中级银行从业风险管理考试重点风险管理基础

1、中级银行从业风险治理测试重点：第一章 风险治理根底知识点第一章风险治理根底2007年美国次贷危机带来的教训：一是与实体经济脱节的金融创新潜藏着巨大的风险；二是资产价格泡沫破裂使银行资产负债表短时间内严重受损；三是信息披露制度的不完善助推了危机的形成和扩大；四是全球经济金融一体化进程的加快为金融危机向全球扩散创造了 条件.各国金融监管存在的问题：一是金融监管标准过于宽松；二是金融监管制度建设未及时跟进金融创新的步伐；三是监管标准不一致导致监管套利.1.1 风险治理的根本概念1.1.1 风险、收益与损失金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失、灾难性损失.预期损失指商业银行业务开展中基于历

2、史数据分析可以预见到的损失,通常为一定历史时期内损失的平均值有时也采用中间值；非预期损失指利用统计分析方法在一定置信区间和持有期内计算出的对预期损失的 偏离,是商业银行难以预见的较大损失；灾难性损失指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行平安性和流动性的重大损失.应对和吸收预期损失一提取损失准备金和冲减利润；非预期损失一资本金；灾难性损失一购置商业保险、限制业务.1.1.2 商业银行风险治理的主要策略风险分散非系统风险卜风险对冲治理市场风险一自我对冲与市场对冲卜风险转移保险转移、非保险转移 卜风险躲避消极卜风险补偿价格补偿1.1.3 商业银行风险的主要类别八类：信用风险、市场风险、操作风险、流

3、动性风险、国别风险、声誉风险、法律风险、 战略风险.信用风险观察数据少不易获取,具有明显的非系统性风险特征；市场风险数据充分易于计量,适于采用量化技术加以限制,具有明显的系统性风险特征操作风险具有普遍性和非营利性,不能给商业银行带来盈利；流动性风险最具破坏力,其治理水平表达了商业银行的整体经营治理水平；声誉风险是多维风险；法律风险是一种特殊类型的操作风险；与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险巴III增加了对交易账户和双重违约的处理.相比巴塞尔协议II, III对资本监管的重要改进主要表达在以下四个方面：1 .重新界定监管资本的构成,恢复普通股在监管资本中的核心地位,严格各类资本工具 的合

4、格标准；从严确定资本扣住工程,强化监管资本工具的损失吸收水平；2 .改进风险权重计量方法,大幅度提升高风险业务的资本要求；3 .建立逆周期资本监管机制,提升银行体系应对信贷周期转换的水平,弱化银行体系与 实体经济之间的正反响循环 ；4 .显著提升资本充足率监管标准,普通股资本充足率应到达7%总资本充足率不得低于10.5%,全球系统重要TO艮行需计提1-3.5%的附加资本要求.八大类风险之外,巴又提出了交易对手信用风险、集中度风险、银行账户利率风险等1.2 商业银行风险治理的开展1.2.1 风险治理与商业银行经营风险治理与商业银行经营的关系主要表达在以下几个方面：一是承担和治理风险既是商业银行的

5、根本职能,也是其业务开展的原动力；二是风险治理改变了商业银行的经营模式工是风险治理能够为商业银行风险定价提供依据,并有效治理金融资产和业务组合；四是健全的风险治理体系能为商业银行创造价值；五是风险治理水平表达了商业银行的核心竞争力.资产风险治理模式阶段60年代以前一负债风险治理模式阶段 60年代一资产负债风 险治理模式阶段70年代一全面风险治理模式阶段80年代以后.哈瑞马柯维茨与20世纪50年代提出的不确定条件下的投资组合理论,成为现代风险 治理理论的重要基石；威廉夏普在1964年提出的资本资产定价模型 CAPM,揭示了在一定条件下资产的风 险溢价、系统性风险的非系统性风险的定量关系,为现代风

6、险治理提供了重要的理论根底1973年,费雪布莱克、麦隆斯科尔斯、罗伯特默顿提出的欧式期权定价模型,为金融 衍生产品定价及广泛应用铺平了道路,开辟了风险治理的全新领域.1.3 商业银行风险治理与资本治理1.3.1 资本的定义和作用从保护存款人利益和增强银行体系平安性的角度出发,资本的核心功能是吸收损失.资本的作用：资本为商业银行提供融资；吸收和消化损失；限制业务过度扩张和承担风险, 增强银行系统的稳定性；维持市场信心；为风险治理提供最根本的驱动力.商业银行资本主要有账面资本静态反映资本金卜经济资本又称风险资本和监管资本.1.3.2 监管资本的构成：一级资本核心一级资本、其他一级资本和二级资本1.

