新企业所得税法影响分析及筹划

1、新企业所得税法影响分析及筹划参考资料一、一般风险分析1、税务风险对企业的影响案例： 古井贡酒古井贡 2002年和 2003 年应补缴的税款金额分别为3996万元、 5925 万元，总额约1 亿元。国家为了鼓励企业上市，允许地方财政对于上市公司所得税采取先征后返的政策， 所得税比例为33% ，应返还的比例为18% ，也就是上市公司的所得税税率为15% ，国内所有白酒企业都按照优惠政策交纳15% 的所得税。但是由于古井贡所在的安徽省亳州市因地方财力不足，返还金额很少，导致古井贡实际税率一直很高。正是在这样的背景下，当古井方面提出成立销售公司与集团进行合并纳税的方式的时候，地方政府默许了这种违规行为

2、。2、立法风险案例： 初装费某管道燃气公司年一次性向居民收取“初装费”用于管线、基站建设，为了确保居民用气改造，支持企业发展，经政府部门协调，税务部门同意该营业税暂缓征收。国家税务总局关于管道煤气集资费(初装费 ) 征收营业税问题的批复（国税函 2002105号）管道煤气集资费(初装费 )，是用于管道煤气工程建设和技术改造，在报装环节一次性向用户收取的费用。根据现行营业税政策规定，对管道煤气集资费(初装费 )，应按 “建筑业 ”税目征收营业税”之规定，要求该燃气公司按所收初装费的缴纳营业税。财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知（财税200316 号）燃气公司和生产、销售货物或提供增

3、值税应税劳务的单位，在销售货物或提供增值税应税劳务时，代有关部门向购买方收取的集资费 （包括管道煤气集资款初装费）、手续费、 代收款等，属于增值税价外收费，应征收增值税，不征收营业税。本通知自 2003 年 1 月 1 日起执行。凡在此之前的规定与本通知不一致的，一律以本通知为准。此前因与本通知规定不一致而已征的税款不再退还，未征税款不再补征。财政部国家税务总局关于财税200316号文件执行时间有关问题的通知财税 2004206号近来接到部分地区来电、来文询问，对财政部国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知(财税 200316号 )规定的“通知自 2003 年 1 月 1 日起执行。凡在此之

4、前的规定与本通知不一致的，一律以本通知为准。此前因与本通知规定不一致而已征的税款不再退还，未征税款不再补征。”如何贯彻执行。 经研究，现将这一问题明确如下：财税 200316号文件自2003 年 1 月 1 日起执行， 2003 年1 月 1 日之前有关涉税事宜仍按原政策规定执行。3、执法风险对 比 沪税外 某商厦内容2000第对比项目100 号案例： 外方所支付 合作企业 的租金可否税前列支？某中外合作企业，中方提供房地产，外方出资。中方除向合作企业收取固定利润外，另向合作企业收取固定租金。一、沪税外 2000100号文适用情形与环中商厦对比表合法律上：限于投作资性条件条商务中：既包括件投资

5、性条件又包括经营性条件同一标的针对对不同标的象针对混合行为行投资性条件：1,736平方米经营性条件：3,474 平方米、员工100 名、劳务等投资性标的：第1、3-6 幢经营性标的： 第 2 幢（同一标的既有投资又有经营）为并列行为（不同标的对应不同行为）二、规定：上海市国家税务局、地方税务局关于对中外合作企业向中方支付房租、补偿金有关所得税处理问题的批复沪税外（ 2000 ）第100号文件“关于中外合作企业合作中方在以房屋、经营场所的使用权为合作条件，并按合作合同约定固定取得投资收益的情况下，合作企业又以房屋租赁费和各种名义的补偿费名义向合作中方支付的费用，在税务上如何处理的问题 ”，以及第

