基金模拟试题(三)标准答案(含解析)

1、基金模拟试题（三）答案（含解析）作者: 日期:2基金模拟试题（三）答案（含解析）7.单选题1.）必要资金量的资金。 A高于低于或等于低于等于在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，（A:B:C:D:为了达到现金与债务的配比，必须投入2.页码：368 ;解析：考察多重负债下的现金流匹配策略。 资本资产定价模型主要应用不包括（资产估值资金成本预算资源配置风险估值）。DA:B:C:D:页码：290;解析：资本资产定价模型主要应用包括资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。3.当技术分析无效时，市场至少符合（ 半强势有效市场假设 弱势有效市场假设 强势有效市场假设无效市场假设）。B4.5.6.A:

2、B:C:D:页码：335;解析：技术分析的前提是否定弱市有效市场。货币市场基金的投资应当符合（投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金总资产的 投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的 买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过）。BA:B:C:D:10%30%365天397天页码：245 ;解析：投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净 值的10%买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过 期限在每个交易日均不得超过债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（ 高于某个特定指数的收益 与市场平均收益相同 与某个特定

3、指数的收益相同高于市场平均收益180 天。397天；投资组合的平均剩余）。CA:B:C:D:页码：364;解析：债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指 数的收益相同。股票股资的基本分析是建立在（）的前提下。B否定弱势有效市场否定半强势有效市场否定强势有效市场肯定强势有效市场A:B:C:D:页码：338;解析：股票投资的基本分析是建立在否定半强势有效市场的前提下。 一般来说，ETF的特点不包括（）。A招募说明书中明确规定了相关的担保条款被动操作的指数基金实物申购、赎回机制一级市场与二级市场并存的交易制度A:B:C:D:突击模拟2-基金30008.页码：49;解析：保本基金的招

4、募说明书中明确规定了相关的担保条款。 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（指数策略现金流匹配策略应急免疫策略免疫策略）。CA:B:C:D:9.A:B:C:D:10.（A:B:C:D:）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。20世纪20世纪20世纪20世纪70年代以后80年代以后90年代以后60年代以后页码：358-364 ;解析：积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、应急免疫、骑 乘收益率曲线等 4种。基金托管协议是明确基金管理人与（）各自己职责及相关业务内容的协议。B基金公司基金托管人基金份额持有人基金监管机构 页码：206;解析：基金托管协议是明确基金管理人员与基金托管人

5、各自职责及相关业 务内容的协议。611.2天2个工作日3天3个工作日12.13.页码：172 ;解析：QDII基金的净值在估值日后 2个工作日内披露。 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（ A:投资者总可以通过掌握更多的信息获利B:委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式C:投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即 对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场D:投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投 资者同样无法获利页码：303-304 ;解析：避免“后悔”心里的内容。 证券投资基金起源于（A

6、:B:C:D:）。B14.15.）。A英国 美国 荷兰 德国页码：11;解析：证券投资基金起源于英国的投资信托公司。基金托管协议是明确基金管理人与（）各自职责及相关业务内容的协议。A基金托管人 基金注册登记机构基金销售代理人基金份额持有人A: B: C: D:页码：206 ;解析：基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务 内容的协议。专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（A: 5000 万B: 4000 万）万元。D页码：12;解析：20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。QDII基金的净值在估值日后（）内披露。旦A:B:C:D:

7、C: 2000 万D: 3000 万页码：147;解析：专业基金销售机构申请基金代销业务资的最低注册资本金要求是万兀。16.证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ 确定证券投资政策 进行证券投资政策进行个别证券选择 投资组合的修正）。C17.18.19.A:B:C:D:页码：263;解析：证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证 券选择。公司型基金的最高权力机构是（会员大会股东大会投资决策机构监察稽核机构）。BA:B:C:D:页码：8 ;解析：公司型基金设有董事会，基金投资者是基金公司的股东，因此最高权 力机构是股东大会。从事开放式基金代销业务的商业银行接受（回等

8、业务。A_A:B:C:D:）的委托从事基金份额的认购、申购和赎基金管理公司 基金托管人 机构客户 基金份额持有人页码：6;解析：从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基 金份额的认购、申购和赎回等业务。关于证券投资基金投资收益，下列说法不正确的是（指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益）。DA:B:C:D:包括因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收20.A:B:C:D:21.页码：111 ;解析：考察

