衡阳关于成立光伏跟踪支架公司组建方案（模板参考）

1、CMC泓域咨询 /衡阳关于成立光伏跟踪支架公司组建方案衡阳关于成立光伏跟踪支架公司组建方案xxx集团有限公司报告说明根据国家能源局统计数据，2019年中国化石能源消费量占一次能源消费量的比重为84.7%，而清洁能源占比仅15.3%。中国作为世界上最大的发展中国家，经济体量大且增速快，一次能源消费量基数大且增速大于世界总体水平，未来能源消费需求旺盛。而根据”碳达峰”目标，2030年非化石能源将达到一次能源消费比重的25%，从目前情况来看清洁能源占比缺口巨大。xxx集团有限公司主要由xx集团有限公司和xxx投资管理公司共同出资成立。其中：xx集团有限公司出资1160.00万元，占xxx集团有限公司

2、80%股份；xxx投资管理公司出资290万元，占xxx集团有限公司20%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资18188.89万元，其中：建设投资14075.56万元，占项目总投资的77.39%；建设期利息172.16万元，占项目总投资的0.95%；流动资金3941.17万元，占项目总投资的21.67%。项目正常运营每年营业收入36900.00万元，综合总成本费用30805.19万元，净利润4449.10万元，财务内部收益率16.65%，财务净现值4606.44万元，全部投资回收期6.20年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。全球减碳共识下，清洁能源发展空间广阔，而

3、光伏在各类清洁能源中综合优势明显，有望成为“碳中和”主力。过去制约光伏发电大范围推广的主要因素是度电成本过高，伴随着光伏发电“平价上网”的逐步实现，过去10年光伏度电成本从2010年的2.47元/度、下降至2020年的0.37元/度，下降幅度高达85%，成本制约因素逐步消失。光伏具有能量密度大、安全系数高、生态友好等特点，在综合考虑成本、安全性、生态影响、发电效率等因素后，相较于水电、核电等非化石能源，光伏比较优势明显，将成为未来清洁能源发展的中坚力量，未来几年光伏及光伏设备行业有望获得“井喷式”发展。本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质

4、量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录第一章 拟成立公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况12七、 跟踪支

5、架：经济性凸显，渗透率提升空间广阔，国内厂商潜力巨大13八、 加快构建现代产业体系，全力建设现代产业强市15第二章 公司成立方案20一、 公司经营宗旨20二、 公司的目标、主要职责20三、 公司组建方式21四、 公司管理体制21五、 部门职责及权限22六、 核心人员介绍26七、 财务会计制度27第三章 市场分析33一、 硅片：处产业链地位强势环节，行业向单晶+大尺寸趋势发展33二、 硅料：供需紧张，行业集中度高；关注颗粒硅获重大进展34第四章 背景、必要性分析38一、 “平价时代”临近、综合优势显著，光伏有望成为“碳中和”主力38二、 切实加快高标准市场体系建设39三、 电池片：关注行业技术变

6、革，HJT有望成为下一代主流技术39四、 单晶炉：“行业增长+占比提升+大尺寸迭代”带来需求爆发41五、 切片机：新增+换代需求旺盛，国内企业“三足鼎立”43六、 项目实施的必要性44第五章 发展规划46一、 公司发展规划46二、 主要任务47三、 胶膜：技术路线稳定，白色EVA和POE渗透率提升，竞争格局呈“一超两强”49四、 玻璃：大尺寸、薄型化、双面化趋势明显，需求旺盛，竞争呈“两超多强”50五、 光伏主产业链总结：竞争格局和供需状况决定价值分配52六、 跟踪支架：经济性凸显，渗透率提升空间广阔，国内厂商潜力巨大52第六章 法人治理结构56一、 股东权利及义务56二、 董事61三、 高级

