商业银行产品竞争力分析报告

1、 商业银行竞争力评价研究报告2012年二季度目 录144第一部分 对公业务产品竞争力分析一、本季度商业银行对公业务特征综述（一）存款业务特征综述截至2012年6月末，本外币存款余额万亿元，同比增长13.2%。人民币存款余额万亿元，同比增长12.3%，比上月末高个百分点，比上年末低个百分点。上半年人民币存款增加万亿元，同比多增425亿元。其中，住户存款增加万亿元，非金融企业存款增加万亿元，财政性存款增加5314亿元。6月份人民币存款增加万亿元，同比多增9542亿元。6月末外币存款余额4051亿美元，同比增长58.0%，上半年外币存款增加1301亿美元。图表 1：2012年6月新增人民币存款资料来

2、源：中国人民银行 银联信（二）贷款业务特征综述1、上半年社会融资规模不断扩大2012年上半年社会融资规模为万亿元，比上年同期多135亿元。其中，人民币贷款增加4.86万亿元，同比多增6833亿元；外币贷款折合人民币增加2765亿元，同比少增596亿元；委托贷款增加4827亿元，同比少增2201亿元；信托贷款增加3432亿元，同比多增2519亿元；未贴现的银行承兑汇票增加6089亿元，同比少增7178亿元；企业债券净融资8244亿元，同比多1656亿元；非金融企业境内股票融资1495亿元，同比少1182亿元。6月份社会融资规模为万亿元，分别比上月和上年同期多6381亿元和6940亿元。2、上半年

3、人民币贷款规模扩大2012年6月末，人民币贷款余额万亿元，同比增长16.0%，分别比上月末和上年末高和个百分点。上半年人民币贷款增加万亿元，同比多增6833亿元。分部门看，住户贷款增加万亿元，其中，短期贷款增加6044亿元，中长期贷款增加5234亿元；非金融企业及其他部门贷款增加万亿元，其中，短期贷款增加万亿元，中长期贷款增加万亿元，票据融资增加7642亿元。3、上半年贷款投向的主要特点一是流动资金贷款增速下降、固定资产贷款增速回升。6月末金融机构本外币企业及其他部门固定资产贷款余额万亿元，同比增长10.3%，增速比上季度末高个百分点；经营性贷款余额万亿元，同比增长14.8%，增速比上季度末低

4、个百分点。二是小微企业贷款增速持续回升，当年新增额占比明显提高。6月末，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行人民币企业贷款余额万亿元，余额同比增长15.6%。其中，小微企业贷款余额万亿元，同比增长21.4%，增速比上季度末高个百分点，比同期大、中型企业贷款增速分别高个和个百分点。小微企业贷款余额占全部企业贷款的28.2%，比上季度末高个百分点。上半年人民币企业贷款增加万亿元，其中小微企业贷款增加9332亿元，占同期全部企业贷款增量的32.7%，比1季度占比高个百分点。三是工业中长期贷款增速继续放缓。6月末，主要金融机构本外币工业中长期贷款余额万亿元，同比增长5.8%，增速比上季

5、度末低个百分点；上半年增加2029亿元，同比少增1481亿元。其中，轻工业中长期贷款余额6434亿元，月末余额同比增长3.6%，增速比上季度末低个百分点；重工业中长期贷款余额万亿元，同比增长6.2%，增速比上季度末低个百分点。四是房地产贷款增速回升，保障房贷款增长较快。6月末，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、外资银行人民币房地产贷款余额万亿元，同比增长10.3%，增速比上季度末高个百分点；上半年增加5653亿元，同比少增2271亿元，上半年增量占同期各项贷款增量的12.3%，比1季度占比高2个百分点。6月末，地产开发贷款余额8037亿元，同比增长0.8%，增速比上季度末高个百分点。

6、房产开发贷款余额万亿元，同比增长11.3%，增速比上季度末高个百分点。个人购房贷款余额万亿元，同比增长11 %，增速比上季度末低个百分点；上半年增加3455亿元，同比少增2220亿元。6月末，保障性住房开发贷款余额4784亿元，同比增长62.7%，增速比上季度末低1个百分点。上半年增加869亿元，占同期房产开发贷款增量的49.7%，比1季度占比高个百分点。（二）中间业务特征综述1、银行中间业务增长乏力随着利率市场化的临近，“掘金”中间业务是商业银行的一致选择，手续费及佣金更是其中发展最快的一项业务。然而，上半年股市、基金等投资市场行情持续惨淡、监管层规范银行收费等事件使得上市银行中间业务增长乏

7、力，四大行手续费及佣金收入普现个位数增长，甚至有银行收入下降，这一现象在近年来极为罕见。年报显示，16家上市银行上半年手续费及佣金净收入亿元，平均增幅33.49%。与去年同期54.50%的平均增速相比，今年上半年各家银行的手续费及佣金净收入增速急剧下降，大型银行尤为严重。其中，工商银行、农业银行、建设银行手续费及佣金净收入同比仅增长1.9%、4.8%和3.3%，中国银行手续费及佣金净收入则下降2.07%。而去年同期，四大国有行手续费和佣金净收入普遍增长20%以上，中国银行和建设银行增速分别为23.56%、27.87%，工商银行增长45.8%，农业银行增长更是高达65.4%。除上述银行外，华夏银

