建筑企业PPP项目风险管理的思考x

1、建筑企业 ppp 项目风险管理的思考一、 建筑企业PPP项目概述ppp模式( publicprivatepartnership)，指的是公共部门 通过与私人部门建立伙伴关系， 共同提供公共产品或服务一种新的融 资模式。近年来，我国大力推广政府和社会资本合作模式(即ppp模式)， 这为建筑企业带来新的发展机遇。企业在ppp项目上的成功运作， 将为企业带来远超传统项目的经济效益的、 品牌效益和社会效益， 给 企业的长远发展带来好处。 然而，高回报意味着高风险，ppp项目的 风险管理成为企业管理的重中之重。 只有做好风险防范， 才能更好地 推进ppp项目的实施，为企业争取更大发展空间。二、PPP项目

2、风险通过对ppp模式项目特点分析，识别评估出的主要风险有政策 风险、法律风险、财务风险、投资决策风险、工程建设风险、营运风 险。1.政策风险 在项目实施过程中由于政府政策的变化而影响项目的盈利能力， 被称为政策风险。政府部门的强势地位容易导致项目运作过程中决策 的随意变更， 其短期行为可能会导致政策的不连续， 如地方政府换届 后履行合同的意愿不足等，会在项目实施的不同阶段给企业带来困 扰。2.法律风险法律制度和公共管理不健全导致法律风险的产生。 国家力推PPP模式并陆续出台了一系列政策措施， 但相关法律法规尚不健全。 此外， 中央和地方政府缺少一站式立项、 评估和审批等机构， 没有有效的公 共

3、管理机构作为支持，对保护企业权利的法律体系也难以发挥作用。3.投资决策风险项目的立项、 投资决策、 可行性研究失误等将导致投资风险的发 生。一些地方盲目上PPP项目，这或将为后期政府与社会资本投资 人 的纠纷埋下隐患。而有些企业为了防止竞争对手抢占先机，即使 没什 么收益的项目也会积极介入， 与政府草签协议， 导致投资失败。4.财务风险 企业筹资决策不当引发资本结构不合理或无效融资， 使企业筹资 成本过高;投资决策失误导致资金链断裂或资金使用效益低下;资金调 度不合理、运营不畅等，都可能导致企业陷入财务危机。5.工程建设风险工程项目管理粗放， 精细化程度低下， 人员质量、安全意识不强， 管理能

4、力不足， 现场管理不到位等， 都可能导致工程质量或安全出现 问题，一旦出现问题情况， 将使企业蒙受相应的经济、效益和信誉损 失。6.营运风险 在实际运营过程中由于项目的经营状况或服务提供过程中受各 种因素的影响项目盈利能力往往达不到企业的预期水平而造成较大 的营运风险三、ppp项目的风险管理PPP项目风险管理的目标是要通过管理来达到风险责任的分解 与传递，以实现风险的分摊与控制。围绕项目建设目标，通过建立管 理体系、识别风险因素、制定管理策略并采取相应措施，实现将其影 响控制在可承受范围内。1.风险管理体系的建立(1)建立风险管理组织体系。风险管理组织体系是企业试行风险管理的基础，该体系要具有

5、稳定性， 不因个别项目的变化或终止而变 动;要具有规范性，需要规范流程和一系列规章制度加以支撑;要具有标准性，在决策层、职能部门和基层之间需相互对应和衔接。(2)完善风险管理相关制度。要建立风险管理的可行性报告、风 险报告、风险管理监督、专业评估等相关制度，为改进和落实风险管 理策略和风险管理解决方案提供保证。同时，根据ppp项目建设管 理的特点和程序，确定在不同建设阶段的风险控制点， 标记重大风险， 并在此基础上形成风险控制的相关制度。(3)确定风险管理的任务分工和工作流程。决策层、职能部门和 基层要明确各自的风险管理任务，并建立实行流程统一、控制集中、 界面清晰、简洁高效的业务流程体系，以

