中小企业信用担保中逆向选择问题的数理分析

1、梅品文草?中小企业信用担保中逆向选择问题的数理分析? 邹小兑等?浙江大学学报人文社会科学版? XX年第03期摘要人们往往认为增强对企业的调查能够减少中小企业信用担保中的逆向选择.事实果真如此吗.通过建模分析的方式可以得出如 下 结论：只有当企业提供的抵押品的价值大于工程期望收入与担保费 之差 时,担保机构增强对企业的调查能减少逆向选择；当企业不提供 抵押品 或者提供的抵押品的价值小于工程期望收入与担保费之差时,增强对企业的调查反而会加剧逆向选择.关键词中小企业；信用担 保；逆向 选择冲图分类号f224.9文献标志码2第二篇：关于信用担保与中小企业融资问题的分析关于信用担保与中小企业融资问题的分

2、析【摘要】在我国的古代,诚信是一种美德,在市场经济条件下的现代社会,诚 信己经是促进社会开展的重要生产力,对经济的开展有很大的影 响,信 用担保己经做为一个行业开展起来,构建信用担保体系对中小 企业融资 极其重要.【关键词】信用担保融资中小企业 1信用担保的内涵信用担保是伴随着商品经济的开展特别是货币信用制度的开展 而产生 的中介活动.指专门从事在信用活动中,通过与债权人约定以 保证的精品文草方式为债务人提供担保,当被担保人不能按合同约定履行债务 时,由 担保人进行代偿,承当债务人的责任或履行债务的行业.是一 种“准 公共品,它的作用是补充信用缺乏,弥补效率损失.2国内外中小企业信用担保体系的

3、开展11840年瑞士出现世界上最早的金融担保机构至今已有一百多年的历史,国外的信用担保业己经开展到相当成熟的阶段.早在二十世 纪二、三十年代,许多工业化国家就逐步制订了一些支持本国中小 企 业开展的重大政策,不少国家成立了专门为中小企业融资提供担保 的机 构.目前,全世界48%的国家和地区建立了中小企业信用担保 体系,形 成了一个相对独立的行业,建立了一套比拟完善的业务运作和治理机制.2随着经济体制改革的深入和社会主义市场经济模式确实立和发展,为适应融资体制改革后中小企业融资的需要,解决中小企业融资难问题, 我国采用了世界通行的做法,逐步推动建立中小企业信用担保体系.我国信用担保实践始于XX年

4、.90年代末期,在国家经贸委、财政部和中国人民银行等部门的大力推动下,各地涌现出一大批面向中小企业效劳的信用担保机构,至xx年底,全国己有各类信用担保机构约360家,覆盖全国近30个省自治区直辖市的300个地市州盟 区,拥有的担保资 金已达100亿元,其中50%为民间投资,担保公司中注册资本超过10亿元的全国己有3家.至xx年9月,全国中小企 业信用担保机构目前 己达2188家,共筹集担保资金总额 657.2亿元,累计担保企业28.8万 户,担保贷款36.6万笔,3237亿元.累计实现 收入46.2亿元,其中保 费收入32.2亿元,投资收入9.5亿元,其他 收入4.7亿元.中小企业信精品文草用

5、担保机构的户均注册资金己达 3003万 元3当前中小企业信用担保业开展呈以下新特点一是担保机构资木实力和担保水平明显增强.xx年底全国担保机构 5547家,比上年增长30.6%,资本金总额3389亿元,同比增长 58.4%; 当年为37万户中小企业提供担保贷款额达10796亿元,突 破万亿大关. 受保企业同比增长60.8%,业务增长49.5%.由于担保 机构的介入,本年 新增获贷企业23.6万户,增长56.2%,新增担保 额7240亿元,增长66.8%, 担保机构增信和财务杠杆作用明显增大.二是过亿元担保机构功能和业绩突出.XX年度注册资本1亿元以 上 的担保机构1263家,同比增加540家,

