银行从业资格考试个人理财计算题案例分析题等

1、银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等第一节：理财计算器1（一）基本功能银行从业个人贷款和个人理财科目中，系统都嵌入了 “理财计算器”首先，我们先看一下“理财计算器”操作界面（界面安排有微小差异，但是 功能完全相同）。（二）手机版理财计算器金培网结合银行从业、金融理财师的教学和考试特点，特推出移动端的理 财计算工具（金培网金融计算器），将金融计算器功能融入您的手机，可以用来 随时随地做理财规划，也可以用来备考相关职业资格证书，方便快捷。接下来我通过一个典型例题，给大家讲解一下基本操作： 例如：王先生的 女儿今年8岁，18岁上大学，届时总的教育费用需求为 10万元，王先生打算通 过基金定投

2、的方式来积累这笔教育费用，假设年投资回报率为 5%那么王先生 每年末须定期定投多少？【利率（% 1 :输入题目给出的年利率。一定注意要去掉%比如上题中“年 投资回报率为5%',只输入5即可。【期数】：输入总年数。比如上题中“女儿今年 8岁，18岁上大学”，总 年数为10年，输入10即可。注意输入时必须先在前面的“口”中点击一下，出 现即为选中，此时才可输入。【现值】：现在的价值或某一时间段期初的价值，本题中未涉及，输入“0”即可。注意输入时也必须先在前面的“口”中点击一下，出现即为选中， 此时才可输入。【终值】：未来的价值或某一时间段期末的价值，比如上题中“届时总的教 育费用需求为10

3、万元”，终值即为100000。注意输入时也必须先在前面的“口” 中点击一下，出现即为选中，此时才可输入。【每期金额】：即每年收付的等额的金额（年金）。本题中“王先生每年末 须定期定投多少”，即求【每期金额】。注意要求的参数，其前面的“口”不要 选中。【期初】每期金额发生在期初时选中，比如“每年年初投资” “每年 年初还款”等。【期末】每期金额发生在期末时选中比如“每年年末投资”“每年年末还款”等。注意：在没有特别说明期初期末的情况下，默认选择【期末】即可。 最后, 我们来看一下计算的最终效果图：第二节：个人理财考试计算题类型 货币时间价值的计算功能1 .货币时间价值的输入顺序2 .现金流量正负

4、号的决定3 .货币时间价值（TVM）的计算4 .期初年金与期末年金的设置5 .投资回报率的计算6 .债券的计算7 .房贷本息摊分函数 AMORT第三节:个人理财考试部分要点一、海归派购车优惠哪些购车者可免税？首先，留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的， 记者在郑州海关了解到， 尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策， 但只有在国外正规大学（学院） 注册学习毕（结）业或进修（包括出国进修、合作研究）期限不少于9个月，完成学 业后在外停留时间不超过两年，并自入境之日起1年内向海关提出初次购买国产 免税小汽车的，海关才可以批准其中请。看来，对于“海归派”可以购免税车的 “定语”限制还不少，尤其

5、是时间上得多加注意，不然错过了时间，就可惜了。免税汽车可免啥税？另外，留学回国人员别想着有了该政策，就意味着可以从国外带一辆免税车 回来了。记者从海关了解到，完全进口的车不在免税之列，“海归”享受该优惠政策只限于部分国产小汽车。所谓的“免税”项目，实际上指的是两方面内容： 一是免除整车车价中的进口零部件关税 ；二是免除购车后缴纳的车辆购置附加 税。尽管现在国产汽车中进口零部件的比例越来越低， 但免车辆购置附加税一项， 对于“海归”来说，优惠可不小，还是很具诱惑力的。首先，确定关税完税价。关税完税价=买价+运费+呆险费。如果申报的买价 偏低或无法单独计算运保费，海关可以核定。关税=关税完税价x关

6、税税率（目前为 25%消费税=（关税完税价+关税）X消费税税率（一般为5%增值税=（关税完税价+关税+消费税）X增值税税率（一般为17%车辆购置税=（关税完税价+关税+消费税）X税率（一般为10%二、按揭的计算等额本息：每月还本付息金额=本金x月利率x（1+月利率）贷款月数/ （1+ 月利 率）还款月数-1每月利息=剩余本金x贷款月利率还款总利息=贷款额*贷款月数*月利率* （1+月利率）贷款月数/【（1+ 月利率）还款月数-1】-贷款额还款总额也款月数*贷款额*月利率* （1+月利率）贷款月数/【（1+月 利率）还款月数-1】等额本金：每月还本付息金额=（本金/还款月数）+（本金-累计已还本