9、基金托管人的职责。衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（现金比例变化法成功概率法二次项法M2测度）。DA:B:C:D:入等页码：184;解析：包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入 返售金融资产收入等属于利息收入。根据证券投资基金法的规定：“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”的职责应该由（）承担。B_基金管理人基金托管人 基金份额持有人 证监会页码：386;解析：其他三项为择时能力衡量的指标。22.）在向基金派目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（ 发利息时，代扣代缴 20%勺个人所得税。A_A:上市公司发行债券的企业

10、B:基金管理公司突击模拟2-基金28.823.24.25.26.27.C:中央结算公司D:基金托管银行 页码：189 ;解析：考察基金的税收中的所得税。根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时, AAB:C:D:应该报送给（）。中国证监会证券交易所证券公司商业银行页码：226;解析：根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为 时，应该报送给中国证监会。证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，AB:C:D:这种作用是通过（）实现的。组合投资、分散风险扩大直接融资比例对所投资证券进行的深入研究与分析对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场页码：

11、21-22 ;解析：证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作 用是通过扩大直接融资比例实现的。基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（D），并应当归入基金财产。A:10%B:15%C:20%D:25%页码：64;解析：基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的 用归入基金财产。常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（算术平均收益率几何平均收益率 年化收益率时间加权收益率25%并应）。AA:B:C:D:页码：376;解析：常识题。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计， 因此它更多地被用来对将来收益率的估计。在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得

12、股票的股息、 息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、 税所得额的（）个人所得税。B_A:B:C:D:红利收入以及企业债券的利 红利、利息时代扣代缴应纳10%20%30%40%页码：188;解析：在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收 入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、 利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后,基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（ ）日（含该日）后有权赎回 该部份基金份额。BA:T, T+ 1B:T+1,T

13、+2C:T+2,T+3D:T+3,T+4突击模拟2-基金29.110000010100001001000100010030.A:B:C:D:般地讲，资产配置的步骤中不包括（ 明确投资目标和限制因素 明确资本市场的期望值 明确资产组合中包括哪几类资产 明确这些资产如何影响收益）。D31.页码：308;解析：资产配置的 3个步骤。以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列去，费率大约为 基金管理公司可以进行直销专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务）。B32.A:B:C:D:0.5%页码：14

14、1 ; 175;解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支， 费率大约为0.25%。下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（A:B:C:D:LOFETF 货币基金 圭寸闭式基金）。B页码：65;解析：根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后， 基金注册登记人在 T+1日为投资人登记权益， 投资人在T+2日（含 该日）后有权赎回该部份基金份额。某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为 1.00元/份，认购费率为 1% 投资人需要准备（）元投资。BA:B:C:D: 页码：58;解析：认购金额=认购价格*认购份额* （1+认购

15、费率）=1000000*1.00* （1 + 1%） =1010000。35.11033.1263134.页码：227 ;解析：中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起 监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（A:B:C:D:6个月内，以审慎）。B特雷诺指数 夏普指数 詹森指数 以上均不正确页码：50;解析：ETF的特点：（一）被动操作的指数型基金；（二）独特的实物申购赎 回机制；（三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定

16、。B_A:B:C:D:日 日 日 日2003年6月2003年7月2004年6月2004年7月页码：384 ;解析：夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度。我国证券投资基金法于（）开始实施。CA:B:C:D: 页码：18;解析：我国证券投资基金法于 2004年6月1日开始实施。突击模拟2-基金36.经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。小型资本股票战略 中型资本股票战略 大型资本股票战略 混合资本股票战略D A：B:C:D: 页码：330;解析：基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与

17、大公司战略相结合， 形成了所谓的混合战略。37.封闭式基金份额净值由（）进行公告。 J基金托管人上市的证券交易所基金管理人基金管理人协同基金托管人A:B:C:D:42.1238.39.40.41.页码：199;解析：根据证券投资基金信息披露管理办法规定，基金管理人应当至 少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（A:B:C:D:保护投资者利益保证市场的公平、效率和透明 降低系统风险推动基金业的规范发展）。D页码：220;解析：我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。 货币市场基金的收益（）计提。JA:B:C:D:每月 每周 每日 分红日页码

18、：43;解析：货币市场基金的收益每日计得。基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（ 手段。A:B:C:D:人员推销 广告促销 营业推广 公共关系页码：142 ;解析：基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金 促销手段中的营业推广手段。据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（A:B:C:D:20%-40%40%-70% 70%-90% 90%上）。D页码：305-306 ;解析：据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到以上。在半强式有效的股票市场中,某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验， 以大幅度得高工作效率， 在公司公开