7、3.3 最低资本充足率要求：四个层次监管资本要求：1 .最低资本要求：核心一级资本充足率5% 一级资本充足率6%资本充足率8%；2 .储藏资本要求2.5%和逆周期资本0-2.5%要求；3 .系统重要性银行附加资本要求1%；4 .针对特殊资产组合的特别要求和针对单家银行的特定资本要求,即第二支柱资本要求.系统重要性银行和非系统重要性银行资本充足率分别不得低于11.5% 10.5%杠杆率与资本充足率杠杆率=一级资本-一级资本扣减项/调整后的表内外资产余额不低于4%资本充足率监管的缺陷：一是顺周期性的问题；二是可能存在监管套利现象.杠杆率的优点：1 .杠杆率监管可以作为逆周期的宏观审慎监管工具,预防

8、金融体系在金融繁荣时期过度扩张资产负债；2 .杠杆率监管作为微观审慎监管的工具,为银行提供最低资本缓冲保护；3 .杠杆率监管是风险中性的,而且计算简单,对银行和监管者的专业要求低,降低了实 施本钱；4 .杠杆率可以减少银行的监管套利.1.4风险治理常用的数理知识1.4.1 方差和标准差1.4.2 正态分布正态分布具有如下重要性质：1 .关于x=u对称,在x=u处曲线最高,在 x+/-d处各有一个拐点；2 .假设固定d,随u值不同,曲线位置不同,故也称u为位置参数；3 .假设固定u,随d值不同,曲线肥瘦不同,故也称 d为形状参数；4 .整个曲线下面积为1；5 .正太随机变量 X落在距离均值1倍、

9、2倍、2.5倍标准差范围内的概率分别为：68%95% 99%6 .4.3投资组合分散风险的原理充分多样化的资产组合可以消除组合中不同资产的非系统性风险,但不能消除系统性风险.马柯维茨的投资组合理论马柯认为,最正确投资组合是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界 线的交点.理性投资者最优资产组合的一般步骤：首先,建立均值-方差模型,通过模型求得有效投资组合,从而得到组合的有效选择范围,即有效集；其次,假设存在着一个可计量投资者风险偏好的均方效用函数,并以此确定投资者的一簇无差异曲线；最后,从无差异曲线簇中寻找与有效集相切的无差异曲线,其中切点就是最优资产组合.典型例题一、单项选择题

10、1 .()已经成为商业银行经营治理的核心内容之一A.经营治理B.风险治理C.风险定价D.资产盈利2 .证券组合理论表达在以下哪个模式阶段?()A.资产负债风险治理模式阶段B.负债风险治理模式阶段C.资产风险治理模式阶段D.全面风险治理模式阶段3 .以下属于按风险诱发原因分类的是().A.政治风险和社会风险B.系统性风险和非系统性风险C.信用风险和市场风险D.纯粹风险和投机风险4 .在市场风险中尤为重要的是().A.股票风险B.汇率风险C利率风险D.商品风险5 .由于形成的原因更加复杂和广泛,通常被视为一种综合风险的是().A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险6 .()是治理利率风

11、险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的方法.A.风险分散B.风险转移C.风险躲避D.风险对冲7 .随机变量x的概率分布表如下：那么随机变量X的期望值是.A.3.15 B.3.05 C.3 D.2.958 .指的是风险存在于商业银行业务的每一个环节,这种内在的风险特性决定了风险管理必须表达为每一个员工的习惯行为,所有人员都应该具有风险治理的意识和自觉性.A.全球的风险治理体系B.全面的风险治理范围C.全程的风险治理过程D.全员的风险治理文化9 .根据国家风险的分类,是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定, 从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险.A.政治风