8、行、招商银行、民生银行、浦发银行、北京银行等也遭遇了手续费及佣金净收入增速大幅下滑的困境，如浦发银行增速由去年同期的80.69%跌至17.56%；华夏银行由90.51%跌至30.91%；民生银行由75.63%滑落至26.66%。人民币结算业务减少、基金代销负增长、监管层加大价格管理力度等因素是上市银行手续费及佣金净收入增速放缓的主要原因。事实上，由于前期基数较大，手续费及佣金收入保持长期高速增长的愿景并不现实。2、新兴业务发展显露端倪从未来的角度看，随着我国利率市场化的不断推进，随着债市的扩大，理财业务及与直接融资相关的投行业务等，有望成为银行新的利润增长点，而传统中间业务会保持一个正常的增长

9、速度。这一趋势在多家股份制商业银行的半年报中已现端倪。以中信银行和浦发银行为例，其上半年实现投资银行非利息净收入亿元，同比增长24.79%，其中结构融资、债券承销和资产管理业务收入同比分别增长70.36%、57.6%和52.87%。浦发银行债务融资工具承销额实现亿元，同比增幅19%；银团贷款余额930亿元，同比增长21.7%，位居股份制商业银行前列。同时，股份制商业银行积极拓展理财业务市场有目共睹。相关研究报告显示，股份制商业银行的理财产品发行量一直稳居第一，市场份额占据了四成以上。从股份制银行与国有银行中间业务比较而言，大型国有商业银行中间业务占比大，提升困难，而股份制银行有一定的追赶效应。

10、预计未来大型银行中间业务收入占比将维持稳定，而中小银行仍可能保持较高增速。二、本季度大型商业银行对公产品竞争力分析（一）工商银行对公产品竞争力分析1、对公业务产品整体情况（1）工行上半年净利润同比增长12.5%上半年，工行实现净利润亿元，同比增长12.5%。与此同时，截至上半年末，工行资本充足率为13.56%，核心资本充足率为10.38%，分别比2011年末提升了和个百分点；总资产达万亿元，折合约万亿美元。 截至上半年末，工商银行境内分行人民币贷款余额比2011年末增加了4512亿元，增幅为6.4%，比2011年同期多增404亿元，较好地满足了实体经济的融资需求。同时，上半年各项业务协调发展，

11、经营结构进一步优化。截至上半年末，工行各项存款余额达万亿元，较上年末增加万亿元，继续稳居全球第一存款银行地位。截至上半年末，工行贷存比为63.1%，比2011年末下降个百分点。 海外机构资产和利润增速均超过境内。截至上半年末，工商银行境外机构的总资产达亿美元，比2011年末增长%，占集团总资产的比重比2011年末提高了个百分点；实现税前利润亿美元，比2011年同期增长17.6%。 风险管控水平全面提升，资产质量保持稳定。截至上半年末，工行不良贷款率为0.89%，较2011年末下降了个百分点，同时拨备覆盖率则较2011年末提高了个百分点至281.40%，抵御风险能力进一步增强。（2）工行上半年跨

12、境人民币业务同比翻番2012年上半年，工商银行根据市场需求研发了贷融通、双币信用证、远期汇兑通等一系列低风险融资理财产品，进一步丰富了跨境人民币业务产品线。目前工商银行已经形成了以客户需求为导向的跨境人民币产品体系，覆盖了零售业务、资金清算、贸易金融、全球现金管理、专业融资、投资银行、银行卡、网上银行、资产管理等众多领域，能够为客户提供多样化的产品组合。工商银行在跟随客户“走出去”的同时也构建起了自已的全球服务网络，通过分布在34个国家和地区的252家境外机构，以及全球137个国家和地区的1591家境外代理行，工行的人民币服务网络已经延伸到了全世界。目前，工商银行驻荷兰机构办理人民币业务量已占

13、到荷兰全境近一半，在日本、新加坡、马来西亚、中东等地的机构人民币资产也已达到该行当地机构全部资产的一半，跨境人民币业务发展势头十分强劲。今年6月，老挝央行正式对外宣布指定工商银行万象分行作为当地唯一的人民币清算行，代表老挝国家银行行使人民币清算职能，充分表明当地监管机构对工行人民币业务实力的认可。下一步，工商银行将继续把人民币资金、产品、系统、人才等方面的优势从境内延展至境外，不断提升全球金融服务能力，进一步完善全球人民币清算网络，形成渠道多样、产品丰富、运营高效的跨境人民币业务经营平台，努力成为全球客户跨境人民币业务的首选合作伙伴银行。（3）大力发展国际结算与贸易融资业务上半年，工行发挥本外

14、币资源配置和境内外联动发展优势，加强出口端融资理财产品组合、出口可收汇额度融资等新产品推广，优化出口信保融资业务流程，提升对出口型企业服务能力。加强国际结算单证集约化运营，提升国际结算服务水平。推广网上银行办理国际结算与融资业务，扩宽业务渠道。依托全球供应链，积极发展中型客户贸易融资业务，扩展客户规模。上半年，境内分行国际贸易融资累计发放663 亿美元，同比增长72.7%；境内分行国际结算量6,442亿美元，增长27.2%。2、对公业务产品创新情况（1）工行海南分行推出银企互联系统 降低企业管理成本从4月底召开的工行海南省分行银企互联签约会上获悉，该行推出的银企互联系统，可有效帮助企业理财，降

15、低企业财务管理成本，深受企业欢迎。据介绍，银企互联是工行海南省分行提供给高端客户使用的首选电子银行服务平台，具有技术先进、功能齐全、系统稳定、安全可靠的特点。企业财务系统与工行银企互联系统对接后，可以轻松实现账户管理、资金归集下拨、综合收付款和多项特色服务，有效降低企业财务管理成本，提升信息化管理水平。（2）工行德州分行推出“小企业账户卡循环贷款”为有效服务实体经济和小微企业，进一步提高小微企业金融服务能力和水平，工行德州分行不断增强服务创新能力，于近期精心推出了“小企业账户卡循环贷款”业务，为全市广大小微企业发展和个人创业提供了新的融资平台。小企业账户卡循环贷款是指以客户结算账户为依托，以银

