财务管理习题册答案

1、财务管理习题册答案第一章 财务管理总论一、单项选择题1C 2A 3.C 4.C 5.D 6.B 7.A 8.C 9.C 10.A 11. B 12.D 13.C 14.A 15.B 16.D 17.B 18.D 19.B 20.B二、多项选择题1ABCD 2ABC 3ABCD 4 BC 5ABCD 6ABD 7BCD 8ABC 9ABCD 10ACD 11ACD 12ABD 13BC 14ABCD 15ABD 三、 判断题1 2 3 4× 5 6× 7 8× 9× 1011 12× 13× 14 15× 16× 1

2、7× 18 19 20×第二章 资金时间价值与风险分析一、单项选择1.A 2.C 3.B 4.D 5.B 6.D 7.B 8.A 9.C 10.A 11.A 12.C 13.B 14.D 15.C 16.B 17.B 18.A 19.D 20.A 二、多项选择1AD 2.ABC 3.BD 4. CD 5. ABCD 6. ABCD 7. ABCD 8. ABC 9. ABC 10. ABC三、判断题1 2 3 4 5× 6× 7× 8× 9× 10×四、计算题1. 设每年年初存入的资金的数额为A元，则：第一次存入的

3、资金在第三年末的终值为：A×（13×3）1.09A第二次存入的资金在第三年末的终值为：A×（13×2）1.06A第三次存入的资金在第三年末的终值为：A×（13）1.03A所以，第三年末的资金总额1.09A1.06A1.03A3.18A即：3.18A=31800，所以：A10000注意：因为是单利计息，所以，该题不是已知终值求年金的问题，不能按照先付年金终值公式计算。2. 本题是一个已知年金现值求年金的问题，也就是资本回收额的问题，其中P500000，i=6%，n20，所以：P=A×（P/A，i，n）即：500000=A×(P

4、/A,6%,20)A=500000÷(P/A,6%,20)=42592.36 (元)所以，每年应偿还的金额为42592.36元。3. 计算8000元的现值，至少应使之等于50000元才是合算的，所以有：500008000×（P/A，8%，n）即：（P/A，8%，n）5查年金现值系数表可知：（P/A，8%，6）4.6229（P/A，8%，7）5.2064由内插法可知：7-n/7-6=5.2064-5/5.2064-4.6229 n6.6所以甲方案至少应持续6.6年，该公司选择甲方案才是合算的。4. 递延年金的现值A×（P/A，i，n）×

5、（P/F，i，m）= A×（P/A，10%，8）×（P/F，10%，4）=200×5.3349×0.6830728.75（万元）。5. （1）F =A×（F/A，i ,n） =2400×（ F/A, 8%, 25） =2400×73.106=175454.40（元） （2）F =A×（F/A，i ,n+1）-1 =2400×（F/A，8%，25+1）-1 =2400×（79.954-1）=189489.60

6、（元）6. A付款方式：P =80000×（P/A，14%，8-1）+ 1                =80000× 4.2882 + 1 =423056（元）    B付款方式：P = 132000×（P/A，14% ，7） （P/A，14%，2）  &

7、#160;            =132000×4.28821.6467=348678（元）    C付款方式：P =100000 + 90000×（P/A，14%，6） =100000 + 90000×3.888=449983 （元）    应选择B付款方式。7. P =200000×（P/F，

8、12%，1）+250000×（P/F，12%，2）+300000×（P/F，12%，3）+280000×（P/F，12%，4）+260000×（P/F，12%，5）=200000×0.8929+25000000×0.7972+300000×0.7118+280000×0.6355+260000×0.5674=916884（元）8. （1）2005年年初投资额的终值60000×（110）66000（元） （2）2005年年初未来收益的现值之和15000×（P/F,10%,1）20000&