7、管理人员65四、 监事67第七章 环保分析70一、 环境保护综述70二、 建设期大气环境影响分析70三、 建设期水环境影响分析73四、 建设期固体废弃物环境影响分析73五、 建设期声环境影响分析74六、 环境影响综合评价75第八章 风险评估76一、 项目风险分析76二、 公司竞争劣势81第九章 项目选址可行性分析82一、 项目选址原则82二、 建设区基本情况82三、 打造比肩沿海地区的一流营商环境87四、 坚持创新首位战略，建设更高水平的国家创新型城市87五、 深入实施市场主体培育工程90第十章 项目经济效益分析91一、 经济评价财务测算91营业收入、税金及附加和增值税估算表91综合总成本费用

8、估算表92固定资产折旧费估算表93无形资产和其他资产摊销估算表94利润及利润分配表95二、 项目盈利能力分析96项目投资现金流量表98三、 偿债能力分析99借款还本付息计划表100第十一章 进度实施计划102一、 项目进度安排102项目实施进度计划一览表102二、 项目实施保障措施103第十二章 投资计划方案104一、 投资估算的依据和说明104二、 建设投资估算105建设投资估算表109三、 建设期利息109建设期利息估算表109固定资产投资估算表110四、 流动资金111流动资金估算表112五、 项目总投资113总投资及构成一览表113六、 资金筹措与投资计划114项目投资计划与资金筹措一

9、览表114第十三章 总结116第十四章 附表附录118主要经济指标一览表118建设投资估算表119建设期利息估算表120固定资产投资估算表121流动资金估算表121总投资及构成一览表122项目投资计划与资金筹措一览表123营业收入、税金及附加和增值税估算表124综合总成本费用估算表125固定资产折旧费估算表126无形资产和其他资产摊销估算表126利润及利润分配表127项目投资现金流量表128借款还本付息计划表129建筑工程投资一览表130项目实施进度计划一览表131主要设备购置一览表132能耗分析一览表132第一章 拟成立公司基本信息一、 公司名称xxx集团有限公司（以工商登记信息为准）二、

10、注册资本1450万元三、 注册地址衡阳xxx四、 主要经营范围经营范围：从事光伏跟踪支架相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx集团有限公司主要由xx集团有限公司和xxx投资管理公司发起成立。（一）xx集团有限公司基本情况1、公司简介公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。公司

11、以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7653.156122.525739.86负债总额3711.762969.412783.82股东权益合计3941.393153.112956.04公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度

12、2018年度营业收入26986.7721589.4220240.08营业利润6684.375347.505013.28利润总额5390.744312.594043.05净利润4043.053153.582911.00归属于母公司所有者的净利润4043.053153.582911.00（二）xxx投资管理公司基本情况1、公司简介公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司坚持诚信为本、铸就品牌，优

13、质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7653.156122.525739.86负债总额3711.762969.412783.82股东权益合计3941.393153.112956.04公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入2

14、6986.7721589.4220240.08营业利润6684.375347.505013.28利润总额5390.744312.594043.05净利润4043.053153.582911.00归属于母公司所有者的净利润4043.053153.582911.00六、 项目概况（一）投资路径xxx集团有限公司主要从事关于成立光伏跟踪支架公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由伴随未来光伏价格和成本的持续下降，光伏装机需求有望持续加速增长。我们测算了2030年中国和全球光伏新增装机需求，预计2030年中国光伏新增装机需求达416-537GW，CAGR达24%-26%；全球新增装机需求达124

15、6-1491GW，CAGR达25%-27%。光伏装机需求未来十年迎来十倍增长，拥有巨大的市场空间，需重视光伏赛道带来的巨大增长机会。七、 跟踪支架：经济性凸显，渗透率提升空间广阔，国内厂商潜力巨大跟踪支架可有效减少太阳能损耗，发电量增益明显。太阳照射角度会随昼夜交替和四季变换发生变化，传统固定支架角度固定，会导致部分发电量损失，而跟踪支架可以随着太阳角度的变化调整光伏组件的朝向，可以显著提升发电效率。以内蒙古库布奇光伏电站为例，双面PREC组件+跟踪支架相比于多晶组件+固定支架全年发电量增益达25%。大功率和双面组件快速发展，跟踪支架经济性日益凸显。跟踪支架在提升发电效率的同时，制造和运营维护

