国际金融试题

1、1、案例分析题：为什么当美国对中国的贸易为持续逆差时，美国政府要求中国政府提高人 民币对美元的汇率？答：汇率变动对一国的贸易收支会产生较大的影响。如果本币贬值，外币升 值，会扩大该国的出口，减少进口，增加外汇收入，因为本币贬值会降低本国 产品在国际市场上的价格，诱发国外居民增加对本国产品的需求，减少本国居 民对外国产品的需求。人民币升值，相对而言，美元即贬值，这样以美元表示 的进口商品价格提高，美国进口中国的商品可能减少，以人民币表示的出口商 品价格降低，美国向中国出口的商品可能增加，从而减少国际收支逆差。2、某日xx外汇市场行情为：，xx外汇市场行情为：，假设投资者用1000美元进行套汇交易

2、，请问：（1）如何进行套汇交易？（2）套汇利润是多少？解：（1）纽约，买入英镑卖出美元：1000+1.8040二554323.72 （英镑）伦敦，卖出英镑买入美元：554323.72 X1.8050=.3 （美元）（2）利润：.3-1000=554.3 （美元3、已知：纽约市场汇价：USD仁HKD7.72027.7355xx市场汇价：USD1=HKD7.68577.7011问：有人以HKD9000万进行套汇，将能获得多少毛利？4、 某公司1个月后将有一笔100万英镑应收款，同时在3个月后将对外支 付100万英镑。现时外汇市场行情是：xx英镑的即期汇率1个月远期3个月远期该公司如何进行掉期交易，

3、试计算结果.解：由1个月和3个月的远期差价可知，市场上1个月的远期汇率为英镑/美元1.4670-1.4708, 3个月的远期汇率英镑/美元二1.4697-1.4726。英国公司按1英镑二1.4670美元的价格卖出1个月后的期汇，然后按1英镑二1.4726美元的价格买入期汇，前者收入146.7万美元，后者支出147.26万美元，因此公司的掉期成本为 5600美元。5、我某公司向英国出口某种商品，原报价为即期付款每箱1000英镑，已知伦敦外汇市场汇价为：即期汇率三个月远期差价1.5790-1.-230poi nts问：（1）三个月远期美元的实际汇率是多少？（2）现英国进口商要求改为美元报价并即期付

4、款，请我方应报每箱多少美 元？（3） 如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期3个月付款，我方应报 每箱多少美元？（4） 如我方业务人员不懂折算规律，会造成多少损失？（ 1）三个月远 期差价：200230 （小到大加）3个月远期汇率1英镑=(1.5790+0.0200) /(1.5806+0.0230)=1.59901.6036美元(2)设应报X美元，在伦敦外汇市场，为间接标价法。视美元为外币，英 镑为本币，根据本币折算外币为买入价的原则可得1英镑/1.5806 美元=1000 英镑 /Xx=1000*1.5806x=1580.6美元答：我方应报每箱1580.6 美元。(3) 远期汇率1英镑二1.59901.6036美元设应报丫美元，在伦敦外汇市场，为间接标价法。视英镑为本币，美元 为外币，根据本币折算外币用买入价的原则可得1英镑/1.6036 美元=1000 英镑 /YY=1000*1.6036Y二1603.6美元答：我方应报每箱1603.6 美元。(4) 若业务人员不懂折算规律，颠倒买入价与卖出价则即期付款时x=1000*1.5790=1579 美元1580.6-1579二1.6美元延期付款时Y =1000*1.5990=1599