6、三条“对上述合作企业一方以房屋、建筑物等使用权作为合作条件，再以租赁、补偿等其他形式向合作企业收取的费用不得在合作企业的成本、费用中列支”三、关于对比表的几点说明1、对文件中“合作条件”的理解中外合作经营企业法第8 条规定，合作条件限于实物、土地使用权等投资性条件，沪税外（ 2000 ）100 号文中所称的合作条件也指的是 “房屋、 经营场所的使用权” ，而诸如劳动条件（解决 100 名员工）、租赁条件（有偿使用第2 幢楼）等具有经营性内容的条件并不属于法律意义上的合作条件。但一般商务人士，往往将投资性内容与经营性内容混为一团，始造成对“合作条件”的误解。从厂房有偿使用合同（见附件）及基于其上

7、的服务协议（见附件）的内容可知，其性质是经营性内容，不属于沪税外（2000 ）100 号文所称的“合作条件”的范围。2、对文件所针对的对象的理解沪税外（ 2000 ） 100 号文所针对的对象仅指构成“合作条件”的投资性标的，并不包括“合作条件”之外的标的。根据合作合同（见附件） 第九条 “合作企业使用建筑面积5,210 平方米。其中，有偿使用面积3,474 平方米，合作条件使用面积1,736平方米”以及中方的上海市房地产权证（见附件）的记载，属于合作条件的为第1、3、4、 5、6 幢，属于租赁的为第2幢，各自属于不同的对象。3、对文件作针对的行为的理解从沪税外（ 2000 ）100 号文“又

8、以房屋租赁费和各种名义的补偿费名义向合作中方支付的费用”以及“再以租赁、补偿等其他形式向合作企业收取的费用”等文义可以看出，应针对的是同一对象上再次或又发生的多个行为，而不是不同对象上的不同行为。我司的情况应属于不同对象上的并列行为，并没有在同一对象上发生多个行为。四、可能的冲突国家税务总局关于以不动产或无形资产投资入股收取固定利润征收营业税问题的批复（国税函1997490号1997-09-01）规定，“以不动产、土地使用权投资入股，收取固定利润的，属于将场地、房屋等转让他人使用的业务，应按服务业税目中租赁业项目征收营业税 ”。二、新旧所得税比较 税制比较统一税制的影响内外资适用不同税制的弊端

9、：超国民待遇、 假外资、 机构重叠新税制对外资的影响案例： 房地产企业所得税内外资比较国家税务总局关于房地产开发有关企业所得税问题的通知(2003-7-9国税发 200383号)一、（五）将开发产品先出租再出售的，应按以下原则确认收入的实现：1、将待售开发产品转作经营性资产，先以经营性租赁方式租出或以融资租赁方式租出以后再出售的，租赁期间取得的价款应按租金确认收入的实现，出售时再按销售资产 确认收入的实现。2、将待售开发产品以临时租赁方式租出的，租赁期间取得的价款应按租金确认收入的实现，出售时再按销售开发产品 确认收入的实现。三、（一）下列行为应视同销售 确认收入1、将开发产品用于本企业自用、

10、捐赠、赞助、广告、样品、职工福利、奖励等；2、将开发产品转作经营性资产；3、将开发产品用作对外投资以及分配给股东或投资者；4、以开发产品抵偿债务；5、以开发产品换取其他企事业单位、个人的非货币性资产。关于外商投资房地产开发经营企业所得税管理问题的通知国税发【 2001】第 142 号六、企业发生的绿化、道路等配套设施费，有些是在售后继续发生的，可在销售房地产时进行预提。配套设施建设全部结束后，应进行汇算。售后发生的配套设施费预提比例，可由企业提出申请，主管税务机关审核同意后执行。七、企业以租赁方式取得房租收入的， 应按当期实际租金收入，扣除租赁房屋的固定资产折旧及相关费用后的余额，与当期其他经

11、营利润合并计算企业当期应纳税额。九、凡按合同规定投资各方分配房产的， 企业应首先归集房产建造过程中所发生的费用（包括中方以土地使用权作为投资的费用）后，再根据合同规定的房产分配方法，划分双方房产的成本、费用。双方各自销售房产时各自缴纳企业所得税 。国家税务总局关于房地产开发业务征收企业所得税问题的通知国税发 200631 号二、（一）符合下列条件之一的，应视为开发产品已经完工：1.竣工证明已报房地产管理部门备案的开发产品（成本对象）；2.已开始投入使用的开发产品（成本对象）；3.已取得了初始产权证明的开发产品（成本对象）。五、（一）企业、单位以换取开发产品为目的，将土地使用权投资房地产开发项目