19、宣布实施这项技术之前， 本公司股票，他赚取利润的概率（A:B:C:D:0505100%无法预测）。C90%这项工作可该公司技术总监事先购买100%获取利润。页码：299:解析：在半强势有效市场中，通过内幕消息可以突击模拟2-基金1643.关于开放式基金，以下哪项描述是正确的：基金份额在基金合同期限内固定不变基金份额持有人不得赎回可以在依法设立的证券交易所交易开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制（）。D44.45.46.47.48.49.50.A:B:C:D:页码：10;解析：其他三项为封闭式基金的描述。 在基金公司中主要由（_）承担基金的投资运作职责。AA:B:C:D:基金管理公司

20、基金代销机构 证券交易所 基金托管人页码：88;解析：在基金公司中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。行为金融理论中的_BSV模型认为（）。丄_投资者总是过分相信自己的能力和判断 投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向投资者分为有信息与无信息两类 人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差BSV模型认为人们在进行投资决策时会在两种心A:B:C:D:页码：303;解析：行为金融理论中的I理认知偏差。偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（A:B:C:D:页码：45;解析：偏股型混合基金中股票的配置比例通常为 根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（ 理。AA:B:C:D:页码：

21、234 ;解析：根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金管理人 委托其他机构代为办理。认为远期利率包括了预的未来利率与流动性风险补偿的理论是（A:B:C:D:页码：351 ;解析：流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险 补偿。关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（A:B:C:D:页码：22;解析：基金的第三个作用：有利于证券市场的稳定和健康发展。 基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征 比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果 明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的 可

22、衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性20%-40%50%-70%40%-60%70%-90%管理人 投资人 发起人 托管人完全预期理论 流动性偏好理论 集中偏好理论 市场分割理论基金丰富了大投资者的投资方式 有利于证券市场的稳定和发展 有利于证券市场的国际化 基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道）。B）。B50%-70%）委托其他机构代为办）。B）。BA:B:C:D:51.页码：377;解析：其余是基准比较法内容。如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（ 未来事件能够被准确地预测 价格能够反映所有相关信息价格不起伏证券价格由于不可辨别的原因而变化）。BA:B:C:D:页码：301 ;

23、解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。52.从长期来看，小型资本股票的回报率（A:B:C:D:）大型资本股票。A53.大于 小于 等于 无法比较页码：330;解析：从长期来看，小型资本股票的回报率大于大型资本股票。 某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为 麦考莱久期为（）。CA:B:C:D:8.08.178.278.378.6，应计收益率4%则修正的页码：356;解析：修正的麦考莱久期 =麦考莱久期/ （1+y）; y表示应计收益率。8.6/（1+4%=8.27）。54.如果某债券基金的久期为 3年，市场利率由5%r降到4%则该债券基金的资产净值

24、约（）。AA:增加3%B:降低3%C:增加5%D:降低5%页码：355 ; 解析：市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值55.为久期，所以 dp/p=-1/（1+1%）*3*dy ，约等于-3% 负号表示与市场禾j率变动相反，即增力口3%关于M2测度，下列说法正确的是（ 与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异 比夏普指数更难以为人们理解与接收 实际上表现为两个收益率之比 它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标上升。（dq/dy ） /p=-1/（1+y）*D,D）。DA:B:C:D:页码：387;解析：M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更 容易为

25、人们理解与接收；实际上表现为两个收益率之差。56.基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起 2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及期派出机构备案。C10%20%30%40%A:B:C:D:页码：201;解析：基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过30%时，托管人应当在变化发生之日起 2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。57.）。B一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（A:较高 B：较低突击模拟2-基金4.1858.59.60.1.2.3.C:无影响D:都有可能页码：357;解析

26、：流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。 夏普指数、特雷诺指数、夏普指数是建立在 特雷诺指数是建立在詹森指数是建立在 三种指数均是建立在A: B: C: D:詹森指数与 CAPM莫型之间有如下（）关系。D CAPM模型基础上的，其他的都不是CAPM莫型基础上的，其他的都不是CAPM模型基础上的，其他的都不是CAPM莫型基础上的页码：386 ;解析：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAP虚础上的。在每一风险水平上能够取得（）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。最小最大适当能上能下说法都不正确A:B:C:D:页码：315;解析：在每一风险水平上能