16、行财智账户卡为介质，允许其在结算账户存款不足以对外支付时，在核定的循环贷款期限与额度内通过指定的账户直接透支取得信贷资金，用于满足小企业客户日常生产经营资金需求的贷款业务，具有“额度循环使用，贷款随借随还”的便利融资的特点。借款人与银行签订小企业账户卡循环借款合同和相应的最高额担保合同后，在循环借款合同和相应的最高额担保合同的有效期内，无须逐笔办理借款合同及担保手续。依据客户融资需求量、还款资金来源及其可靠性等因素确定贷款额度，该额度最高可达500万元。循环期限最长为一年，单笔提款期限最长不超过6个月。据了解，使用“小企业账户卡循环贷款”产品的客户日间可以在额度内发生多笔透支，并支持财智账户卡

17、与账户循环贷款账户挂接，客户可使用财智账户卡进行账户操作，方便快捷，推出以来，颇得小微企业和个人创业者的青睐与好评。（3）工行泸州分行推出“酒贷通”业务5月，泸州市商务局(酒发局)和工行泸州分行举行了酒类市场企业专项融资产品“酒贷通”发布会。“酒贷通”融资产品的最大亮点，是原酒和窖池也能抵押融资。不但盘活了占用酒企大量资金的原酒和窖池，还具有时间短、速度快、效率高、融资成本低的特点，受到了该市酒企的热捧。工行泸州分行新产品“酒贷通”主要是进一步贯彻落实市委、市政府的“156”发展战略和打造千亿白酒产业战略，着力解决中小酒类企业融资难的问题。据悉，2010年，该市探索性地推动政银企战略合作，开展

18、原酒质押贷款以来，引起了金融机构的广泛关注，纷纷探索推出针对酒类企业的金融产品，对酒业担保贷款起到了很好的互补作用，较好地支持了全市酒业发展。目前，该市酒类产业融资工作正在受到越来越多金融机构的追捧和青睐。（4）工行北京分行推出马连道茶城商户联保贷款业务 4月，从工商银行北京分行获悉，针对各商品交易市场运作模式、经营特点等不同需求，该行积极构建符合商户经营特色的专属业务模式，已在多个商品交易市场为商户发放个人经营贷款，满足了市场内商户个性化、多样化的融资需求。近日，该行成功为马连道茶城商户发放联保模式的个人经营贷款，满足了个体商户的资金需求。据介绍，商品交易市场内商户联保是指在市场内规模相近、

19、经营稳定的3-5户商户组成联保小组，由联保小组成员对组内其他成员的贷款提供连带责任保证担保。马连道茶城是北京地区茶叶集中的专业市场之一，为更好服务马连道茶城客户，工行工作人员多次走访马连道茶城管理方和市场内商户，深入了解茶叶市场的发展、销售、用款需求及资金支付情况等，在充分的市场研究和有效探索的基础上进行业务创新，推出了马连道茶城专属业务发展模式，最大限度满足客户多样化及个性化融资需求。3、对公业务重点产品分析（1）“电子商业票据”产品介绍经市场监测，四月份工商银行在发展中小金融业务层面上，继续坚持着“支持实体经济发展”这一理念，对于市场需求做出了如下解读：一是作为票据业务发展的出发点和立足点

20、，把中小企业作为票据转贴现买断融资业务重点，拓展直接面向中小企业的票据贴现业务；二是根据外部经营环境的变化，大力推进新产品的研发创新和业务结构的优化调整。例如针对中小企业融资“短、频、急”的特点，积极推广电子票据融资，发挥专业化经营优势，开展代理审票、代理票据保管、代理票据托收等业务，开展全方位的中小企业票据服务，具体介绍如下：图表 2：工商银行票据融资产品体系工商银行票据融资产品体系电子票据融资产品网络融资个性化融资方案l 电子商业汇票买断式贴现l 电子商业汇票协议付息贴现l 电子商业汇票买断式转贴现l 电子商业汇票回购式转贴现l 存单质押贷款l 国债质押贷款l 票据质押贷款l 网贷通l 易

21、融通l 网上商品交易融资l 电子供应链融资l 集中收银贷l 钢贸通l 棉贸通金融市场l 中小企业集合票据资料来源：工商银行 银联信整理【适用对象】一是持有电子商业汇票，并具有短期融资需求；二是批发、零售及住宿、制造业、物流园区中小企业。【办理条件】一是成立并实际经营已满一年（含）以上，在当地有固定的经营场所，有相应的组织机构、经营管理制度和财务管理制度（个体工商户可除外），在工商银行信用等级为A级（含）以上；二是近三年（或自成立起）经营性现金流为正，有持续稳定的经营性净现金流，具有按时足额偿还贷款本息的能力；三是在工商银行开立基本结算账户或一般结算账户，承诺自放款后的三个月内在工行销售收入归行

22、率不低于工行贷款在借款人所有融资中的占比，并须至少保持到贷款到期日止。【办理流程】客户网上银行申请票据融资，上传电子票据，以便联系票据中心安排资金银行配置资金客户向票据营业部和各受理网点，提交相应的申请材料开户行审验票据，收集跟单资料（合同、税票）资金监管行指定人员实施作业准备，核算企业实得资金及相关费用票据营业部、工行各受理网点与申请人签订票据质押协议银行划付资金，实时通知企业、监管行和票据中心指定人员开户行做好票据到期前的委托收款（提前10天发托）和催收工作，确保委收资金按期收回。【贷款期限、额度】在贷款期限方面，一般为一年，根据企业经营周转的资金需求期限可改变和拆分；在贷款额度方面，最高