7、金）X月利率 每月本金=总本金/还款月数每月利息二（本金-累计已还本金）X月利率还款总利息=（还款月数+1） *贷款额*月利率/2还款总额=（还款月数+1）*贷款额*月利率/2+贷款额第四节:个人理财考试计算题例题1 .假定年利率为12%,小王投资本金5000元，投资3年用单利和复利计算投 资本金收益合计差额为（）元。A.225.68B.224.64C.6800D.7024正确答案:B解析：本题考察货币的时间价值的计算、理解和记忆。正确答案是Bo单利终值=5000*（1+12%*3）=6800 复利终值=5000*（1+12%）A3=7024.64,7024.64-6800=224.642 .

8、A银行人民币债券理财计划为半年期理财产品，到期一次还本付息。2010年3月1日，B客户购买了 10万元该理财产品，半年后到期，该产品预期年收 益率为4.2%,则理财收益约为（）元。A.2200B.2317.26C.2117.26D.2100正确答案：D解析：本题考察理财收益公式的计算、理解和记忆。正确答案是d理财收益=理财金额+收益率X实际理财天数=100000X 4.2%/2=21003 .某投资产品年化收益率为12%张先生今天投入5000元，6年后他将获得 多少钱？（请分别用单利和复利进行计算）【答案解析】用复利计算是：5000X （1 +12% ） 6 =9869.11 （元）。用单利计

9、算是：5000X （1+12%< 6） =8600 （元）。复利和单利计算之间的差异为：9869.11 8600=1269.11 （元）。4 .假定市场资产组合的风险溢价的期望值为 8%标准差为22%如果一资产 组合由25%勺通用汽车公司股票（0=1.10）和75%勺福特公司股票（0=1.25）组 成，那么这一资产组合的风险溢价是（）。A. 7.20%B. 8.40%C. 9.70%D. 10.80%正确答案：C解析：给定投资比例 wFord、wGM资产组合的贝塔值为：B p=w Ford B Ford+ GM0 GM=（0.75X 1.25）+（0.25 X 1.10）=1.2125

10、;资产组合的风险溢价： E（rp）-rf=1.2125 X8%=9.7%5 .无风险收益率为5%市场期望收益率为12%勺条件下：A证券的期望收益 率为10% B系数为1.1 ; B证券的期望收益率为17% B系数为1.2。则投资者 可以买进（）。A. A证券B. B证券C. A证券或B证券D. A证券和B证券解析根据 CAPMK型,A证券：5%+（12%-5%31.1=12.7%,因为 12.7%> 10% 故A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+（12%-5%31.2=13.4%,因为 13.4%< 17%故B证券价格被低估，应买进。6 .假定市场资产组合的期望收益率为17%而

11、零贝塔资产组合的期望收益率 为8%贝塔值为0.6的资产组合的期望收益率为（）。A. 10.20%B. 11.50%C. 12.80%D. 13.40%正确答案：D解析：在零贝塔值CAPM1型中，零贝塔值资产组合代替了无风险利率，因此： E（r）=8%+0.6 X（17%-8%）=13.4%7 .有两种股票X和Y,某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息，如表 6-6所示。假定无风险利率为5.0%。表6-6两只股票的相关信息期望收益（%）标准差优）贝塔值股票X14.0360.8股票Y17.0251.5市垢指薮14.015LQ两只股票的期望收益率分别为（）A. 11.4%; 18.5%B. 11.

12、4%; 21.3%C. 12.2%; 18.5%D. 12.2%; 21.3%正确答案：C解析：股票X的期望收益率：5%+0.8X (14%-5%)=12.2%股票Y的期望收益 率：5%+1.5X (14%-5%)=18.5%8 .在年利率8%的情况下，如要想在第5年末取得50000元，则现在要存入 (B )。(A ) 33505 (B ) 34029(C ) 34000 (D ) 35050解答：set=endn=5I %=8PV=?PMT=OFV=50000P/Y=1C/Y=19 .假设零息债券在到期日的价值为1000美元，偿还期为25年，如果投 资者要求的年收益率为15%,则其现值 为(