12、的，按以下规定进行处理：1企业、单位应在首次取得开发产品时，将其分解为转让土地使用权和购入开发产品两项经济业务进行所得税处理，并按应从该项目取得的开发产品（包括首次取得的和以后应取得的）的市场公允价值计算确认土地使用权转让所得或损失。2接受土地使用权的开发方应在首次分出开发产品时，将其分解为按市场公允价值销售该项目应分出的开发产品（包括首次分出的和以后应分出的）和购入该项土地使用权两项经济业务进行所得税处理，并将该项土地使用权的价值计入该项目的成本。三、新旧所得税比较 税率比较统一税率的影响内资税率外资税率减税效应四、新旧所得税比较 扣减比较应纳税所得额案例： 补亏评析原企业所得税暂行条例第四

13、条纳税人每一纳税年度的收入总额减去准予扣除项目后的余额为应纳税所得额。第六条计算应纳税所得额时准予扣除的项目，是指与纳税人取得收入有关的成本、费用和损失。第七条第十一条 纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过五年。新企业所得税法第五条企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。统一扣除标准和办法的影响内资扣除标准和办法外资扣除标准和办法五、新旧所得税比较 优惠比较1、统一优惠政策的影响区域优惠产业优惠地方补贴案例： 恩威集团“恩威集团 ”

14、下属的两个合资公司在经营过程中，一个公司实际经营期不满 10 年，另一个公司外方资金推迟一年半才到位，在此期间，两个合资公司享受了不该享受的税收优惠政策，其中 “恩威世亨公司 ” 4469.30 万元， “恩威公司 ”3712.23 万元，两个合资公司共涉及税款 8181.53 万元，税务机关全额追缴入库。对 “恩威公司 ”偷税部分，税务机关除追缴其所偷税款、加收滞纳金 492.69 万元外，并处以所偷税款 1 倍罚款。但对企业在税务机关第二次核查期间继续作假账，再次隐匿收入，偷税 126.72 万元部分处以 3 倍的罚款。对 “恩威集团 ”以前年度欠缴的 1163.06 万元税款，税务机关予

15、以追缴，追缴应扣未扣的个人所得税 23.12 万元，追缴印花税 8.82 万元，并对追缴的印花税处以 3 倍罚款。以上 “恩威集团 ”的补税、 加收滞纳金，罚款共计 1.086 亿元。成都恩威税案就是一例假合资骗取税收优惠的典型安案例。“恩威世亨公司 ”实际经营期不满 10 年，根据外商投资企业和外国企业所得税法实施细则 第七十九条的规定， “依照税法第八条第一款和本细则第七十五条规定，已经得到免征、减征企业所得税的外商投资企业，其实际经营期不满规定年限的，除因遭受自然灾害和意外事故造成重大损失的以外，应当补缴已免征、减征的企业所得税税款”。 “恩威世亨制药有限公司”应当补缴已免征、减征的企业

16、所得税税款。从1993年11 月“恩威制药有限公司”领取合资营业执照起，到1995年5 月26 日止，长达1 年半的时间，“恩威制药有限公司”的外方资金没有到位。但在这期间，恩威制药有限公司却享受了国家对合资企业的税收优惠。根据中华人民共和国税收征收管理法实施细则第五十九条关于 “税务机关发现纳税人税务登记的内容与实际内容不符的，可以责令其纠正，并按照实际情况征收税款 ”的规定，以及国家税务总局关于外商投资企业的有关规定， “恩威制药有限公司 ”在外商资金没有到位期间已享受的税收优惠应追缴入库。五、新旧所得税比较 优惠比较2、优惠政策导向高新技术企业小型微利企业五、新旧所得税比较 优惠比较3、

