应用文-我国金融监管的宏观思考

1、我国金融监管的宏观思考随着我国主义市场经济体制建设的深入，金融作为现代经济的核心作用逐步得到认可和强化， 金融监管在改革中也得到进一步与完善。我国参加WTO后，金融业对外开放的步伐进一步加快，金融监管也将面临 着新的开展机遇和挑战，切实改良和加强新时期的金融监管工作，已成为时代开展的客观要求。如何正确评价我国金融监管的整体效能，客观 分析 当前金融监管存在的主要问题，有针对性地提出加强和改善新时期金融监管工作的思路和设想，是我们必须正视和思考的重要课题。一、对我国金融监管的回忆和监管效能的整体评价20世纪80年代以来，世界经济和金融的不稳定性日渐突出，加强对金融机构的监督，维护整个金融体系的平

2、安与稳定，已成为各国政府、金融管理当局的共识。我国的金融监管是伴着金融业改革开展的深入，逐步成长、开展和壮大的。大体上经历了以下几个主要阶段：一1985-1992年，中央银行行使金融监管职能的初始阶段。这一阶段是人民银行专门行使中央银行职能的初期，主要依靠行政手段管理金融的时期。该时期人民银行的工作重心是放在改革和完善信贷资金管理体制、加强中央银行的宏观调控上，对中央银行金融监管工作研究 不多，重视不够。金融监管的作用发挥是不理想的。二1993-1994年偏重于整顿式、合规性监管的阶段。这一阶段是以1993年中央银行提出整顿金融秩序、进一步发挥中央银行的监管作用为 契机的，大体经历了两年时间。

3、针对当时经济生活中存在的各地盲目扩张投资、竞相攀比发展速度，乱集资、乱拆借、用信贷资金炒房地产、炒股票及银行信贷资金体外循环的现象， 强调中央银行的分支机构要转变职能，由过去侧重于管资金、 分规模，转变到加强金融监管上来。1994年，各级人民银行按照中央指示，认真执行“堵邪路、开正门的方针，严格执行 “约法三章和“三项要求，切实加强金融监管，严肃查处了一批越权批设金融机构、擅自提 高利率、非法开办外汇期货市场及个别地方出现的非法集资等问题。这一阶段监管方式主要是整顿式、运动式，监管内容以合规性为主。三1995-1997年，金融监管进入有法可依阶段。中央银行从监管中深深至L要保证金融监管的权威性

4、和超脱性，切实增强监管实效， 维护良好的金融秩序，必须使金融监管有法可依，以法律 为保障、开展依法监管，才能取得好的监管效果。因此，于1994年我国先后公布外资金融机构管理条例?、 金融机构管理规定?等金融监管法规，1995年，全国人大先后通过了 中国人民银行法?、商业银行法?、票据法?、 法?、担保法?和关于惩治破坏金融秩序犯罪的决定?等金融法律。可以说，1995两年时间是我国金融法制建设大开展的时期。以此为标志，我国金融监管开始走上依 法监管的轨道。四1997年至今，金融监管体制改革深化阶段。这一时期，金融分业经营、分业监管体制进一步完善，中国证券、 相继成立，分别负责证券业、保险业的监管

5、，人民银行承当各类银行、司等非银行金融机构的监管，银行与其所办的信托、证券业务相继脱钩。 行管理体制进行了重大改革，撤销了省级分行、建立了9个跨省区分行，中央银行依法履行 金融监管职责的独立性得到了进一步增强。可以说，改革开放20多年来，尤其是人民银行独立行使中央银行职能以来，我国的金 融监管工1994、保险监督管理委员会信用社和信托投资公1999年，人民银作在构建金融监管体系、建立监管指标体系、 构建监管法律体系、 完善金融监管内容等方面都取得了很大 的成绩。从混业监管到分业监管，从单纯的合规性稽核监督到目前以防范金融风险为核心的审慎性监管，都标志着我国的金融监管正逐步走向科学 化、法制化、

