最新xx公路股份有限公司财务报表分析

1、最新 xx 公路股份有限公司财务报表分析目录1 公司基本情况简介2会计数据和业务数据摘要 3财务分析 4财务信息概述 5杜邦分析 6与不同年限的财务状况的对比 7与同行业的其他有代表性企业的财务状况的对比 8分析调查小结 9小组工作总结成员分工情况：公司基本情况简介、公司法定中文名称： xxxx 公路股份有限公司公司法定英文名称：公司英文名称缩写： HEC、公司法定代表人： 三、公司董事会秘书： 电话： 电子信箱： 证券事务代表： 电话： 传真： 联系地址： xxxx 省 xxxx 市 xx 路 xx 号 xx 大楼 邮政编码： 四、公司注册地址： xxxx 省 xxxx 市 xxxx 路 x

2、x 号 xxxx 公司办公地址： xx 省 xxxx 市 xxxx 路 16 号 xxxx 邮政编码： 国际互联网网址： 电子信箱： xxxxx- 五、公司信息披露报刊：中国证券报证券时报上海证券报 登载公司年度报告的国际互联网： 公司年度报告备置地点：公司董事会办公室六、股票交易所：深圳证券交易所股票简称： XXXX股票代码： XXX七、其他有关资料：公司首次注册登记时间： 19XX年 x 月 xx 日首次注册地点：xxxx 市大同路25 号 xx 大厦 xx 层变更注册日期：19xx 年 11 月变更注册地点：xxxx 市 xxxx 路 16 号 xxxx企业法人营业执照注册号：税务登记号

3、码：会计师事务所名称： XXXX 从信会计师事务所办公地址：XXXX市国贸大道CMEC大厦1202室、本年度主要会计数据 （单位: 人民币元 ）净利润-56,083,452.00 元扣除非经常性损益后的净利润 -56,952,650.08 主营业务利润 80,927,804.78 其他业务利润 -452,659.87 元 营业利润 -75,683,421.77 投资收益 -24,073,764.67 补贴收入 3,105,000.00 元 营业外收支净额 -2,521,607.46 元 经营活动产生的现金流量净额 1,548,532.39 元 现金及现金等价物净增加额 182,655,563.

4、93 元说明：扣除非经常性损益的项目和涉及金额：1）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 -613,627.74 元，2）短期投资损益 223,713.89 元，3）其他各项营业外收入 60,395.38 元， 4）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出 -1,968,375.10 元。5）各种形式的政府补贴 3,105,000.00 元。、截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标位：人民币千元项目2003年度2002年度主营业务收入227,519379,645净利润-56,08323,063总资产5,536,3735,

5、444,560股东权益 （ 不含少数股东权益 ）2,244,0542,342,733每股收益（元）（ 摊薄）-0.060.02（加权）-0.060.02扣除非经常性损益后的每股收益 （ 摊薄）-0.058-0.0580.01 （加权）0.01每股净资产 （ 元）（ 摊薄）2.272.37调整后每股净资产 （ 元）2.072.18每股经营活动产生的现金流量净额 （ 元）0.0020.073净资产收益率 （ ）（ 摊薄 ）-2.500.98（加权）-2.450.99扣除非经常性损益后的加权净资产收益率-2.540.66公司 2003 年度按照全面摊薄法和加权平均法计算的净资产收益率和加权收益：报告

6、期利润净资产收益加权平均主营业务利润3.613.53营业利润3.373.30净利润-2.50-2.45扣除非经常性损益后的净利润全面摊薄-2.54-2.48每股收益报告期利润（元）全面摊薄加权平均主营业务利润0.080.08营业利润-0.08-0.08净利润-0.06-0.06扣除非经常性损益后的净利润-0.058-0.058公告日期2004-04-21每股净资产2.27 元每股收益-0.0567 元每股现金含量0.0015 元每股资本公积金0.9546 元固定资产合计4,090,020,387.18流动资产合计1,322,202,901.26资产总计5,536,372,509.92长期负债合

7、计3,068,151,869.28主营业务收入227,518,530.71财务费用24,217,488.64净利润-56,083,452.00 元主营构成公布日期：2003-12-31按行业财务结构资产构成负债构成项目：利润表报告期2003-12-31一、主营业务收入227,518,531减：折扣与折让0主营业务收入净额227,518,531减：主营业务成本135,252,000主营业务税金及附加11,338,726二、主营业务利润80,927,805加口：其他业务利润-452,660营业费用26,882,634管理费用105,058,444财务费用24,217,489三、营业利润-75,68

