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1、专题题目 第一章标题第二章标题 第三章标题 第四章标题 第 N 章标题 北京银联信投资顾问有限责任公司 基于产业集群的商业银行公司业务创新 商业银行基于产业集群视角开展公司业务的必要性 产业集群发展对商业银行金融业务需求的研究 基于产业集群的国内外商业银行公司业务创新经验 基于产业集群的银行公司业务发展思路 北京银联信投资顾问有限责任公司 公司业务 创新 与 营销 专题研究报告 前 言目前,产业集群己经成为提升国家(区域竞争力和推动区域经济发展的一股重 要力量。在政府有意识的规划引导下,形成了全国产业集群化的趋势。随着中国产业 沿着集群化方向的发展,我国商业银行将面临客户结构和客户需求多样化的
2、新局面。 公司业务是银行业务发展的主体和基础,客户需求的变化,必然会影响中国商业 银行公司业务的构架,迫使银行调整业务结构,丰富业务品种,加强综合服务。产业 集群对银行公司业务的重要影响己被理论界所重视,正是在这样的背景下,本文通过 分析产业集群各个发展阶段的资金需求,来制定商业银行公司业务发展战略。 具体内容分以下四部分呈现:第一部分从产业集群内在规律出发,分析银行基于产业集群视角开展公司业务的 必要性,并阐述当前基于产业集群视角银行公司业务发展存在的问题。第二部分通过对产业集群生命周期中萌芽期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段 的特点进行分析,结合产业集群的融资特点,解读产业集群生命周期四个
3、阶段的融资 需求。并通过价值链理论,从产业集群与价值链的内在联系出发,分析“中心卫 星”式、产业链延伸式、卫星式产业集群的特点与金融需求点,力求帮助银行识别各 类型产业集群的金融需求。第三部分通过对供应链、整体授信、电子交易平台三个授信模式中,国内外商业 银行创新经验的介绍,力图帮助读者了解目前银行产业集群视角的公司业务创新情 况,从而为自身开展相关业务提供参考。第四部分指出基于产业集群发展的中国商业银行公司业务战略方向,根据产业集 群的发展周期,给出公司业务策略建议及基于产业链的公司业务产品创新建议,并且 指出为提高客户满意度须提供的业务发展保障措施,最后为银行提供基于产业集群发 展的公司业
4、务的风险防范措施。敬请关注:基于产业集群的商业银行公司业务创新 。 北京银联信投资顾问有限责任公司 公司业务 创新 与 营销 专题研究报告 正文目录第一章 商业银行基于产业集群视角开展公司业务的必要性 . 1一、我国产业集群现状 . 1(一产业集群成为经济发展中的活跃因素 . 1(二产业集群区域特征明显 . 3二、基于产业集群视角开展公司业务的必要性 . 4(一有利于提高银行的信贷收益 . 4(二中小企业在集群中数量巨大,融资需求强烈 . 5(三集群内企业具有“根植性 ” ,可降低违约发生概率 . . 6(四可降低银行的信贷风险 . 6三、基于产业集群视角银行公司业务发展存在的问题 . 7(一
5、部分金融机构对产业集群经济认识不到位 . 7(二无差别的信贷政策制约了金融对集群企业的信贷支持 . 7(三中间业务难以满足集群企业的金融服务需求 . 8(四公司业务结构失衡 . 9第二章 产业集群发展对商业银行金融业务需求的研究 . . 10一、产业集群的生命周期划分 . 10(一产业集群的生命周期曲线 . 10(二产业集群生命周期各阶段的特征 . 11二、基于产业集群发展阶段的商业银行金融业务需求分析 . 13(一产业集群金融需求的特点 . 13(二产业集群生命周期视角的融资需求分析 . 14(三产业集群价值链视角的融资需求分析 . 16第三章 基于产业集群的国内外商业银行公司业务创新经验
6、. 23一、基于供应链金融的公司业务创新经验 . 23(一供应链金融的内涵 . 23(二国外银行供应链金融实践 . 23(三国内商业银行供应链金融实践 . 24 北京银联信投资顾问有限责任公司 公司业务 创新 与 营销 专题研究报告二、基于整体授信模式开展公司业务的创新经验 . 25(一市场集群贷款模式 . 25(二企业联保贷款模式 . 25三、通过电子交易平台提供公司业务的创新实践 . 25(一 Nafin 通过在线方式提供保理服务 . 26(二广东珠银斯迪尔电子交易平台 . 27第四部分 基于产业集群的银行公司业务发展思路 . . 28一、基于产业集群发展的商业银行公司业务战略方向 . 2
7、8(一明确公司业务发展战略 . 28(二确定战略重点,锁定目标客户 . 29二、基于产业集群发展的中国商业银行公司业务发展策略 . 31(一基于产业集群生命周期的公司业务策略 . 31(二基于产业集群发展价值链的公司业务产品创新 . 32三、基于产业集群发展的中国商业银行公司业务发展的保障措施 . 41(一密切银企关系,培育关系型信贷模式 . 41(二简化信贷流程 . 41(三差异化营销 . 42四、基于产业集群发展的中国商业银行公司业务的风险防范 . 42(一审慎、科学地把握贷款规模,控制授信总量 . 43(二围绕供应链开展授信管理 . 43(三密切关注集群内企业发展动向,严防周期性风险 .