13、C )。(A )102.34 (B)266.67 (C)30.38 (D)32.92解答：set=endn=25I %=15PV=?PMT=OFV=1000P/Y=1C/Y=110 . ABC银行有一笔抵押贷款业务，该抵押贷款期限为30年，年利率为10%, 抵押金额为¥ 75,000。试求每月付款额？ (658.42)解答：set=end(题目没有说明，默认为期末付款)n=360I %=10PV=75000PMT=?FV=0P/Y=12( 一年内的付款的次数)C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数，这里也可以换成其他的数字，比 如复利1次、4次等，不过结果会有所不同；一般来说

14、，对于这种贷款后每月付款 的情形，我们把C/Y也设成12次，和P/Y保持一致)11 .甲银行某笔抵押贷款为 30年期，总额¥ 75,000,月付款额¥ 500,该笔贷 款的年利率为多少？（7.02）解答：set=end（题目没有说明，默认为期末付款）n=360I%=?PV=75000PMT=-500FV=0P/Y=12（ 一年内的付款的次数）C/Y=12（C/Y表示的是一年之内复利的次数，这里也可以换成其他的数字，比 如复利1次、4次等，不过结果会有所不同；一般来说，对于这种贷款后每月付款 的情形，我们把C/Y也设成12次，和P/Y保持一致）12 .在IC保险公司推出的退休

15、基金计划中，小王每月月初投入¥ 200。如果年 利率为7.5%,月复利计息，期初付款,20年后他的帐户的余额为多 少？（111,438.31）解答：set=begin（设成起初付款）n=240I%=7.5PV=0PMT=-200FV=?P/Y=12C/Y=1213 .李先生计划开立一个存款账户，每个月初存入一笔余额，10年后，李先生 希望账户中有¥ 25,000 0年利率为0.5%,按季度复利计息，李先生每期应该存入 多少？（203.13）解答：set=begin（设成起初付款）n=120I%=0.5PV=0PMT=?FV=25000P/Y=12（ 一年内的付款的次数）C/

16、Y=4（按季度复利计息）14 .A公司要贷款额¥ 1,200,000,30 年，年利率为6. 5%,计算月付 款？（7,584.82）解答：set=end（题目没有说明，默认为期末付款）n=360I%=6.5PV=1200000PMT=?FV=0P/Y=12( 一年内的付款的次数)C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数，这里也可以换成其他的数字，比 如复利1次、4次等，不过结果会有所不同；一般来说，对于这种贷款后每月付款 的情形,我们把C/Y也设成12次，和P/Y保持一致)15 .(在第14题的基础上)如果首次付款在第一年的4月，计算当第一年过去 后，计算还剩下多少本金没有还

17、清？已经还了的多少本金？已经还了多少利息？(具 体参见财务计算器说明书第55页)解答：还剩下 1,190,022.41(BAL “balance”)元没有还；已经还了本金 9,977.58( EPRIN"principal ")元；已经还了利息 58,285.77( EINT “interest ")元。启示:如果想在一年后还清所有款项，只需将剩下1,190,022.38(BAL)元还 清即可。16 .某先付年金每期付款额1,000元，连续20年，年收益率5%,则期末余额为 (A )。(A) 34,719.25 (B) 33,065.95(C) 31,491.38

18、 (D)36,455.21解答：set=beginn=20I%=5PV=0PMT=-1000FV=?P/Y=1C/Y=117 .某证券承诺在一年后支付100元，在2年后支付200元，在3年后支付300 元。如果投资者期望的年复利回报率为 14%那么该证券现在的价格接近于(B )。(A) 404 元(B) 444 元(C) 462 元(D) 516 元解答：100/1.14+200/1.142+300/1.143=444.11(此题考的是证券价格的确定问题，证券价格实际上就是未来每一起现金流 入的折现值,在计算的时候，每一期都折现，然后加总即可)18 .一家银行声称给储户10%勺年利率、每季度复

19、利计息，则一笔$1,000的存 款在两年后价值为(C)(A)1102.5 (B) 1215.5(C) 1218.4 (D) 1207.6解答：set=endn=2I%=10PV=-1000PMT=0FV=?P/Y=1(注意：这里的P/Y必须设为1,而不能设为其他的数)C/Y=419 .王夫妇孩子现在12岁，王夫妇打算在孩子18岁送他去英国留学，英国四 年大学学费现在是30万元,预计学费每年上涨6%王夫妇想为孩子设立一个教 育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为7%,每年应投入多少钱?( B )(A)50,000 (B) 59,491(C) 70,926 (D)