16、成本也显著高于固定支架。以国内跟踪支架龙头中信博为例，2019年固定支架成本为23.61万元/MW，而跟踪支架成本高达50.47万元/MW，是跟踪支架成本的两倍多。目前光伏发展的关键在于降低度电成本，判断跟踪支架是否经济的关键在于发电量的增益能否覆盖成本的提升。跟踪支架更适合于双面组件和大功率组件。配置跟踪支架的双面组件能从多个角度更加充分的利用太阳能，而大功率组件又可以进一步摊薄跟踪支架带来的额外成本，跟踪支架和双面及大功率组件的结合能起到“1+12”的效果。2020年双面组件的市场占比已达到29.7%，182/210mm大尺寸组件市场占比也在迅速提升。大功率和双面组件快速发展叠加跟踪支架技

17、术进步带来的成本下降，跟踪支架替代固定支架的经济性日益凸显。目前跟踪支架市场占比较低，未来渗透率提升空间广阔。2020年中国跟踪支架市场渗透率仅为18.7%，远低于美国70%的渗透率，离世界平均水平30%也有一定差距。对标美国目前市场渗透率，在跟踪支架经济性和光伏“降本提效”的驱动下，未来国内及世界其他地区渗透率提升空间广阔。根据CPIA和IHSMarkit的预测，2024年中国市场跟踪支架渗透率将达到25%左右，全球跟踪支架新增装机将超过150GW，渗透率达到50%左右。跟踪支架行业集中度高，美国厂商暂具优势，国内厂商潜力巨大。跟踪支架技术壁垒较高，行业集中度较高，按出货量统计2020年CR

18、5达70%。由于跟踪支架的推广和使用发源于美国，目前行业第一梯队的企业为美国厂商NEXTracker和ArrayTechnologies，市占率分别达到29%和17%。国内跟踪支架龙头为中信博，2016年以来连续五年出货量位于全球前5，2020年全球市占率为8%，亚太地区市占率为35%，位居第一。目前美国市场跟踪支架竞争格局较稳定，NEXTracker和ArrayTechnologies占据绝大部分市场份额，但美国目前跟踪支架渗透率已超过70%，提升空间有限，未来跟踪支架的发展空间主要在国内和世界其他地区。而据IHSMarkit统计，美国之外的跟踪支架市场份额较为分散，竞争格局尚不稳定。广阔的

19、市场空间叠加尚不稳定的行业格局，国内跟踪支架厂商存在巨大发展潜力，机遇与挑战并存。八、 加快构建现代产业体系，全力建设现代产业强市坚持把发展经济着力点放在实体经济上，推进产业基础高级化、产业链现代化，建立制造、智造与创造相互促进，先进制造业与现代服务业深度融合，工业化与信息化深度融合，三次产业结构合理，科技文化人才支撑有力的现代产业架构体系，打造具有衡阳特色和品牌的现代产业高地，重塑“衡阳制造”辉煌。（一）建设区域性先进制造业中心保持制造业比重基本稳定，巩固壮大实体经济根基。全面提升制造业核心竞争力，依托资源禀赋和产业基础，加快传统制造业改造提升和新兴制造业发展培育，打造国家级有色金属与合金新

20、材料产业基地、全国化工新材料特色产业基地、以新能源汽车为引领的区域性汽车产业基地等，大力培育一批千亿级产业、百亿企业。加快推进钢管精深加工和信息技术升级改造，大力建设“钢管之都”。实施领军企业“上市工程”，打造一批行业龙头、专精特新“小巨人”和“单项冠军”“隐形冠军”企业，形成优秀独特的上市企业“衡阳板块”。实施质量品牌“提质工程”，加强标准、计量、专利、检测等建设，全面提升衡阳制造竞争力和美誉（二）提升产业链供应链现代化水平聚焦特色优势产业链，大力实施产业链“链长制”，加大建链补链延链强链力度，推动全产业链优化升级。坚持产业链、供应链、创新链、资金链、人才链、政策链深度融合，提升产业链供应链

