工程可行性研究课程设计

1、0“小型7又孝城南学院CHENGNAN COLLEGE OF CUST公路项目经济评价与决策分析课程设计学生姓名：於思浩学 号：2班 级：道路1203专业：道路工程院系：交通运输工程系指导教师：周娴彭军龙朱文喜杨玉胜戴聆春2014年12月目录项目概况 3.项目名称 3.线路及设计标准3.评价依据和方法3.编制依据 3.评价方案设定4.计算期 4项目资金来源 4.交通量 4经济费用效益分析（国民经济分析） 4.建设投资经济费用计算4.资金筹措与分年度投资计划 7.运营期经济费用计算7.经济费用效益分析指标计算 8.国民经济评价敏感性分析 8.财务分析 9.收费收入计算9.资金来源与融资方案9.财

2、务费用计算1.0.财务分析指标计算1.0.清偿能力分析1.1.盈利能力分析1.1.敏感分析 1.1.评价结论 1.2.项目概况项目名称省道 1808线涟源至兴化二级公路建设项目线路及设计标准省道 1808线是连接涟源至兴化的重要线路， 对发展当地经济起着重要作用。本项目全线采用二级公路标准，设计速度为80Km/m本项目全长为44.4Km,路基宽度为12m,路面为水泥混凝土路面。评价依据和方法编制依据本项目的经济评价系以国家发改委、建设部 20061325 号文颁发的建设项目经济评价方法与参数 （第三版） 、交通运输部建标2010106号文件颁发的公路建设项目经济评价方法与参数和交通运输部交规划

3、发 2010178 号文件 “关于印发公路建设项目可行性研究报告编制办法的通知”为依据，评价模型参考公路投资优化和改善可行性研究 ，即 Study of Prioritization of Highway Investments and ImprovingFeasibility Study Methodologies Pilot Study Report 确定。评价方案设定计算期本项目计划2015年1月开工，2016年12月竣工，建设期为2年项目资金来源本项目资金一部分由政府投资，一部分国内商业银行贷款，资本金 比例不得低于总投资额的25%贷款利率在5%-8%L问。交通量表1未来特征年交通量预

4、测结果路段名称2017 年2022 年2027 年2037 年全线加权平均5259616472949556增长率（）经济费用效益分析（国民经济分析）建设投资经济费用计算本项目估算总投资金额为：142928040元。具体经费数据见表2表2投资总估算表工程或费用名称估算金额（元）第一部分建筑安装工程费99,063,425一路基25,769,926一路面45,322,481二桥梁涵洞19,038,015五交叉工程及沿线设施2,043,871六施工技术装备费1,572,208七计划利润2,101042八税金2,101,042第二部分设备工具器具购置费28,586二办公及生活用家具购置费28,586第三

5、部分其他基本建设费用32,387,494一土地、育苗等补偿费和 安置补助费14,607,246一建设单位管理费4,773,797二建设项目前期工作费2,729,926四专项评价(估)费100,050五生产人员培训费28,586六安全生产费500,248七建设期贷款利息9,661,936第一、二、三部分费用合计131,479505第四部分预备费1价差预备费02基本预备费估算总金额142,928,040路线长度(Km)44.4平均每公里造价3,219,100建设投资经济费用为9.23亿元，具体调整方法如下所述：人工费计算人工的估算价格为16.78元/工日。由于本项目途经革命老区，经济尚不发 达，当

6、地劳动力有富余，临时工影子价格比估算价格要低， 但考虑到该项目主线 桥梁占线路比为33.81%,互通连接线桥梁占线路比为 38.03%,而技术劳力的影 子价格比估算价格要高，因此，根据项目所在地区综合情况，确定技术工人与非 技术工人用工比例为4: 6,因此，影子人工换算系数取0.7。土地费用计算本工程推荐方案须占用土地估算表见表3所示表3征地数量及费用表土地类型数量(亩)最佳代替用途年净效益净效益增长率水田4512002.5%旱地508252.5%果园426502.5%鱼塘308002.5%土地影子价格=土地机会成本+新增资源消耗LOGNBo(1 g) 11 (1 g) (1 i) i g其中

