中央企业绩效评价指标体系研究

1、 中央企业绩效评价指标体系研究R eseareh on th e in d ex sy stem of P erform an ee ev alu ation of eertral en te印 rises学位申请人王宁2 0 0 7年 级学 科 专 业研 究 方 向指 导 教 师2 0 0 9 年 1 1定 稿 时 间摘 要摘 要国有企业作为国民经济的重要支柱是全面建设小康社会的重要力量是党执政的重要基础 建立 国有企业绩效评价体系 是国有资产管理体制改革 的一项重要创新也是 国有企业作为市场主体接受 出资人监管的一项重要举措 目前 建立规范化 制度化的国有企业绩效评价体系仅仅是起步 还处于

2、深入研究与不断探索阶段 虽然取得 了很多宝贵经验 但也存在一些函需解决的问题 而 中央企业是我 国国企的主力军因此对 中央企业绩效评价指标体系进行研究就具有非常现实的意义 本文希望针对现有 中央企业绩效评价体系的缺 陷提 出适 当的修正 并建立一种适合我 国国情 的中央企业绩效评价指标体系 中央企业绩效评价指标体系构建 的正确和完整与否直接关系到是否能够真实全面地反映中央企业的经营业绩 直接影响着中央企业资本 的保值和增值 我国中央企业正在努力跻身于国际市场的竞争企业 管理水平 同样受到严峻的挑战 科学合理的绩效评价指标体系在制定企业经营战略评估企业经营 目标 的实现 和确定企业管理人员薪酬计

3、划等方面都起着重要的作用 本文以传统的业绩评价指标体系并不能准确评价和衡量中央企业的综合绩效的现实 问题为导 向以相关理论分析为基础 按照如下思路组织全文 共分为 6 章 导论理论基础与文献综述现有 中央企业绩效评价指标体系分析中央企业绩效评价指标体系修正修正前后的中央企业绩效评价指标体系的应用分析结束语 每部分大致 内容如下第 1 章导论指出了本文的选题依据及 目标 提 出了本文的研究意义 研究界定研究 内容及方法 其 中研究界定包括 了对 中央企业 的界定企业绩效评价的界定和研究范围的界定 企业绩效评价的界定又包括 了对评价主体评价客体评价指标 评价标准和评价方法的界定 本文支持多元主体观

4、 的理论 认 为评价主体应扩 展到包括股东债权人 管理者 员工 供应 商 岁中央企业绩效评价指标体系研究消费者政府在 内的众多利益相关者本文的评价客体是中央企业的绩效 评价内容包括中央企业的盈利能力资产质量债务风险和经营增长评价指标包括了财务指标和非财务指标本文中财务业绩定量评价基本指标是将评价指标实际值对照行业评价标准值按照规定的计分公式计算各项基本指标得分采取功效系数法和综合分析判断法 其 中功效系数法用于财务绩效定量评价指标的计分综合分析判断法用于管理绩效定性评价指标的计分 第 2 章对企业绩效评价的相关理论进行了回顾 指出企业绩效评价 的理论基础是信息经济学和委托代理理论对 目前己有的

5、国内外相关研究文献进行 了归纳总结随着企业 的不断改革发展企业的经营绩效评价理论和 内容在不断变化逐步形成全面的动态的企业绩效评价体系同时也形成了一系列的基于企业绩效评价 的管理思想 目前 国内外学术界对企业绩效评价 的研究还存在 以下局限性 大部分是介绍和引进西方 的研究成果而且多数仅是对传统的企业财务评价理论进行观念上的突破没有深入而系统地研究 国有企业绩效评价的具体操作 现有的研究大部分是从一两个方面对我国的企业绩效评价体系进行一些改进 很少有学者提出一套专 门针对我 国国有企业 的简单易行节约成本的企业绩效评价体系第 3 章从评价指标 指标权数 评价标准 以及记分方法四个方面对现有中央

6、企业绩效评价指标体系进行分析总结其特点并指 出其存在的问题 评价 指标 由二十 二个 财 务绩 效定量评 价指标和八个管理 绩效定性评价指 标 组成 财务绩效定量评价指标 由反映企业盈利能力状况资产质量状况债务风险状况和经营增长状况等四个方面的八个基本指标和十四个修正指标构成 用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况管理绩效定性评价指标包括战略管理 发展创新 经营决策 风险控制 基础管理人力资源 行业影响社会贡献等八个方面 的指标 主要反映企业在一定经营期间所采取的各项管理措施及其管理成效 企业综合绩效评价指标权重实行 百分制 指标权重依据评价指标的重要性和各指标 的引导功能通过征求