21、稳定性和竞争力。实施产业基础再造工程，不断提升核心基础零部件（元器件）、关键基础材料、先进基础工艺、产业技术基础和基础工业软件供给能力。全领域赋能企业成长，提升产业链龙头企业核心环节能级，提升主导产业本地配套率，打造自主可控、安全高效的产业链供应链。优化区域产业链布局，深入推进“一轴三廊”产业集聚区建设，实施产业园区提质工程，支持共建“飞地园区”，全面提升园区产业承载能力和产业服务能力，打造一批特色产业小镇。（三）打造数字经济创新发展示范基地大力实施数据支持“两网工程”，充分发挥互联网骨干网节点城市优势，推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济与产业链建设、实体经济深度融合，打造数字衡阳名片。

22、加快数字社会、数字政府以及数字乡村建设，推动各地区各部门间数据资源整合、共享交换，不断提高社会治理、公共服务、教育医疗等数字化、智能化水平。全方位开放应用场景，促进数字产品应用创新融合发展，建设场景应用强市。扩大基础公共信息数据有序开放共享，推动数据资源开发利用。构建数字经济生态体系，大力培养数字经济技能人才，推进线上线下联动、跨界业务融合。强化数字经济信息安全，构建信息安全管理体系。（三）项目选址项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约48.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成

23、年产xxx套光伏跟踪支架的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积52868.51，其中：生产工程32509.44，仓储工程12026.88，行政办公及生活服务设施5786.27，公共工程2545.92。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资18188.89万元，其中：建设投资14075.56万元，占项目总投资的77.39%；建设期利息172.16万元，占项目总投资的0.95%；流动资金3941.17万元，占项目总投资的21.67%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：36900.00万元。2、综合总成本费用（TC）：30805.19万元。3、净利润（NP）：4449.10万元

24、。4、全部投资回收期（Pt）：6.20年。5、财务内部收益率：16.65%。6、财务净现值：4606.44万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划12个月。（九）项目综合评价项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。第二章 公司成立方案一、 公司经营宗旨加强经济合作和技术交流，采用先进适用的科学技术和科学经营管理方法，提高产品质量，发展新产品，并在质量、价格等方面具有国际市场上的

25、竞争能力，提高经济效益，使投资者获得满意的利益。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市

26、场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、光伏跟踪支架行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx集团有限公司主要由xx集团有限公司和xxx投资管理公司共同出资成立。其中：xx集团有限公

27、司出资1160.00万元，占xxx集团有限公司80%股份；xxx投资管理公司出资290万元，占xxx集团有限公司20%股份。四、 公司管理体制xxx集团有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公

28、司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，

29、制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每

30、月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市

31、场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相

32、关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、

33、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、董xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、郭xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。3、何

34、xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、汪xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。5、莫xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限

35、责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。6、韦xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。7、黎xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。8、汤xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司

36、监事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提

37、取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：（1）公司应重视对投资者的合理投资回报，利

38、润分配政策应保持连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股利分配方案。（2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

39、金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提取法定公积金、任意公积金后进行现金分红，单一以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会审议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发

40、表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大

41、会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。（4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大

42、会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前20天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。第三章 市场分析一、 硅片：处产业链地位强势环节，行业向单晶+大尺寸趋势发展单晶硅片占据硅片市场主流，实现对多晶硅片的全面替代。多晶硅料经过加热、融化、拉晶或长晶等一系列步骤可以制成单晶硅棒或者多晶硅锭，再经过开方、切片即得到单晶硅片或多晶硅片。单晶硅片晶体品质、机械和电学性能均优于多晶硅片，随着单晶硅片技术的不断成熟和PERC电池技术的广泛应用，单晶硅片的市场占比不断提升，截至2020年

