财务管理大纲

1、财务管理学课 程 简 介财务管理学是一门以提高经济效益为目的、以运筹资金为对象的应用性的经济管理学科，它阐明了财务管理的基本理论和基本方法。本课程以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本概念、管理原则、管理制度等理论问题以及预测、决策、计划、控制、分析等业务方法。通过本课程的学习，可以使学生掌握现代化财务管理的基本理论，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经营决策服务，具有从事经济管理工作所必需的财务管理业务知识和工作能力课程大纲学习目的和要求财务管理学是一门以提高经济效益为目的、以运筹资金为对象的应用性的经济管理学科，它阐明了财务管理的基本

2、理论和基本方法。本课程以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本概念、管理原则、管理制度等理论问题以及预测、决策、计划、控制、分析等业务方法。本课程是工商管理学专业的专业核心课程，也是财经类各专业的专业基础课程。本课程的学习目的在于：明确财务管理的含义、目标和特点，认识做好财务管理工作对于提高企业经济效益的重要意义；理解财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系以及财务活动同其他各种经济活动的联系；掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经营决策服务。通过本课程的学习，要求掌握现代化财务管理的基本理论，具有从事经济管理工

3、作所必需的财务管理业务知识和工作能力，具备财务管理业务水平。财务管理学课程既有较强的实用性，又有较强的理论性。在学习中要紧密联系实际来理解有关的理论问题，并以有关理论问题为指导来阐明各种业务方法问题。学习内容中业务方法占有较大比重，但学习中要虚实结合，防止单纯注意具体方法的倾向。要加强对业务理论问题的理解，深入浅出、循序渐进，防止浅尝则止，仅以看懂教材中的实例为满足。为了让学生能够更进一步深入了解财务管理学的知识，本课程准备了大量的理论性和实践性很强的习题，供学生在空余时间学习，加深对本课程中所学知识的理解。本课程的建议学时数如下：(供参考) 第一章 财务管理总论一、 学习目的和要求通过对本章

4、的学习，要求学生在了解财务管理对象的基础上掌握财务活动、财务关系、财务管理等重要概念，掌握不同财务管理目标的含义和优缺点，并能按企业现金流动的规律和财务管理的原则指导财务管理工作。二、 本章主要内容 第一节 财务管理的概念一、财务管理的对象二、企业的财务活动企业的财务活动的概念。财务活动的内容。三、企业的财务关系企业的财务关系的概念。财务关系的种类。财务管理的概念。 第二节 财务管理的目标一、财务管理目标的作用和特征财务管理目标的概念。财务管理目标的作用。财务管理目标的特征。二、财务管理的总体目标利润最大化、权益资本利润率或每股利润最大化、企业价值最大化、股东财富最大化。三、实现财务管理目标中

5、所有者与经营者利益关系的协调经营者对所有者利益的背离、解决经营者与所有者在实现理财目标上的矛盾的基本对策：建立激励和制约机制。 第三节 企业现金流动的规律资金形态并存性、继起性规律；资金收支适时平衡规律；各种支出收入相互对应规律；资金运动同物资运动既一致又背离规律；企业资金同社会总资金依存关系规律。 第四节 财务管理的原则资金合理配置原则；收支积极平衡原则；成本效益原则；收益风险均衡原则；分级分权管理原则；利益关系协调原则。第二章 财务管理的价值观念一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生理解时间价值的概念和意义，掌握复利终值与现值的计算及年金现值的计算，并能熟练地灵活运用；了解风险及风

6、险价值的含义，掌握单项资产风险价值的计算和组合投资风险的衡量；在了解资金成本的概念及作用的基础上，掌握个别资金成本及加权平均资金成本的计算。通过上述三个重要价值观念的学习和理解，为以后章节的学习奠定基础。二、 本章主要内容 第一节 资金时间价值一、资金时间价值的概念资金时间价值的含义、学习中应注意的问题。二、资金时间价值的计算一次性收付款终值和现值的计算、普通年金终值和现值的计算、时间价值基本公式的灵活这用。 第二节 风险价值一、风险价值的概念投资决策的类型、风险价值的表示方法。二、单项资产风险价值的计算确定概率分布、计算期望值、计算标准离差、计算标准离差率、计算风险收益率。三、组合投资风险的

7、衡量组合投资的风险种类及其特性、组合投资风险与收益的关系。 第三节 资金成本一、资金成本的概念和作用资金成本的概念、作用。二、个别资金成本的计算债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本、留存收益成本。三、加权平均资金成本的计算第三章 财务分析一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生了解财务分析的主体和目的，理解财务分析的依据和标准，了解财务分析的基本方法，掌握不同基础之上的分类财务分析的方法、理解各种综合财务趋势分析的思路和方法。二、 本章主要内容 第一节 财务分析概述一、财务分析的目的与内容财务分析的目的、内容。二、财务分析的基本方法比较分析法、百分比分析法、比率分析法、趋势分析