7、：LOG 土地机会成本;NB0基年土地的“最佳替代用途”的单位面积年净效益（元/亩）；g 土地最好可行替代用途的年均净效益增长率；基年距开工年年数；n项目占用土地的年限；i 社会折现率。本项目的的土地机会成本见表4表4 土地机会成本计算表土地类 型数量估算价格最佳替代用途年 净效益（元/亩）净效益 增长率%估算费用机会成本（力兀）水田451000012002.54500001.605545907旱地50100008252.55000001.103812811果园42100006502.54200000.8696707鱼塘30100008002.53000001.070363938合计16710

8、0003475104.649393357土地的影子价格等于土地的机会成本加上土地转变用途所导致的新增资源消耗。土地征收补偿费中土地及青苗补偿费按机会成本计算方法调整计算；对征地动迁费、安置补助费和地上附着物补偿费等视为新增资源消耗，用影子价格换算系数1.1进行调整；从土地征用费中剔除 5%勺征地管理费、耕地占用税、土 地复耕费等费用。计算得土地影子价格为 1.17万元/亩。主要材料的影子价格和费用本项目以影子价格为标准进行调整的材料主要指工程中数目占有比重 大，而且价格明显不合理的投入物和产出物，主要材料有原木、锯材、 钢材、水泥、砂石料及沥青等。据本书第七章第三节，钢材、木材、沥 青等为可外

9、贸货物，影子价格以口岸价为基础进行计算。挂牌汇率为l美元兑换6.8325元人民币计算，影子汇率换算系数取1.08。水泥为具有 市场价格但非贸易货物，以出厂价为基础进行计算。其它材料费一般按 具有市场价格的非外贸货物的影子价格来计算，其投资估算原则上不变，即影子价格换算系数为1.0 o按此参数取值计算出各主要材料的影子价格 见 表5扣除公路建设费用中的税金、国内贷款利息等费用最终汇总的建设期经济费用资金筹措与分年度投资计划项目资本金万元，占项目总投资的比例为25%余额万元申请国内银行贷款，占项目总投资的比例为75%本项目 2015年一月份开工， 2016年 12 月份竣工，建设期为 2 年运营期

10、经济费用计算（ 1）运营期财务费用参考现有项目区域道路养护费用的投入及管理费用情况， 确定本项目运营期财务费用。 养护及管理费用养护费用：本项目通车第一年的养护财务费用按5 万元/公里计算，项目运营期内按年5%递增。公路通车运营后每8 年进行一次大修，本项目大修费按投资估算的15%计。管理费用：拟定本项目通车第一年的养护财务费用按400 万元/年，项目运营期内按年5%递增。 大中修费用每 10 年安排大修一次，大修费用按投资估算的 15%计算，大修当年不计日常养护费。（ 2）运营期经济费用计算方法按影子价格综合换算系数， 调整后的建设投资经济费用与财务费用之比， 即取影子价格换算系数取1.23

11、。 将公路小修保养费用， 大、 中修工程费用及管理费用调整为经济费用。（ 3）残值残值取公路建设经济费用的50%，以负值计入费用。调整后经济费用详见表6。（ 4）经济费用效益分析计算1) 社会折现率为 8%2) 汽车运输成本经济费用效益分析指标计算国民经济评价指标值计算以基本报表“项目投资基金费用效益流量表”为基础，采用经济净现值、经济内部收益率、经济效益费用比和经济投资回收期四项主要指标来衡量其可行性和取得的效益。在指标的计算过程中，从效益费用流量角度出发，采用动态折现方法，把各经济费用与经济效益按照社会折现率折算成评价基年2010年的货币现值， 然后计算各指标值，计算结果见表6。国民经济评