43、底，单晶硅片的市场占有率超过90%，已实现对多晶硅片的全面替代。硅片位于光伏产业链地位最强环节。行业壁垒较高，在过去整个光伏主产业链中毛利率水平处于最高。由于行业集中度高，硅片环节能够将硅料价格上涨带来的成本压力顺利传导至下游电池片环节，因此在硅料价格迅速上涨的背景下，硅片价格也随之上涨，依然保持着良好盈利能力。硅片产能集中国内，龙头企业均为中国企业。中国目前占据了世界硅片生产的绝对领先地位，截至2020年底，全球硅片总产能约为247.4GW，产量约为167.7GW，中国硅片产能约为240GW，产量161.3GW，占全球比例分别为97%和96%，全球硅片产量前十的企业均为中国企业。从竞争格局看

44、，硅片生产环节行业集中度高，形成隆基股份和中环股份“双寡头”格局。2020年，全球生产规模前十的硅片企业总产能达到227GW，约占全球全年总产能的91.7%，其中前五家龙头企业产能、产量均超过10GW，其产能合计和产量合计均超过全球的80%。“降本提效”驱动下，硅片大尺寸化、薄型化趋势明显。目前市场上的硅片主要有M2（边距156.75mm）、G1（边距158.75mm）、M6（边距166mm）、M10（边距182mm）和G12（边距210mm）等尺寸，主流尺寸为M6和G1。硅片大尺寸化可以摊薄非硅成本和人工成本、提升组件输出功率，有效降低全产业链成本。目前隆基、中环等硅片龙头企业均大力推行大尺

45、寸硅片，预期未来将迎来大尺寸硅片换代潮。在大尺寸硅片迅速发展的同时，硅片厚度也在不断下降。目前单晶硅片量产厚度在170-180m，较行业早期进步明显，部分N型电池企业已经能够实现140-150m单晶硅片的生产，未来降本空间可观。在硅片大尺寸和薄型化发展的趋势下，部分现有生产线和相关设备无法兼容，难以满足大尺寸硅片的大规模生产需求，未来可能迎来硅片产线和设备的升级更新热潮，此外硅片扩产也将带来大量设备需求。更新需求累加增量需求，预计将为光伏设备端带来一轮红利，利好长晶炉、切片机等光伏设备。二、 硅料：供需紧张，行业集中度高；关注颗粒硅获重大进展光伏主产业链盈利能力自上游向下游依次递减，硅料位于光

46、伏价值链顶端。光伏主产业链总体可以分为硅料环节、硅片环节、电池片环节和光伏组件环节，其中，硅料制备环节是光伏产业链的起点，这一环节主要是将工业硅提纯为太阳能级多晶硅料，技术壁垒较高。硅料的成本和供给量直接决定着光伏产业链后续环节产品的成本和供给情况，在整个光伏产业链中具有较强话语权。全球硅料产能集中于中国，中国企业已掌握核心技术。2015年中国多晶硅产量已达到全球总产量的一半，彻底改变了过去太阳能级硅材料受制于人的局面。2020年中国多晶硅产能约42万吨，产量39.2万吨，分别占全球的75%和76%，已成为世界多晶硅的主要生产国。光伏新增装机需求量大，上游多晶硅需求旺盛，预期将处于紧平衡状态。

47、全球能源结构转型达成共识，光伏成本显著下降、比较优势明显，未来光伏装机需求巨大。根据CPIA的预测，2021年全球光伏新增装机需求将达到150-170GW，在假设单瓦硅耗为3g，容配比为1.2的情况下，2021年硅料需求为约54-61.2万吨，而2021年全球主要多晶硅企业产量预计约为58.2万吨，供需处于紧平衡状态。硅片扩产快于硅料扩产，硅料价格持续高企，龙头企业大部分产能被硅片企业长单锁定。硅料环节技术壁垒高、扩产周期长，叠加去年年底光伏抢装潮影响，硅料库存低，供给有限。而需求端硅片环节大幅扩产，据不完全统计，预计2021年行业前6名硅片厂家总产能将达到314GW以上，远超硅料产能可供给范