6、增长75%.过亿元担保机 构户 数占总数的22.7%,其注册资木总额2053亿元,占注册资本总额的62%, 增长63.4%o同时,过亿元担保机构业绩突出,共为 13万户中小企业提 供27万笔贷款担保,担保总额8037亿元,占当年担 保总额的74.4%. 三是政府和民营出资稳步增长.XX年国有控股担保 机构1501家,占 27%；政府性担保资金866.5亿元,同比净增252亿元,占当年担保资金 总额的25.5% ；民营出资2523亿元,占74.5%,政府出资与民营出资增 幅与xx年持平,民营出资担保机构仍占主体,政策性担保机构户数、资 金均稳步增长.四是而向中小企业效劳宗旨和业务定位明确.担保机

7、构提供担保效劳的中小企业户均人数 119人,在当年提供近55.8万笔业务 中,单笔800万元以下的52万笔,占93.3%,其中100万元以下的29万 笔,占52.2%,充分表达出担 保机构主要为小企业或小额贷款工程提供担 保效劳的取向明显.五是风险限制较好,社会效益不错.XX年度全国担精品文草保机构共发生代偿5938笔,比xx年减少821笔,降低21%；代偿总额 29.8亿元,占当年担保总额0.27%;代偿损失5.2亿元,占当年担保额的 0.05%.担保机构通过给中小企业提供担保效劳,使受保企业经济和社 会效益显著增力口.xx年受保企业人数2252万人,销售收入5.22万亿元, 上缴税收444

8、1亿元,同比分别增长35.8%、42.4%和37.9%.由于担保 业务规 模扩大,受保企业新增就业568万人,销售收入新增1.5万亿元, 上缴税收新增1221亿元4形成中小企业融资担保难的主要原因（1） 企业自身的原因.一是自身财务信息不健全.中小企业有许多都是以规模较小的作坊式生产模式运作, 他们没有正式的财务报 告, 只是简单的日常流水记账.所以当中小企业以债务人的身份申请 贷款时, 无论是作为债权人的商业银行还是信用担保公司,在审批的过程中都无法从一个客观的角度去审核企业的经营状况.（2） 信用担保公司的原因.一是担保门槛过高.企业办一笔贷 款担保,要经过十几个关口,手续过于繁杂,与银行

9、对企业贷款的要求没有多大的区别,有些环节甚至比银行还要严格,并且工作效率低,收费又较高,如办理抵押登记、抵押物评估、公证、办他项权证等都要收很高的费用,使很多企业不愿去担保机构中请担保,由于担保下来还要过银行贷款的第二关,所以很多中小企业只好放弃；二是审批 时间过长, 时效性差.（3） 商业银行的原因.担保机构与银行间全而的实质性协议关系难以建立.根据国家有关指导文件的精神,银行部门应按担保机构资精品文草木金5-20的比例放大信用担保贷款倍数,在贷款放大比例上 ,但有的地 方1： 2,1: 3.此外多数银行将担保公司作为一般保证人 看待,不认 可专业信用担保机构的信誉.同时提出了苛刻的担保条件

10、 ,将金融机构 的贷款风险全部转嫁给担保机构,这样不仅使有限的担保 资金难以充分 发挥作用,而且加大了担保的风险因素.（4） 政府方面的原因.一是行政部门主观限制制约了担保机构 的开展.担保机构的资木金来自三局部：政府、省公司投资、自筹和 互 助,其中主要资金来源是政府机构.二是政府财政资金有限补偿担保代偿损失的制度的缺失,致使担保机构在实际业务运作中有后顾之忧,把自身担保风险看得过重,容易忽略政府担保资金扶持广阔中小企业开展的初衷.（5） 抵押担保不对称的原因.一是抵押和担保是金融机构对信 息不对称不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具.银行对抵押品的要求条件较为苛刻,除了土地和房

11、地产外,银行很少接受其他形式的抵押品.抵押贷款涉及的中介收费有评估费、登记费、公证费、 保险费、注销抵押费等多种形式,但是企业贷款金额小,中 介费占贷款 利息支出的比重又很大,让不少中小企业望而却步,不敢 去贷款.二是 由于银行授权授信过度集中,使各家银行贷款权限在一定程度上被削弱. 企业如要中请贷款,银行只能逐级上报,层层审批 ,时间长达几十天或 几个月,还不一定审批下来,企业对此很无奈,只能是望贷兴叹,企盼国家尽快出台良好的融资政策.六中小企业融资渠道原因.由于进入资本市场的条件限制,中精品文草小企业基木无法进行直接融资.如我国沪深交易所对上市公司注册资木金要求很高,使处于成长期的效益好但