27、够取得最大收益的投资组合的集合，即构成有 效市场前沿。在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（A:B:C:D:）元。C2亿 5000 万1亿1.5亿页码：79;解析：在我国，拟设立的基金管理公司司的注册资本不低于人民币多选题1亿元。在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，为使债券组合最大限度地避免市场利率变化的影响组合应满足（债券的投资组合久期等于负债的久期投资组合的现金流量现值等于未来负债的现值组合中各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广组合中各种负债的久期的分布必须比债券的久期分布更方）。ABA:B: C: D:页码：367 ;解析：应满足债券的投资组合久期等于负债的久期

28、、投资组合的现金流量 值等于未来负债的现值。用于分析ETF运作效率的指标主要有（周转率折（溢）价率 跟踪偏离率 费用率）。ABCDA:B:C:D:页码：52;解析：用于分析ETF运作效率的指标主要有折（溢）价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。下列关于LOF份额的跨系统转托管说法正确的是（需要两个交易日的时间需要一个交易日的时间如处理成功T+2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出如处理成功T+1日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出2个交易日的时间。如处理成功）。ACA:B:C:D:页码：75;解析：目前，基金份额的跨系统转托管需要 T+2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出。 根

29、据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法 满足的条件包括（）。BCD，基金管理公司聘请的独立董事A:具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历突击模拟2-基金295.6.7.8.9.10.11.B:有履行职责所需要的时间C:直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D:最近3年没有受证券、银行等行政管理部门的行政处罚 页码：249;解析：具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。 封闭式基金合同应当包括（A:B:C:D:）。ABCD基金运作方式基金收益率分配原则、执行方式 基金财产的投资方向和投资原则 基金募集未达到法定要求的处理方式页码：202 ;解析：基金合同的主要披露事项的内容。

30、基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（A:B:C:D:基金账务 基金头寸 基金资产净值 基金费用）。ABCD页码：118-119 ;解析：基金会计复核的内容不得：基金账务的复核；基金头寸的复核;基金资产净值的复核； 基金财务报表的复核； 基金费用与收益分配的复核；业绩表现数据的复核。以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的有（ 认购费率将统一按认购金额为基础收取 申购费率不得超过申购金额的 5% 认购费和申购费不可以从赎回金额中扣除，只能在基金份额发售或者申购时收取 赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%）。BDA:B:C:D:页码：63;解析：认购费率将统一按净认购

31、金额为基础收取；认购费和申购费可以在基 金份额发售或者申购时收取，也可以从赎回金额中扣除。关于基金收益分配的说法中，正确的有（A:开放式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配 B:开放式基金需在合同中约定每年基金收益率分配的最多次数和基金收益分配的最低 比例C:开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式D:对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式 约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配 页码：186;解析：封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当 年的分配。债券投资的名义收益率包括（A:B:C:D:基

32、础利率无风险利率实际回报率 持有期内的通货膨胀）。CD）。BCD页码：353;解析：债券的购买力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际回报率 包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。基金监管主要包括以下哪些方面的内容（A:B:C:D:对基金服务机构的监管 对基金运作的监管 对基金高级管理人员的监管 对基金募集期的监管页码：219;解析：基金监管的 3个方面。 反映股票基金风险大小的指标有（A:贝塔值B:标准值C:持股集中度）。ABC）。ABCD12.13.14.15.16.17.18.19.D:持股数量页码：36;解析：另外还有行业投资集中度等5个主要的指标。资产配置的买入并持有策略的特点有（

33、A:B:C:D:支付模式为直线 市场变动时不行动 有利的市场环境是强趋势 要求的市场流动性小）。ABD页码：324;解析：有利的市场环境的牛市。运用基金分组比较法可能遇到的问题有（仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的不如全域比较有意义同组基金之间的风险水平可能差异很大要做到公平分组很困难）。ACDA:B:C:D:页码：377-378 ;解析：这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。 基金托管人内部控制的主要内容包括（投资监督会计核算和估值资金清算技术系统）。ABCDA:B:C:D:页码：124;解析：基金托管人内部控制的主要内容包括资产保管、资金清算、投资监督、会计