8、 43(四银行应根据产业集群各个时期的风险,及时调整信贷政策 . . 44中国银行业创新与营销研究报告产品说明 . 46 北京银联信投资顾问有限责任公司 公司业务 创新 与 营销 专题研究报告 图表目录图表 1:全国各主要省市产业集群发展规模汇总表 . 1图表 2:我国产业集群的行业及区域分布 . 2图表 3:中小企业资金需求状况表 . 5图表 4:产业集群的生命周期曲线 . 10图表 5:企业运营资金缺口周期 . 13图表 6:企业价值链模型 . 16图表 7:产业集群及价值链模型 . 18图表 8:“中心卫星”型产业集群模型 . 19图表 9:产业链延伸式产业集群模型 . 20图表 10:
9、卫星式产业集群模型 . 21图表 11:渣打银行分销链融资方案 . 24图表 12:Nafin 下的保理协议框架 . 26图表 13:产业集群价值链的微笑曲线 . 30图表 14:不同行业价值曲线 . 30图表 15:产业集群价值链 . 33图表 12:对监管公司授信融资模式 . 37图表 17:银行对产业集群下游企业的业务设计 . 39图表 18:保兑仓融资模式 . 40 第一章 商业银行基于产业集群视角开展公司业务的必要性 一、我国产业集群现状产业集群是产业发展演变过程中的一种地缘现象,即某个领域内相关联(互补、 竞争的企业与机构在一定的地域内连片,形成上中下游结构完整(从原材料供应到 销
10、售渠道甚至最终用户 ,外围支持产业体系健全,具有灵活机动等特性的有机体系, 集群内企业之间建立了密切的合作关系。近 20年来,我国的东南沿海地区,特别是江浙一带以一个市、一个县甚至一个 镇为范围,集中某种产品的社会化,形成了一定规模的产业集群,如温州的皮鞋、义 乌的小商品、 海宁的皮革等。 这些地区表现出极强的活力和竞争力也是源于产业集群。 培育产业集群是区域经济发展战略的重要组成部分,也是提升区域经济综合竞争力、 推进工业化向高级阶段发展的必然过程。(一产业集群成为经济发展中的活跃因素我国的主要省市几乎都遍布着各种形式和大小的产业集群。呈现出分布广、门类 全、效率高的特征。1、分布广根据国家
11、发改委对产业集群的统计口径要求,我国 24个省市区 2007年的统计结 果显示, 我国约有产业集群 2000个、 集群企业数量 90万户、 销售收入 60452.79亿元、 利润 4224.51亿元。图表 1:全国各主要省市产业集群发展规模汇总表 资料来源:银联信2、门类全产业集群几乎覆盖了国民经济行业分类中的大多数行业,主要以第二产业中的制 造业为主。纺织、服装、制鞋等传统初级加工制造业的产业集群数量最多,约占我国 总数的 24.8%。生物、电子信息技术、新材料、文化创业等高新技术行业产业集群的 数量也从无到有,取得了一定的发展。图表 2:我国产业集群的行业及区域分布 资料来源:银联信(二产
12、业集群区域特征明显1、长三角地区的产业集群以上海、南京、苏州、无锡、杭州、宁波等地为主要 的发展龙头,多数从传统的中小民营企业发展壮大起来。浙江是该区域产业集群发展 最活跃的代表地区,充分体现了该地区产业集群发展的主要特点:主要由私营中小企 业构成的产业集群成为经济发展的重要力量;覆盖了纺织、造纸、皮革制品等多个主 要制造业行业。 2010年,按企业注册登记类型分私营企业工业总产值为 34579亿元, 占浙江省工业总产值的 67.3%。自 2005年以来按现价计算的年均增速为 18.54%,高 于浙江 GDP 的同期年均增速 2个百分点。 2、珠三角地区的广东和福建以外资为主要发展依托,形成了
13、大量的服装、鞋业、 箱包、玩具、钟表等制造业产业集群。广东是该区域产业集群最重要组成部分,也是 我国作为“世界工厂”的主要制造中心。产业集群主要由外资、港澳台直接投资企业 构成,本地传统民营企业也占有一定比例。 2010年,按企业注册登记类型分外商投资 企业工业总产值为 23705.9亿元,港澳台投资企业工业总产值 21813.3亿元,两种类 型企业加总的工业总产值占广东全省工业总产值的比例为 53.04%。 2009年民营企业 工业总产值为 30626.84亿元,占全省工业总产值的 35%。自 2005年以来按现价计算 的外商投资企业工业总产值和港澳台投资企业工业总产值年均增速分别为 16.