12、规模较小的企业很难进入证券市场融资.同时债券市场上,由于受到“规模限制、集中治理、分级审批 的约束,民营企业也很难以发行债券方式进行融资,因此 直接融资渠道 基木被堵死.唯一的融资方法就是靠民间融资,或高利 贷,这样既增加 了企业的经营成木,同时也增加了企业的债务风险,企业是有苦难言,银行对此也很无奈.（6） 政府推动中小企业信用担保体系建设的实践思考2?坚持政策性和市场性相结合原那么,完善现有担保机构的组建层次 1 建立担保机构应形成“由点到面的担保体系.市、县两级均应建立担保机构,有条件的乡镇、工业园区、专业市场也可积极探索建立担保机构,并开展县乡联保,形成网络.（2） 要积极协调政策性担

13、保机构和互助担保机构、商业性担保 机构共同开展.在担保机构市场化运作的前提下,增强对其指导、监管、 考核与评价,不断提升信用担保行业的整体实力.2.探索建立再担保机构（1） 再担保机制是担保体系中分散和转移风险的重要保证性措 施.（2） 根据兴旺国家和地区建立信用再担保机构的通行做法, 再 担 保机构由政府资金为主组建,实行“会员制,并使用一定的风险 补偿 基金,定期为再担保机构充实资本,形成第三个“风险分散层 ,使担精品文草保机构担保水平和抗风险水平都可以得到很大程度的增强.3,积极推进信用担保行业协会建设（3） 指导担保机构建立健全内部自律机制,谋求标准开展和共 同繁荣.（4） 中小企业信

14、用担保在我国开展才十年.一方面,因其复杂 性和专业性需要大批复合型、专业型人才；另一方面,各级担保机构组织形式不同,责任与功能不一,行业治理比拟松散,隐藏着一定的风险.（5） 政府应促其加快建立协会组织,实现机构间的协作.4,要准确把握财政资金对担保机构资本金的投入尺度（1） 担保机构信誉与资木金规模成正比,资木金的规模与其抗 风险水平也成正比.无论从总量上还是从比例上看,都应加大财政对资木金的投入.（2） 从理论上来讲,担保机构的资本金规模应越大越好.在一 些市场经济兴旺国家和地区,资木金基木上是由政府全部拨款,或政府、 金融机构、社会团体共同出资.前者如美国的小企业治理局sba,后者 如台

15、湾地区的中小企业信用保险基金.（3） 由于信用担保是高风险行业,财政投入的资木金也要量力 而行,把握好尺度,与自身财政水平相适应.另一方面,从实际来 讲,企业中以小企业为主地方,应该为发挥“门当户对的优势, 除局部 外,担保机构也不宜过大.5 .政府要以较多的财政支持建立风险补偿、分散机制精品文草1担保行业承当了来自银行和企业的双重风险, 在我国现有 的 法制和经济环境下,风险防范问题己经成为制约和影响中小企业信 用担 保业开展的重要因素.2信用担保机构不应该做“蜡烛 一一 照亮 别人燃烧自己,应该使担保机构变“蜡烛为“油灯,政府要解决“添 油机制,使担保机构可持续开展.3中小企业信用担保体系

16、建设的关键就在于能否建立起科学的风险防范机制,其核心就是要由政府投入的资金为主建立起政策性风险补偿机制.无论何种性质的中小企业担保机构,政府都应该根据 其业绩, 以一定的方式给予风险补偿或奖励,鼓励担保机构根据政府政策导向,积极为中小企业提供担保效劳.6 .政府应增强政策性扶持和奖励性投入（1） 信用担保行业是一个高风险的行业,它的风险责任和收益 严重失衡,较难吸引社会资金的投入.（2） 虽然信用担保机构一般不以赢利为目的,但是如果能够在 给子信用担保机构政策优惠的同时,奖励那些经营较好的担保机构,在一定程度上可以鼓励民间资金进入信用担保业.（3） 各级政府要着眼中小企业信用担保体系的长远开展