6、保证有关决策科学高效，保 证相关风险易识别、可控制。2.风险管理规划PPP项目的决策和运行，要有较全面的风险管理规划，对项目风险管理的计划、标准、程序和内容作出详细规定。规划的内容包括项目的市场定位和运行目标;主要风险的辨识;风险规划实施的系列配 套控制指标;指标实现条件;预案、预算、资源、沟通;各有关单位风险 控制关键点;风险跟踪、 监控措施和应对策略;重大风险应急预案。 在 此基础上，要根据项目进展的不同阶段针对识别出的重大风险进行相 应的风险管理。3.风险报告管理实行风险报告管理制度， 以加强项目运行过程中的风险防范和控 制。根据PPP项目的特点按要求出具风险监测、度量、分析、评估 等任

7、务报告， 定期报告风险控制状况， 使决策层及时掌握项目建设过 程中的风险管理与控制情况。风险报告的主要内容包括项目进展情 况，已出现风险的处理情况， 项目风险要素分析， 重点风险控制状况， 风险跟踪、监控措施和应对策略等。4.重大风险的危机管理 对于重大风险的管理应以动态监控、定期加压、快速反应、处理 时限控制等应对方式。 要建立重大风险的危机管理机制， 一旦风险发 生，要立即通过统一的风险排查上报， 风险控制和应对程序上要简单、 便捷、高效。四、ppp项目决策、谈判及实施阶段的风险防范1.决策阶段决策风险管理是以公司决策层、 风险管理委员会为主体， 相关职 能部门提供业务支持， 通过合理的管

8、理制度和程序最大程度地实现决 策风险的控制，并对项目建设中的风险进行预控。 实行可行性报告制 度，能尽可能降低决策阶段的各类风险。要重点关注政策风险、财务 风险和法律风险，实行专业评估制度，对政策、财务和法律等影响PPP项目顺利运行和实现盈利的关键指标进行专业评估， 通过专业评 估制度实现风险防控。专业评估重点关注以下方面:一是筹资风险控制。要评估资金组 织和调度风险，重点关注资金的预计到位率;同时根据项目的收益能 力和企业偿债能力预先制定偿债计划;由于利率波动等而导致企业 筹资成本加大的风险也要格外关注。 此外，还必须严格控制负债规模。 二是现金流平衡。 要形成现金流的基本安排计划和监控机制

9、。 要按照 项目预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，通过量化形 势，准确编制现金流量预算。根据应收款项、应付款项及存货项目指 标，建立短期财务预警系统，评估现金流是否平衡，周期性反映项目 现金流动情况。 三是收益风险控制。 重点评估在正常情况下的项目收 益，同时注意通过工程量核算、 索赔补偿等方式抵消低价策略对收益 的影响。四是重点加强预签合同的合规性审查。 通过对项目的合规性 审查，避免由于未遵守国家法律法规导致的法律制裁、 财务损失或声 誉损失。2.合同谈判阶段合同谈判一要体现项目决策阶段的有关要求， 重点解决决策层对 项目可行性报告提出的审查意见。 二要通过合同谈判明确各方责任

10、义 务，合理化解和分摊风险。分摊原则为:最有能力控制某项风险的一 方应承担风险控制的主要责任;对于不明确属于某一方的风险就以某种机制由双方或多方共同承担;各方按风险承担比例获得预期回 报。特别是对政策风险和法律风险，政府部门的控制能力高于企业， 应由政府提供担保。风险较高的项目企业应要求更高的投资回报率作 为承担更高政策风险的一种补偿。 合同谈判阶段要注意合同细节， 对 项目风险要有整体预测。3.项目实施阶段项目施工过程中应严格执行质量、 环境、职业健康安全管理体系 要求，加强应用、实施与监督评估， 对项目建设过程中的质量关键点、 环境因素、职业健康安全危险源进行控制， 以保证工程的质量和安全， 消除因工程质量安全问题引发的各类风险。 在项目运行过程中， 密切 关注宏观经济变化及相应法律法规变化，对其对项目的影响做出评 估，对相关法律风险、运营风险