23、为审查核实的存单、债券、银行承兑汇票、基金金额的90%，可根据需求灵活协调。【产品收益】主要利润由贷款利差收益和2%左右中间业务收益两部分构成。【还款方式】到期归还贷款本息。【风险防控要点】工商银行根据小企业发展周期和经营规模，从经营管理规范性、财务管理规范性、企业信用多方面考核，细化标准，创新担保方式组合，分散风险。通过对票据交易信息和审查审批环节全方位、全流程、一体化监管，加大业务监督力度、进一步防范业务操作风险、保证票据资产的安全性。同时，严格监管资金用途，通过很多监测手段、IT手段用以确保证贷款用在约定的用途上。【产品功能】企业方面：一是票据融资经济资本占用低、周转快、资金配置点差大，

24、满足小企业“短、频、急”资金需求；二是简化业务办理环节，实行款限时办结制度，提高小企业贷款办理效率，节约企业时间成本。三是实行服务优惠，减免收费，在享受快捷服务的同时降低费用支出；四是可以利用地区时段的价格差，实现跨区域融资。银行方面：一是优化商业银行资产结构，拓宽短期融资投放渠道，减少经济资本占用，实现信贷业务可持续发展；二是增加中小企业客户群体，引导客户通过票据贴现方式解决融资需求，进一步扩大票据客户群体和票源；三是主动提高议价能力，争取票据收益最大，高票据业务的创效水平。【综合评价】在开展中小企业票据业务，工商银行作全国首家票据专营机构，经过多年票据市场的风云变幻、跌宕起伏，在银行承兑汇

25、票业务快速扩张进程中形成了一套自身特有的方法，希望能给同行带来启发：一是专营化经营：工商银行首先成立票据营业部，建立辐射全国的票据中心，集合信息、人才、资源优势，调度信贷规模和资金资源，为中小企业的发展提供票据融资支持，在资金规模优先足额供应的同时，给予利率上的优惠倾斜。二是细化业务分解：找准市场定位和主攻发展方向，以抓大不放小的经营思路，立足上下游企业客户市场，根据票据资源的不同，细分客户群体，确保票据资源得到充分挖掘。三是适时调整策略。在票据融资市场激烈竞争的情况下，银行票据业务健康持续发展首先在于及早掌握信息，及时掌握贴现企业第一手资料，寻找企业与银行的结合点。适时调整策略，提高工作效率

26、，抢占市场先机。（2）“结贷通+易融通”产品介绍5月份，在银监会大力推广无抵押担保的指示下，工商银行继续推进以广东、上海、北京为中心的三大经济区的小企业信用贷款，其中，“结贷通”、“小额便利贷”、科技信用贷成为区域典型，再加上借助电商平台的“易融通”，进一步真实解决小微企业融资难题，而高科技等轻资产小微企业更是深受其益。图表 3：工商银行网上信用融资产品体系网贷通易融通易融通结贷通网上商品融资电子供应链融资广东：小额便利贷北京：科技信用贷上海：易融通结贷通易融通结贷通网上融资产品网上信用贷款区域信用贷款资料来源：工商银行 银联信整理【适用对象】“易融通”是针对依托第三方电子商务平台从事经营活动

27、的微型企业和个体工商户提供融资支持；而“结贷通”不局限于网商，适用于高科技企业、互联网公司及汽车、家电、纺织、服装等行业品牌型类的轻资产公司。【办理条件】“结贷通”和“易融通”都需要企业拥有工商银行的结算账户，“结贷通”以综合贡献度核定授信，而“易融通”需要网商拥有一定年限的第三方电商平台会员资格。【办理流程】“结贷通”和“易融通”都是通过网上银行办理，基本流程相似：客户在线提出申请，并提交相关信息工行根据接受数据对企业系统评分工行工作人员对企业进行调查、稽查工行系统核准授信额度，并线上或线下签订合同工行向客户发放贷款，客户自助还款。除第一次办理业务时，客户需与银行面签合同，以后可通过工行的网

28、上银行预签电子借款合同。而“易融通”在申请贷款时，还可以借助第三方电子商务平台。【贷款期限、额度】在贷款期限方面，“结贷通”和“易融通”均为一年；在贷款额度方面，“结贷通”贷款额度依综合贡献度而定，最高贷款额度为300万元；“易融通”贷款额度依据客户融资需求量、还款资金来源及其可靠性等因素合理确定，最高可达500万元。【费用收益】“结贷通”和“易融通”主要收益来自贷款利率，而“结贷通”贷款利率上浮10%。【担保方式】“结贷通”是纯信用担保，“易融通”对于投产或经营期满3年，具有连续36个月（含）以上第三方电子商务平台正式或收费会员资格的企业可采用信用担保，而投产或经营期满1年或3年，参考会员资

29、格时间，可采用抵质押、联合保证和普通保证担保。【还款方式】“结贷通”账户资金流入优先偿还贷款，“易融通”依企业具体情况自助还款。【风险防控要点】针对信用贷款的风险监测，建立涵盖行业、区域、客户、产品的多维度、立体化监测监督系统网络，风险监控前置，偏重事前风险、潜在风险的预警。【产品功能】企业方面：这两款产品具有网络化、电子化、自动化、智能化、人性化等特点，减少客户的奔波，解决企业担保不足的问题，较好地满足了高科技等微型企业的网络融资服务需求，具体表现为：图表 4：“结贷通+易融通”产品对于企业价值分析分析维度产品优势特点（Feature）n 审批快速；n 信用担保，配合联保、抵质押；n 自助还