12、价敏感性分析1 .当费用增加10%，效益不变时投资回收期N=9.23年 净现值NPV=49000.224万元效益费用比BCR=5.64内部收益率i=26%2 .当费用增加20%，效益减少20%时投资回收期 N=11.73年 净现值NPV=31325.83万元效益费用比BCR=4.140内部收益率i=123%3 .当费用不变，效益减少20%时投资回收期 N=10.28年 净现值NPV=36247.29万元效益费用比 BCR=4.96 内部收益率i=23%由国民经济评价结果如表7 所示数据表明，项目经济净现值为51768.60649万元，大于0，经济内部收益率为24.81%大于社会折现率8%，国民

13、经济效益良好。当效益下降20%，同时费用上升20%的情况下，经济净现值仍大于0，经济内部收益率仍大于社会折现率，项目抗风险能力较强。因此，从宏观经济角度分析，项目可行，且具有较强的抗风险能力。财务分析收费收入计算(1)收费收入主要针对过往车辆进行，本项目中年标准车型小客车收费 标准为0.7元/车公里，以后每五年调整一次，年平均增长率为2%(2)年收费收入=当年交通量*行车里程*收费标准*365(3)未来特征年交通量预测结果见表1具体计算数据见表8表8收费收入计算表年份12345678收费收入005965.916144.896329.246519.126916.137266.09年份910111

14、213141516收费收入7484.077708.597939.858178.048591.858849.619115.109388.55年份171819202122收费收入9670.2510159.5210464.3010778.2311101.5811434.63资金来源与融资方案项目的资金来源本项目建设期总投资为13326.6104万元，建设期为2年，第一年建 设投资为6663.3051万元。令流动资金5000万元。本项目拟定权益资金 为12000万元，占总投资的90.05%。算出本项目借款所需量为 6326.6104 万元。具体数据见表9表9 借款需要量计算表12合计建设投资总数666

15、3.30526663.305213326.6104流动资金50005000权益资金6000600012000借嘉(需要量663.30525663.30526326.6104折旧费计算(1)年折旧额=项目建设总投资* (1-残值率5% /折旧年限22年(2)最终算得年折旧额为575.4672673万元 第22年末回收固定 资产余值为2048.0557万元营业税金及附加按3%f算财务费用计算建设期利息(1)本项目所得税为25%f算(2)每年的借款发生在年中，当年借款额只记一半利息，第三年初累计的欠款即为利息资本化后的资本金，利息率取6%建设期利息支付情况见表10表10建设期利息计算表12建设期利息

16、为230.7905734年初欠款0683.204356当年借款663.30525663.3052当年利息19.899156 210.8914174年末欠款累计683.2043566557.400973根据与银行商定的条件， 第3年开始支付每年的利息再还本金的1/10,10年内还清，利息可计入当期损益 见表11财务分析指标计算(1)根据相关估算，本项目财务收费主要是收费收入.(2)这里的基准折现率=5%残值率取5%项目投资现金流量及评价数据见表12项目资本金现金流量表见表13清偿能力分析假定每年的借款发生在年中，当年借款额只记一半利息，第三年初累计的欠款 即为利息资本化后的资本金利息率取6%根据

17、与银行商定的条件， 第3年开始支付每年的利息再还本金的1/10,10年内还清，利息可计入当期损益具体数据见表14及表15盈利能力分析具体数据见表16敏感分析经济评价所采用的参数，有的来自估算，有的来自预测，带有一定的不 确定性，因此，不排除这些参数还有所变动的可能性，为了分析这些不确定 因素变化对项目所产生的影响，本报告按费用上升、效益下降的不同组合， 对推荐方案进行分析，以考察经济评价指标对其变化因素的敏感程度，从而 更全面地了解该项目，为投资决策者提供科学的依据。本项目经济敏感性分 析指标见表17用增加 效益减少0%10%20%20%N6.7615627753.954538292NPV31207.7351472513.99927BCR1.61628