9、#215;（P/F,10%,2）25000×（P/F,10%,3）30000×（P/F,10%,4）69437（元） 第三章 筹资管理概述一、单项选择题1.A 2.D 3.D 4.C 5.B 6.D 7.D 8.B 9.A 10.C 11.B 12.C 13.D 14.D 15.B 16.C 17.C 18.D 19.D 20.B 21.C 22.B 23.C 24.C 25.B 26.A 27.A 28.C 29.C 30.B二、多项选择题1.ABCD 2.AC 3.ABCDE 4.ACD 5.CD 6.CD 7.BCD 8.ABCD 9.CD 10.ABD 11.CD

10、12.CD 13.ABCD 14.ABC 15.ABD 16.AB 17.ACD 18.AB 19.BCD 20.AD三、判断题1.× 2.× 3.× 4.× 5. 6.× 7.× 8. 9.× 10.×11.× 12. 13.× 14.× 15. 16.× 17. 18. 19.× 20.四、计算题1.由根据数理统计知识 =na+b =a+b 或n=5 X=30 Y=2495 XY=15092.5 =182.5a=205b=49y=205+49x资金需要量：y=2

11、05+49×7.8=587.2(万元)2.根据题意可知：变动资产销售百分比（80320500）/3000×10030变动负债销售百分比（100200）/3000×10010增加的留存收益3000×(1+40%)×8%×(1- 70%)100.8（万元）所以2005年需要对外筹集资金量：      3000×40×（3010）100.8148287.2（万元）。3. 该企业应向银行支付的承诺费数额为：300×0.5×（129）/

12、12（500300）×0.5×12/121.375（万元）13750（元）。4. 5.6.（1）债券发行价格1000×（1+12%×5）×（P/F，12%，5）907.84（元）（2）债券发行价格1000×12×（P/A,12，5）+1000×（P/F，12%，5）1000(元)7. 由于：950 = 1000×10%×（P/A，i，5）+ 1000×（P/F，i，5） 插值计算：由于折价发售，市场利率高于票面利率： 令i = 12% 1000×10%×（P/A，1

13、2%，5）+1000×（P/F，12%，5） = 100×3.6048 + 1000×0.5674 = 360.48+567.40 = 927.88 令 i =10%，平价发行，发行价为1000元。 插值计算： =11.39% 当时的市场利率为11.39%。8. 甲供应商放弃现金折扣的机会成本：乙供应商放弃现金折扣的机会成本：（2）（3）由第一个问题的答案甲36.73% 乙36.36%，可知如果B企业准备放弃现金折扣，应选择乙供应商；如果B企业准备享受现金折扣，应选择甲供应商（4）由于甲36.73% 乙36.36% 短期借款35%，所以B企业应享受现金折扣9. （

14、1）立即付款： 折扣率=10000-9630/10000=3.70% 放弃折扣成本： （2）30天付款： 折扣率=10000-9750/10000=2.50% 放弃折扣成本： （3）60天付款： 折扣率=10000-9870/10000=1.30% 放弃现金折扣的机会成本： 放弃折扣成本大于短期贷款利率，应要折扣，并应选择放弃折扣成本最大的， 最有利的是第60天付款, 付款额为9870元.10. （1）租金总额=288123020=350（万元）如果租金每年年初等额支付，则每期租金为：A=350÷（P/A，12%，9）1350÷（5.3282+1）=55.31（万元）（2）

15、如果租金每年年末等额支付，则每期租金为：A=350÷（P/A，12%，10）=350÷5.6502=61.94（万元）五、综合题1. (1)3000×10%=300万元 1000×0.2=200万元万元 不变资金=160-0.05×3000=10万元(2) a=10+60+10-（60+20）+510=600b=0.05+0.14+0.22-（0.10+0.01）=0.3(3)y=600+0.3×3000×(1+40%)=1860新增资金量：3000×40%×0.3=360万元(4) 债券发行总额=360