12、险B.社会风险C.经济风险D.环境风险10 .在声誉风险中,关于治理声誉风险的最好的方法的说法不正确的选项是.A.强化全面风险治理意识B.改善公司的治理C.预先做好应对声誉危机的准备D.无法保证其他主要风险被正确识别、优先排序11 .巴塞尔委员会以方式把商业银行面临的风险分为八大类.A.损失结果B.风险事故C.风险发生的范围 D.诱发风险的原因12 .以下属于商业银行风险治理的主要策略的有.A.风险分散B.风险对换C.风险集中D.风险转出13 .根据所给出的结果和对应到实数空间的函数取值范围,可以把随机变量分为.A.离散型随机变量和间隔型随机变量B.离散型随机变量和连续型随机变量C.集中型随机

13、变量和连续型随机变量D.集中型随机变量和间隔型随机变量14 .某部门的投资组合中有三种人民币资产,头寸分别为4万元、8万元、2万元,一年后,三种资产的年百分比收益分别为20% 44% 15%那么该部门的投资组合百分比收益率是.A.35% B.33% C.34% D.23%15 .在商业银行的经营过程中,决定其风险承担水平.A.资本规模和商业银行的盈利水平B.资产规模和商业银行的风险治理水平C.资本金规模和商业银行的风险治理水平D.资本金规模和商业银行的盈利水平16.20世纪70年代,资产负债风险治理理论产生于以下阶段.A.资产风险治理模式B.负债风险治理模式C.资产负债风险治理模式D.全面风险

14、治理模式17 .从金融机构的开展历史可以看出,很多银行倒闭案例由引发.A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险18 .商业银行的风险治理模式的四个开展阶段依次为.A.资产风险治理模式阶段-负债风险治理模式阶段-资产负债风险治理模式阶段-全 面风险治理模式阶段B.负债风险治理模式阶段-资产风险治理模式阶段-资产负债风险治理模式阶段-全 面风险治理模式阶段C.资产负债风险治理模式阶段-资产风险治理模式阶段-负债风险治理模式阶段-全 面风险治理模式阶段D.资产风险治理模式阶段-资产负债风险治理模式阶段-负债风险治理模式阶段-全 面风险治理模式阶段19 .资产负债风险治理的重要分析手段为.A

15、.缺口分析和盈利分析 B.缺口分析和久期分析C.缺口分析和风险分析D.久期分析和盈利分析20 .以下关于风险对冲说法不正确的选项是.A.风险对冲不能被用于治理信用风险B.风险对冲可以治理系统性风险,也能治理非系统性风险C.风险对冲中市场对冲又称为剩余风险D.风险对冲关键在于对冲比率确实定21 .某部门具有 A、B、C三种资产,占总资产的比例分别为30% 40% 30%,三种资产对应的百分比收益率分别为10% 22% 9%那么该部门总的资产百分比收益率是.A.14.5% B.14% C.13.5% D.12%22 .假设某股票一个月后的股价增长率服从均值为5%标准差为0.03的正态分布,那么一个

16、月后该股票的股价增长率落在区间的概率约为68%A.0, 6% B.2% 8% C.2% 3% D.2.2% 2.8%23 .关于理解风险与收益的关系的好处,以下说法错误的选项是.A.有助于商业银行对损失可能性的治理B.有助于银行在经营治理活动中采用经济资本配置C.有助于商业银行对盈利可能性的治理D.在风险和收益匹配的原那么下,需要利用现在承担风险的水平调整已经实现的盈利24 .金融衍生产品、金融工程等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险治理,这属 于商业银行.A.资产风险治理模式阶段B负债风险治理模式阶段C.资产负债风险治理模式阶段D.全面风险治理模式阶段25 .以下关于事件的说法,错误的选

17、项是.A.不确定性事件是指,在相同的条件下重复一个行为或试验,所出现的结果有多种,但 具体是哪种结果事前不可预知B概率是对不确定事件进行描述的最有效的数学工具C.确定性事件是指,在相同的条件下重复同一行为或试验,出现的结果是不同的D.在每次随机试验中可能出现,也可能不出现的结果称为随机事件26 .关于国家风险的说法不正确的选项是.A.在同一个国家范围内的经济金融活动存在国家风险B.国家风险分为政治风险、社会风险和经济风险C.国家风险是由债务人所在国家的行为引起的D.个人一般不会遭受国家风险27 .对于巨大的灾难性损失,商业银行通常采用来转移.A.提取损失准备金B.资本金C.保险手段D.冲减利润