8、法。三、财务分析的基本依据 第二节 会计报表的一般分析资产负债表、损益表、现金流量表的分析评价及三者之间的关系。 第三节 偿债能力评价一、短期偿债能力的分析短期偿债能力评价指标（流动比率、速动比率和现金比率）、影响资产变现能力的因素、短期偿债能力评价。二、长期偿债能力分析长期偿债能力评价指标（资产负债率、负债权益比率和利息保障倍数、长期负债与营运资金的比率）、长期偿债能力评价。三、以现金流量为基础的偿债能力分析以现金流量为基础的偿债能力评价指标（现金对流动资产比率、到期债务本息偿付比率、现金流量比率、现金利息保障倍数）、以现金流量为基础的偿债能力评价举例。 第四节 营运能力评价一、营运能力对财

9、务状况的影响二、以权责发生制为基础的资产营运能力评价流动资产周转率、营运资金周转率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率。三、以收付实现制为基础的资产营运能力评价投资活动融资比率、现金再投资比率。 第五节 盈利能力评价一、盈利能力、营运能力和偿债能力的关系二、以权责发生制为基础的盈利能力评价总资产报酬率、资产净利率、净资产收益率、销售获利率、成本费用利润率。三、以收付实现制为基础的盈利能力评价销售收现比率或利润变现比率、资本金现金流量比率、总资产现金报酬率。 第六节 综合财务分析一、趋势分析法资产、负债及所有者权益变动趋势的分析；损益增减变动趋势分析；财务比率的纵向趋势分析；财务比率横向趋

10、势分析。二、财务比率综合分析法三、杜邦分析法第四章 筹资管理一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生在了解企业筹集资金的动机和要求的基础上，掌握各种负债资金及权益资金的筹集与管理，理解混合性筹资的动机及优缺点；了解资本结构的意义，掌握资本结构的决策方法；理解营业杠杆和财务杠杆的作用，掌握营业杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数的测算方法。二、 本章主要内容 第一节 企业筹集资金的动机和要求一、企业筹集资金的动机新建筹资动机、扩张筹资动机、偿债筹资动机和混合筹资动机。二、筹集资金的要求 第二节 负债资金的筹集与管理一、银行借款银行借款的种类、借款信用条件、借款实际利率、银行借款筹资的优缺点

11、。二、发行企业债券债券的种类、债券发行、债券发行价格的确定、发行债券筹资的优缺点。三、融资租赁融资租赁和经营租赁、融资租赁租金的计算、租赁筹资的优缺点。 第三节 权益资金的筹集与管理一、吸收直接投资吸收投资的种类、出资形式、筹集非现金投资的估价、吸收直接投资的优缺点。二、股票筹资股票的种类、股票的发行方法与推销方式、股票发行价格的确定、发行股票筹资的优缺点。三、企业内部积累 第四节 混合性筹资一、优先股优先股的种类、优先股的权利、优先股的性质、优先股筹资的优缺点。二、认股权证认股权证的含义、认股权证的定价、认股权证在筹资中的运用、发行认股权证筹资的优缺点。三、可转换债券可转换债券的含义和基本原

12、理、可转换债券的特征、可转换债券的价格、发行可转换债券的优缺点。 第五节 资本结构与资本结构的优化一、资本结构的意义二、每股利润分析法三、资本成本比较法初始资本结构决策、追加资本结构决策 第六节 杠杆原理与风险控制一、营业杠杆与营业风险营业杠杆原理、营业杠杆系数的测算、影响营业杠杆利益与风险的其他因素二、财务杠杆与财务风险财务杠杆原理、财务杠杆系数的测算、影响财务杠杆利益与风险的其他因素三、联合杠杆与风险联合杠杆原理、联合杠杆系数的测算第五章 投资管理一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生掌握现金流量的含义及其分类和计算，熟练掌握各个折现评价指标和非折现评价指标的含义、计算、应用条件及

13、优缺点，在此基础上掌握投资决策指标的灵活应用技巧。二、 本章主要内容 第一节 现金流量一、现金流量及其分类现金流量按流向的分类、现金流量按期间的分类.二、现金流量的计算营业收入的估算、固定资产投资与固定资产原值的估算、经营成本的估算。 第二节 投资决策指标一、投资决策评价指标及其类型折现评价指标和非折现评价指标、正指标和反指标。二、非折现评价指标的含义、特点及计算方法投资利润率、静态投资回收期。三、折现评价指标的含义、特点及计算方法净现值、获利指数和内部收益率。四、项目投资决策评价指标的运用采纳与否的决策、选择互斥的决策、相容选择的决策。 第三节 投资决策指标的应用一、生产设备最优更新期的决策

