =16000/40%=40000 元期末负债 =40000*50%=20000 元期末权益 =40000-20000=20000 元有形资产债务比率 =20000/ （ 40000-4000） *100%=55.56%有形净值债务比率 =20000/ （ 20000-4000） *100%=125%产权比率 =20000/20000*100%=100%股权比率 =1-50%=50%2、某公司 2012 年和 2013年主营业务收入分别为 1 300万元和 1 460 万元， 2011年、 2012年和 2013

4、年流 动资产年末余额分别为 460 万元、 420万元和 470 万元。要求：（ 1）计算 2012 年和 2013 年流动资产平均余额；答： 2012 年流动资金平均余额 =460/2+420/2=440 万元2013 年流动资金平均余额 =420/2+470/2=445 万元（2）计算 2012年和 2013 年流动资产周转次数和周转天数（一年按 360计算），并作出简要的评价。答： 2012年流动资金周转次数 =1300/440=2.95 次 2012年流动资金周转天数 =360/2.95=122 天 2013年流动资金周转次数 =1460/445=3.28 次 2013年流动资金周转天

5、数 =360/3.28=109.76 天三、案例分析题（每题 15 分，共 30分。）1某公司年末资产负债表简略形式如下:资产负债表单位：元资产期末数权益期末数货币资金25000应付账款应收账款净额应付职工薪酬25000存货长期负债固定资产净值262000实收资本 留存收益100000总计400000总计已知：期末流动比率=1.5 ;(2)期末资产负债率=60 %;本期销售成本=315000元；(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。要求：根据上述条件，把资产负债表补充完整，并给出计算过程。 资产负债表单位：元资产期末数权益期末数货币资金25000应付账款67000应收账

6、款净额43000应付职工薪酬25000存货70000长期负债148000固定资产净值262000实收资本100000留存收益60000总计400000总计400000答：由存货周转次数=4.5次，且期末存货=期初存货，得到期末存货 =315000/4.5=70000元应收账款净额=400000-262000-70000-2500=43000 元由流动比率=1.5，得到流动负债 =(400000-262000) /1.5=92000元应付账款=92000-25000=67000 元由资产负债率=60%，得到：负债总额=240000元长期负债=240000-92000=148000 元留存收益=1

7、60000-10000=60000 元2、某公司2012年度简化的资产负债表如下：资产负债表2012年12月31日单位：万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金120100应付账款300640应收账款净值100190应付职工薪酬6050存货250380应交税费7050流动资产合计470670流动负债合计430740固定资产合计9001160长期借款240390长期负债合计240390实收资本700700所有者权益合计700700总计13701830总计13701830该公司2011年的销售净利率为15%，总资产周转率为 0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75%。

8、2012年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。要求：(1) 计算2012年销售净利率、总资产周转率、权益乘数(保留四位小数)和净资产收益率(取整数)指 标(2) 根据因素法分析 2012年净资产收益率比 2011年提高或降低的原因。答:( 1)销售净利率=112/800*100%=14%总资产周转率=800/【(1370+1830/2】=0.5次权益乘数=【(1370+1830/2 】/【(700+700) /2】=2.2857净资产收益率=112/【700+700) /2】*100%=16%(2)2012 年净资产收益率=14%*0.5*2.2857=16%2011 年净资

9、产收益率 =15%*0.5*2.1=15.75%差异=16%-15.75%=0.25%销售净利率变动的影响：(14%-15% ) *0.5*2.仁-1.05%总资产周转率变动的影响：14* ( 0.5-0.5) *2.仁0权益乘数变动的影响：14*0.5* (2.2857-2.1) =1.3%从分析可以看出，2012年净资产收益比2011年上升了 0.25%，主要的原因是权益乘数上升时期上升了1.3% ,总资产周转率没有变动，未对净资产收益产生影响，销售净利率下降使得净资产收益率下降了1.05%四、论述题(每题 20分，共20分)1、资产流动性与短期偿债能力的关系如何？答：(1)就反映短期偿债能力来看，一般情况下，流动资产占的比率越大，流动资产周转越快，则变现能力越强，短期偿债能力也越强；反之，则表示短期偿债能力越差。(2) 流动资产比率(简称流动比率)适合同业比较以及企业不同历史时期的比较，不过不存在统一的、标准的流动比率数值。 不同行业的流动比率， 通常有明显差异。 营业周期越短的行业， 合理的流动比率越低。(3) 西方财务管理中，