30、款；n 网络化服务。优点（Adwantage）n 覆盖群体范围大，拥有工行的结算账户即可；n 客户在线办理融资申请，审批效率高效；n 贷款额度依融资需求灵活确定。利益（Benefit）n 提升了融资业务的自助化和便利性；n 有效降低了小企业贷款的运作成本；n 随借随还，增强了融资业务的灵活性。证据（Evidence）n 放款快，资料齐全的情况下最快只要24小时就能放款，通常也不过23天；n 授信额度最高可达500万元，是小微企业的最高标准；n 依据企业在工行的结算量、日均存款、购买或使用的银行产品数量以及企业在工行向社保账户缴费、缴税以及开户时间等情况综合打分给出综合贡献度；n 企业结算同步，

31、循环使用小额信贷。资料来源：银联信银行方面：图表 5：“结贷通+易融通”产品对于商业银行价值分析分析维度产品优势产品收益获取n 灵活提高贷款利率，获得息差收入；n 促使客户在工商银行办理结算账户；n 借助电商平台，批量化办理业务。关键创新要素n 额度使用期限灵活，在一年期内循环使用；n 还款方式灵活，入账资金优先还贷或企业自助还贷。客户拓展领域n “结贷通”产品瞄准高科技市场，依托产业园平台，授信企业由“大”向“小”；n “易融通”主要针对网商用户，扩大第三方电子商务平台领域，同时，对与电商密切相关的物流微业深入。资料来源：银联信【综合评价】整体来看，“结贷通”和“易融通”将网络融资和信用贷款

32、的优势集中在一起，开辟网络融资的新市场，批量服务小微企业。在电子商务日趋繁荣的今天，网络市场成为各银行未来业务发展的方向。工商银行在网络融资方面的经验值得各银行借鉴：首先，在产品创新方面：借助第三方电子商务平台，将结算与贷款相关联，企业进账流水成为申请额度的依据，从企业本身的实际经营环境赐与授信及贷款前提，对银行来讲可以确切把握企业经营环境，加大对危害的管控，同时又能够增加银行的结算业务。其次，在工作效率方面：将审批流程优化作为重点，两款产品从贷款的申请环节开始到调查审批、提款还款等环节均借助网络手段进行了简化和优化，极大提升了融资业务的自助化和便利性。最后，在产品复制营销方面：网络经营环境突

33、破地域的限制，而率先发展起来的第三方电子商务平台可为银行提供规模客户，结算综合贡献度的计分考核在银行系统内统一，产品具有高复制性，标准化的流程操作为各分支机构提供参考。在产品推广时，结算账完全复制，只需要考虑当地电子商务市场容量即可。（二）建设银行对公产品竞争力分析1、对公业务产品整体情况（1）建行上半年净利润同比增长14.57%建设银行中报显示，截至今年6月30日，该集团共实现净利润亿元，较上年同期增长14.57%。建行表示，今年上半年集团盈利稳步增长，主要得益于生息资产规模适度增长，净利息收益率有所回升，带动利息净收入较上年同期增加亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加亿元

34、，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入增加亿元。2012年上半年，建行实现利息净收入亿元，较上年同期增长亿元，增幅为16.46%，在营业收入中占比为74.75%。实现手续费及佣金净收入492.43 亿元，较上年同期增加亿元，增幅3.30%，在营业收入中占比较上年同期下降个百分点至21.69%。手续费及佣金净收入增速放缓，建行表示主要受以下三个因素影响：国内经济增速趋缓，银行业中间业务收入增速普遍下滑；受市场因素影响的相关产品增速下降；受监管政策影响的部分产品收入下降。数据显示，上半年，建行的代理业务手续费收入和结算与清算手续费收入分别为72.82 亿元和61.75 亿元，同比分别下降了8.

35、06%和13.72%。与此同时，理财产品业务收入却大幅增加53.41%到56.18 亿元。（2）建行上半年强化风险管理 不良贷款实现双降截止6月末，建行不良实现双降，不良贷款余额为亿元，较上年末减少 4.98 亿元；不良贷款率1.00%，较上年末下降个百分点；关注类贷款占比 2.79%，较上年末下降个百分点。从行业来看，批发和零售行业不良贷款金额最高达亿元，比上年末增加亿元，增长68%；不良贷款率为3.76%，比上年末增加个百分点。此外，建行称，受国内宏观经济放缓影响，部分客户经营困难、资金周转紧张，逾期贷款有所增加，6月末已逾期客户贷款和垫款余额为亿元，较上年末增加亿元。中报资料显示，201

36、2上半年，中国建设银行坚持把支持实体经济放在首要位置，合理把握信贷投放总量、结构与进度。公司类新增贷款30%以上投放到基础设施行业领域，小微企业、涉农、民生等领域贷款保持快速增长。地方政府融资平台、房地产及产能过剩行业等领域贷款余额继续下降或保持较低增速。个人住房贷款余额、新增额同业第一，资产质量同业领先，传统住房金融优势继续巩固。2012年上半年，中国建设银行着力提升风险管理前瞻性和有效性，强化客户选择与风险排查；组建内控合规部门，专司内部控制和合规管理；持续推进信贷结构调整，加强重点领域和潜在风险领域风险管控；加强市场风险管理，进一步规范和强化操作风险管理；有序推进新资本协议实施申请各项工