48、围。供需失衡推动硅料价格持续上涨，据PVInforlink报价统计，自2020年12月至2021年6月，硅料价格累计涨幅超150%，硅料行业单万吨净利润高达10-15亿元，大幅挤压下游各环节盈利水平。预期硅料技术取得重大突破、供给改善前，硅料盈利仍将保持较大空间。同时供给紧缺推动了长单爆发，据北极星太阳能光伏网统计，截至2020年底，硅料5大巨头已签出86.73万吨硅料，折合到2021年约22.6-23.7万吨，占比高达2021年硅料总产能的40%。多晶硅制备环节资金密集、高载能、扩产周期长，行业集中度高。截至2020年，中国多晶硅环节CR5高达87.5%，5万吨级以上产能企业有5家，合计产能

49、超过全球总产能的40%。多晶硅环节行业壁垒极高，难以有新进入者，同时现有小企业竞争力差，逐步被淘+汰，未来行业集中度有望进一步提升，伴随光伏行业下游环节需求旺盛，硅料龙头企业发展前景持续向好。 颗粒硅在质量、成本、应用方面优势渐显，有望成为下一代硅料技术。目前多晶硅生产主要有两种技术：改良西门子法和硅烷流化床法。1）改良西门子法：产品纯度高、技术成熟，但是能耗高、前期投资高，成本降低潜力有限，产成品为棒状硅、块状硅，目前产能占全球单晶硅产能的95%。2）硅烷流化床法：耗能低、前期投资相对较少、生产流程短，降成本空间大，但产品杂质多、品质不稳定，产成品为颗粒硅。 在成本端，颗粒硅投资强度、电耗、

50、人工成本更低；在使用端，颗粒硅填充性更好、利于连续直拉拉晶；在品质端，颗粒硅没有破碎时的杂质风险。未来随着颗粒硅氢气、金属杂质、含碳量等方面进一步优化，叠加下游使用颗粒硅的工艺提升，颗粒硅质量不稳定、杂质含量较高、安全性较低等问题将得到彻底解决，有望成为下一代主流硅料。目前颗粒硅市占率不足3%，预计未来有望加速渗透。供给端和需求端都在加速布局，颗粒硅主推厂商保利协鑫规划新产能，硅片龙头隆基、中环、上机等加快试用进程。我们预计，随着颗粒硅技术的不断成熟，市场认可度会逐步提升，未来产能有望加速释放。第四章 背景、必要性分析一、 “平价时代”临近、综合优势显著，光伏有望成为“碳中和”主力光伏产业链各

51、环节技术不断升级换代，光电转换效率迅速提升，“提质降本”显著。光伏发展初期由于技术限制，投入成本高且光电转换效率低，导致度电成本过高，发展受限。过去10年间，由于改良西门子法不断进步、大尺寸硅片发展、电池技术更新、切割工艺进步，光伏产品生产成本不断下降、光电转换效率大幅提升，在二者共同作用下度电成本显著下降，光伏正在迈入“平价时代”。根据国际可再生能源署（IRENA）发布的可再生能源发电成本2019，2010-2020年全球太阳能容量从40GW增加到760GW，增长了19倍，成本下降了85%，远高于风电成本降幅；从国内情况来看，光伏发电“平价上网”项目迅速增长，2020年全国有19省超过33G

52、W光伏发电量纳入平价项目，较2019年的14.8GW有大幅度增长。全球减碳共识下，清洁能源发展空间广阔，而光伏在各类清洁能源中综合优势明显，有望成为“碳中和”主力。过去制约光伏发电大范围推广的主要因素是度电成本过高，伴随着光伏发电“平价上网”的逐步实现，过去10年光伏度电成本从2010年的2.47元/度、下降至2020年的0.37元/度，下降幅度高达85%，成本制约因素逐步消失。光伏具有能量密度大、安全系数高、生态友好等特点，在综合考虑成本、安全性、生态影响、发电效率等因素后，相较于水电、核电等非化石能源，光伏比较优势明显，将成为未来清洁能源发展的中坚力量，未来几年光伏及光伏设备行业有望获得“