14、2%和 13.2%,与广东省同期 GDP 增速基本持平。3、环渤海地区是继长三角、珠三角之后又一产业集群密集和发展比较成熟的地 区。以山东的产业集群为例,与长三角地区的民营企业驱动和珠三角地区的内外资共 同驱动都有所不同,私营企业和有限责任公司是山东省产业集群的主要构成部分。 2010年,山东按企业注册登记类型分有限责任公司工业总产值为 22389.5亿元,私营 企业工业总产值 30408.9亿元,两种类型企业加总的工业总产值占山东全省工业总产 值的比例为 62.97%。自 2005年以来按现价计算的有限责任公司工业总产值和私营企 业工业总产值年均增速分别为 18.47%和 35.11%,均高
15、于山东省同期 GDP 水平。私营 企业高出约 20个百分点,并且近几年来呈现显著增长趋势。二、基于产业集群视角开展公司业务的必要性(一有利于提高银行的信贷收益对于企业来说,资本市场不发达,间接融资是企业融资的主要形式。而民间融资 成本过高,企业更倾向于向银行融资,因此,银行可以通过集群内同一产业的众多企 业贷款而获得规模经济效应。如果银行只给一家企业贷款,那么银行花在对企业发展 前景等进行预测的成本费用较高。集群内众多的企业从事同一个行业,集群化生产的 产业特点造就了一大批生产规模相近、产品类似、技术水平接近的企业,使得商业银 行等贷款机构在一定地区面临同质化的企业贷款环境,从而可以降低信息收
16、集和评估 成本,银行可以通过行业协会、地方政府的产业规划中获得详细、完备的信息,这样 通过经济外部性和规模经济,降低了银行从事该地区信贷业的交易成本,提高利润收 入。此外,银行对可以集群内中小企业的贷款利率可以在基准利率上适当上浮,使得 收益加大。例如:对同一产业发放相同的贷款额,由于银行向中小企业的贷款时利率 可上浮 30%,因此,银行对产业集群内中小企业的贷款收益要比给同类大企业的贷款 收益增加 30%。此外,集群特有的乘数效应,能进一步扩大银行的收益。产业集群的发展特点是 在一个相对狭小的空间内形成密集的产业链和周边配套设施,对地区内部分企业的资 金投入会通过产业链和生产经营性活动迅速传
17、递和蔓延开来,具有巨大的乘数效应。 集群内经济相对来说增长较快,产业区内资本积累更快,通过银行货币的乘数效应进 一步放大,本地贷款额、投资额增加,经济进一步增长,形成一个资金运作的良性循 环,促进集群内银行的发展,银行实现风险、成本、收益三重收获,银企双方在合作 中得到互赢。(二中小企业在集群中数量巨大,融资需求强烈中国产业集群迄今已在一些地区具备相当的规模, 主要集中在广东、 浙江、 江苏、 山东和福建等沿海经济发达的地区,集群中多数是中小企业, 2002年,浙江就形成产 值超过亿元的产业集群 300多个,主要为中小企业,总产值占全省的 60%,平均经济 增长率约高于全省平均水平 3-5个百
18、分点。绝大部分中小企业处于为大企业配套服务 的上下游环节,中国著名汽车生厂商上海大众的直接和间接的零部件配套中小企业就 有 400多家。然而,中小企业信贷份额与经济贡献度不匹配,中小企业在自身的发展 过程中,需要大量资金来购买设备、材料等,但是中小企业由于自身的规模小、风险 大等原因, 得不到银行的青睐, 融资存在困难。 以温州地区的中小企业抽样调查为例。 图表 3:中小企业资金需求状况表 资料来源:银联信温州地区是中国最早及较为成功的产业集群发源地,其资金需求具有较强的代表 作用,从上表中我们可以看到,被调查的企业中需要资金的企业数达 92.61%,由此可 见集群内企业资金极度匮乏, 并且其
19、中有 50.97%的企业需要向民间融资。 民间融资相 对于银行贷款而言具有成本高、资金少、不稳定等劣势,但企业首选民间融资,这反 映了中小企业与银行之间存在的问题。在集群企业中,大型企业数量少,常常成为各 家银行的竞争对象,竞争压力大,于是,占据优势地位的大型企业会压缩贷款利率, 进一步压缩银行的利润空间。因此,对于以公司业务为主要盈利目标的银行来说,资 金需求旺盛且数目巨大的集群中小企业拥有比较好的发展空间。(三集群内企业具有“根植性”,可降低违约发生概率企业在单个存在时,存在着企业规模小、抗风险能力弱等特点,限制了商业银行 体系的信贷供给选择,不利于商业银行经营目标实现和风险管理,从而降低