16、-（300-200）=260万元债券成本K=(5) A=10+0.05×3000×(1+40%)=220万元B=220+648+1024+510=2402万元D=360-(300-220)=260万元C=2402-(480-62-260-1000)=600万元则该公司2000年预计资产负债表：资产年末数年初数负债与所有者权益年末数年初数现金220160应付账款480360应收账款净额648480其他应付款6250存货1024760应付债券2600固定资产净值510510股本10001000留存收益600500资产24021910负债与所有者权益240219102.(1)n=

17、5 X=600 Y=125000XY=17320000 =88000b=(5×17320000-6×125000)(5×88000- )=145a=(125000-145×600) 5=7600y=7600+145x资金需要量：y=7600+145×320=54000(元)新增资金量：y=145×(320-200)=17400 (元)(2) 公司借款额为:17400×(1-20%)=13920(元)(3)借款额：17400÷(1-2%)=21750(元)不考虑,借款成本：8%(1-40%)(1-2%)=4.90%考

18、虑：21750×8%(1-40%) (17400-21750×2%)=6.15%(4)贴现法、借款额：17400(1-8%)=18913(元)成本：18913×8(1-40%) (17400-18913×2%)=5.33%第四章 资本成本和资本结构一、单项选择题1.B 2.A 3.C 4.B 5.C 6.D 7.C 8.D 9.D 10.B11.C 12.B 13.C 14.A 15.A 16.C 17.C 18.A 19.C 20.B二、多项选择题1.BC 2.ABCD 3.BC 4.ABCD 5.ABC 6.ABCD 7.ACD 8.ABD 9.AB

19、D 10.ABCD 11.ABC 12.AC 13.BCD 14.ACD 15.BC三、判断题1. 2.× 3.× 4.× 5.× 6. × 7. 8.× 9.× 10. ×11. 12. 13.× 14.× 15.× 四、计算题1（1）4.79%；5.8%；12.5%； 20.77%，20%。（2）14.78%20-125万 10.60%； 125-200万 12.20%； 200万以上 13.20% 3M=200万； EBIT=100万；DTL=2.164（1）0.6元/股；0.7

20、68元/股 （2）EBIT=340万 （3）2 ； 1.25 （4）方案2优于方案1。五、综合题（略）第五章 营运资金管理一、单项选择题1.B 2.C 3.B 4.C 5.B 6.C 7.C 8.A 9.D 10.B11.C 12.C 13.B 14.A 15.D 16.C 17.D 18.B 19.D 20.C二、多项选择题1.B E 2.A B C E 3.A D E 4.A B C 5.A B C D E6.A B C 7.A B D 8.B D 9.A C D 10.A B三、判断题1. 2.× 3. 4.× 5.× 6.× 7. 8.×

21、; 9.× 10.四、计算题1. 最有现金返回线（R）= 5600元 现金控制上限（H） = 11600元2. （1）最佳现金持有量（Q）= 50000元 （2）最佳现金管理相关总成本（TC）= 5000元 转换成本 = 2500元持有机会成本 = 2500元 （3）有价证券交易次数 = 5次（4）有价证券交易间隔期 = 72天3. （1）填写表中各项：项目进货批量（吨）平均存量（吨）储存成本（元）订货次数（次）订货成本（元）相关总成本200100400040160002000050025010000 16640016400表中批量为200吨的计算过程为：平均存量 = = 100（吨

22、）储存成本 = 平均存量×单位储存成本 = 100×40 = 4000（元）订货次数 = = = 40（次）订货成本 = 订货次数×一次订货成本 = 40×400 = 16000（元）相关总成本 = 订货成本 + 储存成本 = 4000 + 16000 = 20000（元）（2） Q = 400元 相关总成本TC（Q）= 16000元4. 信用期由30天延长到60天（1）增加的收益 = （600000 480000）（500000 400000）= 20000（元）(2)增加的应收账款机会成本 =×60××15%×