53、井喷式”发展。二、 切实加快高标准市场体系建设加快产权制度改革，健全产权执法司法保护制度，全面依法平等保护各种所有制经济产权和合法权益。实施深化要素市场化配置改革行动，促进土地、劳动力、资本、技术、数据等要素自主有序流动，加快建立健全要素价格市场化形成机制。加快盘活闲置低效土地，深化“亩均论英雄”改革，创新工业用地供地制度。全面实施市场准入负面清单制度，改革生产许可制度，落实公平竞争审查制度，推动“非禁即入”普遍落实。加快社会信用体系建设，健全守信联合激励和失信联合惩戒机制，争创全国社会信用体系建设示范城市。三、 电池片：关注行业技术变革，HJT有望成为下一代主流技术电池片环节行业集中度较低，

54、竞争激烈。电池片是光伏发电系统的核心结构，是光伏产业链中游的起点。电池片环节主要是对硅片进行元素的掺杂扩散、丝网印刷等环节，得到单晶硅电池。相比于行业壁垒高的硅料、硅片环节，电池片环节行业集中度较低，竞争激烈。2019年，全国电池片总产量约为135GW，行业CR5集中度达53.2%，较2019年提升15.3%。电池片环节行业集中度较低，竞争激烈，盈利能力低于上游的硅料、硅片环节。以电池片典型企业爱旭股份为例，2020年爱旭股份光伏电池片业务毛利率14.5%。在今年硅料、硅片大幅涨价的背景下，电池片环节利润空间被进一步被压缩。电池片具有较强的技术驱动属性，未来行业竞争的焦点在于技术路线的选择。电

55、池片行业相较于硅料、硅片行业竞争性更强，占据技术高点的企业将赢得竞争先机，现有电池片技术路线主要有BSF、PERC、TOPCon、HJT、IBC等，提升光电转化效率、降低制造成本是电池片技术的发展趋势。当前电池片主流技术效率提升空间有限，新技术路线亟待发展。目前PERC是光伏电池片的主流技术，光电转换效率较上一代BSF技术显著提升，性价比优势明显，截至2020年，市占率达到86.4%，但PERC技术的光电转换效率目前已发展至逼近极限的水平，未来优化空间不大。N型电池成为电池片未来的发展方向。TOPCon、HJT、IBC均属于N型电池的细分技术路线，N型电池的光电转换效率均显著高于PERC技术，

56、其中HJT电池工序简单、光电转换效率有望超28%、生产成本较低，综合优势显著，发展潜力巨大，最有望成为下一代主流技术路线，而较早布局HJT技术的电池片厂商将获得竞争优势。四、 单晶炉：“行业增长+占比提升+大尺寸迭代”带来需求爆发单晶硅生长炉是在真空状态和惰性气体保护下，通过石墨电阻加热器将多晶硅原料加热熔化，然后用直拉法生长单晶的设备，简称“单晶炉”。高纯度多晶硅料在单晶炉中熔化后生长成的具有基本完整点阵结构的单晶硅，可用于制造半导体器件和太阳能电池等。单晶炉制造具有一定的技术壁垒、人才壁垒和品牌服务壁垒。“行业增长+占比提升+大尺寸迭代”三重逻辑推动单晶炉需求增长。光伏装机需求带动硅片需求迅速增长；单晶硅片高速发展，逐渐成为主流；大尺寸硅片“降本提效”显著，市场占比不断提升，与小尺寸长晶设备不兼容。三方面的因素共同推动单晶炉需求增长。根据中国光伏行业协会统计，2020年中国硅片产量为161.3GW，同比增长19.7%；预计2021年全国硅片产量将达到181GW。硅片行业集中度高，前十大硅片生产企业均位居中国大陆，即中国硅片市场在一定程度可代表全球市场。硅片生产离不开长晶设备，硅片的扩产将带动长晶炉的需求增长。单晶产品相较多晶产品具有晶格缺陷更低，材料纯度更高，电学性能和机械性能更加优异等特点，