7、咨询专 家意 见和组 织 必要 的测 试 进 行确 定 财 务绩 效 定量 评 价指 标 权重 确 定 为700k管理绩效定性评价指标权重确定为 30在实际评价过程中财务绩效定量评价指标和管理绩效 定性评价指标 的权数均按百分制设定分别计算分项指标的分值 然后按 70 30 折算 业绩评价标准分为财务业绩定量评价标摘 要准和管理业绩定性评价标准 通常 由政府等权威部 门统一测算和发布企业综合绩效评价计分方法采取功效系数法和综合分析判断法 其中 功效系数法用于财务绩效定量评价指标 的计分综合分析判断法用于管理绩效定性评价指标 的计分 第 4 章针对现有中央企业绩效评价指标体系的局限性提出了修正

8、中央企业绩效评价指标体系的原则 根据存在 问题及提 出的原则对相关指标进行了修正将总资产报酬率盈余现金保障倍数 成本费用利润率分别修正为总资产税前利润率营业利润现金保障率成本费用营业利润率对资产负债率应收账款周转率的计算公式也作了修正建立 了修正后的中央企业绩效评价指标体系 第 5 章是文章 的实证部分选取了中国联通作为实证对象对修正前后中央企业绩效评价指标体系作 了对 比分析 指 出了修正后的指标体系更 具科学合理性 的原因第 6 章是本文的结论部分从总体上对本文的研究进行了总结指 出了本文研究的局 限性 由于能力有限只对定量评价指标进行 了修正而 未对评议指标作 出修正 只是对其规范作出了

9、建议 使得该指标体系的构建不够完善本文的研究仅对现有 中央企业绩效评价体系的相关指标进行了修正 对各部分评价指标在总体系 中所 占比重 以及评价标准仍沿用 了现有 中央企业绩效评价体系的做法 并没有能够研究出合理 的确定指标权重的方法在对相关指标进行修正 时可能因为个人 的知识和 能力 的限制造成修正指标 的不合理 由于时间和知识结构 的限制 未能研 究 出适合各个行业不同的指标体系 因此 在今后 的研究中希望能够根据不 同行业确定各个指标 的比重 对定量评价指标跟定性评议指标进行合理修正完善中央企业绩效评价体系最后对今后 的研究进行 了展望 在研究方法上 本文采用规范研究和实证研究结合的方法

10、 对现有 中央企业绩效评价指标体系作理论分析总结其特 点并找出其局限所在 并在此基础上对相关指标作一些修正选取 中国联通作为实证对象 分别 以修正前后的中央企业绩效评价指标体系对其进行分析研究之后对得出的结果作对比分析说 明修正后 的中央企业绩效评价指标体系更具科学合理性 最 后对本文进行 了总结回顾 并指 出了存在 的不足 也对 以后的研究工作进行 了展孵中央企业绩效评价指标体系研究望 本文的贡献在于指出了现有中央企业绩效评价指标体系存在的问题并对相关指标进行 了修正 关键词 中央企业 绩效评价 指标体系A b st raetA b stra et A s an im P ortant Pi

11、llar of the n ati on al econ om y the state一 ow n ed enterprises are bu ildin g a m oderately ProsP erou s society in an im P ortant foreean d also im P ortan t b asis for the ruling P art yT h e establishnlent of state一 ow n ed enterprise P erform an ee ev alu ation sy stem 15 an im P ortant inn ov

12、 ati on of state一 ow n ed assets m an agem en t system reform an d also an lm Portant steP of the state一 ow n ed enterprises as m ark et entities to aeeeP t suP erv ision o f the inv estorA t Presen tthe estab lish m ent o f stan dardizati on an d in stitUtion alizati on of state一 ow n ed enterprise

13、 Perform anee evaluation system 15 justbeginning15 still in the exPloratory stage in 一 d即 th research an d constantdesPite a lot of valu able exP eri eneethere are som e issu es to b e addressed letterT h e eentral enterprises are the m ain foree of C h ina s state一 ow ned enterprises50 the central

14、enterprise P erform an ee evalu ation system tocon du ct the stUdy on a v ery real sen sethis article w ou ld b e to address the ex istin geentralized enterprise P erform an ee ev alu ation system d efieien eies an d m ak esuitab le am endm ents and the establishnlent of a suitable condition of our

15、cou ntr了ts een tral enterprise P erform an ee ev alu ation in dex systemC orrectly and com Pletlyor n ot eon strU ct the in d弓x sy stem o f eentraen terprisesP erfo rm an ce ev alu ation directly related to the ab ility to com Preh en siv ely reflect the trU e oP eratin gP erform an ce o f central e

