第六框--股票、债券和保险--上课2017修订一版

1、最倒霉的人最倒霉的人 安然公司倒闭后，最倒霉的人要数投资者和安然公司的普通员工。安然公司倒闭后，最倒霉的人要数投资者和安然公司的普通员工。由于相信安然公司高层管理人员向市场描绘的公司神话，由于相信安然公司高层管理人员向市场描绘的公司神话，投资者购买了投资者购买了该公司大量的股票，从而损失了数以十亿美元计算的财富，有的投资者该公司大量的股票，从而损失了数以十亿美元计算的财富，有的投资者甚至血本无归。甚至血本无归。 美国第一破产案美国第一破产案 “安然安然”冲击波冲击波 曾名列曾名列财富财富杂志杂志“美国美国500500强强”的第七名；掌控的第七名；掌控着美国着美国2020的电能和天然气交易，是华

2、尔街竞相追捧的宠的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股的安然儿；股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股的安然公司公司 股价从股价从9090美元跌至美元跌至2626美分美分，市值由近市值由近800800亿美元亿美元缩至缩至2.682.68亿美元亿美元，这是怎样一个骇人的故事？，这是怎样一个骇人的故事？ 讨论：安然事件给我们什么启示？讨论：安然事件给我们什么启示？总裁肯尼斯总裁肯尼斯-莱莱休闲的公司高层休闲的公司高层 美国的安然公司破产了，好几千公司员工的退休基金一夜之间化为乌美国的安然公司破产了，好几千公司员工的退休基金一夜之间化为乌有，但是有

3、，但是安然前任总裁肯尼斯安然前任总裁肯尼斯莱有莱有“先见之明先见之明”，早在两年前就投资数，早在两年前就投资数百万美元购买了各种年金保险百万美元购买了各种年金保险，从，从20072007年开始，肯尼斯年开始，肯尼斯莱夫妇就能开莱夫妇就能开始享受年金始享受年金9090万美元的待遇。万美元的待遇。家庭家庭理财理财 股票股票社会保险社会保险 存款储蓄存款储蓄债券债券商业保险商业保险房地产房地产购买黄金购买黄金 其他投资其他投资 张先生到银行取一年前张先生到银行取一年前存入的存入的1010万元钱万元钱。当拿到。当拿到20162016元元的的利息利息时，觉得收益实在是太少了。正巧这时碰到一位时，觉得收益

4、实在是太少了。正巧这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是张先生用这在炒股的朋友，劝他投资股票。于是张先生用这1010万元万元购买了一家传媒公司的购买了一家传媒公司的股票股票。刚过三天，。刚过三天，股票价格上涨，股票价格上涨，他就赚了他就赚了50005000元元，又过了一段时间公司进行，又过了一段时间公司进行年度派息分年度派息分红红，张先生又进帐了，张先生又进帐了10001000元元。张先生很是兴奋，。张先生很是兴奋，1010万元万元购买的股票，短短几天购买的股票，短短几天就赚了就赚了60006000元元。张先生决定在股。张先生决定在股市好好地搏一搏。可是半年后，该传媒公司却传出市好好地搏

5、一搏。可是半年后，该传媒公司却传出经营经营不善不善的消息，的消息，股票价格一路下跌股票价格一路下跌，张先生不仅把赚来的，张先生不仅把赚来的钱赔了进去，而且投进去的钱赔了进去，而且投进去的1010万元也开始出现万元也开始出现亏损亏损了。了。情景一：情景一：探究：探究： 什么是股票？什么是股票？ 张先生为什么要购买股票？张先生为什么要购买股票？一、高风险、高收益同在一、高风险、高收益同在-股票股票 1、股票的含义、股票的含义 此时，传媒公司的股东大会要召开了，张先此时，传媒公司的股东大会要召开了，张先生刚好要去该城市出差，于是张先生作为股东生刚好要去该城市出差，于是张先生作为股东参参加了股东大会加

6、了股东大会，在大会上，张先生，在大会上，张先生参与了公司一参与了公司一项重大决策的投票表决项重大决策的投票表决。 从从这这我们可以看出张先生成为股东我们可以看出张先生成为股东后，拥有了哪些权利？后，拥有了哪些权利？ 情景二：情景二： 参加参加股东大会、投票表决、股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，参与公司的重大决策，收取股息和分享红利等收取股息和分享红利等2、股东的权利、股东的权利股息股息就是股票的利息，是指就是股票的利息，是指公司按照票面金额的一个固公司按照票面金额的一个固定比率向股东支付利息。定比率向股东支付利息。红利红利虽然也是公司分配给股虽然也是公司分配给股东的回报，但它与股息的区