17、过渡政策外资企业特区8 年之前新设企业，可否赶上税收优惠的末班车？案例： 境内股权境外转让1、所得税法之规定中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法第一条第二款“在中华人民共和国境内，外国企业生产、经营所得和 其他所得 ，依照本法的规定缴纳所得税”第三条“外国企业就来源于中国境内的所得缴纳所得税”第十九条“外国企业在中国境内未设立机构、场所，而有取得的来源于中国境内的利润、利息、租金、特许权使用费和其他所得 都应当缴纳百分之二十的所得税”中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则第二条第二款“税法第一条第一款、第二款所说的其他所得 ，是指利润（股息） 、利息、租金、转让财产收益、

18、提供或者转让专利权、专有技术、商标权、著作权收益以及营业外收益等所得”第六条“税法第三条所说来源于中国境内的所得，是指 （二）外国企业在中国境内未设立机构、场所取得的下列所得：1. 从中国境内企业取得的利润（股息）；2.从中国境内取得的存款或者贷款利息、债券利息、垫付款或者延期付款利息等；3.将财产租给中国境内租用者而取得的租金；4. 提供在中国境内使用的专利权、专有技术、商标权、著作权等而取得的使用费；5.转让在中国境内的房屋、建筑物及其附属设施、土地使用权等财产而取得的收益；6. 经财政部确定征税的从中国境内取得的其他所得 ”第六十一条“税法第十九条所说的其他所得 ，包括转让在中国境内的房

19、屋、建筑物及其附属设施、土地使用权等财产而取得的收益”2、财政部文件财政部、税务总局关于对外商投资企业征收所得税若干政策业务问题的通知 （财税外字 1987第 033 号 1987-02-22）第九条“关于中外合资经营企业的外国合营者，外资企业的出资者转让股权所得的征税问题。股权转让所得是指合营企业的外国合营者，外资企业的出资者转让其在企业所有的股权而获取的超出其出资额部分的转让收益，应按规定征收20% 预提所得税”财政部关于公布废止和失效的财政规章目录（第六批）的通知（财法字 199744号 1997-9-8）附件 1“废止的财政规章目录”中，已将前述财税外字1987第 033 号文件予以明

20、确废止。3、国家税务总局文件国家税务总局关于外商投资企业、外国企业和外籍个人取得股票（股权）转让收益和股息所得税收问题的通知（国税发199345号 1993-07-21）第一条第 3 项“外国企业和外籍个人转让其在中国境内外商投资企业的股权取得的超出其出资额的部分的转让收益，仍应按财政部（ 87 ）财税外字033 号和财政部（ 84 ）财税字第114号文件规定，依20% 的税率缴纳预提所得税或个人所得税”，国家税务总局印发关于外商投资企业合并、分立、股权重组、资产转让等重组业务所得税处理的暂行规定的通知（国税发 199771号 1997-4-28）第三条第（一）项“外商投资企业和外国企业，转让

21、其拥有的企业的股权或股份所取得的收益，应依照税法及其实施细则及有关规定，计算缴纳或扣缴所得税 股权转让收益或损失是指，股权转让价减除股权成本价后的差额。股权转让价是指，股权转让人就转让的股权所收取的包括现金、非货币资产或者权益等形式的金额 股权成本价是指，股东（投资者）投资入股时向企业实际交付的出资金额”。六、对工资的影响1、工资是否会上涨？计税工资制度绩效挂钩制度据实扣除制度六、对工资的影响2、 以后奖金怎么发？发放奖金的风险发放奖金的筹划案例： 工资与分红个人所得税税率表（工资、薪金所得）级数全月应纳税所得额税率（ %）1不超过 500元的52超过 500 元至 2000 元的部分103超

