“新三板”基础知识培训PPT课件（带内容）

1、“新三板”基础知识培训一 切 都 为 了 上 市 而 努 力目录CONTENTS01 02 03 04 基 本 概 述发 展 历 史具 体 内 容当 前 现 状基 本 概 述Overview of New 3-Board01 中国什 么 是 新 三 板 ？1一 切 都 为 了 上 市 而 努 力“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。新 三 板 - 核 心 优 势1一 切 都 为 了 上 市 而 努 力核心优势各区域园区及政府政策不一，企业可享

2、受园区及政府补贴。新三板（上市公司）挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。新三板挂牌企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。股东股份可以合法转让，提高股权流动性。转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”。有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。新三板公司品牌，提高企业知名度（1）资金扶持：（2）便利融资：（3）财富增值：（4）股份转让：（5）转板上市：（6）公司发展：（7）宣传效应：新 三 板 在 资 本 市 场 中 所 处 的 地 位3主板中 小 板创 业 板全国中小企业股份转让系统（新 三 板）地方区域性交易市场交易所上市场外市场

3、中国的“纳斯达克”一 切 都 为 了 上 市 而 努 力新 三 板 ：中 国 的 纳 斯 达 克4新三板主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务，境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在新三板挂牌。新三板借鉴了美国纳斯达克市场的诸多经验，拟发展成为中国的纳斯达克。12股权转让系统中国的“纳斯达克”一 切 都 为 了 上 市 而 努 力发 展 历 史History Of Development02 新 三 板 发 展 历 史（一）12006年2012年2013年2014年p 中关村非上市股份公司转让系统（原称代办股份转让系统）进行股份转让试点p 被称为新三板p 除北京中关村，扩大到上海张江

4、示范区；湖北武汉东湖示范区；天津滨海高新区p 2月16日全国中小企业股份转让系统正式挂牌。非上市公众公司监管办法和转让系统业务规范发布p 2014年8月，新三板做市制度推出一 切 都 为 了 上 市 而 努 力新 三 板 发 展 历 史（二）22013年2014年2015年 全面开放到全国性企业 除北京中关村，扩大到上海张江示范区；湖北武汉东湖示范区；天津滨海高新区 2月16日全国中小企业股份转让系统正式挂牌。非上市公众公司监管办法和转让系统业务规范发布全国性市场已显现一 切 都 为 了 上 市 而 努 力2014 是 新 三 板 元 年5挂牌企业大幅增加融资能力大幅增加市场成交开始活跃估值水

5、平系统性提升2014年底新三板挂牌企业总数15721572家，其中 2014年新增12161216家， 占全部公司总数的77%77%。2014年新三板共计实施定向发行327327次，是之前历年总和的2.922.92倍， 涉资金总额129.99129.99亿元，为历年总和的3.953.95倍。2014年成交量同比放大10倍，成交额同比放大1515倍。2014年，8181家 新三板挂牌企业股价涨幅超过1010倍。做市转让方式的新三板公司PE从8月的1818倍， 稳定在2424倍左右，升幅约为33%33%。2014年是新三板元年，市场经历了跨越式发展。一 切 都 为 了 上 市 而 努 力具 体 内

6、 容Concrete Content03 新 三 板 市 场 特 征6新三板全称全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准继上交所、深交所之后的第三家全国性证券交易场所。新三板可以公开转让股份，进行定向增发、股权融资、债权融资、并购重组等。挂牌公司与沪深交易所的主板、中小板、创业板中的上市公司一样属于公众公司。同时具有协议转让、做市交易的多种方式，以及未来会推出竞价交易方式。服务对象 科技创新企业服务对象科技创新性企业挂牌企业规模要求无挂牌企业盈利要求无是否为全国性市场是是否有融资功能有是否有流通功能有一 切 都 为 了 上 市 而 努 力新三板 vs 创业板 vs 主板/中小板10新三板创业板

7、主板中小板监管机构证监会证监会证监会审核部门证监会非公部、全国中小企业股份转让系统证监会创业板发行监管办公司证监会发行部审核方式备案制核准制核准制 挂牌条件依法设立且有效存续满2年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算依法设立且持续经营3年以上，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算依法设立且持续经营3年以上（但经国务院批准的除外），有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算无盈利要求最近两年连续盈利，最近两年净利润累

8、计不少于1千万；或最近一年盈利，且净利润不少于5百万，最近一年营业收入不少于5千万。（征求意见稿）最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3千万无持续盈利能力的要求，仅要求有持续经营能力无持续盈利能力的要求（征求意见稿）有持续盈利能力的要求没有对公司重大变化的明确限制公司在最近两年内主营业务和董事、高管均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更最近三年主营业务和董事、高管没有发生变化，实际控制人没有发生变更一 切 都 为 了 上 市 而 努 力新 三 板 挂 牌 条 件6服务对象 科技创新企业一 切 都 为 了 上 市 而 努 力存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份

9、有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算。主营业务突出，有持续经营的记录。公司治理结构合理，运作规范。有限责任公司须改制后才可挂牌。“新三板”企业挂牌后还须持续开展的工作：（1）持续信息披露，包括临时公告和年报（经审计）。（2）接受主办报价券商的监管，接受公众投资者的咨询。新 三 板 操 作 程 序6一 切 都 为 了 上 市 而 努 力 开 户签订协议成交交割转托管信息获取委托发 展 现 状Development Status04 新 三 板 挂 牌 企 业 家 数7服务对象 科技创新企业一 切 都 为 了 上 市 而 努 力新 三 板 公 司 定 增 次 数8l 从挂牌企业定增次数（含预案）来看，截至2015年4月30日，累计定增次数为1097次（842只个股）。l 其中2014年定增396次，2015年1-4月定增628次。l 从挂牌企业的定增规模（含预案）来看，截至2015年4月30日，累计定增金额为464.85亿元。l 其中2014年定增金额为155.62亿元，2015年1-4月定增金额293.54亿元。一 切 都 为 了 上 市 而 努 力新 三 板 融融 资资 功功 能能 逐逐 年年 递递 增增9v2012年，新三板共有15家挂牌公司定向增资方案，平均单笔融资额近3000万，融资总额约4.5亿。v2013年，新