7、东的回报，但它与股息的区别在于，别在于，股息的利率是固定股息的利率是固定的，而红利数额通常是不确的，而红利数额通常是不确定的，定的，它随着公司每年可分它随着公司每年可分配盈余的多少而上下浮动。配盈余的多少而上下浮动。 此时，传媒公司的股东大会要召开了，张先此时，传媒公司的股东大会要召开了，张先生刚好要去该城市出差，于是张先生作为股东生刚好要去该城市出差，于是张先生作为股东参参加了股东大会加了股东大会，在大会上，张先生，在大会上，张先生参与了公司一参与了公司一项重大决策的投票表决项重大决策的投票表决。张先生考虑到自己对股张先生考虑到自己对股市风险的害怕，特向公司提出要把股份还给公司市风险的害怕，

8、特向公司提出要把股份还给公司的请求。的请求。但是公司告诉张先生但是公司告诉张先生 你猜公司会同意吗？他们会怎样说？你猜公司会同意吗？他们会怎样说？ 情景二：情景二：课内探究：课内探究：（1）假如张先生不想要这家公司的股票）假如张先生不想要这家公司的股票了，能不能要求公司给他退回股金？了，能不能要求公司给他退回股金？依法将股票转售给第三人依法将股票转售给第三人等待公司的破产清算等待公司的破产清算（2）在我国是不是所有的股份有限公在我国是不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易？司的股票都能上市交易？(相关链接相关链接)不是，股份有限公司申请其股票不是，股份有限公司申请其股票上市交易必须符合上市交

9、易必须符合一定的条件一定的条件，并要经并要经国务院证券监管机构国务院证券监管机构核准。核准。上海证券交易所大厅上海证券交易所大厅深圳证券交易所深圳证券交易所3、股票的特征、股票的特征v在向股份有限公司参股投资取得股票在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东后，股东不能不能要求公司返还其出资。要求公司返还其出资。v经国家证券管理部门审批同意后，股经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖，具有票可以在证券市场上流通买卖，具有较好的较好的流通性流通性。不返还性不返还性流通性较强流通性较强 张先生到银行取一年前张先生到银行取一年前存入的存入的1010万元钱万元钱。当拿。当拿到到201

10、62016元元的的利息利息时，觉得收益实在是太少了。正巧时，觉得收益实在是太少了。正巧这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是张先生用这张先生用这1010万元万元购买了一家传媒公司的购买了一家传媒公司的股票股票。刚。刚过三天，过三天，股票价格上涨，他就赚了股票价格上涨，他就赚了50005000元元，又过了，又过了一段时间公司进行一段时间公司进行年度派息分红年度派息分红，张先生又进帐了，张先生又进帐了10001000元元。张先生很是兴奋，。张先生很是兴奋，1010万元购买的股票，短万元购买的股票，短短几天短几天就赚了就赚了60006000元元。张先

11、生决定在股市好好地搏。张先生决定在股市好好地搏一搏。可是半年后，该传媒公司却传出一搏。可是半年后，该传媒公司却传出经营不善经营不善的的消息，消息，股票价格一路下跌股票价格一路下跌，张先生不仅把赚来的钱，张先生不仅把赚来的钱赔了进去，而且投进去的赔了进去，而且投进去的1010万元也开始出现万元也开始出现亏损亏损了。了。情景三：情景三： 张先生曾经赚的张先生曾经赚的60006000元收入包括哪些部分？元收入包括哪些部分？ 是不是投资股票一定能赚钱？是不是投资股票一定能赚钱？ 4、股票投资的收入、股票投资的收入 股票价格上升带股票价格上升带来的差价来的差价 股息和红利收入股息和红利收入公司的经营状况

12、、公司的经营状况、供求关系、大众供求关系、大众心理、银行利率心理、银行利率来源于企业利润来源于企业利润不不确确定定性性股票价格股票价格= =预期股息预期股息银行利息率银行利息率 股市的建立和发展，对搞活资金的融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。5、股市发展的作用、股市发展的作用个人个人：增加投资渠道：增加投资渠道企业企业：拓展筹资渠道：拓展筹资渠道社会社会:集聚闲散资金，提高集聚闲散资金，提高 资金利用率资金利用率股市有风险，入市须谨慎股市有风险，入市须谨慎高风险高风险高收益高收益u最适合投资人群：三闲人员（最适合投资人群：三闲人员（闲钱、闲钱、闲时、闲心），

13、做中长期投资的人。闲时、闲心），做中长期投资的人。股票小常识股票小常识 “牛市牛市”是指股票是指股票价格不断上升价格不断上升，形容有如牛眼永远，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。向上望，且跑动强劲有力。“熊市熊市”是指股票是指股票价格不断下跌价格不断下跌，如熊眼下看，且跑，如熊眼下看，且跑动迟钝。动迟钝。“套牢套牢”是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有没人承接的情况下，只有抱住股票抱住股票。你知道哪些股票常识你知道哪些股票常识?问君能有