22、过 2000元至 5000 元的部分154超过 5000元至 20000 元的部分205超过 20000元至 40000 元的部分256超过 40000元至 60000 元的部分307超过 60000元至 80000 元的部分358超过 80000元至 100000 元的部分409超过 100000 元的部分45七、对投资结构的影响1、什么是汇总纳税？独立核算法人税制七、对投资结构的影响2、 分公司好还是子公司好？节税筹划风险平衡案例：公司营运安排涉税案某公司是专门从事电梯的生产、 销售及安装的外资企业， 销售电梯的同时提供安装服务。根据增值税相关法律规定，该行为属混合销售行为， 应当就取得的

23、销售款及安装款， 全额缴纳 17% 的增值税。公司每年的销售收入约为3 亿元 ( 合同价），其安装收入约为销售收入的10%，即 3 千万元（合同价） 。每年提供安装服务所缴纳的增值税约436 万元。可能的选择方案1、在企业内部设立独立核算的安装部门2、设立安装子公司3、设立独立核算的分公司七、对投资结构的影响3、有限责任公司好还是个人独资、合伙制企业好？风险分析税率分析高科技企业八、关联交易1、关联交易主体可能出现的重新定义原规定：征管法第三十六条 企业或者外国企业在中国境内设立的从事生产、 经营的机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用；不按

24、照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少其应纳税的收入或者所得额的，税务机关有权进行合理调整。新规定：所得税法第四十一条 企业与其关联方之间的业务往来，不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整。企业与其关联方共同开发、 受让无形资产， 或者共同提供、接受劳务发生的成本，在计算应纳税所得额时应当按照独立交易原则进行分摊。案例：股权交易案例剖析八、关联交易2、外企为何缴税少？转移定价预约定价案例：空客多边预约定价协议2001 年，空客集团实施了该公司历史上最大规模的一体化重组方案原法宇航、德宇航和西宇航三公司合并成立欧洲航空防务航天

25、公司，并与原来的英宇航公司合作成立空中客车公司。空中客车公司总部设在法国，另在法、德、西和英国设有 4 个子公司。作为年销售收入达200 亿欧元的行业巨擘，空中客车公司面临不少风险。特别是4 个子公司之间发生着诸多复杂的集团内部交易， 由转让定价引发的税务风险尤为明显。为降低风险，避免双重征税，空中客车公司决定申请4 国预约定价协议。4 个国家一开始就非常支持签订空客预约定价协议。以法国为牵头国， 4 国税务当局分别与空中客车公司进行预备会谈，确认空客预约定价协议申请是否符合各国规定。之后，4 国税务当局开始谈判。虽然纳税人不参加税务当局之间的谈判，但最后签订的预约定价协议条款均需经纳税人同意

26、。2003 年， 4 国谈判成功，共同签署了空客预约定价协议，签署后的协议另进行了国内化包装。空客预约定价协议的结构框架与经济合作与发展组织（简称 OECD ）转让定价指南中所推荐的框架一致，解决了许多重点问题。例如，为保证预约定价协议切实得到遵守执行，每年企业都要向各国税务当局递交预约定价协议年度报告。以往，由于各国规定不尽相同，企业需按照各国国内法规定分别提供多份转让定价报告，负担很重。而现在，企业只需向各国提供一份统一的预约定价协议年度报告即可。八、关联交易2、子公司还能向母公司借钱吗？资本弱化案例：宝洁公司2002 年，宝洁在华子公司广州宝洁在广东某银行贷款20 亿元，然后从贷款中拨出

27、巨资无息借给关联企业使用。这样，广州宝洁既可将利息支出在税前扣除，少缴所得税，又可以提供巨额无息贷款给关联企业，省去正常借贷产生利息所得税的税赋。但是 2003 年，广州市国税局经过周密调查依法调整广州宝洁应纳税所得额 5.96 亿元，广州宝洁因此补缴企业所得税 8149 万元。转贷九、实质避税1、民企为什么纷纷跑到海外设公司？避税地避税管理机构原则九、实质避税2、企业还能做税收筹划吗？商业目的原则案例： 企业资产处置案例：脑白金从无锡市工商局提供的资料显示：2001 年 12 月 5 日，生产脑白金的无锡健特药业有限公司的注册地址正式从“无锡太湖国家旅游度假区南堤路88 号（现归无锡滨湖区管