16、n terprisesdirectly affe ctin g the central ent erprises o f capital Preserv ation and apP reeiationC h ina 5 central enterprises are w o rki n g am on g the int ern ational m arket com Petitioncorporate m an ag em ent level also subj ectto serious challengeScientifie and rationalPerform anee evalua

17、tion index systern in the form ulation ofbusiness strategyassess business goals and identify b u sin ess m an agern ent asP eets of the rem un erati on P lan s P lay an im P ortan t role In this P ap er the tradition al P erform an ee ev alu ation sy stem doe s n otaccur ately ev alu ate an d m easu

18、re the ov erall P erib rm an ce of eentral enterprises the real Prob lem 一 oriented to the relev an t theoretical an alysis b ased on the organization in accordance w ith the follow ing line of thought the full text 15 Resear比on小eindexsystem ofperformaneeevaluationofee川 比 alent咖五sesdivid ed in to si

19、x ch aPters Intro du ction L iter川卫re R ev iew C hin a 5 eentral enterprise P erform anee ev aluation system for the statu s quo an alysisthe central enterprise P erib rm an ce ev alu ation sy stem for the am en drnentthe am endm en t s central enterprise P erform an ee ev aluation system for em P i

20、rical research conclusionsand research ProsPectsEach Palt roughly asfollow s C h aPter 1 intro du ction to toP ies o f this P aP er P ointed ou t the b asis an dobjectives Put forw ard the m eaning of this research study to de五neresearch eonten t an d m eth odO n e study defined to in clu d e the d

21、efin ition of een tral enterprisesenterp rise p erform anee evalu ation of the definition and scop e o f the stu勿 definitionthe definition of entel卫n se Perform anee evaluation also includes the evaluation ofthe m ainthe evaluation objeetevaluation indieatorsevaluation cri teri a an d ev alu ation m

22、 eth od s defin edT his P ap er suP P orts the con ceP t of m ulti一 Pri neiPaltheorythatthe evaluation should be exP anded to include the m ainsh areh olderscreditorsm an agersem P loyeessuP P lierseon sum ersgov ernrnentineluding a num ber of stakeholdersthe evaluation of thi s obj ect 15 the eentr

23、 al enterprise P erfo rm an ceeV alu ati on of inclu ding the eentral bu sin ess Profitab ility asset qu alitydebt risk an d oP erational gro防沈h the ev alu ati on in dieators in elu dethe fin an cial in dicators an d no n 一fin an cial indieators C h apter 2 of the enterprise P erform an ee evalu ati

24、 on tm dert ook a review ofrelev an t theoriesP ointing out that the theory o f enterprise P erfo rm an ce ev alu ati on 15 based on inform ation econom ies and PrinciPal一 agent theoryhas som e of the curren t research liter川刀re at h om e an d abro ad w ere sum m 丽 zed as the b u sin essconti n u ed

25、 reform and dev eloPm ententerprise b u sin ess P e川b rm 皿 ee C hapter 3 from the eValuation of the indieator w eightsevaluation criteri aan d scorin g m eth ods in four areas of the existin g eentral bu sin ess P e月b rm an ce ev alu ation sy stem to an al邓 e an d SUm 即 its ch aracteri stics an d p

26、o int o ut its Prob lem sE v alu ati on index by 22 qu an tltati v e evalu ation of fin an eial P erform an ce m anagem ent Peri池rm ance indicators and eight qualitative assessm ent indicators Q uantitative evaluation of financialPerform anee indicators reflectthe Profitabilityof the bu sin ess b y

27、the stateasset qu ality statu sthe debt sitUati on o f risk conditions and business grow th in four areas ofthe eightam endm ents to the basiein dicators an d 14 in dicators o f com P o sition for the com P reh en siv e ev alu ationreflected in eorporate fin an cial aceoun tin g statem ents oP erati

28、 n g P erfo 皿 an ee statUsA b st raet qualitative assessm ent of m anagem ent Perform ance indicators inelude strategic m an agem entdeveloPm ent an d inn ovati on m an agem ent decision一 m aking risk m anagem entbasie m anagem ent bum an resourees indu stry im Pact socialeon创buti on of eight indiea

29、tors in the aream ainly reflecting a eertain businessenterprises tak en durin g the the v 丽 ou s m an ag em en t m easures an d their m an ageri al effe ctiv en ess E nterprise Integrated P erform an ce E v alu ati on of indexw eights to im Plem ent P盯eentile system based on evaluation index w eighi