18、28 .国家风险是由引起的,超出了 的限制范围.A.债权人,国家B.债务人,债权人 C.债权人所在国的行为,国家D.债务人所在国的行为,债权人29 .关于风险治理与商业银行的关系,说法不正确的有.A.承担和治理风险是商业银行的根本职能,也是商业银行业务不断创新开展的原动力B风险治理能够作为商业银行实施经营战略的手段,极大地改变了商业银行经营治理模式C.风险治理能够为商业银行风险治理技术提供依据,并有效治理商业银行的业务模式D.风险治理水平直接表达了商业银行的核心竞争力,不仅是商业银行生存开展的需要, 也是现代金融监管的迫切需求30 .正态分布的图形特征是 .A.左高右低B.中间高,两边低,左右

19、对称C.右高左低D.中间低,两边高,左右对称二、多项选择题31 以下对风险的理解正确的选项是 .A.风险就相当于损失B风险是收益的概率分布C.风险可以采用概率和统计方法计算出可能的损失规模和发生的可能性D.风险是一个明确的事前概念,反映的是损失发生前的事物开展状态E.金融风险可能造成预期损失、非预期损失和灾难性损失32 风险治理与商业银行经营的关系.A.商业银行成为整个经济社会参与者用来转嫁风险的主要对象B风险治理极大地改变了商业银行经营治理模式C.风险治理水平直接表达了商业银行的核心竞争力D.风险治理能够为商业银行风险定价提供依据E风险治理能够作为商业银行实施经营战略的手段33 信用风险被认

20、为是最为复杂的风险种类,它的主要形式包括.A.利率风险B.违约风险C.结算风险D.汇率风险E股票风险34 依据?巴塞尔新资本协议?相关规定,以下属于商业银行核心资本的是.A.未分配利润B.未公开储藏C.公开储藏D.盈余公积E资本公积35 以下属于相对收益计量方法的是.A.百分比收益率B.对数收益率C.预期收益率D.标准差E.方差36 根据?巴塞尔新资本协议?,操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引 发的四类风险,并由此分为的表现形式包括.A.就业制度B.工作场所平安事件 C.客户、产品及业务活动事件D.信息科技系统事件 E.交割及流程治理事件37 以经济资本配置为根底的经风险调整的业

21、绩评估方法克服了传统绩效考核中盈利目 标未充分反映风险本钱的缺陷,表现为.A.促使商业银行将收益与风险直接挂钩B表达业务开展与风险治理的内在平衡C.实现经营目标与绩效考核的协调一致D.无法从根本上改变商业银行无视风险、盲目追求利润的经营方式E有利于在商业银行内部建立正确的鼓励机制38 以下关于风险的概念说法不正确的选项是.A.风险是一个事前的概念B风险是一个事后的概念C.风险是一个贯穿于事前和事后的概念D.风险是一个无法确定的概念E风险是一个与损失等同的概念39 以下关于风险的说法正确的选项是.A.信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量B市场风险中利率风险尤为重要C操作

22、风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险D.流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险E国家风险发生在国际经济金融活动中,在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险40 .以下关于风险治理策略的说法,正确的选项是.A.商业银行的信贷业务应是全面的,不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款人B.风险对冲分为自我对冲和市场对冲C.风险分散既可降低系统性风险也可降低非系统性风险D.不做业务,不承担风险E风险补偿主要是指事后损失发生以后对风险承担的价格补偿41 .以下说法正确的选项是.A.期望值是随机变量的概率加权和B随机变量的方差描述了随机变量偏离其期望值的程度C.