28、辖，原马山镇古竹桥西） ”变更为 “无锡新区锡南二路旺庄路北侧 ”。而变更的地址正是在国务院批准的高新技术产业开发区内。同时有资料显示，无锡健特的实际经营地仍然是无锡太湖国家旅游度假区南堤路 88 号，而所谓的无锡新区锡南二路旺庄路北侧当时仅是无锡工商局新区分局的一间富余办公室，现已归无锡新区国土房产管理局所有。无锡健特租用三年，年限从2001年 12月 5日至 2003 年 12 月 5 日，年租金为 9000 元。无锡健特 2001 年第四季度即开始享受 15%的税率优惠，仅第四季度就获得减免税款 2017 万元。近四年下来， 无锡健特因税率优惠而获得的税收优惠估计在 1 亿左右。人们一方

29、面认为脑白金有逃避社会责任、丧失商业诚信、企业违规之嫌疑，另一方面发现这背后有着当地政府的承诺在起到重要的推动作用。纳税调整案例： 非关联借贷筹划评判一、信用法律风险1、本金风险民间融资的信用法律风险突出表现为借出资金方一方，是否能够如期足额收回本金。解决这一风险的途径，通常采用的办法是要求借款方提供担保。但对于寻求快速资金脱困的借款一方而言，对短期的民间融资很难提供符合要求的担保。如果能够提供足以减少风险的担保，借款人可能转而寻求银行贷款，而放弃民间融资。从另一方面而言，借款人可能已存在未到期或已到期的银行贷款，当初为取得银行贷款，借款人能提供担保的资源可能已被金融机构消耗殆尽。有不少借款人

30、通过股权质押的方式换取民间借款，但股权质押存在执行难、变现难的特点，资金出借方在实践中也越来越难接受股权质押方式。2、利率风险尽管民间融资风险较高，但民间融资的利率一般会高于银行利率，具有较高的回报率。但回报率的实现在司法实践中却存在障碍。（1）企业之间借贷，利率不予保护1990 年 11 月 12 日，高人民法院发布的关于审理联营合同纠纷案件若干问题的解答 规定，“企业法人、 事业法人作为联营一方向联营体投资，但不参加共同经营，也不承担联营的风险责任，不论盈亏均按期收回本息，或者按期收取固定利润的，是明为联营，实为借贷，违反了有关金融法规，应当确认合同无效。除本金可以返还外，对出资方已经取得

31、或者约定取得的利息应予收缴，对另一方则应处以相当于银行利息的罚款” 。1996 年 9 月 23 日，最高人民法院发布的关于对企业借贷合同借款方逾期不归还借款的应如何处理问题的批复再一次重申，“企业借贷合同违反有关金融法规，属无效合同。对于合同期限届满后，借款方逾期不归还本金，当事人起诉到人民法院的，人民法院除应按照最高人民法院法（经）发1990 27 号关于审理联营合同纠纷案件若干问题的解答第四条第二项的有关规定判决外，对自双方当事人约定的还款期满之日起，至法院判决确定借款人返还本金期满期间内的利息，应当收缴，该利息按借贷双方原约定的利率计算，如果双方当事人对借款利息未约定，按同期银行贷款利

32、率计算” 。因此，企业之间借贷，不仅对贷款人而言无法收回预期回报，对借款人而言，还要承担相应的利率损失。（2）公民之间、公民与组织之间借贷，超额利率不予保护1991 年 7 月 2 日，最高人民法院发布 关于人民法院审理借贷案件的若干意见，第一条规定 “公民之间的借货纠纷， 公民与法人之间的借贷纠纷以及公民与其他组织之间的借贷纠纷， 应作为借贷案件受理” ，由此可见， 公民之间、公民与组织之间借贷行为，属有效行为，为法律所保护。但是，上述意见第六条又规定， “民间借货的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍 （包含利率本数）

