财务管理课件(东北财经大学)--第十章流动资产管理

1、第十章第十章 流动资产管流动资产管理理2第十章第十章 流动资产管理流动资产管理 第一节第一节 现金和有价证券管理现金和有价证券管理3第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第一节第一节 现金和有价证券管理现金和有价证券管理4第十章第十章 流动资产管理流动资产管理交易性需求交易性需求为了满足日常业务的需要 预防性需求预防性需求为了预防意外紧急事项 投机性需求投机性需求为了用于不寻常的购买机会一、现金管理的目的和内容一、现金管理的目的和内容5第十章第十章 流动资产管理流动资产管理一、现金管理的目的和内容一、现金管理的目的和内容权衡6第十章第十章 流动资产管理流动资产管理目标现金持有量的确定现金收支日

2、常管理闲置现金投资管理一、现金管理的目的和内容一、现金管理的目的和内容7第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第一节第一节 现金和有价证券管现金和有价证券管理理8第十章第十章 流动资产管理流动资产管理例题10-1二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定9第十章第十章 流动资产管理流动资产管理基本原理 二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定10第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定11第十章第十章 流动资产管理流动资产管理FCTKCTC2KTFC2*TFKCTC2)(*例题10-2 二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定

3、12第十章第十章 流动资产管理流动资产管理存货模型的存货模型的假设条件假设条件二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定13第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、目标现金持有量的确二、目标现金持有量的确定定14第十章第十章 流动资产管理流动资产管理现金周转率年现金需求额目标现金持有量现金周转期）日历天数（现金周转率360例题10-3二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定15第十章第十章 流动资产管理流动资产管理 二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定16第十章第十章 流动资产管理流动资产管理3243KFQ例题10-4 二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确

4、定17第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第一节第一节 现金和有价证券管理现金和有价证券管理18第十章第十章 流动资产管理流动资产管理例题10-5 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理19第十章第十章 流动资产管理流动资产管理 三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理20第十章第十章 流动资产管理流动资产管理普通的现金回收系统普通的现金回收系统三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理21第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理

5、和闲置现金投资管理22第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理23第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理24第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理三、现金收支日常管理和闲置现金投资管理25第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第二节第二节 应收账款管理应收账款管理26第十章第十章 流动资产管理流动资产管理一、应收账款管理的信用成本一、应收账款管理的信用成本 第二节第二节 应收账款管理应收账款管理27第十章第十

6、章 流动资产管理流动资产管理一、应收账款管理的信用成本一、应收账款管理的信用成本28第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件信用风险定性分析信用风险定性分析5C评估法评估法品德 ( Character)能力(Capacity) 资本(Capital)抵押品(Collateral)条件(Condition) 第二节第二节 应收账款管理应收账款管理29第十章第十章 流动资产管理流动资产管理niiinnxaxaxaxaxaY1332211二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件30第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、信用标准与信用条件二、信用标准与

7、信用条件31第十章第十章 流动资产管理流动资产管理信用评分法的信用评分法的判别标准判别标准二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件32第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件33第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件34第十章第十章 流动资产管理流动资产管理例题例题10-6二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件35第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、收账政策与应收账款预测三、收账政策与应收账款预测第二节第二节 应收账款管理应收账款管理36第十章第十章 流动资产管理流动资产管理例题10-7 三、

8、收账政策与应收账款预测三、收账政策与应收账款预测37第十章第十章 流动资产管理流动资产管理例题例题10-8 三、收账政策与应收账款预测三、收账政策与应收账款预测38第十章第十章 流动资产管理流动资产管理 三、收账政策与应收账款预测三、收账政策与应收账款预测39第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、收账政策与应收账款预测三、收账政策与应收账款预测40第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、收账政策与应收账款预测三、收账政策与应收账款预测41第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第三节存货管理第三节存货管理42第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第三节存货管理第三节存货管理43第十章第十章

9、 流动资产管理流动资产管理一、存货决策一、存货决策订货变动成本D/Q*K存货成本TC存储成本TCc缺货成本TCs储存变动成本K c*Q/2订货固定成本F1储存固定成本F2订货成本购置成本DU取得成本TCa44第十章第十章 流动资产管理流动资产管理scscaTCQKFUDKQDFTCTCTCTC221企业存货的最优化，即是使企业存货的最优化，即是使TC值最小。值最小。 一、存货决策一、存货决策45第十章第十章 流动资产管理流动资产管理第三节存货管理第三节存货管理46第十章第十章 流动资产管理流动资产管理221QKFUDKQDFTCTCTCccacKDKQ2二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批

10、量的基本模型47第十章第十章 流动资产管理流动资产管理2QKKQDTCTCTCcca二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型48第十章第十章 流动资产管理流动资产管理二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型49第十章第十章 流动资产管理流动资产管理CCCCKDKKKKDKKDKDQTC2222)(*KKDKDKDQDNcc22*二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型50第十章第十章 流动资产管理流动资产管理Nt年1CcKKDUUKDKUQI2222*例题例题10-9二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型51第十章第十章 流动资产管理流动资产管理)1 (2折扣率DUQKKQDTCC第三节存货管理第三节存货管理52第十章第十章 流动资产管理流动资产管理 三、特殊条件下的经济订货模型三、特殊条件下的经济订货模型例题例题10-1053第十章第十章 流动资产管理流动资产管理SKSKDKSSKKDKQCCCCS)(22例题例题10-11三、特殊条件下的经济订货模型三、特殊条件下的经济订货模型54第十章第十章 流动资产管理流动资产管理三、特殊条件下的经济订货模型三、特殊条件下的经济订货模型55第十章第十章 流动资产管理流动资产管理例题例题10-12三、特殊条件下的经济订货模型三、特殊条件下的经济订货模型56第十章第十章