20、商业银行 信贷供给意愿。然而,企业集聚成为集群之后,却在一定程度上提高了贷款的优势。 产业集群的企业具有区域内的“根植性” ,即企业依赖于专业化市场、协作配套 商和熟悉客户,离不开这个具有产业文化背景和制度环境的区域,因此一般更愿意从 事这个比较熟悉的行业,企业之间形成专业化分工协作关系,具有稳定的供应商和顾 客群,为保持区域内的商业信誉,他们不愿意发生拖欠、赖账等违约行为,从而降低 银行贷款的风险。此外,集群内企业相互“知根知底” ,关系紧密,也方便了集群内企业可以找到 合适的担保。产业集群内企业资产便于抵押、处置。产业集群内同类企业数量众多, 使得金融业很方便地对抵押资产进行估价,也便于金
21、融业对不能还款的企业的资产进 行合理处置。(四可降低银行的信贷风险银行向集群内企业贷款的风险相对较小,原因有三:一是大数定律原理分散了银 行的金融风险。 大数定律指大量随机现象的平均结果具有稳定性, 如重复掷一枚硬币, 次数趋于足够大时,出现正面或反面的概率接近于 0.5。产业集群内中小企业集中, 往往超过 1000家,根据大数定律,坏账占贷款总额的比例会是一个较稳定的值。二 是集群还能降低所在区域的抗系统性风险能力,弱化经济周期、经济政策(财政、货 币政策对集群经济发展的不利影响,从而提高整个区域的竞争力。三是在产业集群 内,中小企业贷款需求频繁,其与银行之间的合作是多次的、重复的。这样,银
22、行与 企业之间可以通过重复博弈, 以 “信用与承诺” 的方式, 建立长期而稳定的信任机制, 增加了信任程度。 三、基于产业集群视角银行公司业务发展存在的问题(一部分金融机构对产业集群经济认识不到位相当一部分金融机构对产业集群集聚认识不到位,没有科学掌握产业集群的内 涵,片面认为企业“扎堆”在一起就是产业集群,更有个别金融机构认为集群企业还 是处于无序竞争的状态,无法形成产业的整体竞争力,对其金融扶持的主观能动性较 差,对一部分正在发展的产业集群缺乏长远的金融支持规划。而金融机构采用传统的 营销和服务方式向集群企业提供金融服务,不仅制约了金融产品的创新和服务的改 进,也降低了金融支持产业集群发展
23、的效果。中国人民银行南昌中心支行课题组对江 西 23个产业集群的调查发现,在 2003-2007年间,产业集群工业增加值年均增长率 112.56%,而企业获得信贷年均增长率为 85.45%,已经满足不了产业集群工业的不断 增加对资金的需要,金融支持明显落后于产业集群的发展。目前金融机构缺乏对产业集群发展各阶段资金的需求特点进行深入研究,在产品 创新上,金融机构不管客户处于产业链何种环节和任何经营需要,均呆板地提供程序 化的传统流动资金贷款和单一的项目贷款,没有根据产业链上下游企业的不同特征和 不同经营需要来创新金融产品;在风险的评估上,金融机构习惯于对单一客户、单独 企业进行风险评估,没有从产
24、业集群整体出发把握和评估风险;在风险控制上,金融 机构采取传统的担保抵押方式防范风险,没有从把握产业集群的总体风险特征的角度 来控制和分散风险。这制约了银行对集群企业的有效支持,也阻碍了产业集群的进一 步壮大。(二无差别的信贷政策制约了金融对集群企业的信贷支持无差别的信贷政策制约了金融对集群企业的信贷支持,表现在以下三点:1.评级授信标准高目前大型商业银行为防范风险,制定的信用评级标准严格苛刻,一般来说, A+或以上的企业才有资格贷款,而集群内的中小企业受资金多少、规模大小等条件限制 难以评到较高级别的信用等级。例如:兖州市造纸和橡胶制品业集群内的中小规模的 企业只有不足 20户 (占比不到