8、3,422力口：投资收益-24,073,765补贴收入3,105,000营业外收入169,601减：营业外支出2,691,209营业外收支净额-2,521,607四、利润总额-99,173,794减：所得税781,327减：少数股东权益-429,110力口：未确认的投资损失43,442,559五、净利润-56,083,452力口：年初未分配利润164,841,989六、可分配利润108,758,537减：提取法定盈余公积117,966提取法定公益金117,966七、可供股东分配的利润108,522,604八、未分配利润108,522,604项目：现金流量表报告期2003-12-31销售商品、提

9、供劳务收到的现金275,307,646收到的其他与经营活动有关的 现金57,267,167经营活动现金流入小计332,574,813购买商品接受劳务支付的现金163,507,680支付给职工以及为职工支付的 现金37,541,620支付的各项税费12,374,591支付的其他与经营活动有关的现金117,717,088经营活动现金流出小计331,140,979经营活动产生的现金流量净额1,433,833收回投资所收到的现金14,564,772取得投资收益所收到的现金5,325,705处置固定无形和长期资产收回的现金476,334投资活动现金流入小计20,366,811购建固定无形和长期资产支付的

10、现金投资所支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额借款所收到的现金97,295,44624,772,303122,067,749-101,700,938357,300,000收到的其他与筹资活动有关的现金104,945,336筹资活动现金流入小计466,745,336偿还债务所支付的现金116,000,000支付的其他与筹资活动有关的现金52,453,825筹资活动现金流出小计183,822,667筹资活动产生的现金流量净额282,922,669四、汇率变动对现金的影响182,655,564五、现金及现金等价物净增加额净利润-56,083,452加：少数股东损益-429,110

11、计提的资产减值准备1,671,475固定资产折旧90,405,993无形资产摊销1,548,026长期待摊费用摊销21,308,218待摊费用的减少（减增加）1,228,577预提费用的增加（减减少）317,592处置固定无形和其他长期资产的损失（减：收益）583,604固定资产报废损失14,170财务费用24,259,262投资损失（减收益）24,073,765存货的减少（减增加）经营性应收项目的减少（减增加）经营性应付项目的增加 （减减少丄经营活动产生之现金流量净额货币资金的期末余额减：货币资金的期初余额-38,293,668-57,455-25,670,6031,433,833344,2

12、49,399161,593,835现金及现金等价物净增加额182,655,564资产负债表报告期2003-12-31货币资金344,249,399短期投资34,003,063减：短期投资跌价准备21,037,361短期投资净额12,965,702应收帐款637,039,465应收账款净额630,753,940其他应收款41,409,288其他应收款净额32,792,564减:坏帐准备14,902,250应收款项净额663,546,503预付帐款28,020,703存货275,284,774减：存货跌价准备2,478,955存货净额272,805,820待摊费用614,773流动资产合计1,32

13、2,202,901长期股权投资40,289,342长期投资合计69,591,803减:长期投资减值准备29,302,462长期投资净额40,289,342其中:合并价差751,845股权投资差额0固定资产原价4,721,285,228减:累计折旧567,131,504固定资产净值4,154,153,725减：固定资产减值准备66,295,373固定资产净额4,087,858,352在建工程6,296,274减:在建工程减值准备4,134,238在建工程净额2,162,035固定资产合计4,090,020,387无形资产82,059,482开办费0递延资产0长期待摊费用18,545,692其他长

14、期资产0无形资产及其他资产合计83,859,880短期借款45,000,000应付帐款17,672,901预收帐款18,380,353应付工资2,110,929应付福利费3,538,977应付股利13,858,421应交税金-36,580,8841其他应交款-110,258其他应付款129,269,8231预提费用1,274,724一年内到期的长期负债15,000,000流动负债合计209,414,986长期借款1,190,763,595长期应付款1,877,388,274财务分析一、短期偿债能力分析: 流动比率=流动负产= 1,322,202,901/209,414,986=6.3138速动

15、比率=流=(1,322,202,901-275,284,774)/209,414,986=5.0111保守的速动比率=货币资金+短期投资金额债应收帐款净额流动负债=(4,249,399+34,003,063+630,753,940)/209,414,9864.8182现金比率=现金+现金等价物 、 率流动负债货币资金+短期投资流动负债=(344,249,399+34,003,063)/209,414,986= 1.8062资产负债率=资债总额=产权比率=股负权益额额 =59.2006%权益系数=股东权益、额额股东权益总额=2.4671股东权益比=权益系数=0.40433负债总额=有形净值债务率