20、74,284解答：参见PPT中“货币时间价值在子女教育规划中的应用”20 .某公司发行为期限为5年的债券，票面利率为6%,每年付息一次，面额为 100元，市场同类债券的利率为5%,问此债券的价格应为多少元?( C )(A)97.65 (B) 100(C) 104.33 (D) 105.44解答：set=endn=5I%=5PV=?PMT=6FV=100P/Y=1C/Y=1(默认为按年复利计息)21 .假定今年某公司支付每股股利为 1.50元，预计在未来的日子里该公司的 股利按每年 7%勺速度增长，假定必要收益率是 12%,该股票的实际价值是多 少？( B )(A)25.3 (B) 30(C)

21、32.1 (D) 34.3解答:(参见教材268页，股利稳定增长模型)22 .王先生今年35岁，以5万元为初始投资，希望在55岁退休时能累积80 万元的退休金，则每年还须投资约(B)于年收益率8%勺投资组合上。(A) 0.8 万元(B) 1.24 万元(C) 1.8 万元(D) 2.26 万元解答：set=endn=20I%=8PV=-50000PMT=?FV=800000P/Y=1C/Y=1(默认为按年复利计息)23 .某人5年前办理住房按揭贷款，贷款40万，期限为20年，等额本息还款方 式，利率为6%,如果没有其他住房按揭，问在其个人资产负债表中，住房按揭项约 为(C)(A)40 万(B)

22、30 万(C)34 万(D)36 万解答：set=endn=20I%=6PV=400000PMT=?FV=0P/Y=1C/Y=1(默认为按年复利计息)24 .5年期零息债券面值1000元，发行价格为821元。另一信用等级相同的5 年期普通债券，面值1000元，票面利率6%,每年付息，则其发行价格为(B )元。(A) 857.69 (B) 1088.1(C) 1010.46 (D) 1020.46解答：(1)首先根据已知的债券，求一下必要收益率： set=endn=5I%=?PV=-821PMT=0FV=1000P/Y=1C/Y=1求得必要收益率为:4.02%(2)在根据求出的必要收益率和给出的

23、另一债券的条件，求另一债券的发行价格：首先将财务计算器恢复初始设置set=endn=5I%=4.02PV=?PMT=60FV=1000P/Y=1C/Y=125 .某债券的票面价值为1000元，到期期限10年，票面利率10%,每年付息， 如果到期收益率为8%,则该债券的发行价格为(B ) o(A) 887.02 元(B) 1134.2 元(C) 877.11 元(D) 1135.9 元解答：set=endn=10I%=8PV=?PMT=100FV=1000P/Y=1C/Y=126 .大约350年前,西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛，花了大约价 值$25的饰品。这笔钱如果按6%勺年利率复利计

24、算，今天是多少钱？(约为180亿)解答：set=endn=350I%=6PV=-25PMT=0FV=?P/Y=1C/Y=127 .有一项工程需10年建成。有甲、乙两种投资方案。甲方案第一年年初需 投入5 000万元，以后每年年初再追加投资500万元,共需投资9500万元;乙方案 是每年年初平均投入1 000万元，共需投资1亿元。假设市场利率是10%，用复 利求现值的方法比较甲、乙方案。解答：甲方案：先将第二年年初的投入看成第一年年末的投入，按照9年的后付年金折现的 方法将这笔数额折现到第一年的年初。set=endn=9I%=10PV=?PMT=-500FV=0P/Y=1C/Y=1结果求出PV=

25、2879.5，这个数就是9年的后付年金折到第一年的现值。按照甲方案，这个项目的总投资为7879.5(2879.5+5000)万元。乙方案：set=beginn=10I%=10PV=?PMT=-1000FV=0P/Y=1C/Y=1结果求出PV=6759.02按照乙方案，这个项目的总投资为6759.02万元。28 .西安市民赵女士一家最近购买了一套总价 60万元的新房，首付20万元, 贷款总额40万元，其中公积金贷款10万，期限10年，年利率4.5%,商业贷款30 万，期限20年，年利率6%(1)如果采用等额本息方式还款，公积金贷款部分每月还款额为多少元；商业 贷款部分每月还款额为多少元。(2)若