25、10%能获得金融机构评级授信, 并得到相应的信贷支持, 而相当一部分经营比较规范、有良好发展前景但评级较低的集群企业而被排除在外。 2.贷款程序繁琐冗长目前银行贷款审批程序繁琐、审批链条长、审批层次多,据调查,当前银行办理 一笔贷款,通常需要经过 7个环节,包括借款人申请贷款调查审查、审批 风险评估授信签订借款合同贷款发放,时间少则 1个月,如果加上担 保、抵押、登记、评估、保险公证等,一笔贷款从审批到发放一般需要 3个月左右的 时间,这往往与企业资金周转的周期错开。尤其是中小企业在资金使用上有需求小、 要求急、周转快的特点,单纯沿用对大企业的贷款品种和贷款审查方式,难以满足中 小企业的生产经
26、营的需要,往往会使企业贻误赚钱良机。3.抵押担保贷款门槛高关于绍兴产业集群内外银行在抵押品选择上的差异,绍兴市的三个较为典型的产 业集群组织绍兴县纺织集群、大唐袜业集群进行了调研,所示:集群银行在选择 抵押品上较非集群银行都有了大幅度的进步,针对集群内企业的实际情况,增加了生 产原料及产成品和商标权、专利权等权利的抵押。但是现在商业银行为防范风险,要 求企业如果要进行贷款,必须要经过抵押程序,而抵押品也只集中在房地产或机器设 备这些不动产,严格的抵押担保条件使得许多经营效益较好,发展前景较好但是抵押 品较少的中小企业丧失银行贷款支持。(三中间业务难以满足集群企业的金融服务需求集群企业对金融的需
27、求会随着集群企业的发展壮大而越来越多。当前银行分支机 构服务面狭窄,商业银行公司业务的重心在存贷款领域,严重缺乏对集群企业的主动 营销动力和对客户的长远培养扶持意识,金融服务远远跟不上不断变化的集群企业的 金融需求,所谓中间业务仅存在于常规结算和与授信相关的手续费区域,如结算手续 费、开票、开证手续费等。因此,中间业务占比较低,而西方商业银行的手续费收入 与净利息收入之比一般超过 50%,花期银行在 2005年更是高达 163%,而国内银行这 一比例总体水平较低。与发达国家商业银行相比,中国商业银行经营的中间业务主要集中在汇兑结算、 票据承兑、投资咨询、代理收付、代客理财、代理发行和兑付证券以
28、及信用卡、信用 证、押汇等劳动密集型产品上,而在利用其经济金融信息、技术和人才等软件因素为 客户提供高质量和高层次的服务方面还比较欠缺,尤其缺少咨询服务类、投资融资类 及衍生金融工具交易类与金融现代化相适应的中间业务。既缺乏高效的信息管理系统 与配套设备,又缺乏熟悉银行业务及计算机、国际金融、投资、证券等专业知识的复 合型人才。在产品开发上,对大客户上游客户设计的产品较多,而对更能引起大客户 兴趣的,帮助其下游客户融资的产品设计的较少。商业银行目前中间业务状况难以满 足集群企业对金融服务的需求。(四公司业务结构失衡对于国内银行业整体而言,公司业务是主要的业务类型和收入来源,随着中国加 入 WT
29、O ,放开金融市场之后,股份制银行、城市商业银行和外资银行的市场份额稳 步提高,国内市场竞争激烈,在公司业务,国内各家银行经营特色并不明显,目标市 场高度重叠。当前金融机构对集群企业的信贷结构相对来说集中倾向于核心企业,对 其授信总量占全部信贷总量的 70%以上,而广大的中小企业所拥有的信贷资源却不足 30%。 “大客户偏好”使得银行陷入价格竞争、人脉关系竞争的低层次生态圈中,营销 技术含量低,资源浪费严重,且收益不高。在中小企业市场,大型商业银行由于缺乏 适应性的风险评估和控制手段,一直驻足不前,中小企业融资难一直以来已经成为制 约金融支持产业集群发展的最大“瓶颈” 。 第二章 产业集群发展
30、对商业银行金融业务需求的研究 一、产业集群的生命周期划分(一产业集群的生命周期曲线我们以时间作为横坐标,以集群的综合竞争力为纵坐标,来设计产业集群生命周 期阶段曲线,集群综合竞争力函数表示为时间 T 的函数,如下图所示:图表 4:产业集群的生命周期曲线 资料来源:银联信在产业集群演进过程中,原始的混沌惯性拖累了集群集聚速度,从而使得产业集 群表现出生命周期曲线起始阶段低速率缓慢成长的现象;在成长期,持续成长的惯性 作用非常明显,由于运动惯性的作用使集群保持原有运动状态的延续性,避免了集群 成长大起大落的景象。在有限资源的强约束下,并开始回落,由于惯性作用,集群还 保持缓慢下降的增长速度,集群竞