23、30××15% = 12000 5000 = 7000(元)（3）增加的收账费用 = 10000 6000 = 4000（元）（4）增加的坏账损失 = 5000 3000 = 2000（元）（5）改变信用期的净损益： 增加的收益 增加的成本费用 = 20000（7000 + 4000 + 2000） = 7000（元） 由于增加的收益大于增加的成本，故应采用60天的信用期。5. （1）本年度A材料的经济进货批量（Q） = 300千克（2）本年度A材料经济进货批量下的相关总成本TC（Q）= 4800元（3）本年度A材料经济进货批量下的平均资金占用额I = 30000元（4）本

24、年度A材料最佳进货批次N = 120次6. （1）按经济进货批量基本模型确定的经济进货批量为： Q = 200吨每次进货200吨时的存货相关总成本为： TC = DU + K + K = 6000×50 +×100+×30 = 306000（元）（2）每次进货1000吨时的存货相关总成本为： TC = DU + K + K = 6000 × 50 ×（1 5%）+×100 +×30 = 300600（元） （3）每次进货3000吨时的存货相关总成本为： TC = DU + K + K = 6000 × 50 

25、15;（1 8%）+×100 + ×30 = 321200（元） 通过以上结果比较可知，每次进货1000吨时的存货相关总成本最低，所以最佳经济进货批量为1000吨。四、综合分析题1.（1）增加的收益 = 0（2）目前信用条件的机会成本 = ×60×70%×10% = 30.8（万元） 改变信用条件后的平均收账期 = 10×60% + 20×20% + 60×20% = 22（天） 改变信用条件后的机会成本 = ×22×70%×10% = 11.29（万元）增加的机会成本 = 11.29

26、 30.8 = 19.51（万元）（3）增加的坏账损失 = 2640 × ( 2% 3%) = 26.4（万元）（4）增加的收账费用 = 30 40 = 10（万元）（5）增加的现金折扣成本 = （2640×60%×2% + 2640×20%×1%）0 = 36.96（万元）（6）改变信用条件后的净损益： 增加的收益 增加的成本费用 = 0 (19.5126.410 + 36.96 ) = 18.95（万元） 结论：由于增加的收益大于增加的成本，故应改变目前的信用条件。2.采用总额分析法：现行收账政策：（1）信用成本前收益 = 2500

27、5;( 1 80%) = 500（万元）（2）应收账款机会成本 = ×60×80%×15% = 50（万元）（3）坏账损失 = 2500×2% = 50（万元）（4）收账费用 = 40（万元）（5）净损益 = 500 ( 50 + 50 + 40) = 360（万元）A方案：（1）信用成本前收益= 2600×( 1 80%) = 520（万元）（2）应收账款机会成本 = ×90×80%×15% = 78（万元）（3）坏账损失 = 2600×2.5% = 65（万元）（4）收账费用 = 20（万元）（5）净

28、损益 = 520 ( 78 + 65 + 20) = 357（万元）B方案：（1）信用成本前收益= 3000×( 1 80%) = 600（万元）（2）应收账款机会成本 = ×120×80% ×15% = 120（万元）（3）坏账损失 = 3000×3% = 90（万元）（4）收账费用 = 10（万元）（5）净损益 = 600 ( 120 + 90 + 10) = 380（万元）结论：由于B方案的净收益大于现行收账政策、且大于A方案，故应选择B方案。第六章 投资管理一、单项选择题1C 2C 3. C 4. D 5.D 6.B 7.B 8.B 9

29、.B 10.D 11.A 12.C 13.C 14.C 15.A 16.B 17. D 18.A 19.B 20.B二、多项选择题1BC 2ABD 3ABD 4 AC 5ABCD 6ACD 7BCD 8BCDE 9AB 10ACD 三、判断题1 2× 3× 4 5 6 7 8 9 10四、计算1（1）甲方案现金流量：年折旧额=20000/5=4000NCF0=-20000NCF（15）=（8000-3000-4000）（1-40%）+4000=4600（2）乙方案现金流量;年折旧额=（24000-4000）/5=4000NCF0=-（24000+3000）=-27000NC