26、30万元商业贷款采用等额本金方式还款，利息总额为多少元。第一月 还款额为多少元。(3)若赵女士选用了等额本息还款法。8年后，赵女士有一笔15万元的偶然 收入,她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望每月还款额不 变，但缩短还款期限。办理完手续后，距还清贷款还有多少个月。(不考虑公积金 贷款)如果赵女士提前偿还15万元后，希望维持原还款期限，则经计算后，新的每 月还款额为多少元。解答：(1)先看公积金贷款：根据题目“公积金贷款10万，期限10年，年利率4.5%” set=endn=120I%=4.5PV=100000PMT=?FV=0P/Y=12C/Y=12经计算,PMT=-103

27、6.38,公积金贷款的每月还款额为1036.38元。再看商业贷款，根据题目“商业贷款30万，期限20年，年利率6% oset=endn=240I%=6PV=300000PMT=?FV=0P/Y=12C/Y=12经计算,PMT=-2149.29,商业贷款的每月还款额为2149.29元。同时，根据计算结果和已付变量值可以求出 8年后还有220248.27元未还(要 使用财务计算器的“AMRT键，设PM1=1,PM2=9即BAL?具体参见财务计算器说 明书第55页)(2)根据题目“商业贷款30万，期限20年，年利率6% ,用等额本金计算方 法如下：每月还的本金为300000/240=1250元。从后

28、往前看：最后1个月所还的本金为1250元，利息为1250X 6%/12=6.25 元；倒数第2个月所还的利息为1250X 6%/12X 2;倒数第3个月所还的利息为1250X 6%/12X 3;倒数第240个月所还的利息为1250X6%/12X 3;将所有的利息加总，即为:1250 X6%/12X (1+2+3+240)=180750元(3)在第一步的计算中，附带着求出了八年后还剩 220248.27元的本金没有 还。若提前还款150000元，则还剩70248.27元没还。若提前还贷后，希望每月还款额不变，即每月还款2149.29元(第一步的计算 结果)，则还剩下期限的求法如下：set=end

29、n=?I%=6PV=70248.27PMT=-2149.29FV=0P/Y=12C/Y=12经计算，n=35.78月。提前还贷后，希望每月还款额不变，距还清贷款还有 35.78个月。如果赵女士提前偿还15万元后，希望维持原还款期限，则还有144个月。每 月还款额的计算方法如下：set=endn=144I%=6PV=70248.27PMT=?FV=0P/Y=12C/Y=12经计算,PMT=-685.52。如果希望维持原还款期限，则新的每月还款额为 685.52 元。29 .某公司债券面值100元，票面利率为8%,每年付息，到期期限10年.如果 投资者要求的收益率为7%,那么该债券发行方式为(B

30、) o(A)折价发行(B)溢价发行(C)平价发行(D)条件不足，无法确定解答:见课本282页最后一段。30 .企业职员周先生今年40岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年 生活费需要10万元，预计可以活到80岁。周先生今年拿出10万元作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔等额的资金。周先生在退休前采取较为积极的投资策略，预期年收益率能达到 9%,退休后采取较为保守的投资策略，预期 年收益率为4%(1)周先生60岁时退休基金须达到的规模为多少元。(2)10万元的启动资金到周先生60岁时增长为多少元。(3)根据周先生对退休基金的需要，除了启动资金10万元外，退休基金缺口 为多少元。

31、(4)为了完成退休规划,现在每年要投入多少元。解答：(1)计算周先生60岁时退休基金须达到的规模： set=endn=20I%=4PV=?PMT=-100000FV=0P/Y=1C/Y=1经计算PV=1359032.63,周先生60岁时退休基金须达到的规模为1359032.63 元。(2)10万元的启动资金到周先生60岁时增长为多少元：set=endn=20I%=9PV=-100000PMT=0FV=?P/Y=1C/Y=1经计算FV=560441.08,10万元的启动资金到周先生60岁时增长为 560441.08 元。(3)根据周先生对退休基金的需要，除了启动资金10万元外，退休基金缺口 为多