31、争力达到最大。在这一曲线中,分别有 A 、 B 、 C 三个拐点, 相对应的三个时点是 T0、 T1、 T2。 在 T0 T1期间, 产业集群处于孕育期; 在 T1-T2期间,产业集群处于发展期。 T2-T3期间,产业集群处于成熟期, T3之后, 期间就走向衰退期,直至死亡或者进一步发展,走向升级蜕变的道路。(二产业集群生命周期各阶段的特征1.集群萌芽期的发展特征这一时期是一个新集群的诞生过程,企业数量较少,企业规模也较小,结构比较 零散,集群专业化分工处于横向一体化的初级阶段,此时的集群通常主要是靠一定的 政策或者地理优势、资源优势的支撑而初见端倪的。产业集群的最初形态表现为在相 当集中的地
32、区中开始创办或引进一个或几个生产同种类型产品的企业。企业的空间布 局一般是分散的格局,所以在这些企业间一般不存在相互联系或影响。由于没有形成 配套的产业链,集群的专业化竞争优势还没有显现,从严格意义上来说,还算不上是 产业集群,群内企业的创新动力不足,所以聚积作用也不是很强烈,磁场的吸引力并 不强。在这一阶段,群内企业主要是通过相互之间及对群外企业的模仿,逐步培养集 群的创新能力和竞争力。2.集群成长期的发展特征集群成长期与孕育期的根本差异在于,企业内部分工实现了外部化或社会化,群 内企业形成了密切联系。产业集群在成长阶段发展迅速,规模经济、外部经济、协调 成本下降等开始发挥作用,集群产业在水
33、平和垂直向上迅速延伸或扩张。随着萌芽期 企业的发展及赢利,该区域的集聚力逐步增强,企业“扎堆”现象越来越明显,随着 “扎堆”的逐步扩大,大量加工企业自发集聚外围,部分企业由于竞争压力将原来生 产整个产品转而专注于产品生产过程中的高附加值环节,而把非核心环节的生产外包 给配套企业生产。这一阶段的代表为温州柳市的低压电器集群等,群内企业在长期的发展过程中, 彼此形成了较强的分工协作关系,在配件生产企业、成品装配企业和销售公司之间构 筑了一条鲜明的产业链条, 并且围绕该产业链出现了一些服务性机构 (如几大国有银行 在柳市的分支机构等金融机构 和行业组织 (如柳市的商会、柳市企业家协会和专业技 术协会
34、等 。3.集群成熟期的发展特征这个时期的产业集群开始形成完整的、 配套的产业链体系, 专业化分工不断深化, 产业集群开始正式步入成熟阶段,行业组织、中介组织、政府机构等一系列外部公共 服务体系也日臻完善,集群开始拥有较强的集群竞争力,并趋于稳定。在这一阶段,集群已经拥有数目众多的相关企业,企业聚积趋向稳定,企业数目 增长率开始逐步下降,与配套的企业群构建成为一个完整的产业价值体系。这一个阶 段的产业集群有一个明显的特征,就是“原生地”的部分核心企业形成产业发展产业 链上的关键优势,为规避集群不断扩大所形成的“外部不经济” ,核心企业把生产过 程中的不同环节置于具有不同比较优势的区域,区域范围内
35、的集群出现了空间上扩散 的现象,在更大的地域范围内形成了产业分工和联系。如果集群没有融入到全球价值 链中,没有开拓新的市场空间或产业空间,随着集群规模越来越大,集群效应就显现 出规模不经济的负效应,形式主义与官僚主义的滋生,创新精神越来越少,集群可能 会出现僵化的现象,此时如果不能以技术创新等形式重新形成产业集群的核心能力, 则集群逐渐步入衰退期。这个阶段的例子有美国硅谷,国内绍兴纺织产业集群等。4.集群衰退期的发展特征成熟阶段后期,内部竞争的白热化和外部的威胁会导致集群步入衰退期。在集群 内部,组织知识结构的硬化和“搭便车行为” ,造成维系集群生命力的创新停滞,群 内企业的恶性竞争使得集群集