30、F1=(10000-4000-4000)(1-40%)+4000=5200NCF2=(10000-4200-4000)(1-40%)+4000=5080NCF3=(10000-4400-4000)(1-40%)+4000=4960NCF4=(10000-4600-4000)(1-40%)+4000=4840NCF5=（10000-4800-4000）（1-40%）+4000+3000+4000=117202（1）税后现金流量：年折旧额=5400/3=1800NCF0=-6000NCF1=（2000-1800）（1-40%）+1800=1920NCF2=（3000-1800）（1-40%）+18

31、00=2520NCF3=（5000-1800）（1-40%）+1800+600=4320（2）NPV=1920*0.909+2520*0.826+4320*0.751-6000=1051.12（3）因为NPV=1051.12大于0，所以方案可行。3、（1）NPV=2400（P/A，10%，10）-11000 =2400*6.1446-11000 =3747.04（2）回收期=11000/2400=4.58（年）五、综合计算题1、（1）甲折旧额=30000/5=6000（元）乙折旧额=（36000-6000）/5=6000（元）（2）甲乙方案现金净流量： 甲方案：NCF0=-（36000+300

32、0）=-39000（元）NCF（1-5）=（15000-5000-6000）（1-40%）+6000=8400（元）乙方案：NCF0=-（36000+3000）=-39000(元)NCF1=（17000-6000-6000）（1-40%）+6000=9000（元）NCF2=（17000-6300-6000）（1-40%）+6000=8820（元）NCF3=（17000-6600-6000）（1-40%）+6000=8640（元）NCF4=（17000-6900-6000）（1-40%）+6000=8460（元）NCF5=（17000-6900-6000）（1-40%）+6000+6000+30

33、00=17460（元）（3）甲乙方案的净现值NPV甲=8400（P/A，10%，5）-30000 =8400*3.7908-30000=1842.72（元）NPV乙=-36000-3000+9000（P/F，10%，1）+8820（P/F，10%，2）+8640（P/F，10%，3）+8460（P/F，10%，4）+17280（P/F，10%，5）=-39000+9000*0.9091+8820*0.8264+8640*0.7513+8460*0.6830+17280*0.6209=-530.69（元）（4）PI甲=8400（P/A，10%，5）/30000=1.06 PI乙=38469.31

34、/39000=0.99（5）IRR甲=12%+（3.6048-3.5714）/（3.6048-3.5172）*（13%-12%）=12.38%IRR乙=9%+（575.54-0）/575.54-（-530.69）*（10%-9%）=9.52%（6）投资回收期 甲方案=30000/8400=3.57（年） 乙方案=2、答案：（1）各年现金净流量设备的年折旧=（220+10）-10/5=44（万元）列表计算各年现金净流量（NCF）项目0123456设备投资220开办费投资6垫支流动资金24税后利润6065707580年折旧4444444444开办费摊销222残值收入10收回流动资金24现金净流量-

35、226-24106111116119158（2）回收期=3+（226+24-106-111）/116=3.28（年）（3）净现值=-226-24*0.909+106*0.826+111*0.751+116*0.683+119*0.621+158*0.565=165.50（元）该方案净现值大于零，为可行方案。3、1）、债券资金成本=8%（1-33%）/（1-2%）=5.47%2）、设备每年折旧额=1500/3=500（万元）3）、公司未来三年增加的净利润第一年净利=（1200-400-500）（1-33%）=201（万元）第二年净利=（2000-1000-500）（1-33%）=335（万元）第