32、少元：退休基金缺口 =1359032.63-560441.08=798591.55 元。(4)为了完成退休规划，现在每年要投入多少元：set=endn=20I%=9PV=0PMT=?FV=798591.55P/Y=1C/Y=1经计算PMT=-15609.65，为了完成退休规划，现在每年要投入15609.65元。31 .居民活期存款年利率0.72%（利息税20%）,从2005年9月21号起将按季 度计息（以往为按年计息），计算计息方式改变后10万元存款年获利增加多少？解答：扣除利息税后的年收益率为0.72%X 80%=0.576%原来计息方式下一年后本息和：100000 X （1+0.576%）

33、=100576元现在一年复利四次，计算方法如下：set=endn=4I%=0.576PV=-100000PMT=0FV=?P/Y=4C/Y=4计算得FV=100577.25，按照新的计息方法，一年后本息和为100577.25。改变计息方式后增加的利息为=100577.25-100576=1.25元。第五节233网校计算题例题1.现有资金10（）00元，若用其购买某个年收益率为5%通财工具J则按复利计篁5年后的本息总和是多少？ （B）A. 1"00元B. &元 rv firs' Wrr U n 3v。r*JkV IV u A A & U /fC. 1283H42

34、 元D. E285823 元注耗：计算货而时间价值的复利终值计算公式是： 产=尸?（1+尸）%也可以写成：尸尸= FV*（1+尸产匕 其中FV表示复种冬值，PV表示现值，r表示利率，工表示年限国期数人所以本题的计算过程应当是W m, 2mmYOEw W W.UDE本息和=10000k Q + 5*» =62年元也可以将以上表达式写成为：本息和10000*（”5%>51”能用2元，其中"皿符号代表乘积，而“1”表示括号内的数的5次方，将 “=10000*。-5%丁产输入到Exc由表格中，艮呵求出答案.以下揩采取这种写法。2将现金5颐元存入银行，假设银行存款年利率是25%

35、,则3年后的本息和是（GA. 5券5元. jJp1 jr /r W凡5招0一兆兀C+ 5粥4邓元D. 5400 元 注释：计算方法与第1题相同，求的是复利络值，计篁公式是；尸* =尸取1 +冷.计算过程与结果是：本息和=5000*11+2呈口）八3=53845元。3.现有资产1U万元，投资收益率是10%，贝微复利计算I。年后的费产总值应当是 3A, 259第电25元B. 235627.40% "=”uckC+ 2167g834 元D. 200000 元注释；本题也是求解复种冬值问题,计算过程如下：10年后资产总值（本息和）T000M申。+3%f1025更7*25元4.投资53元于息票

36、率为Q%的政府债券，期限为4年，则到期时能收回多少资金？（D）Ax 630OT 元B, 621 弭 25 元C. 6321434 元D. 64323.32 元注蕤：本通也是求解复利终值问题，计算过程如下：到期收回资金（本息和）=5000口*1-6.5y4=帛323一33元5,将S000元投资于某3年期的固定收益的理财产品，年回艮率是5%,每半年计息一次，则产品到脚寸 能收回的资金总额是（C）A. 9100元B* 9265.25 元C. 92755 元D. 928034 元注释：这是求复承值的问题，与之前的题目不同的是计息次数不同，所以复利终值的计算公式虽然大体相同，但是有些差别口计算公式是：F

37、V = PK（1 +r/m）* ,或者可以写成FF = PF*Q + M喻入（挤"理，其中m表示每年计息的次数，n表示年限，如表示年利率。所以本题的解题过程是；本息和8000*（1+5%2）气23）-9277.55元S-假设锢亍存款的计息方式是每季度计息一次，存款年淞摩是2.5%r现将20000元存入银行,5年后的 本息和是（D）A. 22532 一 34 元B.篁500元C. £628.12 元D.必5445元注粽：本题的计算方法与第5题类似，解题过程如下：r 若5年后想得到50000元的资金，而现在的资金报酬率是4.5%,则现在应当储蓄多少钱？ （A）A. 42122.