14、二、固定资产修理和更新的决策三、固定资产租赁或购买的决策 第四节 有风险情况下的投资决策一、按风险调整贴现率法用资本资产定价模型（CAPM）调整贴现率、按投资项目的风险等级调整贴现率、用风险报酬率模型调整贴现率。二、按风险调整现金流量法：确定当量法第六章 对外投资管理一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生了解对外投资的种类、目的和影响因素，并熟练掌握债券投资及股票投资的价格确定、收益计算等问题，然后一般了解和掌握证券投资组合的理论和方法。二、 本章主要内容 第一节 对外投资概述一、对外投资的种类分为长期投资与短期投资、股权投资和债权投资、实物投资与证券投资、战术性投资与战略性投资、确定

15、性投资与风险性投资。二、对外投资的目的资金保值与增值、企业扩张与控制、转移与分散风险。三、影响对外投资的因素企业财务状况、企业经营目标、投资对象的收益与风险。 第二节 债券投资一、债券投资的特点二、债券价格的确定债券价格确定的基本公式、一次还本付息且不计复利时债券价格的确定、折现发行时债券价格的确定。三、债券投资收益附息债券投资收益率、贴现债券投资收益率。四、债券投资的风险违约风险、利率风险、流动性风险、通货膨胀风险和汇率风险。五、债券投资决策 第三节 股票投资一、股票投资的特点二、股票价格的确定长期持有股票、股利稳定不变的股票估价模型；长期持有股票、股利固定增长的股票估计模型；短期持有股票、

16、未来准备出售的股票估价模型。三、股票投资的收益不考虑时间价值因素时的长期股票投资收益率、考虑时间价值因素时的长期股票投资收益率、短期股票投资收益率。 第四节 证券投资组合一、证券投资组合的风险非系统性风险和系统性风险。二、证券投资组合的风险收益与收益率风险收益：Rp= p·(Km RF)；资本资产定价模型（CAPM）为：Ki=RFi(KmRF)；风险和收益率的关系。三、证券投资组合的策略四、证券投资组合的具体方法第七章 流动资产管理一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生了解流动资产的概念、特点和管理要求，掌握现金管理的一般方法，理解应收账款的功能与成本并掌握应收账款的信用政策

17、，了解存货的功能与成本并掌握存货控制一般公式的灵活运用。二、 本章主要内容 第一节 流动资产的特点和管理要求一、流动资产的概念和组成二、流动资产的特点流动资产占用形态具有变动性、流动资产占用数量具有波动性、流动资产循环与生产经营周期具有一致性、流动资金来源具有灵活多样性。三、流动资产管理的要求 第二节 现金管理一、现金的持有动机支付动机、预防动机、投机动机。二、现金持有成本管理成本、机会成本、转换成本、短缺成本。三、最佳现金持有量的确定成本分析模式、存货模式和现金周转期模式。四、现金的日常管理五、现金收支综合管理 第三节 应收账款管理一、应收账款的功能与成本增加销售、减少存货的功能；机会成本、

18、管理成本、坏账成本三种成本。二、信用政策信用标准、信用条件(信用期限、现金折扣和折扣期限、信用条件备选方案的选择)和收账政策。 第四节 存货管理一、存货成本的构成进货成本、储存成本、缺货成本。二、存货经济批量决策的一般公式三、有数量折扣时的存货模型的扩展应用四、安全库存量的确认五、ABC控制法第九章 收入实现及分配管理一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生了解收入实现、成本补偿与利润管理之间的关系，知道税务筹划的基本方法，了解利润分配的一般顺序、掌握股利政策的类型、理解股利政策的影响因素并掌握股利分配方案的确定。二、 本章主要内容 第一节 收入实现、成本补偿与利润管理一、收入营业收入、

19、投资收益和营业外收入。二、费用营业费用、投资损失和营业外支出。三、利润营业利润、投资净损益、营业外收支净额。 第二节 纳税筹划一、纳税筹划的概念二、纳税筹划的特征和基本方法避免应税所得的实现、推迟应税所得的实现、在关联企业之间分配利润、控制企业的资本结构。 第三节 收益分配一、收益分配管理的原则依法分配原则、积累优先原则、兼顾各方面利益原则、盈亏自负原则、公正原则。二、收益分配程序三、收益分配应考虑的因素法律因素、股东因素、公司的因素、其他因素。四、收益分配政策的评价与选择剩余股利政策、固定股利政策、固定股利比例政策、正常股利加额外股利政策。五、股利支付的方式现金股利、股票股利、财产股利、负债股利。第八章 资金耗费及成本管理一、 学习目的和要求通过对本章的学习，要求学生了解成本管理的对象、分类、目标、内容等基本内容，在熟练掌握成本计算的基本内容和方法的同时掌握品种法下的成本计算；掌握标准成本管理、变动成本管理、责任成