16、=股东权益一无形资产净值=40.5329%利息保障倍数=息税费润营业利润-财务费用财务费用=(-75,683,422-24,217,489)/24,217,489=-4.1252由以上数据可知：公司的现金流量比较大，资本的更新速度比较快。虽然与2002年度相比，赢利能力有所下降, 利润总额也为负值，但其短期偿债能力比较强，通过吸引 社会游离资金和不断加强自身的管理，仍然可以走出目前 营运低迷的走势。所以是一家值得投资的企业。企业获利能力分析（销售利润分析）销隹毛利率-销售收入净额-销售成本销售收入净额主营业务收入-主营业务成本主营业务收入=(227,518,531-135,252,000)/2

17、27,518,531=40.5534%营业利润率=销售需收入净售费用主营业务收入-主营业务成本-销售费用主营业务收入=(227,518,531-135,252,000-0)/227,518,531=40.5534%净利润销售净利率=销售收入净额净利润主营业务收入=-56,083,452/227,518,531=-24.6501%净利润资产报酬率=资产总额（平均）=-56,083,452 X 2/(5,536,373+5,444,560) X1000=-1.0215%净利润股东权益报酬率=股东权益总额=-56,083,452/2,244,054,000=-2.4992%成本费用利润率净利润成本费

18、用总额净利润主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用+所得税由以上计算数据分析可知：企业销售的毛利率不够高, 主营业务成本和管理费用都偏高。应加强物资的合理分配, 完善自身的管理，降低主营业务成本。从而使企业的净利 润有负变正，实现盈利。从总的来看，企业在这一年度，它的获利能力较2002年有所下降，需进一步得到改善。三、企业营运能力分析 总资产周转率=资产平均入额主营业务收入资产平均总额=0.0414总资产周转天数=总资产周转率=360/0.0414=8695.65流动资产周转率=流动资产平均总额主营业务收入流动资产平均总额=227,518,531/1,322,202,901=0.1721固

19、定资产周转率=固销售收入值主营业务收入 固定资产净值=227,518,531/4,154,153,725=0.0548存货周转率=平均成货主营业务成本 平均存货=0.05331存货周转天数=存货周转率=应收帐款周转率=应赊帐款入均总额主营业务收入应收帐款平均总额=675.2954 （天）由以上计算数据分析可知：企业的流动资金周转率过低，总资产的周转率也不是很令人满意，这也是企业目前 经营业绩不佳的主要因。企业应想办法盘活自己的流动资 金，进而使总资产流动加快，从而提高企业的营运能力。四、现金偿债能力分析现金流量比率经营活动产生的现金净流量流动负债= 1,433,833/277,518,531=

20、0.6847%销售现金比率=经营活动产生的现金净流动销售收入经营活动产生的现金净流动主营业务收入=0.6302%由以上计算数据分析可知：企业虽然出现了暂时的盈利困 难，但其偿债能力仍比较强，企业仍可以通过完善自身而 走出困境。五、上市公司市场价值分析 每股利润=发净駕的囂股数=0.1079市盈率=每股市价市盈率一每股利润=-14158每股股利=现金在外普先股股数=-0.1030每股净资产=发行在外普通股股数=2.27 （元）由以上计算数据分析可知：股票的现状不是很令人满意, 企业暂时的亏损影响了股票的行情。但因企业仍有较大的发展潜力，故仍然有希望使股票的走势变好。财务信息概述报告期2003-1

21、2-31每股收益（元）-0.0567每股收益增长率（）-343.1742每股收益-扣除（元）-0.058每股收益-扣除-增长率（%）-680每股收益-加权（元）-0.06每股收益-加权-增长率（%）-400每股收益-扣除/加权（元）-0.058每股收益-扣除/加权-增长-680率(%)每股未分配利润（元）0.1097每股可分配利润（元）0.1097每股净资产（元）2.27每股净资产增长率（）-4.2121每股净资产-调整（元）2.07每股现金含量（元）0.0015每股资本公积金（元）0.9546每股盈余公积金（元）0.3088每股负债比（）331.4597流动比率6.3138速动比率5.011

22、1现金流动负债比（）0.6847股东权益比（%）40.5329流动负债率（）6.3893负债权益比（%）146.0556存货周转天（天）675.2954存货周转率（倍）0.5331应收款周转天（天）990.099应收帐款周转率（倍）0.3636主宫成本比例（）59.4466营业费用比例（）11.8156管理费用比例（）46.1758财务费用比例（%）10.6442总资产周转率（倍）0.0414经营净利率（）-24.6501经营毛利率（）35.5698资产利润率（）-1.8063资产净利率（）-1.0215净利润率（%）-24.6501净资产收益率（）-2.5净资产收益率-增长率（%）-353.