14、几多愁，恰似满仓中石油。问君能有几多愁，恰似满仓中石油。 张先生回到股市，出售了手中的股票，亏损张先生回到股市，出售了手中的股票，亏损了一些钱，但总算收回了大部分的钱，张先生长了一些钱，但总算收回了大部分的钱，张先生长吁了一口气。考虑到自己工作忙，吁了一口气。考虑到自己工作忙，张先生想寻找张先生想寻找更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有朋友建议他买债券。朋友建议他买债券。可是市面上发行的债券有好可是市面上发行的债券有好几种，有几种，有政府债券政府债券，有，有金融债券金融债券还有还有企业债券企业债券，选哪一种呢？张先生又犯难了！选哪一种呢？张先生又

15、犯难了！情景四：情景四：你们能给张先生一些建议吗？你们能给张先生一些建议吗？二、稳健的投资二、稳健的投资-债券债券（1 1）期限）期限（2 2）面值）面值（3 3）利率）利率（4 4）偿还方式）偿还方式在我国债券根据发行者不同，主要分为在我国债券根据发行者不同，主要分为国债、金融债券、国债、金融债券、企业债券企业债券1、债券的含义、债券的含义-企业或政府筹集资金的另一种形式企业或政府筹集资金的另一种形式2、债券的要素、债券的要素3、债券的类型、债券的类型企业企业 金融机构金融机构 中央政府中央政府 发行主体发行主体企业企业债券债券金融金融债券债券国债国债最差最差收益最高收益最高风险最大（以自风

16、险最大（以自身经营利润为还身经营利润为还本付息的保证）本付息的保证）较强较强利率高于国利率高于国债，低于企债，低于企业债券业债券风险比国债大，风险比国债大，比企业债券小比企业债券小都是债券都是债券都是债务都是债务凭证凭证都是到期都是到期还本付息还本付息最强最强利率高于储利率高于储蓄，低于金蓄，低于金融债券和企融债券和企业债券业债券风险最小（以税风险最小（以税收为还本付息的收为还本付息的保证）保证）流通性能流通性能收益情况收益情况风险状况风险状况联联 系系区区 别别4、三种债券的比较、三种债券的比较v归纳总结归纳总结：（快速记忆法）：（快速记忆法）v风险：风险：企业债券金融债券企业债券金融债券

17、国债国债v收益：收益：企业债券金融债券企业债券金融债券 国债国债v流通性：流通性：企业债券金融债券企业债券金融债券 国债国债一般来说，各种投资方式，风险越大，收益越高一般来说，各种投资方式，风险越大，收益越高（风险）（风险）大大（风险）（风险）小小储蓄储蓄债券债券股票股票思考：比较债券与股票的异同点：思考：比较债券与股票的异同点：股票股票 债券债券不不同同点点性质不同性质不同受益权不同受益权不同偿还方法不同偿还方法不同相相 同同 点点股东入股凭证，股东入股凭证，是一种所有权证书是一种所有权证书是一种债务证书，是一种债务证书，体现债权债务关系体现债权债务关系取得股息和红利，取得股息和红利，经营好

18、坏决定着股经营好坏决定着股票的效益票的效益定期收取利息为条件，定期收取利息为条件，安全性比股票大安全性比股票大不能退股金，只能不能退股金，只能转让或卖出股票转让或卖出股票明确付息期限，明确付息期限，必须偿还本金必须偿还本金都是有价证券；都是集资的手段；都是有价证券；都是集资的手段；都是投资行为；都能获得一定收益。都是投资行为；都能获得一定收益。 张先生工作很忙，而且经常外出。在一次出差途中，张先生工作很忙，而且经常外出。在一次出差途中，张先生出了张先生出了意外意外，住院治疗花费了一大笔钱住院治疗花费了一大笔钱，一个前去，一个前去探望他的朋建议他去探望他的朋建议他去买保险买保险，张先生听了以后心

19、动了，张先生听了以后心动了，并决定去买。并决定去买。 情景五：情景五： 什么是保险？什么是保险？ 投保有何意义？投保有何意义？ 你认为张先生应该购你认为张先生应该购买哪几种保险呢？买哪几种保险呢？ 交通意外交通意外自然灾害自然灾害天有不测风云天有不测风云,人有旦夕祸福人有旦夕祸福三、规避风险的途径三、规避风险的途径-保险保险从法律上说从法律上说商业保险商业保险是一种合同行为，体现的是一种合同行为，体现的是一种法律关系。是一种法律关系。1、商业保险的含义、商业保险的含义2、订立保险合同的原则、订立保险合同的原则3、商业保险的分类商业保险的分类财产保险财产保险人身保险人身保险企业财产企业财产运输保