36、体效率优势不断被削弱,竞争力衰退。加上外部市场环 境的恶化,集群中大量企业迁出或破产,集群竞争优势丧失。这一时期,如果产业集群不进行战略调整,不能采取一定措施对产业集群的核心 能力加以重新强化,则随着集群的衰退,集群集聚力将不断减弱,规模不断萎缩,竞 争力开始下降,区内开始出现资源向外转移的现象,群内资源则可能会转移到新的地 区或区域,集群内的各类人才以及各种资本开始流出,该产业集聚区将最终消亡。 企业集群衰落的案例屡见不鲜,世界著名的汽车城美国的底特律,随着 20世纪 70年代末世界性的汽车工业萧条期的到来,由于创新精神的缺乏和产业结构调 整的滞后,陷入了长达十多年衰败,其所在的美国中西部地
37、区被世人称为“锈带” ; 国内东北三省作为中国的装备工业基地,拥有强大的重工装备制造集群, 20世纪 80年代以来,由于体制转换迟滞、产业老化等原因,已成为中国的“老工业区” ;浙江 作为中国产业集群优势明显的地区,其发展中也出现了诸如永康保温杯集群仅仅 4个 月就从成长期进入了衰退期,温州灯具集群半年外迁百家企业而衰落。通过产业集群 阶段的划分以及主要特征的研究,银行政策制定着可以根据各个发展阶段的重点和存 在的问题,有针对性开展银行业务。 二、基于产业集群发展阶段的商业银行金融业务需求分析(一产业集群金融需求的特点1.复制性产业集群的企业之间有着某种程度上的相似,这导致他们对金融结构的需求
38、也相 似。原因有三:一是行业相同或相似,行业的兴衰和周期的变化给产业集群内的企业 带来共同的影响:二是地域相同,产业集群一般是集中在一个较小区域内,具有相同 的区域环境;三是企业家的文化背景往往相同。因此某一时间段内集群内企业通常会 对某类金融产品或其金融产品的需求基本上相似,集群内一家银行如果成功开发了某 个金融产品,并使某企业获得了某些效益的话,就会在该集群内迅速扩大对该产品的 需求,这家银行就会以不断复制该金融产品的形式获得经济效益。2.关联性一个企业在采购、生产、销售的周期中,会形成一条完整的“供应链 " ,由于产业 集群内企业相互联系与依赖,主导行业或者核心企业金融需求的增
39、加会带来附属行业 或企业金融需求的增加,或者由于主导行业或核心企业的原因导致上下游企业的金融 需求增加。 比如说在 “供应链” 上, 企业之间常使用商业信用来融通资金, 企业以 “应 付账款”向其上游供应商融资,以“应收账款”向下游经销商融资,从“应付账款” 到“应收账款” ,由于时间匹配不一,就会产生“现金缺口 (Cash Gap” ,如下图所示:图表 5:企业运营资金缺口周期 资料来源:银联信而在核心企业与上下游中小企业之间的业务往来中,核心企业更倾向于延长应付 账款和缩短应收账款,相对应的,上下游中小企业的资金缺口就会出现,这无疑加剧 了中小企业资金周转的困难,因此增加了上下游中小企业对
40、资金的需求。3、稳定性与突变性并存 在一定时期内,产业集群对金融需求是稳定的。产业集群的金融需求一般根据整 个产业的周期而波动,集群内企业数量众多,个体的兴衰对总体的影响很小,金融需 求总量和结构较为稳定。但是,如果产业集群处于拐点时期,比如技术、产品需求、 产业升级等的变化往往会带来产业集群金融需求的突然改变。这就需要商业银行未雨 绸缪,随时做好业务的调整。(二产业集群生命周期视角的融资需求分析产业集群在生命周期的不同阶段金融需求差异很大。1.产业集群孕育期融资需求产业集群生命周期的孕育期,特征是集聚效应不明显,集群企业数量少,中介机 构不完备,且以小企业为主,专业化分工明显,并呈空间集聚特
41、征,企业之间的关系 类似于卫星式产业集群,小企业大致“平等 的网络合作关系。合作只是在中小企 业相互之间展开,尤其以上、下游垂直合作为主,企业于企业之间的水平合作以及和 中介机构的合作较少。这个时期的集群企业主要从事生产经营活动,获取价值链的低端环节,主要通过 低成本的优势价格竞争。处于价值链的低端环节的企业技术含量不高且产业雷同带来 的过渡竞争,导致企业获利能力相当弱。孕育期企业的特点是企业刚建立,主要靠业主和主要股东投资。较多规模较小, 资产数量不多,抵押资产少,几乎无信用记录,信息不对称问题较大,企业经营风险 较大,盈利水平较低。融资需求:企业需要投入初始固定资产和市场开拓的资金,主要用