23、8674净资产收益率-扣除（%）-2.54净资产收益率-扣除-增长-640.4255率(%)净资产收益率-加权（%）-2.45净资产收益率-加权-增长-350率(%)净资产收益率-扣除/加权-2.48(%)净资产收益率-扣除/加权-627.6596增长率（%）税前利润增长率（）-1097.2352扣除非经常性损益后净利 润-56952650.08主营收入增长率（）-40.0707净利润增长率（）-343.1742总资产增长率（）1.6863股东权益增长率（）-4.2121主营利润增长率（）-31.9803资产负债率（）59.2006长期负债资产比（）55.4181固定比（%）75.3902主营

24、收入现金含量（倍）1.21净利润现金含量（倍）-0.02562003-12-31邦分析净 资 产 收 益 率总权=资产总额/股资益东权益产乘=1/ ( 1-资产负收数债率）益=1/（ 1-负债总率额/资产总额）1x100 %/X-(110021559003117882452主货长营币期业资投务金资成82#70062338管应无理收形费账资用款产89427809其 他 流 动 资 产与不同年限的财务状况的对比:利润表结构分析0123%200577(360)11205%净主资股利营产东润业权务益收入/-2 235525328680542344654从2000年到2003年企业的主营业务利润从务利润

25、也从102.8万元降为0,利润年年减少，而在企业的收入不断减少的同 时，企业的营业费用管理费用和财务费用也不断增加。这造成了企业的财务出现了危机，企业的经营状况也逐渐恶化。17850元降到8135.6 元,其他业所以企业应不断的改善自身的管理，降低企业的管理费用，同时也要想法增加自身的营业收入，只有通过内部的改革才能使企业走出困境。与同行业的其他有代表性企业的财务状况的对比证券代码:000429证券简称: 公司名称:粤高速A广东省高速公路发展股份有限公司公布日期:2003-12-31按行业按地区利润表结构分析196358339756财务结构资产构成负债构成现金流量表报告期2003-12-31销

26、售商品、提供劳务收到的现金830,893,121收到的其他与经营活动有关的现金21,954,979经营活动现金流入小计853,083,187购买商品接受劳务支付的现金43,764,820支付给职工以及为职工支付的现金46,153,232支付的各项税费144,022,149支付的其他与经营活动有关的现金165,545,075经营活动现金流出小计399,485,276经营活动产生的现金流量净额453,597,911收回投资所收到的现金153,707,897取得投资收益所收到的现金34,131,320处置固定无形和长期资产收回的现 金12,933投资活动现金流入小计187,852,150购建固定无形

27、和长期资产支付的现 金149,633,533投资所支付的现金542,029,054投资活动现金流出小计691,662,587投资活动产生的现金流量净额-503,810,437发行债券所收到的现金-借款所收到的现金1,985,000,000收到的其他与筹资活动有关的现金3,135,046筹资活动现金流入小计1,989,135,046偿还债务所支付的现金1,599,407,196筹资活动现金流出小计1,822,514,674筹资活动产生的现金流量净额166,620,372四、汇率变动对现金的影响528五、现金及现金等价物净增加额116,408,374净利润181,182,988力口：少数股东损益1

28、28,906,853计提的资产减值准备9,100,000固定资产折旧149,582,767无形资产摊销17,345,189长期待摊费用摊销8,569,530待摊费用的减少（减增加）115,610预提费用的增加（减减少）-13,136,419处置固定无形和其他长期资产的损失（减：收益）-115,418固定资产报废损失1,225,071财务费用65,103,260投资损失（减收益）-21,134,525递延税款贷项（减借项）-4,420,999存货的减少（减增加）20,084经营性应收项目的减少（减增加）-72,484,120经营性应付项目的增加（减减少）5,443,957其他-1,705,917

29、经营活动产生之现金流量净额453,597,911资产负债表报告期2003-12-31货币资金248,346,362短期投资49,223,518减：短期投资跌价准备145,478短期投资净额49,078,040应收帐款20,135,484应收账款净额20,135,484其他应收款67,538,415其他应收款净额66,068,415减:坏帐准备1,470,000应收款项净额86,203,899预付帐款4,582,385存货107,161存货净额107,161待摊费用382,084流动资产合计388,699,930长期股权投资1,793,628,906长期债权投资470,533,820长期投资合计

30、2,286,561,593减：长期投资减值准备17,254,012长期投资净额2,269,307,581固定资产原价4,492,383,060减:累计折旧835,776,483固定资产净值3,656,606,577减:固定资产减值准备16,100,000固定资产净额3,640,506,577在建工程107,480,751在建工程净额107,480,751固定资产合计3,747,987,328无形资产245,695,105长期待摊费用11,729,138无形资产及其他资产合计257,424,243资产总计6,663,419,082短期借款320,000,000应付帐款55,767,555预收帐款9,525,426应付工资216,696应付福利费3,273,398应付