23、二项分布是描述只有两种可能结果的屡次重复事件的离散型随机变量的概率分布D.正态分布是描述连续型随机变量的一种重要概率分布E百分比收益率是对期初投资额的一个单位化调整；对数收益率是针对复利而言42 .以下关于信用风险说法正确的选项是.A.信用风险既对根底金融产品产生影响,又对衍生产品产生影响B信用风险通常包括违约风险、结算风险C.违约风险既可以针对个人,也可以针对企业D.结算风险在外汇交易中较为常见E.信用风险存在于表内外业务以及衍生产品交易中43 .以下描述操作风险、市场风险与操作风险的关系正确的选项是.A.信用风险主要存在于授信业务B操作风险普遍存在于商业银行业务和治理的各个方面C.市场风险

24、存在于交易类业务D.操作风险具有营利性,能为商业银行带来盈利E操作风险与市场风险、信用风险存在内在的联系44 .以下关于经济资本、会计资本和监管资本说法不正确的.A.经济资本与商业银行的整体风险水平成正比B会计资本可以小于经济资本的数量C经济资本可作为一种媒介D.经济资本是为了应对一定期限内资产的预期损失E监管资本与经济资本无关45 .经风险调整的资本收益率 RAROC与股本收益率ROE和资产U益率ROA相比其优 越性有.A.RAROC可以用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配B.RAROC可用于目标设定、资本配置和绩效考核C.RAROC克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险本钱的缺陷D.使

25、用RAROC可以改变银行盲目追求利润的经营方式E使用RAROC不利于在银行内部建立鼓励机制46 .下述商业银行常见的风险治理策略中,属于风险转移的有.A.为营业场所购置财产保险B对于不擅长承担风险的业务,银行对其配置有限的经济资本C银行对信用等级较低的客户提升贷款利率D.将贷款资产证券化后出售E要求借款人提供第三方担保47 .商业银行通常采用的方式来应对和吸收预期损失.A.风险躲避B.风险补偿C.风险对冲D.冲减利润E提取损失准备金48 .商业银行积极、主动地承担和治理风险的益处主要有.A.有助于金融产品的开发B.降低现金流的波动性C.有利于商业银行更加有效地配置资本D.有利于商业银行改善资本

26、结构E有助于获得更多收益49 .关于全面风险治理模式的先进理念和方法,以下说法正确的选项是.A.全员的风险治理文化B.全面的风险治理范围C.全新的风险治理方法D.全程的风险治理过程E全球的风险治理体系50 .以下关于风险分散化的论述正确的选项是.A.如果资产之间的风险不存在相关性,那么分散化策略将不会有风险分散的效果B如果资产之间的相关性为-1 ,风险分散化效果较差C.如果资产之间的相关性为 +1 ,风险分散化效果较好D.如果资产之间的相关性为正,那么风险分散化效果较好E如果资产之间的相关性为负,那么风险分散化效果较好 三、判断题1 .?巴塞尔新资本协议? 的出台,标志着国际银行业的全面风险治

27、理原那么体系根本形成.2 .结算风险既可以针对个人,也可以针对企业.3 .市场风险具有数据优势和易于计量的特点,可供选择的金融产品种类丰富.4 .既存在于表内业务,又存在于表外业务,还存在于衍生产品交易中的风险是信用风 险.5 .会计资本是经济资本和监管资本的媒介.6 .随机变量的方差描述了随机变量偏离其期望值的程度.7 .当出现大量存款人的挤兑行为,商业银行就可能面临市场风险危机.8 .马柯维茨的资产组合治理理论表达了风险治理的风险对冲策略.9 .期望值是随机变量的概率加权和,方差描述随机变量偏离其期望值的程度.10 .全面风险治理体系的三个维度依次为全面风险治理要素、企业目标、企业的各个层

28、 级.11 .操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的风险.,风险赔8%其中12 .商业银行风险治理的主要策略是风险别离、风险缓解、风险转稼、风险躲避偿.13 .在?巴塞尔新资本协议?中规定国际活泼银行的整体资本充足率不得低于 核心资本充足率不得低于 4% 14 .对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失,商业银行应当通过风险 补偿的做法加以躲避.15 .与信用风险相比,市场风险具有观察数据小且不易获取的特点.16 .战略风险是一个简单的风险体系.17 .风险对冲对于利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险的治理是行之有效的.18 .监管资本是商业银行用于弥补非预期损失的资