33、。超出此限度的， 超出部分的利息不予保护” 。可见，如果借贷方即使就超过四倍的利率达成一致，也不为法律所保护。二、税务法律风险尽管司法部门认定企业之间的借贷行为属无效行为，但税务部门的规定却与此截然相反，本文姑且对此不作探讨，仅就税务的规定探讨融资环节的税负高低。1、成本列支对于借款人而言，如果从金融机构取得贷款，其经营性借款费用或曰利息支出，一般而言，可以列支。但对于民间贷款的经营性借款费用支出，根据中华人民共和国企业所得税暂行条例第六条第二款第(一)项“纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出， 按照实际发生数扣除； 向非金融机构借款的利息支出，不高于按照金融机构同类、同期贷款利率

34、计算的数额以内的部分，准予扣除”之规定，超出金融机构同类、 同期贷款利率的利息支出，尽管已实际支出， 但不能列支，导致借款人税负加重。借贷双方若均为企业，一旦发生纠纷而诉至法院，且出现法院按前述规定罚没、收缴利息的情形，由此产生的财产损失，根据中华人民共和国企业所得税暂行条例第七条第 (三) 项之规定，“违法经营的罚款和被没收财物的损失”， 在计算应纳税所得额时，不得扣除。这种情形的出现，将导致借款人税负更为加重。以上虽以内资企业为例，但外资企业的规定与内资企业大体相同。2、收入缴税从借款人的角度分析，其可能存在利息或损失不能列支的情形，但这并不意味着出借资金方因此取得的收入可以少缴税款。根据

35、中华人民共和国企业所得税暂行条例第四条“纳税人每一纳税年度的收入总额减去准予扣除项目后的余额为应纳税所得额”以及第五条“纳税人的收入总额包括： (三)利息收入”之规定，无论借款人利息是否可以列支，均不影响资金借出方由此取得利息收入所发生的纳税义务。对于民间融资而言，如果一方支出的利息不能列支，而另一方因此而得到的利息也不能免税，这对双方而言，很难说是一个好的选择。三、风险解决方略2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订的公司法，为民间融资减轻信用法律风险与税务法律风险的双重压力带来了可能。本次公司法修改吸收了近年来我国改革不断深化所取得的经验和成果，同时

36、也广泛借鉴了发达国家公司法的最新发展成果，鼓励投资和创新、 强化公司自治， 特别是，有限责任公司在分红、投票权分配上更加灵活。这使得民间融资突破单一借贷模式成为可能。如果融资双方不采用借贷方式，而采用投资方式，则有可能降低信用法律风险与税务法律风险的双重压力。首先，由借款人通过出让部分股权，让提供资金一方真实地持有股权，并设定对应的进入机制。从信用环节而言，提供资金一方尽管不想介入或干涉借款人的经营，但出于资金安全的需要，真实持有股权将优于股权质押方式，同时投资法律关系除特定情形外，均为法律所认可、保护。另一方面，融入资金方也许并不希望提供资金方像真正的股东一样干预项目经营、管理，但也不能剥夺

37、其股东权利。如何协调这一矛盾呢？修订后的公司法为此提供了可能。公司法第四十三条规定，“股东会会议由股东按照出资比例行使表决权；但是，公司章程另有规定的除外”。这一规定，使公司的管理权不再受制于出资比例的限制，而可以通过公司章程另行约定。因此，通过公司章程的约定，如果限制提供资金一方的表决权，即可排除融入资金方其经营可能受到股东干涉的担心。这就解决了信用风险与管理权之间的矛盾。从税务环节而言，由于借贷方式已变更为投资方式，原通过利息取得的回报，可以通过分取红利而得。根据国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知（国税发 2000118号）第一条第（一）项“企业的股权投资所得是指企业通过股权投资从被投资企业所得税后累计未分配利润和累计盈余公积金中分配取得股息性质的投资收益。凡投资方企业适用的所得税税率高于被投资企业适用的所得税税率的，除国家税收法规规定的定期减税、免税优惠以外，其取得的投资所得应按规定还原为税前收益后，并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税”之规定，若融出资金方适用的所得税税率不高于融入资金方适用的所得税税率的，其分红所得免征