套期保值准则应用指引

1、套期保值?准那么应用指南一、新旧会计准那么之间、中国与国际准那么之间的主要差异 由于市场发育以及企业风险意识等原因, 我国企业开展套期保值业务并不常见, 因此以 前年度未有类似的准那么. 财政部于 1997 年 10 月公布了 ?企业商品期货业务会计处理暂行 规定?财会字 199751 号, 对以套期保值为目的的场内商品期货交易业务的会计处理 予以初步标准. 从实践来看, 由于现行财务会计对资产和负债本着“过去发生的会计确认 原那么和历史本钱计量为根底,未能切实解决套期保值业务的核算、披露等方面问题.财政部于 2004 年 7 月发布了?金融机构衍生金融工具交易和套期业务会计处理暂行 规定征求

2、意见稿?,除未涉及嵌入衍生工具的概念外,衍生金融工具和套期业务会计核 算与国际财务报告准那么的原那么根本一致.企业会计准那么 畴内建立了严格标准的套期保值的定义, 的要求. 除没有特别规定“在套期会计中, 集团、 分别或个别主体之外的套期保值?有效借鉴了国际会计准那么,在金融工具和金融负债的范明确了套期会计的适用条件, 提升了相关信息披露 只有当金融工具具有报告主体之外的 所报告的合同方时,该金融工具才可以被指定为套期工具集团内货币工程的外汇风险可能例外这一内容外, 际会计准那么的要求根本相同.二、套期保值的定义及分类 套期保值, 是指定一项或多项套期工具, 工程全部或局部的公允价值或现金流量

3、变动. 期关系三个要素.套期工具, 通常是企业指定的衍生工具, 工程的公允价值和现金流量的变动.企业会计准那么 - 套期保值?所作规定与国以其公允价值或现金流量变动预期抵销被套期套期保值主要涉及套期工具、 被套期工程和套其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具,包括期权、期货、远期合约,互换等比拟常用的品种.非衍生金融资产或金融负 债,只有用于对外汇风险进行套期时,才能被指定为套期工具.被套期工程,指使企业面临 风险损失, 即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、 被指定为被套期的单项或一组 具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很

4、可能发生的预期交易,或在境外经营的净投 资.套期关系是指套期工具和被套期工程之间的关系. 根据套期关系可以将企业为躲避资产、 负债、 确定承诺、很可能发生的预期交易,或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风 险、股票价格风险、 信用风险等而开展的套期保值业务, 区分为公允价值套期、现金流量套 期和境外经营净投资套期三类.一、公允价值套期 - 公允价值套期,指对已确认资产或负债、尚未确认确实定 承诺或该资产、负债或确定承诺中可识别的一局部的公允价值变动风险进行的套期,该 类价值变动源于某特定风险, 且将影响企业的损益. 比方发行方和持有方对因利率变动而引 起的固定利率债务公允价值变动风险的套期

5、； 或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖 资产确实定承诺进行的套期,都属于公允价值套期. 例 1 A 公司 2003 年 12 月 16 日 从 M 公司进口商品,货款总计 80000 美元. 合同约定于 2004 年 1 月 16 日 以美元结算. 为躲避美元汇率升值的风险, 进口商品交易 当日, A 公司与银行签订了买入金额为 80000 美元、 期限为 30 天的远期合约. 假定有关 利率如下：03年12月16日汇率为USD100=RMB82003年12月16日银行 30天远期汇率为 USD100=RMB82803年12月31日汇率：USD100=RMB84004年 01月16日汇率

6、：USD100=RMB860二、现金流量套期 - 现金流量套期,指对现金流量变动风险进行的套期,该类 现金流量变动源于与已确认资产或负债 如浮动利率债务的全部或局部未来利息支付 、很 可能发生的预期交易如预期的购置或出售有关的特定风险,且将影响企业的损益. 例 2A 公司于 2003 年 1 月 1 日 以 10 的利率签订了一笔为期 2 年的 1000 万美元的借款协议,每半年付息一次.为躲避美元利率下降的风险, A 公司同时签订了一 项名义本金为 1000 万美元期限 2 年的利率互换协议.互换协议规定每半年收取 10 固 定利息的同时支付 LIBOR 0.5 的利息.假定期限内 LIBO