29、本.19 .绝对收益是对投资成果的直接衡量,反映投资行为得到的增值局部的绝对量.它是 最常用的投资成果表示方式.20 .资产组织和分散化投资的根本目的在于降低预期损失.一、单项选择题参考答案1. B解析随着商业银行业务开展和竞争加剧,商业银行面临的风险也呈现出复杂多变 的特征.因此,风险治理已经成为商业银行经营治理的核心内容之一,所以B项正确,ACD为干扰项.2.B解析20世纪60年代,商业银行处于负债风险治理模式阶段.在该时期,现代金融 理论的开展为风险治理提供了有力的支持.例如马柯维茨的证券组合理论,所以正确选项为Bo3. C解析A项是按风险事敌划分;B项是按风险的范围划分；C项是按诱发的

30、原因划分, 所以C项正确.D项是按损失结果划分.4. C解析市场风险可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种, 其中利率风险尤为重要,所以 C项正确.5. C解析流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比,形成的原因更加复杂和 广泛,通常被视为一种综合性风险,所以 C项正确.6. D解析风险对冲是治理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的方法.8 .D解析全员的风险治理文化指的是风险存在于商业银行业务的每一个环节,这种内 在的风险特性决定了风险治理必颁表达为每一个员工的习惯行为,所有人员都应该具有风险治理的意识和自觉性.9 . B解析根据国家风险的分类, 可以分为政治风险

31、、 社会风险、经济风险三类.社会风 险是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定,从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损害损失的风险,所以B项正确.10 .D解析声誉风险是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立的珍贵 的无形资产,治理声誉风险的最好的方法就是：强化全面风 险治理意识,改善公司的治理,预先做好应对声誉危机的准备,保证其他主要风险被正确识别、优先排序,并得到有效治理, 所以ABC项正确,D项错误.11 .D解析此题主要考查商业银行风险的主要类别.根据不同的分类标准可以将风险分 为不同的类型.本书主要侧重于信用、市场、操作、流动 性、国家、声誉、法

32、律以及战略 风险八夫类.此八大类主要按诱发原因分类,因此此题D项正确.A项按损失的结果可分为纯粹和投机风险,B项按风险事故可分为经济风险、政治风险和社会风险,C项按风险发生的范围可分为系统性和非系统性风险.12 .A解析此题主要考查商业银行风险治理的主要策略.此题要求考生在宏观层面上时 风险治理的主要策略予以掌握.商业银行风险治理的主要策略有风险分散、风险对冲、风险转移、风险躲避、风险补偿.所以此题答案为A, BCD三项都属于偷换概念.13 .B解析此题主要考查风险治理常用的概率铳计知识中随机变量的分类.在进行商业 银行风险治理时,我们要运用随机变量的概率分布、期望和方差来估计风险的程度.根据

33、所给出的结果和对应到实数空间的函数取值范围,可以把随机变量分为离散型随机变量和连续型随机变量,所以 B项正确.15 .C解析在商业银行的经营过程中,有两个因素决定其风险承担水平：一是资本金规 模,二是商业银行的风险治理水平,所以C项正确.16 .C解析20世纪70年代处于资产风险治理模式阶段,此时,单一的资产风险治理模 式显得稳健有余而进取缺乏,单一的自债风险治理模式进取有余而稳健缺乏,资产自债风险治理理论应运而生.17 .B解析很多银行倒闭案例由信甩风险引发.18 .A解析商业银行的风险治理模式大体经历了四个阶段,资产风险治理模式阶段一负 债风险治理模式阶段一资产负债风险治理模式阶段一全面风

34、险治理模式阶段,A项正确.19 .B解析缺口分析、久期分析成为资产负债风险治理的重要分析手段,B项正确.20 .A解析风险对冲被广泛用来治理信用风险,A项不正确；风险对冲可以治理系统性风险和非系统性风险,B项正确;市场对冲是指对于无法通过资产自债表和相关业务调整进行自我对冲的风险又称剩余风险,C项正确；利用风险对冲策略治理风险的关键问题在于对冲 比率确实定,D项正确.23 .D解析充分理解风险与收益的关系,一方面有助于商业银行对损失可能性和盈利可 能性的治理,一方面有助于商业银行在经营治理活动中采用经济资本配置、经风险调整的业绩评估等现代风险治理方法,所以ABC项正确；在风险和收益匹配的原那么