20、险运输保险运输工具运输工具个人财产个人财产健康保险健康保险人寿保险人寿保险意外伤害保险意外伤害保险等等业业务务2014年年10月月7日晚间，云南省日晚间，云南省普洱普洱市景谷傣族彝族自治县发生的市景谷傣族彝族自治县发生的6.6级级地震除导致人员伤亡外，也给当地地震除导致人员伤亡外，也给当地经济造成巨大损失，经济造成巨大损失，经济损失达经济损失达17亿余元亿余元。包括。包括人保财险人保财险、太平洋保、太平洋保险、华夏保险等多家保险公司也启险、华夏保险等多家保险公司也启动了应急预案。动了应急预案。这些保险公司云南这些保险公司云南省分公司均召开紧急会议，并派出省分公司均召开紧急会议，并派出工作组连夜

21、赶赴景谷灾区进行救灾工作组连夜赶赴景谷灾区进行救灾理赔工作，第一时间了解灾情和当理赔工作，第一时间了解灾情和当地分支机构、人员受灾情况。不仅地分支机构、人员受灾情况。不仅如此，各保险公司还将如此，各保险公司还将开通地震理开通地震理赔绿色通道、推出预付赔款、简化赔绿色通道、推出预付赔款、简化索赔单证等系列措施，以期尽快开索赔单证等系列措施，以期尽快开展灾后理赔工作。展灾后理赔工作。三、规避风险的途径三、规避风险的途径-保险保险 商业保险为商业保险为企业生企业生产发展产发展和和人民生活稳定人民生活稳定提供了重要的保障。是提供了重要的保障。是个人风险的个人风险的“减压器减压器” ，经济发展的经济发展

22、的“助推器助推器” 。 保险具有保险具有“人人为人人为我，我为人人我，我为人人”的互助的互助特征特征4、商业保险的作用、商业保险的作用区别区别社会保险社会保险商业保险商业保险实施实施主体主体保险保险项目项目给付给付标准标准费用费用承担承担保险保险依据依据补充：社会保险与商业保险的比较补充：社会保险与商业保险的比较完全由个人负担完全由个人负担建立在商业原则基础之建立在商业原则基础之上，是参保人个人意志上，是参保人个人意志的体现的体现国家国家保险公司保险公司解决社会成员共同需要解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目的最迫切的保障项目项目广泛，形式多样项目广泛，形式多样按约定给投保人经按约定给投保人

23、经济补偿，补偿高济补偿，补偿高只保障基本生活水平只保障基本生活水平个人，企业，政府共同个人，企业，政府共同承担或由政府承担承担或由政府承担由国家和有关部门统一规由国家和有关部门统一规定，具有强制性定，具有强制性投资方式的比较投资方式的比较特点特点偿还方式偿还方式收益收益风险风险储蓄股票债券商业保险高风险高风险高收益高收益股息、红利股息、红利和差价和差价最高最高高高稳健稳健还本付息还本付息较低较低低低规避风险规避风险事故后赔偿事故后赔偿 相对高相对高安全、便捷安全、便捷还本付息还本付息最低最低低低合作探究合作探究模拟投资模拟投资A家庭：家庭：有着稳定收入和享受社有着稳定收入和享受社会保障的父母，

24、与正在上中学的会保障的父母，与正在上中学的儿子，讨论着家里儿子，讨论着家里20万的积蓄如万的积蓄如何投资。何投资。B家庭：家庭：在一家私企打工的单身在一家私企打工的单身母亲和上中学的儿子，商讨着手母亲和上中学的儿子，商讨着手头的头的20万积蓄如何让其增加利益。万积蓄如何让其增加利益。 重要提示重要提示：要注意投资的要注意投资的回报率回报率，也要注意投资的，也要注意投资的风险性风险性。 要注意投资的要注意投资的多元化多元化。投资就象装鸡蛋，不能。投资就象装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。 投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行量力而行。 投资理财投资理财专家建议专家建议投资投资“坚持三个原则坚持三个原则”投资原则投资原则理性投资理性投资股票的收入股票的收入遵循的原则遵循的原则含义、特点含义、特点股东的权利股东的权利含义、分类及区别含义、分类及区别含义、作用、分类含义、作用、分类投资有风险投资有风险股票市场的作用股票市场的作用债券的作用债券的作用课堂小结课堂小结单项选择题单项选择题1张先生于张先生于2015年年5月从银行购买了月从银行购买了40000元的政府债券，债券与股票的共同点是（）元的政府债券，债券与股票的共同点是（）都是可能获得一定收益的有价证券都是都是可能获