37、作，从而实现资本要求、业务发展和风险管理的有机结合。（3）加大中小企业贷款支持力度小企业业务是本行战略性业务。本行加强渠道建设，开展联动营销，上半年分别与工业和信息化部、中小企业协会签署了战略合作协议；积极开展创新，在四大类产品体系“成长之路”、“速贷通”、“小额贷”、“信用贷”的基础上，陆续推出“助保贷”、“供应贷”、“网易贷”、“小额速贷通”等产品；持续优化业务流程，打造适应零售化转型的业务模式，与美国银行开展“小微企业信贷业务流程再造”战略协助项目，开发适应小微企业特点的高效、便捷的业务流程。截至6 月末，按照2011年工业和信息化部等四部门联合下发的中小企业划型标准，本行小微企业贷款余

38、额亿元，较上年末新增495.25 亿元；客户数达到60,604户。2、对公业务产品创新情况（1）建设银行“速贷通”开辟企业融资绿色通道“速贷通”是建设银行推出的中小企业信贷业务主要产品之一，曾获得“最佳中小企业融资方案”殊荣。它是指建设银行为满足小企业客户快捷、便利的融资需求，对借款人不进行信用评级和一般额度授信，在分析、预测企业第一还款来源的基础上主要依据企业提供足额有效的抵(质)押担保而办理的信贷业务，包括各类流动资金贷款、汇票承兑、保证、贸易融资等业务。“速”，表现为强调该产品的时效性，适应小企业融资需求“急、少、频、短的特点：”贷“，点明业务品种是银行信贷业务：”通“，突显该产品银行内

39、部流程和营销渠道通畅的特点。速贷通业务信贷资金用于小企业客户生产经营资金周转，单户最高贷款金额不超过2000万元，且不超过企业上年度销售收入的30%，可以接受的抵押物是，借款企业、企业主个人或第三方拥有完全产权的标准工业厂房、商品房住宅、商铺、办公写字楼、以出让方式取得的国有土地使用权。这款产品主要特点表现为：适用于有优质易变现抵质押物，资金需求急迫的小企业客户；不需要授信，贷款审批简捷；抵质押物优良，变现能力强。（2）建行联贷联保+电子商务开辟融资新选择对于一些小微企业，很多企业的资质都无法通过联贷联保的方式获得银行贷款。为了解决这些问题，建设银行把其传统的联贷联保业务与电子商务相结合，借助

40、信息的力量，推出了“网络联贷联保”业务。“网络联贷联保”业务是建设银行与阿里巴巴合作开发的产品。这种产品不需要任何抵押的贷款，借款人只需注册成为阿里巴巴会员，由3家或3家以上企业组成一个联合体，通过其商务平台共同申请贷款。“网络联贷联保”业务突破了传统意义上的联保联贷，该产品在客户评价、客户准入、贷款流程等方面进行了大胆实践，求之以新，破解小微企业融资难题。具体表现为：Ø 降低客户评价的难度“网络联贷联保”业务是建设银行与阿里巴巴合作开发的产品。借款人需注册成为阿里巴巴会员，通过其商务平台发起贷款申请。而且，借款人在平台上的所有交易记录将成为建行审批贷款和贷后管理的重要参考资料。商务

41、平台的信息资源很大程度上增加了借款人信用水平的考核依据，降低了客户评价的难度，加强了对贷款风险的管控。Ø 降低借款人的准入门槛传统上，银行为规避风险都要求企业贷款时必须提供抵押或担保，但大部分中小企业经营规模小，经济实力弱，无法提供令银行满意的抵押物；即使有合适的抵质押物，也需要对其进行评估、公证、登记、封存保管等，而评估价格又低得根本不能满足中小企业的需要。网络联保基于平台的介入和辅助管理，建行降低了对联贷联保客户的准入要求。首先，对企业规模的限制大幅放宽，小微企业也可以申请此类贷款；其次，降低对企业的评级要求，对于一些经营规模相对较小或者成立时间较短的企业来说，就不必再为评级达不

42、到标准而感到困扰；再次，对联保体的组成放宽了条件，联保体内有一家以上为制造类企业，成员数量就可以由原来的“四家以上”降低为“三家以上”。通过上述调整，联贷联保业务的受益群体大幅增加。尤其是对于小微企业而言，“联贷联保业务”不再是梦想。Ø 贷款流程更加简便“网络联贷联保”的一个核心特点就是全程借助网络资源完成业务办理。从业务申请到申报审批，再到贷款发放，全部在网上操作。整个过程中，除了经办行需要现场调查和签订相关协议外，其他环节基本都实现了信息化操作。对于客户而言，大大减少了业务办理的难度，简化了业务办理流程。3、对公业务重点产品分析（1）“信用贷”产品介绍5月份，建设银行加快小微企业

43、贷款“零售化”转型，在“小企业信贷工厂”模式的基础上完善信用体系，针对专业市场（综合市场）、核心大企业上下游、工业园区中信誉良好的小微企业和能够获得政府鼓励扶持或贷款贴息、有发展潜力的初创期小微企业等，着力推广小微企业“信用贷”、“联贷联保”、“小贷通”、第三方担保公司担保贷款等新兴产品业务，改变过去传统的担保抵押方式，使缺乏有效抵质物的小企业同样享有建行信贷支持。建设银行在有效防范风险的前提下，在“小额无抵押贷款”基础上进一步创新，针对小企业客户“担保难”问题，推出了“租贷通”、“商户贷”、“经销贷”、“定向保理”等多个新的融资产品。而“信用贷”创新打造无担保贷款，探索信用产品体系的新途径。