35、下,需要利用过去承担风险的水平调整已经实现的盈利,依此合理地衡量业绩产生良好的鼓励效果,所以D项说法错误.24 .D解析金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛开展,商业银行风险治理理念和 技术有了新的提升,对金融风险的熟悉更加深入,金融衍生产品、金融工程学等一系列专业 技术逐渐应用于商业银行风险治理,这一阶段是全面风险治理模式阶段,所以D项正确.25 .C解析概率是对不确定事件进行描述的最有效的数学工具,是对不确定性事件发生可能性的一种度量, 所以B项正确;不确定性事件是指,在 相同的条件下重复一个行为或试 验,所出现的结果有多种,但具体是哪种结果事前不可预知,所以 A项正确；确定性事件是 指

36、,在相同的条件下重复同一行为或试验,出现的结果是相同的,所以 C项错误；在每次随机试验中可能出现,也可能不出现的结果称为随机事件,所以D项正确.26 .D解析国家风险可以分为政治风险、社会风险和经济风险, 所以B项正确；国家风险通常是由债务人所在国家的行为引起的,它超出了债权人的限制范围,所以C项正确；国家风险有两个根本特征： 一是国家风险发生在国际经济金融活动中,在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险 ；二是在国 际经济金融活动中,不管是政府、商业银行、企业,还是个人,都可能遭受国家风险所带来的损失,所以A项正确,D项错误.27 .C解析对于规模巨天的灾难性损失,一般需要通过保险的手

37、段来转移.28 .D解析国家风险是由债务人所在国的行为引起的,超出了债权人的限制范围,所以 D项正确.29 .C解析风险治理能够为商业银行风险定价提供依据,并有效治理商业银行的业务组 合,所以C项不正确.30 .B解析正态分布的图形特征是中间高,两边低,左右对称,所以B项正确.二、多项选择题参考答案1. BCDE解析风险和损失是不能同时并存的事物开展的两种状态,所以A项错误;风险不仅是损失的概率分布,也表达了盈利的概率分布,因此风险是收益的概率分布,B项正确;风险是一个明确的事前概念,反映的是损失发生前的事物开展状态；可以采用概率和统计方法计算出可能的损失规模和发生的可能性,所以CD项正确；一

38、般情况下,金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失,E项正确.2. ABCDE解析此题侧重考查风险治理与商业银行经营的关系,二者之间的关系主要体 现在五个方面, ABCDE全部正确.信用风险被认为是最为复杂的风险种 BC项正确.3. BC解析信用风险是风险治理的主要风险之一, 类,通常包括违约风险、结算风险等主要形式,所以4. ACDE解析在?巴塞尔新资本协议?中,根据商业银行资本工具的不同性质,对监管资本的范围做出了界定,监管资本被区分为核.资本和附属资本.核.资本包括商业银行的权益资本股本、盈余公积、资本公积和未分配利润、公开储藏 ,所以ACDE正确,B项 未公开储藏属于

39、附属资本.5. AB解析最常用的两种相对收益计量方法是百分比收益率和对数收益率,AB项正确.C项预期收益率是一种平均水平的概念 ；D项标准差是随机变量方差的平方根 ；E项方差描述 了随机变量偏离其期望值的程度.6. ABCDE解析根据?巴塞尔新资本协议?,操作风险可以分为由人员,系统、流程和外 部事件所引发的四类风险,由此分为的表现形式包括内部欺诈,外部欺诈,就业制度和工作场所平安事件,客户、产品和业务做活动事件,实物资产损坏,信息科技系统事件,执行、 交割和流程治理事件等七种可能造成实质性损失的事件类型.7. ABCE解析以经济资本配置为根底的经风险调整的业绩评估方法克服了传统绩效考 核中盈

40、利目标未充分反映风险本钱的缺陷,表现为促使商业银行将收益与风险直接挂钩,表达业务开展与风险治理的内在平衡,实现经营目标与绩效考核的协调一致,有利于在商业银行内部建立正确的鼓励机制,从根本上改变了商业银行无视风险、盲目追求利润的经营方式,所以ABCE正确,D项错误.8. BCDE解析风险是一个常用而宽泛的词汇,频繁出现在经济、政治、社会等领域.风险是一个明确的事前的概念,反映的是损失发生前的事物开展状态,所以A项正确.BCD项错误,E项混淆了风险和损失的概念,所以E项错误.9. ABCDE解析此题考点是风险治理的八大类风险主要内容,每一种风险的主要内容有 可能混在一起组合选项出题.A项就是针对信