17、,制定 扶持担保机构持续开展的优惠政策,给予政策性扶持.比方,给予担 保 机构免除局部税收并延长期限等优惠政策.要根据强调担保机构对当地中小企业开展的奉献度,建立起绩效评价机制,给予相应的奖励性投入, 鼓励其做大做强.比方对扶持符合产业政策的担保机构,给予一定的奖精品文草励.7 .增强政策法规建设(1 ) 美国和日本等兴旺国家都有较为详细的相关法律法规,而 信用担保在我国属新兴行业,现行?担保法?、?公司法?对中小企业信 用担保机构还没有很明确的规定.(2) 应尽快搭建中小企业信用担保体系建设的法规框架,地方 政府也应尽快制定相应的政策举措和治理方法,主要是对担保机构的准入、内控、收费、退出等

18、进行标准.从全国的实际情况来看,各个省性信用担保机构的治理标准、扶 持 政策不统一,用担保机构也没有固定的开展模式,法人治理结构尚 未健 全等问题都需要通过法律规章和政策,增强指导和标准.8 .增强信用制度建设(1) 企业信用建设及其资源的利用,对于中小企业信用担保体 系建设起着根底性的作用.(2) 信用担保的需求与信用资源的供应是担保体系建设的根底 条件.在市场经济活动中,企业既是市场的主体,也是信用的主体.(3) 兴旺国家和地区大都建立了信用治理系统和征信制度,加 强对担保企业和工程的信用调查和信用评审,以躲避和限制风险(4) 全国应加快企业信用制度建设,全面、准确、公正、客观 地 反映企

19、业的信用信息,让社会、公众以及金融、担保机构及时了解 和掌 握中小企业的信用状况,有效降低担保风险.精品文草9 .增强担保专业人才队伍建设（1） 信用担保业新行业技术性强,涉及面广,需要运用经济、 法律、金融、财务等多方而的知识.要使我省中小企业信用担保体系 标准、健康、有序开展,需要有一支高素质的专业人才队伍.（2） 担保机构的从业人员素质看,还远不能满足担保业开展的 需求.专业人才的缺乏,己经在一定程度上制约了担保业的开展.（3） 增强人才培训和引进.在目前企业培训本钱负担较重的情 况下,可由政府有关职能部门牵头,组织担保行业协会与担保机构, 共同合作建立标准的培训机制.第三篇：关于鼎力中

20、小企业信用担保公司改制问题的分析关于鼎力中小企业信用担保公司改制问题的分析一、担保公司性质及改制所适用的法律法规江陵县鼎力中小企业信用担保公司属于国有绝对控股、企业法人 参 股的有限责任公司,是融资性担保机构,执行金融企业财务制度. 其控 股权在政府,由县财政局代表政府履行出资人责任,其主要工作 人员均 由财政局内部人员兼任,其负责人由财政局班子成员兼任,财 务人员由 财政局干部兼任.县经信局行使行业主管部门责任.根据担保公司改革的初步设想,对担保公司进行增资扩股改制, 增加非国有资本比例,将国有资本控股公司改为非国有资木控股公 司,属于国有企业改制,适用的主要法律法规有：公司法、担保法、企业

21、国有资产法、湖北省融资性担保机构治理暂精品文草行方法、关于标准国有企业改制工作的意见、关于进一步标准国有 企业 改制工作的实施意见、湖北省国资委出资企业标准改制暂行办 法、湖北 省国有产权交易规那么.二、担保公司改革的目的和意义1、是提升公司资信程度,依法增加注册资木金、获得法定资质 的 需要.湖北省融资性担保机构治理暂行方法明确要求,省内融资性 担保 机构注册资本不得少于1亿元,到期不增资到位的,收回湖北省融资性担保机构经营许可证,注销企 业 登记.目前担保公司注册资本仅有 XX万元,亟需新增投资,增加 注册 资本.2、是扩大公司经营规模,提升公司担保水平,更好地效劳中小企业开展的需要.3、