7、R 及利息如下：03 年 06月 30日 LIBOR 为9.6%,应收利息 50万美元,应付利息50.5万美元03年 12月31日LIBOR为9.2%,应收利息50万美元,应付利息48.5万美元03年 06月30日LIBOR为9.4%,应收利息50万美元,应付利息49.5万美元03年 12月31日LIBOR为9.1%,应收利息50万美元,应付利息48 万美元三、境外经营净投资套期 - 境外经营净投资套期,指对境外经营净投资外汇风险的套期.境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额. 例 3 丙公司是国内企业, 拥有一家国外子公司, 净投资额为外币 500 万元. 20X4 年 10

8、月 1 日,丙公司与某金融机构签订了一项 6 个月期限的远期合同, 将卖出外币 500 万元, 汇率为 1 外币 =1.72 人民币. 20X4 年 12 月 31 日, 汇率为 1 外币 =1.70 人民 币. 20X5 年 4 月 1 日,汇率为 1 外币 =1.82 人民币三、套期会计方法套期会计方法： 将套期工具和被套期工程公允价值变动或现金流量变动抵销结果, 在同 一财务报表期间的损益中予以确认的方法.一、套期会计方法的适用条件 套期关系只有符合以下全部条件时,企业才能运用本准那么规定的套期会计方法进行处 理：1. 在套期开始时,企业对套期关系有明确指定,且具有关于套期关系、风险治理

9、目标 和套期策略的正式书面文件, 至少应载明套期工具、 被套期工程或交易、 被套期风险的性质, 以及套期有效性评价方法等内容. 一般而言, 套期保值政策应该由企业董事会或类似权力机 构批准.被套期风险应当具体和可识别, 并将最终影响企业的损益. 套期有效性, 指套期工 具的公允价值或现金流量变动, 能够抵销被套期风险引起的被套期工程公允价值或现金流量 变动的程度.2. 该套期高度有效,且与企业最初为相关套期关系所确定的风险治理策略相吻合.套 期关系符合以下全部条件时,说明该套期关系高度有效： 1 在套期开始及随后套期关系存续期内,该套期预期会很有效地抵销被套期风险 引起的公允价值或现金流量变动

10、； 2 实际抵销结果在 80% 至 125% 的范围内.3. 对于预期交易的现金流量套期,该预期交易将很可能发生,且其现金流量变动将最 终影响企业的损益.4. 套期有效性可以可靠地计量,即与被套期风险有关的被套期工程公允价值或现金流 量和套期工具的公允价值,均能可靠地计量.5. 企业将持续地对套期有效性进行评价,保证在套期关系存续期内该套期关系高度有 效.二、套期会计核算1. 核算方法套期工具的初始计量、后续计量根据金融工具确实认、计量处理.套期会计核算方法一览表工程套期工具期末公允价值变动形成的利得损失被套期工程因被套期风险形成的利得损失有效套期局部无效套期局部有效套期部分无效套期局部公允价

11、值套期保值损益/损益,并调 整被套期项 目的账面价 值/现金流量套期保值权益损益权益损益境外经营净投资套期权益损益权益损益注：1、现金流量套期保值、境外经营净投资套期会计处理中,除预期交易类外,原 直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失,应当在被套期预期交易影响利润或损失的同一期间转出,计入当期损益.2、现金流量套期保值中,有效局部金额,按以下两项的绝对额较低者确定:1 、套期工具自套期开始的累计利得或损失；2 、被套期工程自套期开始的预计未来现金流量现值累计变动额.无效局部为直接确认为所有者权益后的其它利得或损失.现金流量套期保值中预期交易类的会计核算方法被套期工程预期交易预期交易随后确认

12、一项金融资产或一项金融负一项非金融资产或一项非金债融负债原直接在所有者权益中确认应当在该金融资产或金融负应当在该非金融资产或非金的相关利得或损失债影响企业损益的同一期间融负债影响企业损益的同一转出,计入当期损益期间转出,计入当期损益企业预期原直接在所有者权 益中确认的净损失全部或部 分在未来一个或一个以上财 务报告期间不能补偿时应当将不能补偿的局部转出, 计入当期损益.应当将不能补偿的局部转出,计入当期损益或将原直接在所有者权益中 确认的相关利得或损失转出, 计入该非金融资产或非金融 负债的初始入账价值.2、停止使用套期会计处理的情况发生以下情况之一时,企业不应再根据本准那么第十条的规定对公允