41、用风险定义的考查;C项也 是考查考生对定义的把握；B项是考查市场风险分类中的利率风险;D项也是对分类的考查;E项考查国家风险的两个根本特征中的一个特征,此题选项ABCDE都为正确答案.10. ABD解析此题考点为风险治理策略.风险治理策略主要有风险分散、风险对冲、风 险转移、风险躲避、风险补偿五种风险治理策略.A项主要是风险分散的方法 汜项考查风险对冲的两种分类；C项中风险分散只能是降低非系统性风险,而对共同因素引起的系统性 风险却无能为力；D项是风险躲避的内 容,风险躲避简单地说就是不做业务,不承担风险；E项中风险补偿主要是指事前 损失发生以前对风险承担的价格补偿,所以E项错误.此题正确答案

42、为ABD.11. ABCDE解析此题考点是风险治理的概率统计知识和数理根底.本章涉及一些计算,但主要侧重于根本知识.此题把两个知识点综合起来考查.此题ABCDE均为正确选项.12. ABCDE解析此题要求考生对信用风险进行综合把握.信用风险既对根底金融产品产生影响,又对衍生产品产生影响,A项正确；信用风险 是最为复杂的风险,包括违约风险、结算风险,B项正确；连约风险既可以针对个人, 也可以针对企业,C项正确；结算风险在外汇 交易中较为常见,涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易,D项正确 信用风险存在于表内外业务以及衍生产品交易中,E项正确.13. ABCE解析操作风险具有非营利性,它并不能

43、为商业银行带来盈利,所以D项错误,其余ABCE均为正确选项.14. BDE解析经济资本是一种完全取决于商业银行实际风险水平的资本,商业银行的整体风险水平高,要求的经济资本就多,所以经济资本与商业银行的整体风险水平成正比,A项正确；会计资本的数量应该不小于经济资本的数量,B项错误；会计资本虽然不和风险直接挂钩,但风险带来的任何损失都会反映在账面资本上,两者之间的媒介就是经济资本,C项正确；经济资本是为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金,所以D项错误;监管资本呈现 出逐渐向经济资本靠拢的趋势,所以E项错误.15 .ABCD解析RAR0C经风险调整的业绩评估方法在国际先进银行中得到了

44、广泛应用,在单笔业务层面,在资产组合层面、商业银行总体层面上发挥着重要作用,ABCD为其具体内容的表达,所以 ABCD正确.使用RAROC有利于在银行内部建立正确的鼓励机制,所 以E项错误.16 .ADE解析风险转移是指通过购置某种金融产品或采取其他合法的经济举措将风险 转移给其他经济主体的一种策略性选择.ADE选项均属于风险转移.C选项属于风险补偿,B选项属于风险躲避.17 .DE解析预期损失是指商业银行业务开展中基于历史数据分析可以预见到的损失, 通常为一定历史时期内损失的平均值(有时也采用中间值).商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失.故DE选项正确.18

45、.ACD解析积极、主动地承担和治理风险有助于商业银行改善资本结构,更加有效地配置资本,以及大力推动金融产品开发.故 ACD选项正确.19 .ABCDE解析全面风险治理模式表达了以下先进的风险治理理念和方法：(1)全球的风险治理体系；(2)全面的风险治理范围;(3)全程的风险治理过程；(4)全新的风险 治理方法；(5)全员的风险治理文化.题中选项都正确.20 .AE解析如果资产组合中各资产存在相关性,那么风险分散的效果会随着各资产间的相 关系数有所不同.假设其他条件不变,当相关系数为负时,风险分散效果较好；当各资产问的 相关系数为正时,风险分散效果较差.故 AE选项正确.三、判断题参考答案1. X 解折988年?巴塞尔资本协议?的出台,标志着国际银行业的全面风险治理原那么 体系根本形成.2. X 解槌约风险既可以针对个人,也可以针对企业.3. V 解拂对于信用风险而言,市场风险具有数据优势和易于计量的特点,可供选择 的金融产品种类丰富.4. V 解撕用