36、三年净利=（1500-600-500）（1-33%）=268（万元）4）、各年经营净现金流量NCF0=-1500（万元）NCF1=201+500=701（万元）NCF2=335+500=835（万元）NCF3=268+500=768（万元）5）、NPV=701（P/F，10%，1）+835（P/F，10%，2）+768（P/F，10%，3）-1500 =701*0.9091+835*0.8264+768*0.7513-1500 =404.32（万元）PI=1904.32/1500=1.27NPVR=1.27-1=0.27回收期=1+799/835=1.97（年）因为前三项指标都大于零，虽然回收

37、期大于经营期的一半但它是辅助指标，所以方案可行。第七章 证券投资管理一、单项选择题1C 2C 3.A 4.D 5. B 6. D 7.B 8.A 9.C 10.D 11. C 12.A 13. C 14. D 15. C 二、多项选择题1ABC 2ABD 3ABC 4 CD 5ABCD 6ABD 7BCD 8ABC 9AC 10ABC 三、 判断题1 2× 3× 4× 5 6× 7× 8 9 10×四、计算题1. 根据分期付息、到期一次还本债券价值的计算公式：即：债券发行价格=1500×8%×（P/A，10%，10

38、）+1500×（P/F，10%，10）                     =120×6.14461500×0.3855=737.352578.25                  &

39、#160;  =1315.60（元）根据债券资本成本的计算公式：所以本题中债券的资金成本2. 本题属于分期付息、到期一次还本债券，其内在价值计算公式为：即：P1000×6%×（P/A，8%，6）1000×（P/F，8%，6）         60×4.62291000×0.6302         907.57（元）即这种债券的价格必须低于907.57元时，该企业才会购买。3.

40、 甲公司持有该股票的时间超过了1年，所以其到期收益率的计算公式应是使用：即：购买价格60×（P/F，i，1）80×（P/A，i，2）×（P/F，i，1）700×（P/F，i，3）通过测试可知，当持有期收益率为18时，购买价格为583.02元；当持有期收益率为16时，购买价格为610.92元；利用内插法可知，该题答案为16（610.92600）/（610.92583.02）×（1816）16.784.（2）由于该债券到期日是2005年1月1日，所以，乙公司于2004年8月1日购入持有至到期日的时间为5个月小于1年，所以应根据短期持有、到期一次还本

41、付息债券的到期收益率的计算公式来计算，即到期收益率（到期本息和债券买入价）/剩余到期年限/债券买入价×100，本题中乙公司持有该债券至到期日的到期收益率（1003×100×6115）/（5/12）/115×1006.26。 5. （1）甲公司股票的股利预计每年均以8%的增长率增长，上年每股股利为0.2元，投资者要求必要报酬率为10%，代入长期持有股票、股利固定增长的股票估价模型。V（甲）0.2×（18%）/（10%-8%）10.8(元)乙公司每年股利稳定不变，每股股利0.6元，代入长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型。V（乙）0.6/10%

42、6 (元)（2）由于甲公司股票现行市价8元，低于其投资价值10.8元，故甲公司股票值得投资购买，ABC企业可以购买甲公司股票。乙公司股票现行市价为7元，高于其投资价值6元，故乙公司股票不值得投资，ABC企业不应购买乙公司股票。第八章 利润分配管理一、单项选择题1.A 2.C 3.D 4.B 5.C 6.C 7.A 8.C 9.C 10.B 11.D 12.A 13.D 14.D 15.C 16.B 17.A 18.B 19.C 20.A21.C 22.B 23.D 24.C 25.D二、多项选择题1.ABCD 2.BD 3.BC 4.ABD 5.ACD 6.BCD 7.AB 8.ABD 9.A

43、CD 10.ABC11.ABC 12.ABD 13.ABCD 14.ABC 15.AC三、判断题1.× 2.× 3. 4. 5. 6.× 7. 8. 9.× 10.× 11.× 12.× 13.× 14. 15. 16. 17. 18.× 19.× 20.四、计算题1.（1） 净利润=2000X(1-33%)=1340(万元)税后净利=1340-50=1290 (万元)提取公积金=1290X10%=129 (万元)提取公益金=1340X5%=67 (万元)可发放股利额=1290-129-67=1