22、是改善公司治理结构,促进企业标准运作、良性开展的需要.4、是顺应经济社会开展形势,落实上级政策,促进招商引资,激活民间资本的需要.在全国融资性担保机构当中,国有全资或者控股的较低,大局部还是属于民营的.根据数据统计,截至 xx年底,全国 融资性担保法人机构共计6030家,其中,国有控股1427家,民 营及 外资控股4603家,占比分别为23.7%和76.3%o XX年,8402家 融资性 担保机构中,国有控股占28.7%,民营及外资控股占81.3%,民营及外资 控股机构占比同比增加5个百分点.国务院常务会议明确 要求,推动 民间资本进入金融业,鼓励民间资木参与金融机构重组改造.精品文草三、各种

23、改革方案利弊分析方案一.增资扩股,政府不撤资,也不新增出资,以现有出资资木折算股权比例,引进战略投资者,增加非国有资木8000万元以上.禾I：符合政策方向,能有效激活民间资木进入金融业,有利于吸引投资者,提升增资扩股成功率,引进有实力的投资者,为公司注入优质资产和先进治理模式,有利于企业谋求更大开展.政府不需新增出资,预防财政筹资压力.弊.政府失去控股地位,股权比例被稀释,成为公司小股东,收 益 分红比例降低,缺乏重大事项决策权和表决权,失去对公司经营管 理的 权力,政府出资局部的保值增值无绝对限制和保证.此外,政府 不完全 退出,虽然根据法律规定仅以出资额对公司承当有限责任,但 一旦出现 金

24、融危机、债务危机,政府有可能承当无限连带责任,也就 是为担保公 司未来不确定的风险兜底.方案二.增资扩股,政府新增少量出资,使股权比例不低于 34%,其 余股份由民间资本出资,政府退出控股地位,但保存重大事项表决权.利弊根本同方案一,区别在于政府作为占股权比例在 34%的股 东, 保存了重大事项表决权.由于根据公司法规定,有限责任公司作 出重大 决策时,必须经过三分之二也即 66.67%表决权的股东通 过.方案三.政府完全撤资,转让企业国有产权,彻底实行民营化.利同方案一,弊端在于政府根本失去对公司的治理权、决策权、知情权、参与权,只能由经信部门行使行业监管权,纯民营担保公司 与银 行、企业合

25、作的不确定性增加,一定程度上可能会影响为中小企 业的精品文草融资效劳.下岗失业人员、创业就业人员小额担保贷款等政策性担保业务不能保证.四、采取增资扩股改制方案的操作程序1、根据公司法的规定和公司章程召集股东会议,作出增资扩股 的 书面决议,由有三分之二以上表决权的股东表决通过,由于政府出 资 1850万元,占注册资本xx万元的92.5%,财政局班子成员代表政 府履行 出资人责任,作为绝对控股的第一大股东行使表决权,但要听 取其它小 股东的意见,不伤害小股东的利益.2、公司制订增资扩股方案应包含内容.企业产权基木情况、转让行为的论证情况、改制后的企业组织形式、企业资产和债权债务处理方案、股权变动

26、方案、改制操作程序、财务审计和资产评估等中介机构的选聘,股东会对增资扩股方案作出决议.3、履行审批程序.企业改制属重大事项变更,要报经信局并报市经信部门审查批准,增资扩股方案由国资部门审核后报政府批准.公司有金融债务的,还要有经债权金融机构书而同意的债权债务协议,金融债务未落实的企业不得改制.4、委托有资质的中介机构进行财务审计和资产评估,资产评估 结果报国资部门核准备案.5、到市产权交易中央挂牌,网上发布信息公告和增资扩股说明 书, 公开企业改制有关情况、投资者条件等信息,公开征集意向投资者.精品文草6、产权交易中央接受意向投资者报名,意向投资者交纳保证金,产权交易中央将意向投资者情况交公司

27、、出资人进行资格审核,审核结果通知意向投资者.7、公开征集产生2个及以上合格意向投资者的,组织竞价确定 最 终受让方经公开征集只产生一个合格意向投资者的,场内进行协 议转 让,签订增资扩股出资合同,产权交易机构鉴证.8、谈判磋商,签订增资扩股合同,新增投资者缴纳出资,中介 机 构出具验资报告.9、召开股东会,改选董事、监事,修改公司章程,改制公司管 理 层.20、工商变更登记.五、增资扩股应注意的几个关键问题1、改制原那么.坚持市场化改制道路,通过产权交易市场是国企增资扩股改制的唯一渠道,应坚持科学决策、公开信息、标准程序、阳光操作的原那么.2、融资对象的选择.增资扩股不是单纯的资产或股权转让