30、s theim P ortan ee of in dicators an d targets to gu id e fun etion b y seeki n g adviee o f exP ert advice and to organize the neeessary tests to determ ineQ uantitative evaluation of fifian cial P e而 rm an ce in dicators of the w eight d eterm in ed to b e 70 m an ag em ent P erform an ee in dicat

31、ors for qu alitativ e assessm ent of the w eight detenn in ed to b e30In Practieethe evaluation Processquantitative evalu ati on of fin ancial P erfo rm an ee indicators an d m an agem ent P erform an ee indieators for qu alitativ eassessm entofthe w eightPercentage of the system accouling to setw e

32、 ealculate the sub 一 ind ex seorean d then eonv ert ed b y 70 30 C h ap ter 4 on ex isting en terprise P erform an ce ev alu ation in dex sy stem o f the eentral lim itati on s of ProP osed am endm ents to the central enterprise P erform an eeev alu ati on index system of PrinciP lesaceording to th

33、e Prin eiP les of ex isting Prob lem s an d Put forw ard relev ant indicators w ere am ended its total assctsretUmon sUrp lus cash coverageratiocostm argins w ere revised to total assets pre一 tax Profit m arginoPerating Profit rate of the eash se tyeost oPerating Profit m argin on the asset一 liabili

34、ty ratioaccounts reeeivable turnover form ula has also b een am en d ed to estab lish a revised A fter the cen tral en terprise P erib rm an eeev alu ati on index system C h apter 5 15 the em P 访 cal P art of the artlcle selected for C h in a U n ieom as an em Piricalobjectright before and after the

35、 am endm ent of the C entral Enterprise P erform an ce E v alu ation S y stem m ad e a eom P arati v e an alysis P oin ts out the revised in dieator sy stem 15 m ore scientifie an d ration al o f reason s for that C hapter6 15the conclusion ofthis art iclefro m the generalrightofthi s articleSUm m a

36、ri Zes the research P oin ts ou t the lim itation s o f this studydu e to lim ited cap acity only the qu an titativ e ev alu ation in dicators w ere rev isedw itho u t anam en dm ent to the apPrai sal targ ets but their sPecification s to m ak erecom m end ati on sm aki n g the ind ex sy stem 15 ina

37、d equ ate T his study on ly the 尽esearchontheindexsystem ofperformaneeevaluationofcertralent呷rises existing eentral bu sin ess Perform an ce evalu ati on system of relev ant in dicators h as b een am ended on v如 ou s P art s of evalu ation index system the ProP ortion o f thetotal evalu ation cri te

38、ri aas w ell as state一 own ed enterprises still u sed in the ex istin g system ofperfo rm anee apPraisalPracticessubj ectto individualability constraintsand notbeen able to w ork outa reasonable w ay to determ ine the index w eightA t the righttim e to am end the relevantindicators are subj eetive i

39、deasit 15 Possibleb eeau se the in dividu al 5 b ow ledge an d ability to am end the restriction s cau sed b y the tmr eason able targ etD u e to the tim e and P erson al eaP aeity eon straintsean n ot w ork ou t for all sectors of diffe rent in dicators 5 0 in futur e research in th e h oP e that t

40、he v ari ou s in dicators aeeordi n g to difl七rent in du s饭 es to d eterm in e the ProP orti on of the qu an titativ e evalu ation index w ith a reason able qu alitati veev alu ation in dicators to am end and im Prov e enterprise P erform an ce ev alu ationsy stem resoureesAi lastP rosP eets for fut

41、ure research In research m eth od sthi s P ap er studies and em Pirical research standardize the m eth od of com b in in g the ex istin g central b u sin ess P erform an ce ev alu ation sy stem for theorctical analysisand surnrnarized its chara cteristics and to identify its lim itati on s lie an d

42、on thi s b asisto m ak e som e of the relev an t in dicatorsam endm entsselect C hina U nicom as em Pirical Obj ectSresPeetivelybefore and after the am en dm ent 5 central enterp rise P e川b rm an ee ev alu ati on system to an alyZ e the stU勿 results w ere obtained after the eom Pari sonanalysis show

43、 s that therev ised central en terprise P erform an ce ev alu ation sy stem 15 m ore seientific 面 d ration al n ature o f the fin al rev iew of this P ap er are suln rnari zed an d P oin ts o u t the sh ortcom ingsbut also for futur e research w ere P rosP ectedK ey w ord s C en tral E n terP rise P