38、5?元B. 42350元C. 4355H.25 元D. 4677臾般元注篝：这是货币时间价值中的复市蛆值问题，箕利现值的计算公式可以由复京里各值计算公式推导出来，是产二，或者可以写成尸尸=/厂"（1 +好人制，告个符崭代表的意义与以上题目的相同#（1+0所以，本题的解题过程是：复利现值=5微）0（1n一5%）芍-42122一55元8 .某面值为100元、期限为1年的贴现债券，要获得5%的收益率,则其价格应当是多少？（B）A. M34 元B.史力元C.史一56元D.罐14元汪谷：求债券价格问题是复利现值问题，在本题中，期限是1年，折现率是乎“相当于求解100元的现值 是多少。所以计算过

39、程是；价格今见值）=1州0 -5%）"1=1脓（1-5%尸55一万元9 .某理财产品的固定收益率是6%,期限是4年j而且每半年计息一次j要想通过投资该产颗得200000 元，则最少应当投资多少资金购买该产品？（D）A. 16000C7CB. 15乂”,25 元C. 15£41%73 元D. 1578 机,85 元注释：这也是求解复利现值的问题，与之前的题目有差别的是计息;欠数不同，所以计算复利现值的公式应当是尸F =,或者写成尸尸=FT也1 + r .的汽桁*疥）Q + “吟鹏所以本题的解题过程应当是：复禾阳见值=200000'8+6%/2）“2*4357S3L85

40、元10-现有资金5000元，计划在年后获得超过侬0元的资金，按复利计算，则下列哪个收益率不能实现 该目标？ （AB）A. 4%B. 5%C. 6%D. 7%注释；这是知道复利终值、复利现值和年限而求解收益率的问题。解瓢方法是将苔个选项逐一代人复种各值计算公式，当求得的终值低于£2加时，该收益率就不能实现目标.选项A二终值=5000。例%1104401一22元选项B:终值=5第0*（卜5+/10=8144.47元选项C终值=5000*（1-6"修-10=醺”24元选项D:终值4顿*。*7%）10=州3工76元所以应当选AB11 3年期的贴现侵繇的面值是1000元，发行价格是削

41、1.94元，则该情券的收益率是（OA. 3 10%B. 3.25%C. 3.50%D. 175%注释：本题实际上也是知道复利终俏（债券面值）、复利现值发行价格和期限的情况下求解折现率的问题,所以解，去与上题相同；选项A:终值=001"义13一 1%-3勾盥44元选项氏 终值书d.94*"-3一25白3为史元选项C:终值901.94*。-3,5%产31000元选项D:终值=901.94叫1T一了吕门山说：7加 元I）现有资产10W元,资产收益率为阴"为了获得15000元，应当持有该资产至少多少年？ （C）D. 8年注释：这是知道复利终值、复利现值和折现率而求解期限的

42、问题，计算方法是将四个选工页逐一代人复利终值计）1公式，求出能燃各值不低于15000的最小年限。解题过程如下：选项A:复利终值=10000*口Y%） 1=13招工26元选项B：复秫冬值=10000*（ IY%尸6=141践W元选项C:复木型冬值包徼哈气"的&"15036.3元选项D:复种冬值=10000*1-0；£=匕9现48元13.某理财客户打算从现在起每年年初将5000。元存入银行j银行存款利息率为4%,则10年后该客户能 收回多?资金？ （B）A. 6D0305 元B. 624317元C. 6弘216元D 分5的4 元»O/wLtflQ汪释

43、：这是求年金冬值的问鹤，而且应当注意到，这里说是*每年年初“，所以应当将其理解为颈付年金而tvw tv.3r c<?m非普通年金，猿付年金的计算公式是：FVA "Q+'）T"'），或者写成 r尸ES=/l*（Q +打入杵-D*Q + r），其中FVA代表年金络侑,A代表年金，代表收益率（利息率L n 代表期数。所以本题的解题过程是： 年金终值 =50001( 17%)勺 01)% 1-4%)4，巾24311元14某理财客户的理财计划是每月月底存1 go元入银行J假设银行存款是按月计息，越利息率时。,25%, 则第三年年底该客户将拥有多少存款？（D）A,

44、 36956.25 元B. 369 招一 56 元C. 37（503 一 34 元D. 37620,元元注释：这是年金终值问题，注意本题中的年金是普通年金，亦年金是在每颐末交付的。普通年金终值的计算公式是尸E4 = X生土二或者可以写成F0 = dY（l+力八曰-1）/、所以本题的解题过程是: r年金终值=I M0*（ 1+025%尸 2率 1%Q 25%=3 M 2d 55 元15.某理财客户要在10年内枳累15万元的资金，假骸金的利息率是的”则应当每年年末投入多少资金？（A）A. 11380 一 19 元B. 121收方元C. 14000D. 15000注释：这是已知年金值求解年金的问题，

