稳健型证券投资组合

1、Table_MainInfo稳健型证券投资组合理财组合（基金/股票）报告周期：2009年6月4日2009年 月 日Table_KeyInfoTable_Title组合说明及提示1. 本组合为稳健型投资组合，适合于追求稳定收益的稳健型投资者参考。组合以追求正收益为主要目标，而不刻意追求跑赢大盘，即总体上以控制风险、保持合理赢利预期为原则。2. 顺势而为：根据市场风险适时调整总仓位，本组合持仓灵活，仓位控制在0100%之间；重点做好大波段上升行情，而不期望抓住每一次小的机会。3. 投资品种的入选采取灵活配置原则：根据上市公司基本面以及市场热点、资金流向、技术图表等选择投资品种。4. 分散风险，控制

2、单一品种的仓位不超过总资产的20(债券以及债券类品种除外)；投资品种数量控制在010只。5. 止赢、止损原则：其一，根据大盘中期趋势变化进行止赢、止损；其二，根据技术条件止赢、止损。6. 组合模拟操作的原始资金为100万元，投资者可根据自身情况进行比例配置。7. 每周第一个交易日对组合进行评述，并公布最新收益情况；组合调仓时及时公布调仓计划，组合买入和卖出操作均在当日开盘前公布，投资者可根据自身情况，在当日选择最优价格进行操作。8. 除特别注明的，买入（卖出）证券以当日的均价为成交价，全天封于涨（跌）停板的证券，只有在当日换手率达到5后才确认成交；股票的交易佣金费率均按1.5计算，印花税按国家

3、规定执行，目前为买入时无印花税，卖出时印花税费率1。Table_BaseInfo报告日期：20090604产品经理： 刘开忠 周晓忠(8627) 65799520 65799536 liukz zhouxz产品助理：吴志团(8627) 65799603wuzt联系人：吴志团(8627) 65799603wuzt近期市场分析及操作策略端午小长假，国内外市场利好不断：首先，海外市场表现抢眼，一是信心指数推动美股上扬，二是美元指数加速下跌，场外资金仍积极入场，受此影响，上周原油指数大幅上涨8.27%，黄金上涨2.38%，铜反弹3.88%，BDI指数反弹25%；其次，5月27日，国务院发布关于调整固定

4、资产投资项目资本金比例的通知，13年首次降低商品房资本金比例，这无异于央行进一步释放流动性；再次，自6月1日起，拥有100万以上资金的投资者可参加“一对多”业务，而以往这一门槛定格在500万元，这将成为市场的又一支“超级主力”；同时，国家统计局公布的前4月工业实现利润显示了上市公司盈利能力得到一定程度的恢复以及本周一早上公布的PMI指数（53.1）也好于市场预期。上述利好因素使得本周大盘急速上涨，沪指连创新高，三日涨幅146点。金融、地产、有色等板块个股轮番启动，市场热点由题材股转向大盘蓝筹股。因此，我们的组合更偏重于大盘蓝筹股。基于近期指数涨幅较大，我们的组合实行严格的仓位控制。暂定股票仓位

5、20%，基金仓位20%，现金60%。我们计划买入的股票有澄星股份（600078）、金岭矿业（000655）、中国中铁（601390）、中粮屯河（600737）、邯郸钢铁（600001）、莫高股份（600543）、南方航空（600029）及太平洋（601099），计划买入的基金为同庆A（150006）。买入规则如下：澄星股份（600078）、中国中铁（601390）、南方航空（600029）及同庆A（150006）以开盘价买入，其他证券以当日均价买入；澄星股份（600078）买入6万元，金岭矿业（000655）、中国中铁（601390）、中粮屯河（600737）、邯郸钢铁（600001）、莫高股

6、份（600543）、南方航空（600029）及太平洋（601099）各买入2万元，同庆A（150006）买入20万元。组合基本情况表1：组合基本情况持仓比例（%）股票市值（元）现金（元）资券总值（元）原始投资（元）组合收益率（%）同期沪深300指数涨幅（%）上周操作回顾本周操作计划我们计划买入的股票有澄星股份（600078）、金岭矿业（000655）、中国中铁（601390）、中粮屯河（600737）、邯郸钢铁（600001）、莫高股份（600543）、南方航空（600029）及太平洋（601099），计划买入的基金为同庆A（150006）。买入规则如下：澄星股份（600078）、中国中铁（6

7、01390）、南方航空（600029）及同庆A（150006）以开盘价买入，其他证券以当日均价买入；澄星股份（600078）买入6万元，金岭矿业（000655）、中国中铁（601390）、中粮屯河（600737）、邯郸钢铁（600001）、莫高股份（600543）、南方航空（600029）及太平洋（601099）各买入2万元，同庆A（150006）买入20万元。备注组合持仓明细表2：组合持仓明细股票简称股票代码持股数量（股）买入价格（元）买入日期持有天数（天）最新价格（元）涨幅（%）澄星股份60007820090604金岭矿业00065520090604中国中铁60139020090604中粮

8、屯河60073720090604邯郸钢铁60000120090604莫高股份60054320090604南方航空60002920090604太平洋60109920090604同庆A15000620090604组合股票持有理由表3：组合股票持有理由股票简称股票代码状态买入/持有/卖出/调仓理由澄星股份600078买入二级市场上上升通道打开金岭矿业000655买入公司增发方案获批，业绩增长明确。中国中铁601390买入公司新签基建合同保持良好增长，业绩增长明确。中粮屯河600737买入原料战略转型，未来业绩增长明确；二级市场上股价开始启动。邯郸钢铁600001买入经济复苏预期使得钢铁股受到市场关注

9、，该股二级市场上有补涨需求。莫高股份600543买入生产葡萄酒的区域龙头企业；近日股价开始启动。南方航空600029买入涨幅不大的大盘蓝筹股；二级市场上股价沿着五日均线开始上扬。太 平 洋601099买入市场保持高位的日均成交量且不断有资本市场改革的利好出台；该股二级市场相对其他券商股表现较弱，存在补涨需求。同 庆 A150006买入基金同庆拆分为同庆A（40）和同庆B（60）两部分，其封闭期3年，封闭期满后，按照各自的份额净值转换为上市型开放式基金（LOF）份额。同庆A基金份额约定年基准收益率为5.6%，并在封闭期末，当基金同庆净值超过1.6元时，将超出1.6元的超额收益部分的10%分配予同

10、庆A基金份额。同庆A的收益由基金同庆的收益和净值做保证。在封闭期末，如基金同庆净资产等于或低于同庆A份额的本金及约定应得收益的总额，则基金同庆净资产全部分配予同庆A份额后，仍存在额外未弥补的同庆A份额本金及约定收益总额的差额，则不再进行弥补。根据产品条款设计，只有在基金同庆净值跌到0.467元以下（未考虑相关费用），即基金同庆净值下跌53.3%时，同庆A 才可能达不到预期收益目标。而三年内出现净值如此大的跌幅可能性很小，所以在某种程度上，同庆A可看做是一只3年期年利率5.6%的债券。目前价位买入同庆A，年预期收益率3.8%左右（单利），高于三年期国债收益率（2%左右）和三年期定期存款利率（3.33%）。已卖出的股票记录表3：已卖出的股票记录股票简称股票代码买入日期买入价格（元）股票数量（股）卖出日期卖出原因卖出价格（元）涨幅（%）理财顾问介绍对本报告的评价请反馈至长江证券理财服务中心姓名职务电话E-mail刘开忠首席理财顾问（8627）65799520liukz宋中庆资深理财顾问（8627）65799521songzq赵佑启资深理财顾问（8627）65799603zh