一建工程经济计算公式(一)

1、精品文档（一）利息（绝对指标）匸F-PP:本金（现值） F :本利和（终值）I 利息（二）利率（相对指标）.F P Ii=P =P（三）单利：利不生利.本金（也就是现值）为P,利率i，按照单利计算n年后， 利息为I=P x i 单 x n=Pi 单 n（四）本利和（也就是终值）F=P+|=P+Pi 单 n=P （1+ni 单）计算本利和F时要注意式中n和i单反映的时期要一致（五）复利：利生利F t=F-i（1+i）本金（也就是现值）为P,利率为i,1年后本利和（也就是终 值为）：Fi=P（1+i）（六）如果本金为P,利率为i,按照复利计算n年后的本利和（终 值Fn=P（1+i） n（1+i）

2、n具有这样的功能：能把一定数量的现值F换算成终 值P,故叫做一次支付的终值系数，记作（F/P, i,n） 因而上面的式子可以表示成 F=P （1+i） n=P（F/P,i,n）（七）这n年所获得利息为：I=Fn-P=P（1+i） n-P（八）现有一项资金P,年利率i,按复利计算,n年后的本利和为F=P（1+i） n=P（F/P,i , n）（1+i） n具有这样的功能：能把一定数量的现值F换算成终值P,故叫做一次支付的终值系数，记作（F/P, i,n ）（九）因而上面的式子可以表示成F=P （1+i） n=P（F/P,i , n）（十）一次支付的现值计算（已知 F求P）年利率i，按得利计算，n

3、年以后一笔资金F相当于现在的 多少钱1 np=H7=FX =F（ 1+i） -n（1 i）（1 i）n（1+i） -n叫做一次支付的现值系数，记作（P/F, i,n）于是上式可以表示成：P=F （1+i） -n=F （P/F, i,n）系数与终值系数互为倒数(P/F, i,n)=(F/P, i,n)（十三）等额支付系列的终值计算（已知A求F）多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某 一个时点上，如果从第一年年末开始，每年年末都朝某储 蓄机构存入A元，连续存n年。如果年利率为i，复利计 算，到n年末能够取出的本利和是（第一个 A发生在第一 期的期末，最后一个A和F同时发生n_1n_2F

4、=A（ 1+i） +A（ 1+i）+ +A（ 1+i）+A所以得出等额支付系列的终值公式F=A(1(1 i)ni1叫做等额系列支付的现值系数,记作(F/A ,i,n)7欢迎下载于是F=A（U eff = （ 1+）-1可以表示为F=A（ F/A，i,n）i（十四）等额系列支付的现值计算（已知 A求P）如果一台机器每年年末都可以产生净收益A元，可以连续产生收益n年，如果年利率为i这台机器的价值为多少P=-1+ (1 i)nA+ +i (1 i)m所以PT齐叫做等额系列支付的现值系数,记作（P/A，i,n）于是上式表示为P=A（P/A,i,n）（P/A,i,n） x （F/P,i,n）=F/A,i

5、,n）（十五）名义利率用r表示。计息期利率（也叫做计息周期有效利率）如果一年内的计息次数为m用名义利率r除以m就得到 了计息周期利率。计息周期利率=匚m有效利率（也叫做年有效利率）已经知道计息周期利率为-，如果按照单利计算年利率为mr vx m=rm已经知道计息周期利率-，如果按照复利计算，年利率为m（1 +匚）S这叫做有效利率，记为ief于是m（十六）总投资收益率（ROI）总投资收益率=息税前利润总投资x 100%=x 100%净利润所得税利息建设投资建设期利息流动资金注1:净利润=利润总额-所得税=（息税前利润-运营期利 息）-所得税注2:净利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润 表：名义

6、利率，记息周期利率和有效利率概念解释1 n名义利率r公布出来的年利率2计息周期利率计息周期利率=rm3有效利率i eff =( 1+ )-1m（十七）总投资收益率（RO）总投资收益率=息税前利润总投资x 100%=净利润所得税利息建设投资建设期利息流动资金x 100%（十八）资本金净利润率（ROE资本金净利润率=净利润技术方案资本金x 100%注1 ：净利润二利润总额-所得税=（息税前利润-运营期利 息）-所得税注2:稳利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润。（十九）第一种情况，每年的净收益相等 投资回收期=I/A=总投次/每年的净收益 第二种情况：年净收益不相等 假设累计现金流首次为正的年份

7、为 T: 投资回收期=T-1+ （T-1）年累计现金流的绝对值/T年的 净现金流（二十）财务净现值分析（FNPV）例：某施工企业以30万元的价格购置了一台铲车，经测 算该铲车每年能够带来6万的净收益，如果该施工企业要求的 最低收益率是6%请问购置该铲车的行为划算吗？-30+6+6 才+6 荷二PNPV1 10% （1 10%）2（1 10%）判别标准：PNPS 0时说明该方案经济上可行，当 FNPVe 0时说明该方案 不可行。（二十一）财务内部收益率分析（FIRR）（二十二）利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款 偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当 期应付利息（P

8、I）的比值利息备付率息税前利润应付利息（二十三）偿债备付率是指在技术方案借款偿还期内，各年可 用于还本付息的资金（EBITDA-TaX与当期应还本付息金额（PD 的比值。偿债备付率=（息税前利润 折旧和摊销）企业所得税应还本付息的金额正常情况下，收益率应当大于1.一般情况下，偿债备付率不应小于1。根据我国的历史数据， 利息备付率不应该低于1.3。（二十四）C=C+CQ式中 C-总成本，8-固定成本，Cu-单位产品变动成本 销售收入与营业税金及附加S=pX Q-TuX QS-销售收入 p- 单位产品售价 Tu- 单位产品营业 税及附加（当投入产出都按不含税价格时， Tu不包括增值税）Q-销量（二十五）量本利模型B=S-C=pX Q-CuX Q-TuX Q推出Q=-PB CFCuB=0时，对应的产量就是盈亏平衡点的产量:BER Q） = 一°生产能力利用率表示的盈亏平衡点 BE（ %，p Cu Tu是指盈亏平衡点产销占技术方案正常产销量的比重（二十六）敏感度系数 A/ASaf= F/FSaf-敏感度系数 A/A-评