45、而且明显可知这是普通年金，所以计算方法应当是依据年金终 信公式，用年金终值除以年金终值系数。根据年金终值公式Fl?=且Q+玲”T可知.年金终值系数是史士1。所以本题的解题过程是：计算 r产年金终值系数=（。Y A L0-l）6%=B 18073494计算年金#金终值年金终值系数=150000.，。加7Mg4=lL3*0g元16.某人负有债务20W元，计划的还款方式是每年年底偿还相等的金额j 2年后还清，亦即分2次还清， 假设车附亍利率为1口%,则每次应当偿还多少钱？（B）A. 1000 元B. 1152招元C. 1120 元D. 1145.25 元注释：这是知道年金现值求解年金的问题，基本的原

46、理是年金的现值的和应当等于年金现值,在本题中，年金就是每年年末（每次）偿还的金裁，年金现值就是2gM元的债券*年金现值公式是：尸以=T("琦7 ,其中，PVA是年金现值，")T 是年金现值系数，年金等于年金现值除以年金现值系数.所以，本题的解题过程是计算年金现值系数-(1+10%)"' 1) (10%气1410%)”)-L735W?71g加计算年金=年金现值年金现值系藏=2000.1735刃72口523日元17.某理财客户的理财目标是在以后1。年每年年底支取资金2瞅)。元使用，资金的利息率是5%,则现在 应当一达性储蓄多少钱？(OA. I50000元B.1

47、53MG元C. 154434一丁元D. D的2九4元 w.SB 3. cornwww. E33.c0m注打：这是已知年金求解年金现值的问题，可以依据上题的思髭来解题.亦即年金现值年金x年金现值系数，P旧=月业中 r(l + r)N解题过程是:计算年金现值系数=("5%/1®1>*%*。-5%r1旧7.721734929计算年金现值先97544 34.7元1S.某理财客户每年年底将30000元存入银行，利息率为5%,则最少经过几年才能有其万的积蓄？ (C)A. 4年E. 5年C, 6.年D, 7年注释：这是年金终值问题衍生的问题，亦即已知年金、年金终值和利息率，求解期限

48、的问题。在本题中此.类年金是普通年金，基本的公式是年金终值公式FVA = A ""，印一.jjvwiv.wmm.匚0mHf tv tv. 2 mm.匚 4?mi解题方法是将四个选项逐一代人以上公式，为蜥满足条件的最小的n值：选项A二年金现值-30000申(1-5%)八小1)%*129扣上75选项闿 年金现值=30000*1-5%)八5-1)5%- 165768.93选】页C:年金现值3OOOTYU-5骊尸6/>'5%204057.38选项 D二年金现值=3OOM*“15,;1：5%=:44260F15-某理财客户在？琬了年7月底获得银行存款利息I3元，9月底获

49、得银行利息100元，则应缴纳的利息 b 二 亨* COE"PV>v PV G： J ns 匚C8771T '税总额是(D>A. 4。元B. 10 元C. 35 元D. 25 元汪辉:储蓄存款在1典§年10月3E日前孳生的利息所得，不征收个人所得税,储蓄存款在1。典年11月1 日至2007年g月14日孽生的利息所得，按照20%的比例税率征收个人所得税$储蓄存款在2007年£月心 日后孳生的利息所得，按照5%的比例税率征收个人所得税“所以计算方法是：应缴纳税总额二100”0%700g为-25元20.某理财客户的当月收入全部来自工资，总额是颂0元，则

50、其应当缴纳的个人所得税是(A)A. 535 元B. 560 元C. 6&0D. 670注释：先计算出应税所得软7000-1加。=44叩元中魏个大所得税税率表确定税率：1不超过500元的5%2 .超过50G元至2000元的部分10%3 .超过2000元至5贩元的部分15%4一超过三娥元至二加。0元的部分X，从而 4400-5001500-2400所以应缴纳的税款=0口*5%7500*1。/7400*15%=535元队名义年利率与有效年利率二.例题1王同臬项目初始投入10000元，年利率10% ,期限为1年.每季度付息一次咐利计卿.则其1年后本息和为()元.A.11000B.L103SD 14641答案：B解析 H =PVx l + r)f= 10000算门/手尸=HOW,每季度夏利1次r r-季度利率：年利率 "力网"年塞利4次.