13、价值套期进行处理,且不追溯调整：1 套期工具已到期、被出售、合同中止或者被行使.套期工具展期或被另一项套期工具替换时,如展期或替换是企业正式书面文件所载明套期策略的组成局部,不作为已到期或合同中止处理.2 该套期不再符合运用套期会计方法的条件；3 企业撤消了套期关系的指定.4 对预期交易的现金流量套期,预期交易预计不会发生.对于停止套期会计方法的采用,如果原属于公允价值套期保值的,改按金融工具计量与确认准那么处理.原属于现金流量套期保值, 此种情况下,在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期 工具利得或损失不应转出,直至预期交易实际发生时,再根据现金流量套期保值相关处理.对于预期交易套期,在套

14、期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应转出,直至预期交易实际发生或预计不会发生.如预期交易实际发生了, 根据现金流量套期保值相关规定处理；如预期交易预计不会发生, 原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损 失应当转出,计入当期损益.3. 涉及的主要会计科目及说明套期会计处理可以直接采用金融工具核算的有关科目如以下所列举的例题,如果某些企业套期业务发生较为频繁,也可根据自身需要设立以下科目,以专门核算套期业 务.?套期工具?：用以记录套期工具的公允价值,根据套期工具的不同,可设立期货、期权、远期合约、互换等明细科目,也可以根据交易对手细分.?套期工具价值变动?： 用以核算套期工具

15、的公允价值变动额,设立权益、损益两个明细科目.期末,套期工具价值变动损益余额转入本年利得科目,套期工具价值变动权 益作为资本公积的子工程在资产负债表上单独列示.?被套期工程一衍生工具?：用以核算确定承诺、 很可能发生的预期交易两类的被套期 工程的公允价值.?被套期工程价值变动?：期末根据本钱计量的金融资产或可供出售金融资产,以及非金融资产或非金融负债,以本科目核算其价值的变动,分别设立权益和损益两个明细科目.如果被套期工程是根据公允价值计量,那么不使用本科目.对确定承诺外汇风险的套期, 企业可选择作为现金流量套期或公允价值套期处理.四、套期会计方法举例一、公允价值套期保值根据例1的资料进行相应

16、的会计处理：远期合约外汇交易远期保值进口商品交易业务A公司2003年12月16 日从M公司进口商品,货款 80000万 美元.合同约定于 2004年1月 16日以美元结算.进口商品交易当日,A公司与银行签订了买入80000美元、期限为30天 的远期合约.交易日1、03 年 12 月 16 日 汇率：USD100=RMB8202、03年12月16日 银行30天远期汇率：USD100=RMB828报表日3、03 年 12 月 31 日 汇率：USD100=RMB840交割日4、04 年 01 月 16 日 汇率：USD100=RMB860会计处理被套期工程套期工具交易日03.12.16借：商品采购

17、一M公司65600080000 X 8.2 贷：应付账款M公司6560001借：应收远期外集合约美兀662400贷：应付远期外集合约-人民币662400套期零确认后续确认报借：汇兑损益160001借：应收远期外集合约美元9600表日)03.12.31(80000 X <8.40 -8.2>)贷：应付账款M公司16000(80 000 X <8.55 -8.4>)贷：资本公积套期利得 96002被配套期工程自套期日起未来现金流 现值累计变动额为16000大于套期工 具累计利得9600,所以确认套期有效额9600,无效额6400 .终止确认(交割日)04-1-16借：应付账

18、款M公司672000(80000 X 8.40) 借：汇兑损益16000贷：银行存款美元688000(80000 X 8.60)1借：应收远期外集合约美兀16000(80000 X <8.60 -8.4>) 贷：汇兑损益160002借：应付远期外集合约-人民币662400(80000 X 8.28 )贷：银行存款人民币662400借：银行存款美元688000(80000 X 8.60 )贷：应收远期外集合约美元 6880003借：资本公积套期利得 9600贷：汇兑损益9600躲避外币债权因结算币种汇率升值引起的损失.负债汇兑损失=16000 + 16000 = 32000套期躲避的