28、,而 是 寻找最优合作伙伴,既需要在投资者的规模、信誉、行业方面做出 选择, 又需考虑投资者与公司在产业、文化上融合的可能.根据县内 招商引资 工作的实际情况,可在融资对象资格准入设定上,向县内已经引进的具备较强投资实力的企业倾斜,具体事项可提前与市产权交易中央沟通.3、股权分配和股东优先认购权的行使问题：目前担保公司除政府精品文草这一国有股东外,既有3个企业法人的老股东,又要通过增资扩股引进1家新企业法人股东,老股东与新股东之间 各占多少股权比例的问题十分关键.根据公司法的规定,公司新增 资本 时,原股东有权优先根据实缴的出资比例认缴出资.原股东应在进场交易前向产权交易机构提交是否放弃优先认

29、购权的声明,并由产权交易机构在发布的增资扩股公告中加以说明.保存优先认购权的股东应与其他意向投资方一起参与场内竞价,通过在竞价过程中采取“同等价位、股东优先的方式行使优先认购权.原股东既不声明放弃优先认购权,又不参与场内竞价的,视为自动放弃优先认购权.新 老股东之间应增强前 期磋商,就股权分配问题达成共识,预防恶性竞 争拖延改制进程,影响 担保公司法定注册资木的增加.从标准公司治理,防范金融风险的角度来看,融资性担保机构要 适 度分散股权,实现企业股权多元化,分散股东权利,形成股权制衡,促进 企业标准运作、良性开展,除国有全资公司外,要有 3个以上无关联关 系的股东.4、挂牌价格确实定问题.应

30、以资产评估确定的企业净资产折算 出 股权价格进行平价或溢价发行,首次挂牌价格不得低于经过评估、 备案 和核准的企业净资产价格.由于目前企业财务报表反映的资产价 值不一 定全而、真实地反映出了企业现在的市场价值,过去开办公司 时的有些 支出作为成木、费用列支而没有计入资产,公司商誉、资质 等无形资产 价值也需重新估算确定.5、进场交易竞价的问题.一般来说,竞价才能表达择优,如果 仅精品文草按净资产价格来增资扩股,那么企业的前期投资本钱、潜在价值、成长性、 未来利润潜力及企业资源的稀缺性都有可能没有得到充分体现.坚持“公开、公平、公正、竞争的原那么,通过产权市场公开竞 价的方式选 定投资者,可以有

31、效维护国有企业出资人和相关债权人的 合法权益,确 保国有资产保值增值.但从保护招商引资企业积极性、 提升增资扩股成 功率的角度来看,采取何种竞价方式、溢价多少才能 既保证政府利益, 又让投资者能够接受,需要前期仔细磋商.价格太 高容易使木次改制流 产,公司法定注册资本不能按经信部门规定的时 间增加,价格太低那么易 导致国有资产流失.因此,增加投资意向沟通 程序,通过坦诚的交流使 各方坚决合作意愿,使各方而的融合在进场 交易之前就己经开始,显得 特别重要.6、出资方式的问题.根据规定,融资性担保机构注册资本应全 部 为实缴货币资本,由出资人一次性缴纳,注册资木来源应真实合法 ,不 得以借贷资金和

32、他人委托资金出资,出资后,股东不得以任何方式 抽逃 出资.第四篇：中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知工业和信息化部国家税务总局关于中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知工信部联企业xx114号各省、自治区、直辖市及方案单列市、xx生产建设兵团经贸委经 委、中小企业治理部门厅、局、办、地方税务局：精品文草根据?国务院办公厅关于增强中小企业信用担保体系建设意见的 通 知?国办发xx90号和?国务院办公厅关于当前金融促进经济 开展 的假设干意见?国办发xx 126号有关精神,为了更好应对国际金融危 机,支持和引导中小企业信用担保机构为中小企业特别是小企 业提供贷 款担保和融资效劳,努