34、核算和估值、技术系统5个方面。下列有关资本市场的叙述，正确的是（资本市场线是有效投资组合的集合资本市场线与证券市场线相同资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系资本市场的风险衡量指标为贝塔系数）。ACA:B:C:D:页码：281-282 ;解析：资本市场线只揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系；资本市场线与证券市场线不相同；资本市场线的风险衡量指标为标准差。目前我国基金的监管从内容上主要涉及三个方面（对基金服务机构的监管对基金运作的监管 对基金持有人的监管对基金高级管理人员的监管）。ABDA:B:C:D:页码：219;解析：目前我国基金的监管

35、从内容上主要涉及三个方面：对基金服务机构 的监管、对基金运作的监管、对基金高级管理人员的监管。计算基金证券选择贡献需已知的变量包括（ 该类资产的实际投资比例 该类资产事先确定的正常的投资比例 该类资产所对应的基准指数的收益率 该类资产的实际投资收益率）。ACDA:B:C:D:页码：392;解析：考察证券选择贡献的公式。根据证券投资基金法的规定，封闭式基金募集期限届满，不能满足募集要求的，基 金管理人应当承担以下（ ）责任。BC_在6个月内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用提交申请，承

36、诺在一定时间内完成募集工作A:B:C:D:页码：BC;解析：在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 封闭式基金与开放式基金的不同点包括（A:期限与份额限制不同）。ABC20.21.22.23.24.25.26.27.B:C:价格形成方式不同D:页码：10;解析：还包括激励约束机制与投资策略不同。交易场所不同基金持有人享有的权利不同封闭式基金与开放式基金的不同点包括（期限与份额限制不同 交易场所不同 价格形成方式不同 基金持有人享有的权利不同）。ABCA:B:C:D:页码：10;解析：还包括激励约束机制与投资策略不同。 基金托管人对基金管理人的监督包括（ 对基金投资范围、投资

37、对象的监督 对基金投融资比例的监督 对基金投资禁止行为的监督 对参与银行间同业拆借市场交易的监督A:B:C:D:）方面。ABCD页码：121 ;解析：另外还有对基金管理人选择存款银行的监督等 对基金销售行为的规范包括（对基金销售机构人员行为的规范 基金宣传推介材料的规范 基金销售费用的规范 销售适用性的规范5个主要方面。）。ABCDA:B:C:D:页码：149-155 ; 解析： 基金销售行为规范的内容。（A:B:C:D:）属于基金资产承担的费用。ACD基金管理费申购、赎回费基金托管费信息披露费页码：173;解析：申购、赎回费是由基金投资者自己承担的费用。 关于有效市场理论的叙述，正确的是（巴

38、其列对有效市场理论的阐述最为系统 尤金.法默对有效市场理论的阐述最为系统 有效市场指的是信息有效 它与马克维茨关于组合均值 -方差有效组合的概念是相同的）。BCA:B:C:D:页码：298 ;解析：有效市场的基本概念的内容。 可用以买卖封闭式基金的账户有（沪基金账户深基金账户深证券账户沪证券账户）。ABCDA:B:C:D:页码：61;解析：买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险 收益特征进行的分类包括（A:B:C:D:股票基金 混合基金 债券基金 货币市场基金）。ABCD页码：136;解析：基

39、金产品线的布置的内容。基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是（ A:全市场指数B:风格指数）。ABCD28.C:不同指数复合而成的复合指数D:以上均正确页码：378;解析：考核基准比较法的内容。 下列关于基金募集、交易的陈述，正确的有（）。AC29.A:基金的募集一般要经过申请、核准、发售、备案、公告5个步骤B:根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起 月内做出核准或者不予核准的决定C:基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束D:以上说法都正确页码：55-56 ;解析：根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募

40、集申请之日起 6个月内做出核准或者不予核准的决定。在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括（制定投资管理相关制度 制定投资组合具体方案 确定基金投资的原则 审定基金资产配置的比例或范围）。ACD30.31.32.33.34.A:B:C:D:页码：88-89 ;解析：投资决策委员会的主要职责一般包括：关制度2、根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针、原则、策略 及投资限制3、审定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投 资比例4、确定基金经理可以自主决定。下列关于麦考莱久期的论述，正确的有（A:B:C:D:1、制定公司投资管理类相）。AC_对于零息债券而