42、来建设厂房, 引进技术、设备等不动产。产业链延伸式产业集群由于有政府支持,融资需求主要用 于基础建设,引进技术等,资金需求规模较大。2.产业集群成长期融资需求成长期集群集聚效应逐渐显著,企业数量增多,中介机构增多,集群品牌开始形 成, 部分中小企业开始壮大, 成为集群中的核心企业。 这些核心企业开始尝试以质量、 品牌等获取垄断优势,以品牌、质量等差异化竞争。主导产业的规模经济现象明显,主要集中于核心层次的价值活动,以中大型企业 为核心, 展开上、 下游, 水平等多种企业合作形式, 并且与中介机构的合作日益增强。 企业有了更多资金,有较多信用记录,有少量存货和应收账款,固定资产比产业 集群孕育期
43、增多。信息不对称问题依然存在,企业经营风险相对减少,盈利水平有一 定提高,外源性资本投入可能增多。融资需求:成长期集群企业以高速发展著称,企业销售额上升得既快又不费力, 企业规模迅速扩大,企业由创业期单一的内源性融资向银行贷款、融资租赁等外源性 融资发展, 使得融资渠道较初创期有明显地拓宽。 同时, 在企业经营业绩逐渐上升后, 需要更多的资金投入进一步开发产品和加强营销能力。但由于金融机构贷款需要担 保、抵押等,其扩张能力受到抵押资源的限制,成长期的企业筹资渠道仍较窄,特别 是得到的外源性资金仍然十分有限。核心企业要进行大规模的扩展,光靠利润盈余不能满足需要,因此资金的需求量 很大,对银行的依
44、赖性迅速上升。资金主要用于购买生产设备、开发产品以及开拓销 售渠道等,一次需求较大。上、下游,水平等企业规模较小,处于成长期,在开拓销 售渠道的同时购买设备、建设仓库等。3.产业集群成熟期融资需求集群企业间的关系趋于稳定,集聚效应逐渐显著,信息不对称问题较少,利润稳 定。集群的竞争力和企业的成长主要依靠长期形成的区域社会资本和社会文化,核心 企业不断发展成为知名品牌的大公司、跨国公司,占据主导力量,中小企业只有通过 批量生产,或通过创新性细分市场存在,中小企业对核心企业有强烈的依赖性。 这个时期的产业集群以 “中心卫星 " 式产业集群为主, 处于中心的核心企业从生 产型转变成研究发展
45、、产品设计、品牌经营、金融控股形式,提升价值链,将生产活 动主要委托给小企业或子公司。形成超分工合作,主要是企业与中介机构,以及中介 机构之间的全面合作。核心企业全面进入国际市场,形成价值链向区域外的进一步延 伸。这个时期的产业集群企业状态最为稳定,企业低出生率、低死亡率企业有了更多 固定资产和流动资产, 资本金增加。 企业的利润来源主要是技术垄断利润附带以质量、 品牌等差异化和市场细分竞争。融资需求:大型核心企业市场稳定, 利润率高, 企业对银行的依赖性又有所下降, 融资需求的动力主要来源于扩大国内外市场的需要,研发投资,大型项目贷款,国际 贸易融资等。上、下游,水平等企业形成一定的规模,依
46、赖核心企业,主要融资需求 是采购、销售等流动资金的需求。集群内企业积极与银行合作,并有希望获得银行的 中长期贷款以支持企业的长远发展。金融服务需求:大型核心企业对金融服务的需求强烈,如公司理财,国际业务所 带来的结算、信用证等。最主要的是应及早从原有领域实施战略性撤退,进行渐进性 变革与创新性变革,以使技术进步和产品创新不断地进行下去,进人新一轮的创业与 创新循环之中。4.产业集群衰退期融资需求大型企业利润降低,中小企业逐步退出市场。内部联系紧密,集群品牌下降,外 部市场萎缩。 衰退期企业的显著特征是企业快速滑坡, 原有产品、 技术开始走下坡路; 销售增长率下降,利润水平降低甚至亏损,逐渐演变成“资金的陷阱” 。融资需求:这个时期的企业因为产品积压,需要大量的流动资金来周转,对银行 的依赖性逐渐增强。并且企业为走出困境,实现企业蜕变,积极寻求新的增长点,进 入企业生命周期新一轮的成长,需要长期的融资引进技术,设备或者研发。(三产业集群价值链视角的融资需求分析1.产业集群与价值链的内在联系作为一种帮助企业进行战略制定的
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