33、力缓解中小企业贷款难融资难问题,帮助中小企业摆脱困境.现就继续做好中小企业信用担保机构免征营 业税工作有关 问题通知如下：一、信用担保机构免税条件（1） 经政府授权部门中小企业治理部门同意,依法登记注 册为企事业法人,且主要从事为中小企业提供担保效劳的机构. 实收资木超过XX万元.（2） 不以营利为主要目的,担保业务收费不高于同期贷款利率 的 50%.（3） 有两年以上的可持续开展经历,资金主要用于担保业务, 具备健全的内部治理制度和为中小企业提供担保的水平,经营业绩突 出,对受保工程具有完善的事前评估、事中监控、事后追偿与处置机 制.（4） 为工业、农业、商贸中小企业提供的累计担保贷款额占其

34、 两年累计担保业务总额的80%以上,单笔800万元以下的累计担保 贷 款额占其累计担保业务总额的50%以上.五对单个受保企业提供的担保余额不超过担保机构实收资本 总额的20%,且平均单笔担保责任金额最多不超过 3000万元人民币.精品文草（5） 担保资金与担保贷款放大比例不低于 3倍,且代偿额占担 保资金比快不超过2%.（7） 接受所在地政府中小企业治理部门的监管,按要求向中小 企业治理部门报送担保业务情况和财务会计报表.享受三年营业税减免政策期限己满的担保机构,仍符合上述条件的,可继续申请.二、免税程序符合条件的中小企业信用担保机构可自愿申请, 经省级中小企业 管 理部门和省级地方税务部门审

35、核推荐后,由工业和信息化部和国家 税务 总局审核批准并下发免税名单,名单内的担保机构持有关文件到 主管税 务机关中请办理免税手续,各地税务机关根据工业和信息化部 和国家税 务总局下发的名单审核批准并办理免税手续后,担保机构可 享受营业税 免税政策.三、免税政策期限担保机构从事中小企业信用担保或再担保业务取得的收入 不含信 用评级、咨询、培训等收入三年内免征营业税,免税时间自担保 机构 向主管税务机关办理免税手续之日起计算.四、各省、自治区、直辖市及方案单列市中小企业治理部门和地方税务局根据木通知要求,自本通知下达之日起,根据公开公正和“成 熟 一批,上报一批的原那么,认真做好本地区中小企业信用

36、担保机构受理、 审核和推荐工作,工业和信息化部和国家税务总局将根据工作安排,下达符合条件的担保机构免税名单.五、各省、自治区、直辖市和方案单列市中小企业治理部门、地 方精品文草税务局要根据实际情况,对前期信用担保机构营业税减免工作落实 情况 及实施效果开展监督检查,对享受营业税减免政策的中小企业信 用担保 机构实行动态监管.对违反规定,不符合减免条件的担保机构 ,一经发 现要如实上报工业和信息化部和国家税务总局,取消其继续享 受免税的 资格.六、请各省、自治区、直辖市和方案单列市中小企业治理部门会 同 地方税务局要严格按规定认真做好审核推荐有关工作,将以下材料 以书 而形式一式二份包括电子版报

37、工业和信息化部中小企业司和 国家税 务总局货物和劳务税司.一 按年度提供前期中小企业信用担保机构营业税减免工作的 成效、存在问题及建议.二经专家审核,并经公示的符合免税条件的中小企业信用担 保机构名单.三 符合免税条件的?中小企业信用担保机构登记表?见附 表,经审计的最近1年完整财务年度的财务报告包才舌资产负债表, 利润表,现金流量表,担保余额变动表,以及报表中相关数据的附注和说明,营业执照和公司章程复印件,最近 I年完整年度经协作银 行加 盖公章确认的担保业务明细表提交的明细表指标中应含有：协 作银行 名称、担保企业名称、担保金额、担保费收入、担保机构与受保企业合同号、贷款银行与受保企业贷款

38、合同号、担保责任发生日期、担保责任解除FI期.四已取得免税资格,但经审查不符合免税条件的中小企业信 用精品文草担保机构取消名单及理由.工业和信息化部国家税务总局二OO九年三月十九日第五篇：中小企业信用担保模式的比拟研究中小企业信用担保模式的比拟研究发布时间：xx-7-19信息中国论文下载中央 王可心论文关键词：中小企业；信用担保；担保机构论文摘要.信用担保机构有效的运行必须要满足三个条件,即信 息 优势,非营利性,强限制力.只有这三个条件同时满足才能提升中 小企 业信贷融资效率；而这三个假设条件有其现实的局限性.文章通 过对政 策性担保、商业性担保和互助性担保对三个假设条件的满足程 度的分析