6、标准化的轨道。在我国社会主义市场经济的初级开展阶段，金融监管很好地发挥了作用，在金融业历史包袱较为沉重的条件下，较好地维护了金融体系的稳定运营，根本满足了经济开展对信贷资金的需求。同时我们也要看到，随着国际经济、金融一体化的开展和我国改革开放的深入推进， 金融业将面临着更大的冲击和挑战，金融监管承当的任务更加艰巨，维护金融稳定的难度将进一步增加，以国际监管标准指导我国金融监管工作开展、衡量金融监管成效已成为必然。以国际通用的标准来衡量我国的金融监管，其根本情况是：A、不良资产比例高；B、金融机构出现支付困难情况多；C、金融机构违规行为普遍程度 倚;D、金融案件发生比 例高 ；E、支付系统的稳定

7、性稳；F、资本充足率低;G、经营信息的透明度、信息的真 实性低；H、国际评级中等。由此可见，以国际标准来衡量我国的金融监管，其效能是较 低的。但要说明的是，在运用国际通用准那么的客观标准来衡量中国的监管效能时，应把这一问题置于我国整个经济的大中去考虑，而不能脱离我国的经济背景去生搬硬套国际运用的标准，孤立地去分析这一问题。二、从金融业稳健开展“三大支柱的 理论看我国金融监管面临的问题众所周知，金融监管、金融机构内部控制、市场纪律市场约束力为金融业稳健开展的“三大支柱。从这三个方面看，我国目前的金融监管尚存在以下主要问题。一金融监管方面1.监管理念不清晰。根据新的巴塞尔协议?的要求，监管工作要坚

8、持持续性、审慎性原那么。尽管我国的中 央银行监管工作已经从早期的合规性监管转到了风险性监管，但与巴塞尔协议?的要求相比还存在许多不标准之处。我们通常的监管仍偏重于运动式的监管、整顿式的监管、事后处置的监管。这些监管方式在当时的历史条件下不可否认是正确的、有效的。但不是今后的发展方向。今后只能是按照新巴塞尔协议?的要求，进行有序的审慎的监管，面对存在的问 题一个一个地解决，直至最终到达监管目标的要求。2.监管的法规不够完善。虽然经过多年的努力，初步建立了一个包括中国人民银行法?、商业银行法?在内的金融监管的法律、法规体系，但这一体系还仅是框架性、指导性的，与之相配套的有关监管实施细那么还未完全建

9、立起来，监管起来， 感觉有时操作性不强，监管标准难以把握、难以统一。同时，其中有些方面与国际通用的做法还不一致，另外，随着金融电子 化的开展，以无形金融为调整对象的金融法律法规尚是空白，这些都有待于进一步改良、完善。3.监管队伍的素质不高。一是表现为现场检查的力量薄弱。现有的中央银行队伍中能够满足现场检查工作要求的 人员比例和绝对数都远远不能适应工作的需要；二是表现为监管人员素质不能完全跟上业务开展的需要，如对金融机构金融创新、中间业务、新的金融工具、金融产品等的监管，有时 力不从心，甚至出现监管真空，监管效果不理想。二金融机构内控机制1.从占全国金融资产70%的工、农、中、建四家国有独资商业

10、银行来看，存在的问题 是比拟突出的。主要是：1由于国家作为商业银行的所有者和经营者的定义不清晰，因此在国有商业银行中存在“委托代理的问题。2国有商业银行没有有效代表国家行使所有者权力的董事会以对管理层的业绩进行监 督。3国有商业银行缺乏正式的、全行范围的业绩管理和评估框架。4国有商业银行的工资分配制度不能有效地将利益相关者和高级管理人员的个人利益 与银行经营业绩有机结合。5国有商业银行的财务不能完全到达符合要求的透明度和对股东应承当的责任。6国有商业银行的风险管理和内部控制体系，包括风险确认和评估程序缺乏缜密性。2.大多数的中小金融机构法人治理结构不完善，甚至是形同虚设，导致市场定位不准，内部控制不力，实际经营业绩差，有的甚至出现了金融风险，影响金融稳定和社会稳定。三市场纪律由于我国还处于市场经济的初级阶段，长期受经济体制的影响，市场规那么尚未完全建立并深入人心，主要表现在，市场对市场成员的约束力较弱，市场主体在经营过程中不标准的行为时有发生。一是信用观念冷淡，一些企业度低，逃废债、赖债的情况时有发生， 不但对树立适应市场经济开展要求的新型银企关系不利，而且对银行债权构成相当大的侵害。二是从中介机构看，自有资本的实力小， 承当经济责任的能力低， 业务人员素质差，道德风险较为严重。三是信息披露机制尚未建立