中原信托-安益32期鞍山城投应收账款第九期项目

1、第一信托信托项目简介中原理财-安益【32】期-鞍山城投应收账款投资(九期)集合资金信托计划项目信托类型集合信托信托规模10000 万元受托人中原信托起购金额100 万元预期年收益率100 万元w认购金额v300 万元；9%;300 万元w认购金额9.5%;信托期限24 月资金用途受托人将信托本金用于向辽宁省鞍山市城市建设投资发展有限公司购买对鞍 山市土地储备交易中心的应收账款。收益分配方式按季分配风险控制(1) 鞍山城投回购应收账款债权或由债务人支付债务。在信托期限内，由鞍山城 投支付溢价回购款，信托到期，由鞍山城投支付剩余的溢价回购款和本金回购 款。如果鞍山城投无法按期支付溢价回购款和本金回

2、购款，则由债务人支付相 关债务，确保信托资金的退出；(2) 市政府出具承诺函， 明确我司投资的应收账款还款资金列入相应年度的财政 预算，同时，由财政局出具承诺函，由其安排财政资金按约定的时间和金额偿 还债务；(3) 鞍山市人大常委会批复，将我司投资的应收账款还款资金列入相应年度的财 政预算；(4)我司与鞍山市政府签署备忘录，明确信托融资的特点和刚性兑付要求；(5)我司向第二方出售等方式处置相应标的债权。应收账款介绍本项目标的债权为鞍山城投持有的对鞍山市土地储备交易中心（以下简称 “鞍山土储中心”）总计约为 13.56 亿元的应收账款。其中 6.89 亿元应收账 款标的为 9宗土地（应收账款一）

3、，6.67 亿元应收账款标的为 11 宗土地（应 收账款二）。具体情况如下：1、应收账款一：根据鞍山城投于 2011 年 8 月 11 日向鞍山市政府所做的关于申请收回 9 宗土地的请示（鞍城投发201164 号），由鞍山市国土资源局、财政局、主 管副市长、市长签署的土地使用权收回审批表，以及鞍山城投与鞍山土储 中心于 2011 年 8月 19 日签署的合同编号为 2103002011-G-S021 的鞍山市 国有土地使用权收回补偿协议（以下简称“补偿协议”），鞍山城投将 原通过招拍挂程序获得的 9 宗土地使用权请示市政府按照成本价收回，鞍山市 国土资源局、财政局、主管副市长、市长签署同意按照

4、成本价收回后，鞍山城 投与鞍山土储中心签署补偿协议约定对交易涉及的9 宗土地按照约 6.89 亿元的价格予以收回。2、应收账款二根据鞍山城投于 2010 年 8 月 23 日向鞍山市政府所做的关于收回国有土 地使用权的请示（鞍城投发2010209 号），经鞍山市政府企业谈迁专题会 审议批准，后鞍山城投、鞍山市房地产开发办公室与鞍山土储中心于2011 年3 月 7 日签署的合同编号为 2103002011-G-S005 的鞍山市国有土地使用权收 回补偿协议（以下简称“补偿协议”），鞍山城投、鞍山市房地产开发 办公室将原通过招拍挂程序获得的 13 宗土地使用权由鞍山土储中心按照成本 价收回，其中涉

5、及鞍山城投及其下属公司的有11 宗土地使用权，补偿协议约定对交易涉及的鞍山城投的 11 宗土地 按照约 6.67 亿元的价格予以收回。信托计划亮点1、融资方国有独资，实力雄厚：鞍山市城市建设投资发展有限公司（以下简称“鞍山城投”）成立于 1999年 10 月 9 日，是鞍山市人民政府国有资产监督管理委员会所属的国有独资有限 责任公司，主要业务包括政策性项目建设和公用事业两块，具体分为城市基础 设施代建、房地产（主要为保障房）销售、自来水销售、公交运输、燃气销售 及排水设施建设六大业务板块。2011 年底合并资产总额 455.61 亿元，合并净资 产 206.33 亿元，2011年合并主营业务收

6、入 50.85 亿元，合并净利润 10.54 亿元。公司分别于 2010 年 5 月和 2012 年 3 月发行了 20 亿元人民币的“ 2010 年鞍山市城市建设投资发展有限公司公司债券”（简称“ 10 鞍山城投债”，公司以其拥有的对鞍山市人民政府总计 66.54 亿元应收账款提供质押担保） 和 20 亿元人民币的“2012 年鞍山市城市建设投资发展有限公司公司债券”（简称“12 鞍山城投债”，该期债券无担保）。根据中诚信国际信用评级有限责任公司于 2012 年 6 月 28日的跟踪信用评级报告， 维持鞍山城投 AA 的主体信用等级， 维 持 10 鞍山城投债 AA+的债项信用等级，维持 1

7、2 鞍山城投债 AA 债项信用等级。2、回购款列入市财政预算，信用级别高。市政府出具承诺函，明确我司投资的应收账款还款资金列入相应年度的 财政预算，同时，由财政局出具承诺函，由其安排财政资金按约定的时间和金 额偿还债务。鞍山市人大常委会批复，将我司投资的应收账款还款资金列入相 应年度的财政预算。3、 地方财政实力强：鞍山为辽宁省第二大城市，地处辽东半岛中部，是东北地区最大的钢铁 工业城市，中国第一钢铁工业城市。2011 年，在国家统计局对全国 282 个地 级市综合实力评比中，鞍山市排名第 24 位。在辽宁省主要城市中，地区生产 总值及一般预算收入排名均为全省第 3 名。受地区经济发展的推动，

8、近年来鞍山市财政收入稳定增长。2009-2011年，鞍山市分别实现财政一般预算收入 123.12 亿元、180.03 亿元和 207.02 亿元，年复合增长率达到 30%;其中，税收收入所占比重较大，2011 年税收收入占一 般预算收入的比重达到 70%。2011 年，鞍山市财政一般预算收入位列全省第三 （仅次于大连和沈阳，其中大连一般预算收入为 651 亿元；沈阳一般预算收入 为 620.1 亿元）。中原信托有限公 司简介中原信托成立于 1985 年， 是经中国银行业监督管理委员会批准成立的专业 信托金融机构。近年来，中原信托充分发挥综合资源优势，在有效防范风险的 基础上，成功推出城市基础设施建设、能源项目、房地产等系列经典信托理财 产品，为投资者提供了稳健可靠的投资选择。截止 2011 年 12 月末，中原信托累计发行信托计划 609 个，累计管理信托 财产1188 亿元，管理信托财产余额 497 亿元；按时足额交付到期信托财产 691 亿元，累计向客户分配信托收益 62.94 亿元，实现信托本金、收益兑付率 100% 中原信托将以一流的风险防范措施、高效的专业团队、尽职的项目管理为