39、得出在现阶段我国应主要采取互助性担保这一模式的政策 建议.由于信息不对称,银行在面对中小企业的融资请求往往选择惜 贷, 而信用担保作为一种金融中介的出现在一定程度上缓解了中小企 业融资 难的问题2.信用担保机构与商业银行约定以信用担保的方式 为中小 企业提供担保,当中小企业不能按合同约定履行债务时,由信 用担保机 构进行代偿,承当中小企业的责任或履行债务,是一种信用 增级和资产 责任结合在一起的金融中介行为.目前我国存在三种方式 的信用担保, 即：政策性担保、商业性担保、互助性担保.虽然三种 模式的运作方式 各有不同,但都在一定程度上发挥着改善中小企业融 资困境的作用.一、信用担保的根本假设和

40、建立在信贷交易中,商业银行对中小企业能否履约缺乏足够的信息,但精品文草它对信用担保机构的履约水平是放心的；而信用担保机构参与信贷市场 的理由在于,担保机构较银行直接面对中小企业具有许多信息方 而的优 势,同时担保机构利用专业人才和专门技术,通过明显的规模 效应节约 了信息收集本钱,从而可以认为担保机构与中小企业之间信 息是根本对 称的.这样,信用担保机构就自然成为了中小企业与银行 之间的信用桥 梁,通过其中介作用完善了中小企业信贷市场的信号机 制,修正市场的 信息不对称状态,使得双方信贷交易得以继续进行.因此,信用担保的良好运行必须包含以下假设：假设一.担保机构能够获取中小企业的信息,包括各种

41、隐性信息.这一条件是信用担保存在的最大理由,如果没有信息上的优势,信用 担 保机构和银行没有任何区别.假设二：担保机构以非营利性为目的,没有额外增加中小企业的 负 担.如果信用担保机构以盈利为目的其必将对不甚了解的企业增加 保费 或是反担保,最后成为“合法的高利贷.假设三：担保机构能 够寻求 企业的所有资产用于抵押,并有水平限制这些资产.由于银行 对中小企 业的限制力不够,在其违约的情况下对其惩罚举措有限,使 得发生道德 风险和逆向选择的概率增大.这就需要担保机构对中小企 业有强有力的 限制,方能改善博弈的结果.在这三个假设成立的前提下,担保机构参与信贷市场,与银行和 中 小企业组成一个三角关

42、系,三方通过签订双边合同,保证信贷交易 的执 行.在满足三个假设前提条件下,信用担保制度能有效地修补信 贷市场 的不完全性,扩大信贷交易规模,提升社会福利.精品文草二、假设条件的分析假设前提条件毕竟与现实情况存在差距,下面分别对这些假设条 件 进行具体分析.假设一：担保机构能够充分获取中小企业的信息. 信息 不对称是银行和中小企业之间的一条鸿沟.担保机构实行会员准 入制度 可以在减少信息不对称性方面发挥作用.可以是某一区域内的 多家企业 联合互助担保,或是基于产业链的一系列企业联合互助担 保,或是以行 会为根底的联合互助担保.这样的担保机构与会员企业 间建立起一种长 期的互动关系,有利于担保机

43、构对企业进行充分了解；会员之间也能以较低的本钱获取对方信息,并出于 自 身利益考虑而友善地相互帮助和自觉地相互监督,减少了信息不对 称带 来的逆向选择和道德危害问题.另外,担保机构效劳的企业数量 比银行 的要少,人才结构比银行的要多元化,且本身就是企业,对企 业运作熟 悉,这些方面都有利于担保机构发挥监督和效劳功能.特别 是在对新加 入的会员的信息识别方面,互助性担保优势更加明显.假设二.担保机构的非营利性.当担保机构不以盈利为目的或微 利 经营时,能够促进中小企业贷款.如果担保机构追求商业利润,中 小企 业将会由于通过担保获得贷款的费用过高而放弃此种借款方式. 因而, 为解决中小企业融资困难,应以组建非营利担保机构为主