44、图表 6：建设银行信用产品体系建设银行信用产品信用贷诚贷通联保联贷雏鹰成长贷法人账户透支资料来源：建设银行 银联信整理【适用对象】一是专业市场（综合市场）、核心大企业上下游、工业园区中信誉良好的小微企业；二是能够获得政府鼓励扶持或贷款贴息、有发展潜力的初创期小微企业。在行业选择上，倾向医药生物、信息技术、高端装备制造等新兴产业，农林牧渔、废旧材料回收加工等绿色环保行业，批发、零售和商贸服务、服装、食品等行业小企业。【办理条件】一是在建设银行有2年以上稳定结算；二是企业主（或其配偶）为建设银行的高端个人客户或高端信用卡客户。【办理流程】客户向建设银行提出申请，并提交相关资料证明银行收到申请表及有

45、关资料后，系统对企业主的综合信用进行打分客户经理对申请资料的真实性和完整性进行调查核实银行审批同意发放贷款，双方签订贷款合同银行随时监控企业的信用和财务状况，防止客户违约客户在规定期限内按借款合同规定偿还贷款本金和利息。【贷款期限、额度】在贷款期限方面，最长为9个月；在贷款额度方面，依综合评价企业及企业主信用而定，专业市场或工业园区中的小微企业、核心企业的上下游企业可申请最高200万元，企业主（或其配偶）为建设银行的高端个人客户或高端信用卡客户可申请最高1000万元的信用贷款额度。【费用收益】贷款利率在中国人民银行规定的同期限贷款基准利率上浮，获得较高息差收入。【还款方式】还款可采用一次或分次

46、还款方式。【风险防控要点】在违约概率的大数定律上管理小企业风险，加强对贷前、贷中、贷后各个关键环节的风险点控制，建立集中放款中心，确保贷款支用合规；在流程机制方面，实行小企业信用记录及信用状况评分制度。【产品功能】企业方面：图表 7：“信用贷”业务对于企业价值分析分析维度产品优势特点（Feature）n 无需续抵（质）押物；n 随借随还；n 贷款额度自选。优点（Adwantage）n 还款方式灵活，可以选择按月定额还款或按月等本还款等多种还款方式，并且可以进行随借随还；n 贷款额度高；n 审批手续快捷。利益（Benefit）n 额度自动恢复，降低财务费用支出；n 较快获得大额贷款，及时解决资金

47、短缺。证据（Evidence）n 贷款额度最高1000万；n 资料上报齐全后，一般可在5个工作日内获得审批。资料来源：银联信银行方面：图表 8：“信用贷”业务对于商业银行价值分析分析维度产品优势产品收益获取n 银行议价能力强，综合收益高；n 带动开发高端零售客户。关键创新要素n 选择政府贴息的初创期小企业，不局限于成长期和成熟期；n 贷款额度最高限制因企业主信用而不同；n 贷款期限选择9个月，符合小企业实际。客户拓展领域n 拓展小企业生命周期的阶段选择。资料来源：银联信【综合评价】建设银行在开展小为企业“信用贷”时，结合零售业务将贷款额度提高至1000万，突破银监会规定的小微业务的界定，拉伸小

48、微金融的范围。而在市场利率化逐步推进的过程中，无抵押担保的信用贷必将成为银行提升议价能力的重要途径。各银行在发展同类业务中，有以下几点值得借鉴：首先，在工作效率方面：依据客户在建行的结算账户信息，减轻客户经理负担，采取创新的系统自动审批方式，可以较快地准确核实客户信息，及时给予综合信用评分，在5个工作日内完成审批，大幅度提高审批效率。其次，在贷款期限方面：突破传统模式贷款期限，创新性将贷款最长期限设为9个月，弥补6个月和一年之间的空白，既解决6个月的贷款不能满足的资金需求，又减少了企业资金回笼后不能提前还贷所带来的利息，降低财务成本；而银行也可以灵活运用贷款期限合理安排收放款。最后，在创新能力

49、方面：通过核实借款企业（主）的信用状况、资产实力、账户交易行为等情况来确定企业是否具备还款能力，对小微企业传统融资方式进行了彻底颠覆，真正做到让企业（主）的信用积累和实力积累转化为实实在在的“真金白银”，大大降低了小微企业的融资门槛，使一些经营状况较好、但缺少抵质押物的小微企业也可获得银行信贷支持。（2）“商汇通”产品介绍6月份，建设银行广东分行联手担保公司与南方茶叶市场合作。建设银行根据茶叶市场小微企业的特点，为传统市场量身打造一揽子金融服务方案，推出了以创新的融资模式“商汇通”助力茶商企业。“商汇通”具有审批效率高、放款速度快、贷款方式灵活的特点，有效地解决了小微企业融资难的问题，已成功为

50、十多家商户提供了超过2000万元的贷款支持。中小企业“商圈”贸易特色凸显，这种“抱团式”产业集群发展在珠三角、长三角和环渤海核心区域已占到本区域工业产出的50%以上。由此，建设银行针对地方特色行业和农业产业化龙头企业创新服务，广东分行结合行业特点，联手担保公司、茶叶市场共同打造仓储交易平台“茶叶银行”。图表 9：建设银行“商汇通”融资模式建设银行仓储交易平台担保公司茶商茶叶市场资料来源：建设银行 银联信整理【适用对象】市场茶商、仓储交易茶商。【办理条件】借款人具有良好的信誉，无不良信用记录；借款人为茶叶市场经营商户；贷款用于茶叶的经营。【办理流程】银行在与茶叶市场签订合作协议市场内茶商提出融资