44、094 (万元)(2) 投资所需自有资金=1200X7/(7+2)=933 (万元)剩余政策下可发放股利=1094-933=161 (万元)每股股利=1612000=0.08 (万元)2.(1)可发放股利=150-200X3/5=30 (万元)(2)净利额=150/(1-15%)=176.47 (万元) 股利支付率=30/176.47=17%(3)每股股利=30/100=0.3(元/股)3.(1)600万元(2)320万元(3)600X320/800=240万元4.（1）所需自有资金数额900×80%720（万元）（2）所需从外部筹集的资金数额900×20%180（万元）（

45、3）可供投资者分配的利润20007201280（万元）5. 保留利润260 ×（1-20%）208（万元） 权益融资需要 600 ×（1-45% ）330（万元） 外部权益融资 330-208 = 122（万元）第九章 财务预算一、单项选择题1D 2C 3. D 4.D 5.C 6.A 7.C 8.B 9.B 10.B 11.C 12.D 13.B 14.D 15.C 16.A 17.D 18.D 19.B 20.C二、多项选择题1AB 2ABD 3AC 4 CD 5ACD 6AB 7ABD 8 ACD 9ABC 10ABD 四、 判断题1 2× 3 4 5 6

46、7 × 8 9× 10× 四、计算题1150×（117%）×20%130×（117%）×50%=111.15(万元)2预计第四季度材料采购量=500+400300=600（吨） 期末应付账款=600×100×（117%）×20%=14040（元）3 现金预算 单位：万元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 期初现金余额 6000 7000 6400 4200 本期现金流入 45000 48000 E 31800 50000 本期现金支出 42000 C 50400 40000 4100

47、0 现金余缺 A 9000 4600 (1800) G 13200 资金筹措与运用 (2000) 1800 6000 H (6200) 取得借款   1800 6000   归还借款 (2000)     (6200) 期末现金余额 B 7000 D 6400 F 4200 I 7000  A=6000+45000-420009000（万元）B=900020007000（万元）700048000C=4600，C=50400（万元）D=460018006400（万元）6400E-400001800，E31800（万元）F=180060004200

48、（万元）G4200500004100013200（万元）I=7000（万元）H1320070006200（万元）4（1）4000×80%5000×50%=28200（元）（2）8000×70%5000840016000900=35900（元）（3）800028200（3590010000）=9700（元）（4）500010000=15000（元）（5）150009700=5300（元）5 某公司46月现金预算表 单位：万元项目 月份4月5月6月期初现金余额650062006080加：经营现金收入430005300063000减：直接材料采购支出3300039000

49、45000 直接工资支出180035002800 制造费用支出300035003200其他付现费用500900750 预交所得税8000 购置固定成本16000现金余缺：4800123009330加：向银行借款1100000减：归还银行借款060003000 支付借款利息022040期末现金余缺620060806290第十章 财务控制一、单项选择题1D 2B 3C 4D 5C 6D 7B 8D 9C 10D 11C 12B 13B 14A 15B 16B 17D 18B 19C 20D 二、多项选择题1ABD 2ABC 3ABC 4ABCD 5ABD 6AB 7ABC 8ABD 9ABCD 1

50、0CD 11ABCD 12ABC 13ACD 14ABD 15BCD三、判断题1 2 3× 4× 5× 6 7× 8× 9 10× 四、计算题1 （1）成本降低额=11×21011×200110（万元）（2）成本降低率110÷（11×200）×100%5%2 （1）该利润中心的边际贡献总额=110-50=60万元（2）利润中心负责人可控利润总额=60-20=40万元（3）利润中心可控利润总额=40-12=28万元3 （1）集团公司的投资利润率A投资中心的投资利润率 B投资中心的投资利润率 C投资中心的投资利润率C投资中心业绩最优，A投资中心业绩次之，B投资中心业绩最