19、损失=16000 + 9600 = 25600,套期无效=6400注：本例中,被套期的公允价值变动可由套期工具的公允价值变动抵销的实际结果为 32000/25600=125%,属于80%至125%范围内,可采用套期会计方法.(二) 、现金流量套期的会计处理根据例2的资料进行相应的会计处理：假定：记帐本位币是美元利率互换套期保值A公司于2003 年1月1日以10 %的利率签订了一 笔为期2年的1000万美元 的借款协议,每半年付息一A公司同时签订了一项名义本金为1000万美元期限2年的利率互换协 议.互换协议规定每半年收取10 %固定利息的冋时支付 LIBOR + 0.5次.的利息.A公司向银行

20、支付了 1万美兀的手续费.计息日11、03年6月30日：libor=9.6%,应收利息 50万美兀,应付利息50.5万美兀计息日22、03年12月31日LIBOR为9.2%,应收利息50万美兀,应付利息48.5万美兀计息日33、03 年06月30日LIBOR为9.4%,应收利息50 万美元,应付利息49.5万美兀计息日44、03年12月31日LIBOR为9.1%,应收利息50万美元,应付利息48万美兀被套期工程套期工具交易日套期零借：银行存款1000万1借：买入浮动汇率合约1000万贷：03 确认贷：长期借款1000万卖出固定利率合约 1000万01 01利息日付息日借：财务费用50万贷：1借

21、:财务费用0.5 万50.5万501 03 银行存款50万万贷：银行存款0.5万06 30利息日付息日借：财务费用50万贷：1借：银行存款1.5万贷：财务费用2 03 银行存款50万1.5万12 31利息日付息日借：财务费用50万贷：1借：银行存款0.5万贷：财务费用3 04 银行存款50万0.5万06 30利息日付息日借：财务费用50万贷：1借：银行存款2万贷：财务费用24 03 到期银行存款50万万12 31日借：长期借款1000万贷：银行存款1000万2借：卖出固定利率合约 1000万贷：买入浮动汇率合约 1000万固定利率利息支出200万美兀,套期交易后实际利息负担为196.5万美兀,

22、通过套期躲避的利息支出损失3.5万美兀三、境外经营净投资套期根据例3的资料进行相应的会计处理:远期套丙公司是国内企业,拥有一家国外子2004年10月1日,丙公司与某金融机构期保值公司,净投资额为外币500万美兀.签订了一项6个月期限的远期合约,卖出假定投资日历史汇率与04年10500万美元,银行6个月远期汇率：月1日汇率一致USD100=RMB840签约日1、2004年10月1日汇率为100美兀=845人民币2、04年10月1日 银行6个月远期汇率：USD100=RMB840报表日2、2004年12月31日,汇率为100美元=830人民币交割日3、2005年4月1日,汇率为100美兀=820被

23、套期工程套期工具签约日长期投资帐面余额4220万1借：应收远期外集合约-人民币04 4200贷：应付远期外集合约美兀10 420001报表日借：资本公积-套期利得 50万贷：1借：应收远期外集合约-人民币5004 长期投资50万万贷：资本公积50万12 31借：投资收益25万贷：长期投资2被配套期工程自套期日起累计变动25万额为75万大于套期工具累计利得50万,所以确认套期有效额 50万,无效额25万.交割日借：资本公积-套期利得 50万贷：1借：应收远期外集合约-人民币5005 长期投资50万万贷：资本公积50万4 1以交割日汇率购入结算货币500万美元1借：银行存款美兀4100万(500X

24、 8.2)借：银行存款一人民币4100 万交割2借：应收远期外集合约-人民币4200万 借：银行存款人民币100万 贷：应收远期外集合约-人民币4300 万因汇率变动引起净投资损失为125万人民币,套期交易后实际损失为 25万,躲避的利率损失100万元.上述在资本公积中反映的套期工具利得100万待境外投资处置时再转入当期损益.五、套期会计的披露(一) 、企业应当就各类套期进行如下披露：1 套期关系的描述；2 套期工具的描述及其在资产负债表日的公允价值；3 被套期风险的性质.(二) 、企业应当就现金流量套期进行如下披露：1 现金流量预期发生的期间,以及预期计入当期损益的时间；2 套期工具利得或损失有关的信息：(1 )本期直接在所有者权益中确认的金额；(2 )本期计入当期损益的金额(即无效套期局部)；(3 )本期从所有者权益中转出、直接计入当期损益中的金额；(4 )