41、言，麦考莱久期与到期期限相同有些债券虽然具有相同的麦考莱久期，他们的利率风险也是不同的 只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险 修正的麦考莱久期大于其到期期限页码：356 ;解析：具有相同的麦考莱久期，他们的利率风险也是相同的。使且投资组合内部收益率的方法来衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有 （A:B:C:D:）。BD_基础利率不能随时间不断波动现金流能够计算出的内部收益率进行再投资投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期2个假设条件。页码：348;解析：投资组合内部收益率的计算需要满足的下列在岸基金的

42、当事人中，处于同一国境内的有（A:B:C:D:基金监管部门基金托管人 基金管理人 投资人）。ABCD页码：28;解析：在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事 人和基金的投资市场均在本国境内。以下（）因素的存在会导致 ETF的跟踪误差。ABCD基金分红现金留存抽样复制基金费用A:B:C:D:页码：52;解析：导致 ETF的跟踪误差的4个因素：抽样复制、现金留存、基金分红、 基金费用。基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，人员行为规范的策划内容有（A:公布基金以往的业绩不符合基金销售机构）。BCDB:采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金35.C:以低于成

43、本的销售费率销售基金 D:承诺募集期间对认购费用打折 页码：149 ;解析：考核基金销售人员行为规范。 当股票价格保持单方向持续运动时（）。BD36.37.38.39.40.A:B:C:D:恒定混合策略的表现优于买入并持有策略 投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略 恒定混合策略的表现优于投资组合保险策略投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略和恒定混合策略页码：324;解析：当股票价格保持单方向持续运动时，投资组合保险策略的表现最优, 其次是买入并持有策略，最后是恒定混合策略。关于基金托管人的内部控制，正确的有（基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值）。BCDA

44、:面B:C:D:保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一 内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性 内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控 页码：123-124 ;解析：基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清管、投3个方资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。下列关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有（ A:基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务 B:代表基金份额5%上的持有人有权自行召集持人有大会，该类持有人应至少提前 30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事

45、程序和表决方式等事项 C:代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持人有大会，该类持有人应至少提前 30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项 D:基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持 有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务页码：201-202 ;解析：基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金 管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的， 持有人应当履行相关的信息披露义务。以下关于基金资产估值的说法，正确的是（）。AC基金一般按照固定的时间间

46、隔对基金资产进行估值 开放式基金每周披露一次基金份额净值 从基金资产中扣除所有负债即是基金资产净值 基金在进行资产估值时可以采用不同的估值方法检验结果的准确性）。AC召集大会的基金份额A:B:C:D:页码：165-168 ;解析：我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。基金资产估值是须符合一致性原则，即采用同样的方法进行估值。ETF的特点包括（）BCDA:其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少B:投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回以现金申购赎回ETF,而不是现有开放式基金的C: ETF基本是指数型开放

47、式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在 于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利D:它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交 易所直接买卖ETF份额 页码：49;解析：ETF的三大特点。关于LOF的交易规则，正确的是（涨跌幅限制为5%）。BCDA:B:C:申报价格最小变动单位为0.001元上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值D:买入申报数量为100份或其整数倍 页码：74;解析：LOF的涨跌幅限制为 10%。判断题1.2.3.4.5.6.7.8.9.基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。L页码：1

48、17 ;解析：重要文件保管的内容。证券投资基金是一种专家理财工具，通过专家管理，可以规避证券市场波动的风险。 错页码：3;解析：证券投资基金可以通过专家管理，分散风险，但这并不是说基金可以规定避证券市场波动的风险，因为通过专家管理分散的是非系统风险，而证券市场波动的风险属于系统风险，无法规避。股票投资组合的积极型管理策略是有效市场的最佳选择。错_页码：328;解析：消极型股票投资管理是有效市场有最佳选择。 债券投资组合内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流， 金流的现值等于投资组合市场价值的利率。对 _ 页码：348;解析：债券投资组合内部收益率的定义。按照规定，除非发生巨额赎回，

49、 货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产 净值20%。对页码：44;解析：按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额 不得超过基金资产净值 20%在均值标准差平面上， 资本市场线是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线。对 页码：283 ;解析：资本市场线的内容。证券投资基金的公募发行是指以公开方式向个人投资者发行基金的方式。错_页码：27;解析：证券投资基金的公募发行是可以面向社会公众公开发售的一类基金, 其中不公包括个人投资者，还包括机构投资者。QDII基金在任何情况下均不能借入现金我。错 _ 页码：54;解析：在应付赎回、交易清算等临时用途的情形下， 几何平均收益率是衡量债券投资组合收益率的常用方法之一。错然后