51、申请，并提供相关材料银行进行贷前尽职调查银行审核贷款额度，茶叶专家对茶叶价值进行评估小企业部审批，优质茶叶进入标准仓库监管双方签订合同，银行发放贷款。【贷款期限、额度】在贷款期限方面为3个月到三年，在贷款额度方面最高为1000万到2000万，由企业主信用和抵质押物价值综合确定。【费用收益】息差收入，现金管理等相关服务费。【担保方式】担保方式灵活，无需抵押，可采用标准仓库存货质押担保；也可由担保公司担保，高端茶叶质押反担保。【风险防控要点】一是要求为防止资金被挪作他用，银行可以要求客户将资金存放在专门账户上以方便进行封闭式管理，同时限定该笔资金定向用于茶叶采购；二是将存货质押由静态质押改为滚动质

52、押模式。事先确定质押商品的最低要求值，在质押期间超过最低要求值的部分可自由存取，同时允许货物按照约定的方式置换、流动、“补新出旧”。【产品功能】企业方面：对于专业市场内的茶商来说，一方面可以将茶叶作为质押无申请贷款，降低融资门槛：另一方面，可以获得从储藏到销售的一揽子服务。具体表现如下：图表 10：“商汇通”产品对于企业价值分析分析维度产品优势特点（Feature）n 审批效率高；n 放款速度快；n 贷款方式灵活。优点（Advantage）n 无抵押担保：优质茶叶经过评估可作为质押物；n 贷款金额灵活：由专业市场作为信用推荐者，贷款额度上限放大。利益（Benefit）n 及时补充经营资金需求；

53、n 减少茶叶储藏到交易的中间环节；n 降低经营成本。证据（Evidence）n 中小茶商用茶叶作为抵押物就可从银行贷到资金。资料来源：银联信银行方面：建设银行联手专业市场和担保公司共同打造仓储交易平台，一是利用担保公司的责任承担，同时作平台主体缩短信息链条，分散了风险；二是拓展业务市场，用一揽子服务增加收益。图表 11：“商汇通”产品对于商业银行价值分析分析维度产品优势产品收益获取n 获取贷款息差收益；n 借助商圈平台，开展批量授信，节约信贷成本。关键创新要素n 模式创新：联手担保公司、专业世行共建仓储交易平台；n 担保方式创新：将茶叶作为质押物提供反担保。客户拓展领域n 重点扶持专业批发、零

54、售市场的摊位承租人；n 专业商会的会员企业。资料来源：银联信【综合评价】随着小微企业集聚特征越来越明显，商圈批发贷款成为各家银行重点开展的业务。在批量化营销小微客户是，建设银行的“商汇通”有以下几点值得借鉴：一是与专业市场、仓储公司共同搭建仓储平台，为小微企业提供从储藏、融资到市场交易的一站式服务。二是结合客户特点，将灵活、便利的结算服务融入到小企业融资服务中，既对原有产品升级，又减少企业成本。三是创新担保方式，通过茶叶专家的评估，以及市场的交易情况，打破传统标准质押物的限制，将优质茶叶作为质押物，拓宽轻资产小企业的融资渠道。（三）中国银行对公产品竞争力分析1、对公业务产品整体情况（1）上半年

55、净利716亿 同比增7.58%中国银行发布半年报显示，上半年，集团实现净利润亿元，实现归属于母公司所有者的净利润亿元，分别比上年同期增长6.79%和7.58%。不过，中行净息差为2.10%，比上年同期下降个百分点。在非利息收入方面，上半年实现非利息收入亿元，较上年同期559亿元微跌，为自2009年三季度以来中行非利息收入首降。非利息收入在营业收入中占比为30.94%。上半年，实现手续费及佣金净收入亿元，同比降亿元，降幅2.07%。主要是年初以来中国内地及香港资本市场持续低迷，令股票佣金及基金代销手续费等资本市场相关收入同比减少，此外，该行严格执行减免费政策，顾问、咨询及融资相关收入有所下降。此

56、外，上半年中行实现其他非利息收入亿元，同比增加亿元，增幅1.92%。主要是贵金属产品业务收入、飞机租赁收入等项目增长明显。（2）以经营效益为中心，继续深化业务转型上半年，中行继续加强资产负债综合平衡管理，主动优化业务结构。6月末，集团客户贷款总额67,537亿元，增长6.5%。其中境内机构人民币贷款49,726亿元，增长7.3%。境内新增人民币个人贷款在全部境内新增人民币贷款中的占比为40%，比上年提高6个百分点；“中银信贷工厂”中小企业人民币贷款增长24%，比全部人民币公司贷款增速高18个百分点。债券投资结构优化，人民币债券投资占比为76.7%，比上年末上升个百分点；集团债券收益率3.13%

57、，比上年提高18个基点。上半年，中行持续提升产品服务能力，大力发展核心存款，严格控制资金成本。6月末，集团客户存款总额94,826亿元，增长7.5%，其中境内机构人民币核心存款新增2,050亿元。境内机构人民币个人存款占比较上年末提高2个百分点，达到47%。中行继续加大产品研发及推广力度，优化中间业务结构，大力发展轻资本型中间业务。国际结算、结售汇等传统业务继续保持市场领先，银行卡、代理保险、债券承分销、托管等业务加快发展。上半年，境内机构实现中间业务净收入329亿元，其中，轻资本型中间业务净收入269亿元，同比增长13%，在全部中间业务净收入的占比达到81.8%。（3）资产质量进一步改善由于强化了对重点领域的风险管控，中国银行的资产质量有所改善。不良率为