44、 erform an ee E v alu ation In d ex S y stem目 录目 录1 导论 111 选题依据及 目标112 研究意义 二113 研究界定3131 中央企业 的界定3132 企业绩效评价的界定3133 研究范围界定614 研究 内容及方法 615 本文贡献72 理论基础与文献综述 二一821 企业绩效评价理论基础8211 信息经济学8212 委托代理理论922 国内外研究综述10221 国外研究10222 国内研究163 现有中央企业绩效评价指标体系分析二二二二一二2331 现有 中央企业绩效评价指标体系体系指标分析2332 指标权数分析2333 中央企业绩效评

45、价标准24331 财务业绩评价定量标准24332 管理业 绩定性评价标准25中央企业绩效评价指标体系研究34 中央企业绩效评价计分方法 25341 财务业绩定量评价方法25342 管理绩效定性评价指标27343 综合评价2735 现行中央企业绩效评价指标体系的特 点28351 以净资产收益率为核心指标28352 采用多层次指标分析方法29353 结合我 国国情运用适 当的评价方法29354 评价标准具有客观性2936 现行中央企业绩效评价指标体系存在的问题29361 现行中央企业绩效评价指标体系指标设置存在的问题29362 现行 中央企业绩效评价指标体系指标权数存在的问题324中央企业绩效评价

46、指标体系修正二一33斗1 修正中央企业绩效评价指标体系的原则 33411 评价 内容全面性原则33412 计量 因素和非计量因素相结合原则34413 动态与静态相结合原则 二34414 科学性原则34415 操作简便性原则34416 可 比性原则35417 激励性原则3542 中央企业绩效评价指标体系相关指标的修正35421 中央企业绩效评价体系基本指标的修正35422 中央企业绩效评价指标体系修正指标的修正39423 中央企业绩效评价指标体系评议指标设置修正 4043 修正后的中央企业绩效评价指标体系425 修正前后的中央企业绩效评价指标体系的应用分析 中国联通 4451 中国联通基本情况介

47、绍44目 录52 中国联通 2008 年度会计报表4553 修正前中央企业绩效评价指标体系的应用 定量评价指标4954 修正后中央企业绩效评价指标体系的应用 定量评价指标5055 修正前后中央企业绩效评价体系应用的比较分析5056 修正后中央企业绩效评价指标体系更具科学合理性的分析说明52561 总资产报酬率指标修正后的分析52562 资产负债率指标修正后的分析52563 应收帐款周转率指标修正后的分析53564 盈余现金保障倍数指标修正后的分析53565 成本费用利润率指标修正后的分析546 结束语二二二 55参考文献 二S6附件一 修正前后中央企业绩效评价指标体系定量评价指标的计算60附件

48、二 电信业企业绩效评价标准值 2008二二69后 记二70致 谢71攻读硕士学位期间的科研成果 721 导论1 导论选题依据及 目标建立企业绩效评价指标体系是企业加强财务管理的有效手段国有企业作为国民经济的重要支柱是全面建设小康社会的重要力量 是党执政的重要基础建立国有企业绩效评价体系是 国有资产管理体制改革的一项重要创新也是国有企业作为市场主体接受出资人监管的一项重要举措 目前建立规范化制度化的国有企业绩效评价体系仅仅是起步 还处于深入研究与不断探索阶段虽然取得了很多宝贵经验但也存在一些亚需解决的问题 而 中央企业是我 国国企的主力军因此本文希望针对现 有 中央企业绩效评价体系的缺陷提出适当

49、的修正并建立一种适合我国国情 的中央企业绩效评价指标体系2 研究意义国际上对企业绩效评价 问题 的理论研究由来 己久 特别是公司制企业 出现 以后 所有权与经营权 的分离 使得资本 出资人与企业经营者处于信 息不对称 的地位 资本 出资人为了维护 自己的权益不受侵犯 普遍对企业经营绩效采取事后评价的方法 考核和评判经营者的主观努力程度和经营成果 企业绩效评价制度正是适应所有权与经营权相分离的要求而产生的随着 该领域研究的不断深入 绩效评价成为现代经济管理学科 的一个重要 亮点 不断在实践中得到检验和发展深入对企业绩效评价 问题的研究尽快在我国建立起科学规范的中央企业绩效评价指标体系 对企业绩效进行客观公正地评价有着十分重 要 的意义 中央企业绩效评价指标体系研究1有助于为出资人行使经营者的选择权提供决策依据在现代企业制度中资本所有权与企业经营权发生分离资本的天然属性决定出资人拥有经营者选择权收益分配权和重大事项的决策权 而这三大权利中最核心的是考察和选择企业的经营者如何评判经营者的管理能力和经营水准对维护出资人的权益十分关键由于出资人与经营者之间的信息 不对称 出资人不直接拥有企业经营过程 的全部信息因